淺析開發(fā)區(qū)管委會(huì)下設(shè)直屬國(guó)有企業(yè)閑置資金購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)

【摘要】隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策放寬，各地方涌現(xiàn)出了經(jīng)濟(jì)建設(shè)發(fā)展的熱潮，地方政府為推進(jìn)開發(fā)區(qū)域內(nèi)的項(xiàng)目進(jìn)度管理，派出管委會(huì)形式的組織機(jī)構(gòu)，以股東身份代政府出資設(shè)立直屬企業(yè)，承接區(qū)內(nèi)項(xiàng)目建設(shè)、促進(jìn)區(qū)內(nèi)各產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，提高開發(fā)區(qū)內(nèi)經(jīng)濟(jì)效率與社會(huì)效益。該類企業(yè)往往承擔(dān)一定的社會(huì)責(zé)任與政治任務(wù)，經(jīng)濟(jì)實(shí)力較強(qiáng)、資金雄厚，不僅有來自管委會(huì)注入的大額資本金，還可能持有大量政府專項(xiàng)建設(shè)撥款。當(dāng)兩部分資金出現(xiàn)閑置時(shí)，是否能以購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品的形式進(jìn)行投資使資本保值增值，以及應(yīng)如何操作且在投資過程中有何種風(fēng)險(xiǎn)需要企業(yè)關(guān)注，企業(yè)還應(yīng)如何做好資金的管控，希望結(jié)合本文論述能為有類似情況的企業(yè)提供啟發(fā)。

【關(guān)鍵詞】管委會(huì);國(guó)有企業(yè)閑置資金;銀行理財(cái);會(huì)計(jì)與稅務(wù)處理;資金管控

隨國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性改革加深，總體經(jīng)濟(jì)形式向多元化、可持續(xù)化發(fā)展。各地政府積極把握政策機(jī)遇，利用地方得天獨(dú)厚的資源優(yōu)勢(shì)不斷開展、深化經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)建設(shè)。在開發(fā)區(qū)建設(shè)過程中衍生出一類較為特殊的組織機(jī)構(gòu)——開發(fā)區(qū)管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“管委會(huì)”），管委會(huì)大多作為政府派出機(jī)構(gòu)，在開發(fā)區(qū)范圍內(nèi)行使相應(yīng)級(jí)別的行政管理權(quán)、行政執(zhí)法權(quán)、行政審批權(quán)。管委會(huì)可自行或代表政府投資設(shè)立企業(yè)在區(qū)內(nèi)進(jìn)行土地開發(fā)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展以及國(guó)家和政府賦予的重大政策的實(shí)施等任務(wù)。若管委會(huì)代表政府投資設(shè)立直屬企業(yè)，國(guó)家或地方財(cái)政將撥付專項(xiàng)資金作為該公司的資本金，公司按照國(guó)家相關(guān)法規(guī)，實(shí)行規(guī)范的公司化管理和經(jīng)營(yíng)，并在授權(quán)范圍內(nèi)自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧，確保國(guó)有資產(chǎn)發(fā)揮效力、保值增值。在該類國(guó)有企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過程中可能會(huì)結(jié)余部分閑置資金，如何確保該部分閑置資金被合理利用，如何提高資金的效益，怎樣才能保證資金使用的合規(guī)性也成為各企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理決策時(shí)首要考慮的問題。本文主要關(guān)注管委會(huì)下設(shè)直屬國(guó)有企業(yè)利用閑置資金購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)注意的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。

一、何為閑置資金，管委會(huì)下直屬國(guó)有企業(yè)閑置資金的現(xiàn)狀

閑置資金是指單位或企業(yè)將維持正常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)外持有的多余貨幣資金存放于銀行未使用，并由此獲得相應(yīng)存款利息收益，同時(shí)保證資金的流動(dòng)性和相對(duì)安全。

為確保各地開發(fā)區(qū)建設(shè)的順利進(jìn)行，管委會(huì)下直屬國(guó)有企業(yè)也因承擔(dān)區(qū)內(nèi)各項(xiàng)目投資建設(shè)而擁有充足的自有資金。但若區(qū)內(nèi)暫時(shí)沒有好的投資項(xiàng)目，或項(xiàng)目由于某種原因擱置甚至流產(chǎn)，或因總規(guī)修編項(xiàng)目被迫停滯，更或因企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層偏好等使得未充分使用的資本金形成“自有閑置資金”。同時(shí)，因該類企業(yè)性質(zhì)、身份特殊，在承擔(dān)區(qū)域經(jīng)濟(jì)建設(shè)責(zé)任的過程中一并肩負(fù)一定“政治任務(wù)”，如受政府單位委托以犧牲企業(yè)利潤(rùn)為前提對(duì)政府投資項(xiàng)目“免費(fèi)”進(jìn)行代管或代建等。財(cái)政用類似于向行政事業(yè)單位撥款的方式向企業(yè)撥付相應(yīng)專項(xiàng)資金用于項(xiàng)目支出，但不會(huì)額外支付管理費(fèi)或代建費(fèi)。且承接此類項(xiàng)目時(shí)企業(yè)類似于做預(yù)算控制的行政事業(yè)單位，每年的預(yù)算支出先按項(xiàng)目報(bào)預(yù)算，預(yù)算批復(fù)后逐步撥款。如果出現(xiàn)資金閑置可能由于，一是工程項(xiàng)目進(jìn)度沒達(dá)到要求而未付款;二是項(xiàng)目進(jìn)度達(dá)到了，但由于其他原因沒有付款;三是預(yù)先報(bào)的資金預(yù)算高于項(xiàng)目建設(shè)實(shí)施進(jìn)度所需支付款項(xiàng)。由于收款和付款的時(shí)間差，產(chǎn)生專項(xiàng)資金滯留在企業(yè)內(nèi)部，形成企業(yè)“暫存專項(xiàng)閑置資金”。

綜上，該類國(guó)有企業(yè)的閑置資金應(yīng)分為兩部分，“自有閑置資金”和“暫存專項(xiàng)閑置資金”。

二、國(guó)有企業(yè)閑置資金可否做銀行理財(cái)

對(duì)于國(guó)有企業(yè)是否可以做銀行理財(cái)，需結(jié)合內(nèi)外部多因素考量。從外部因素看，各地要求不同。普遍認(rèn)可的是不允許國(guó)有企業(yè)做風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)，但可以做保本理財(cái)，在法律法規(guī)和國(guó)企監(jiān)管要求方面是沒有明確限制的。在企業(yè)內(nèi)部主要關(guān)注單位自身內(nèi)控限制，內(nèi)控監(jiān)管方面對(duì)購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品是否有一定要求。由此看來，國(guó)有企業(yè)在滿足一定條件時(shí)是可以做銀行保本理財(cái)?shù)摹?/p>

上述提及該類國(guó)有企業(yè)的閑置資金可分為“自有閑置資金”和“暫存專項(xiàng)閑置資金”。從資金的性質(zhì)和來源分析，“自有閑置資金”限制相對(duì)較小，企業(yè)自主經(jīng)營(yíng)，自身可根據(jù)需求合理安排資金流向，提高資金使用效率。該部分資金只要滿足內(nèi)部管控要求和一定條件，完全可以通過購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品來為企業(yè)獲得資金效益。一是確定購(gòu)買產(chǎn)品是否為保本理財(cái)產(chǎn)品、收益是否為詢價(jià)的收益、收益是否具有公允性、資金的流動(dòng)性能否保證、風(fēng)險(xiǎn)是否可控;二是企業(yè)在銀行理財(cái)管理中過程是否合法合規(guī)、資金臺(tái)賬的登記是否規(guī)范到位。并且在選擇合作銀行時(shí)，最好是國(guó)有性質(zhì)的銀行;如果購(gòu)買標(biāo)的理財(cái)產(chǎn)品數(shù)額巨大，一定要先了解銀行在該單背后投資的是何項(xiàng)目以便知曉企業(yè)所要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于財(cái)政資金的一般要求是?？顚Ｓ茫瑔为?dú)核算。而“暫存專項(xiàng)閑置資金”能否用來購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品還要看隨附文件的具體要求，撥付資金的用途、核算的方式方法、是否專戶專賬。如果財(cái)政撥入資金要求設(shè)置專戶專用于某項(xiàng)投資，進(jìn)行專戶管理、專賬核算，則該部分資金絕不能用于購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品。如果財(cái)政撥入資金未要求專戶管理、專賬核算，而是與自有資金混用，并且自有資金達(dá)到一定的規(guī)模，可以涵蓋專項(xiàng)資金，核算時(shí)已分開做臺(tái)賬備查登記，用高出專項(xiàng)撥款部分的資金購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品也是可以接受的。在實(shí)際中部分企業(yè)可能也會(huì)動(dòng)用專項(xiàng)資金用于購(gòu)買銀行保本理財(cái)產(chǎn)品，因未造成國(guó)有資金的損失一般也不予追究，但該種做法值得商榷。畢竟管委下設(shè)企業(yè)，政府授予企業(yè)的職能不是拿資金去開發(fā)資金的效益，而是協(xié)助政府履行其職能，開發(fā)地方的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)的效益。對(duì)于理財(cái)收益，專項(xiàng)資金衍生的理財(cái)利息收益應(yīng)歸屬于移交的項(xiàng)目?？蓞⒄战杩钯M(fèi)用，由這部分存款衍生的理財(cái)利息沖減在建工程的成本，收益變相的歸于對(duì)方所有?？梢?，企業(yè)若拿“暫存專項(xiàng)閑置資金”冒風(fēng)險(xiǎn)去做銀行理財(cái)也只是承擔(dān)了其中的風(fēng)險(xiǎn)，并未獲得應(yīng)有收益。

三、銀行理財(cái)產(chǎn)品的會(huì)計(jì)與稅務(wù)處理分析

企業(yè)購(gòu)買的銀行理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)屬于持有金融工具，該部分資金實(shí)質(zhì)上為企業(yè)交由銀行進(jìn)行再投資，形成了一方的金融資產(chǎn)和另一方的金融負(fù)債，企業(yè)在合同到期時(shí)收回本金和相應(yīng)利息。因此，購(gòu)買的銀行理財(cái)產(chǎn)品適用于金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則核算。在確認(rèn)和計(jì)

量該種金融工具時(shí)大體分為兩種觀點(diǎn)。一是認(rèn)為將其分類為以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)，因企業(yè)管理該金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式是以收取合同現(xiàn)金流量為目的，并且該金融資產(chǎn)的合同條款規(guī)定，在特定日期產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)H為對(duì)本金和以未償付本金金額為基礎(chǔ)的利息的支付。此種情況下企業(yè)可以根據(jù)需要自行增設(shè)關(guān)于該金融資產(chǎn)的一級(jí)科目，將購(gòu)買的銀行理財(cái)產(chǎn)品歸于其中進(jìn)行核算，并將對(duì)應(yīng)的理財(cái)利息收入計(jì)入“投資收益”科目。二是認(rèn)為將其分類為交易性金融資產(chǎn)進(jìn)行確認(rèn)與計(jì)量，因大多理財(cái)產(chǎn)品合同中約定的利率多為最低利率加不確定的上浮可能，有些甚至有提前終止合同的風(fēng)險(xiǎn)，在該種情況下以攤余成本確認(rèn)和計(jì)量則不便真實(shí)反映期末金融資產(chǎn)的價(jià)值，而公允價(jià)值模式則將其中風(fēng)險(xiǎn)考慮在內(nèi)，此時(shí)以公允價(jià)值模式進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量便顯得更加客觀合理。但銀行理財(cái)產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)缺少活躍的流通市場(chǎng)，期末如何取得該金融資產(chǎn)的公允價(jià)值也是問題。一般的做法是在期末先按照合同約定的最低利率或預(yù)期收益率來估計(jì)理財(cái)產(chǎn)品的公允價(jià)值。兩種做法均有各自的考慮，實(shí)際中如何采用具體還要根據(jù)理財(cái)產(chǎn)品的合同約定條款做判斷。

大多數(shù)企業(yè)對(duì)因購(gòu)買銀行保本理財(cái)產(chǎn)品而收取的利息直接按利息收入確認(rèn)入賬，該種做法存在涉稅風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于全面推廣營(yíng)業(yè)稅改增值稅試點(diǎn)的通知》（財(cái)稅[2016]36號(hào)）等文件規(guī)定，企業(yè)購(gòu)買包括銀行理財(cái)產(chǎn)品在內(nèi)的金融商品持有期間產(chǎn)生的利息收入應(yīng)按照貸款服務(wù)繳納增值稅。因此，不論收到的利息計(jì)入哪個(gè)科目都應(yīng)按稅法規(guī)定繳納增值稅。

四、合理管控資金

企業(yè)可在董事會(huì)下設(shè)資金管理委員會(huì)或其他部門組織負(fù)責(zé)企業(yè)整體資金運(yùn)營(yíng)與流向。以總經(jīng)理為核心吸收各方面專長(zhǎng)人員規(guī)劃資金使用，制定規(guī)范的資金使用管理制度，通過合理的授權(quán)審批流程執(zhí)行資金使用方案。目的是確保資金的相對(duì)安全，保證購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)在可承受范圍內(nèi)，保障獲得基本的資金利益，并持續(xù)關(guān)注、更新理財(cái)資金投放與回收情況形以成動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)對(duì)其進(jìn)行及時(shí)調(diào)整。

五、結(jié)語

企業(yè)經(jīng)營(yíng)的目的是為了收益最大化，其中閑置資金如能得到合理整合，在合法合規(guī)的前提下充分發(fā)揮其作用，這就要求企業(yè)能夠理智選擇適當(dāng)?shù)睦碡?cái)產(chǎn)品進(jìn)行投資，便可實(shí)現(xiàn)其最大效益，從而提升企業(yè)整體經(jīng)濟(jì)效益。

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作者簡(jiǎn)介：

馬馳（1988-），女，漢族，黑龍江方正人，本科，會(huì)計(jì)中級(jí)職稱，海南省國(guó)際旅游島開發(fā)建設(shè)有限公司，研究方向：審計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)管理。