面向產(chǎn)業(yè)基金參與主體的資源共享演化博弈分析

楊陽

【摘要】隨著我國產(chǎn)業(yè)升級以及供給側(cè)改革等措施的不斷推進(jìn)，產(chǎn)業(yè)基金在支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、拉動基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、推動科技成果產(chǎn)業(yè)化等方面發(fā)揮著不可替代的作用。文章運(yùn)用演化博弈理論的基本原理，構(gòu)建了產(chǎn)業(yè)基金參與主體之間的資源共享機(jī)制，分析資源的供方和需方兩類主體的復(fù)制動態(tài)及其進(jìn)化穩(wěn)定策略。結(jié)果表明，資源的引進(jìn)吸收能力，他人資源的可轉(zhuǎn)化水平，未來協(xié)同收益和投入成本是影響供需雙方穩(wěn)定合作狀態(tài)的關(guān)鍵因素。

【關(guān)鍵詞】產(chǎn)業(yè)基金；主體間資源共享；供需雙方

【中圖分類號】F83

一、引言

在當(dāng)前“降杠桿、去負(fù)債”的大背景下，國有企業(yè)作為新時(shí)代我國經(jīng)濟(jì)改革發(fā)展的排頭兵，面臨著較重的“降、減”任務(wù)。無論是傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目或是科技成果產(chǎn)業(yè)化等創(chuàng)新項(xiàng)目，依靠個(gè)體組織的力量獨(dú)立完成項(xiàng)目投資建設(shè)的情況正逐漸減少。原因在于依靠個(gè)體獨(dú)立完成項(xiàng)目一方面不利于項(xiàng)目實(shí)施單位提升管理水平和資金使用效率，提高價(jià)值創(chuàng)造能力；另一方面也使得社會資源未能充分分配與合理利用。為此，越來越多的項(xiàng)目實(shí)施單位嘗試通過設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金的方式尋求合作伙伴，解決項(xiàng)目的資金難題，這種創(chuàng)新組織模式不僅能夠拓寬企業(yè)自身的資金渠道、改善資本結(jié)構(gòu)、提升資金使用效率，有效降低企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率，同時(shí)也能夠減輕地方政府的負(fù)債水平，將社會上長周期、低成本的資金引入國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

然而，參與產(chǎn)業(yè)基金的合作主體，并不完全是以獲取豐厚的經(jīng)濟(jì)利益作為出發(fā)點(diǎn)，更多是發(fā)揮自身資源優(yōu)勢，最終實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目落地，進(jìn)而促進(jìn)國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展。因此，構(gòu)建產(chǎn)業(yè)基金不僅僅是資金的集合，更是不同經(jīng)濟(jì)資源的整合與共享過程。然而，資源共享必然涉及到個(gè)體組織的切身利益，特別是對于具有核心優(yōu)勢資源的組織而言，共享可能增加其喪失自身優(yōu)勢的風(fēng)險(xiǎn)，因此該類組織尤其不愿意對組織自身所擁有的存量資源進(jìn)行共享。如何打通不同組織之間的合作界面，加強(qiáng)協(xié)同合作，實(shí)現(xiàn)單獨(dú)要素所無法實(shí)現(xiàn)的整體協(xié)同效應(yīng)，對于整合我國經(jīng)濟(jì)資源要素協(xié)同發(fā)展具有重要意義。

鑒于此，本文從動態(tài)的角度出發(fā)，考慮宏觀和有限理性的群體行為，運(yùn)用演化博弈理論對產(chǎn)業(yè)基金合作體系中，資源共享行為進(jìn)行了動態(tài)演化分析，探討了產(chǎn)業(yè)基金資源共享的條件和要素，并給出了相應(yīng)的對策。

二、產(chǎn)業(yè)基金合作體系

產(chǎn)業(yè)基金合作體系是由政府平臺公司、金融機(jī)構(gòu)、國有企業(yè)、中介機(jī)構(gòu)以及大型民營企業(yè)等組織共同組成的一個(gè)跨組織、跨邊界的價(jià)值創(chuàng)造系統(tǒng)，如圖1所示。以具體項(xiàng)目為目標(biāo)導(dǎo)向，充分發(fā)揮不同主體各自的核心優(yōu)勢，搭建有利于資源共享的合作平臺，最終實(shí)現(xiàn)助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的目標(biāo)。合作體系中的組織鏈接關(guān)系，是一種行政隸屬關(guān)系和合同契約關(guān)系相結(jié)合的混合式紐帶關(guān)系，其有效形成的實(shí)質(zhì)是依靠對各主體間分布式的技術(shù)、信息、人才、資金和管理等資源要素進(jìn)行共享和優(yōu)化配置，最終形成“1+1>2”的協(xié)同效應(yīng)。

不同主體資源的共享程度也是決定合作成功與否的重要因素。特別是在開放創(chuàng)新環(huán)境下，創(chuàng)新活動演變?yōu)榧茖W(xué)理論、技術(shù)研發(fā)和生產(chǎn)制造于一體的創(chuàng)新鏈條，單憑個(gè)體組織的力量和實(shí)力難以承擔(dān)技術(shù)創(chuàng)新鏈條的全部活動，而依靠政治優(yōu)勢集中力量辦大事的組織模式也不符合時(shí)代需求。因此，搭建產(chǎn)業(yè)基金的目的不單是為了解決項(xiàng)目資金問題，更是需要打破單元、組織、區(qū)域的界限，鼓勵(lì)充分發(fā)揮各自的核心優(yōu)勢，相互協(xié)作、合理配置資源，以更加快捷、靈活的方式獲取知識、開發(fā)產(chǎn)品和搶占市場，避免和減少重復(fù)建設(shè)與投入，最大限度地實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。

三、演化博弈模型

本文旨在運(yùn)用演化博弈論解析產(chǎn)業(yè)基金合作體系中不同主體間資源共享的內(nèi)在決策機(jī)理。資源擁有主體盡管具有不同的背景特征，但在資源的供需關(guān)系中都屬于同質(zhì)群體，根據(jù)共享策略是否符合自身理性要求，來判斷是否與他人共享，博弈各方的理性表現(xiàn)是“有限理性”的表現(xiàn)形式。此外，這種博弈是在多個(gè)主體之間展開的，他們之間的供需關(guān)系有可能會隨著環(huán)境和需求的變化而變化。同時(shí)，由于有限理性的作用，資源共享機(jī)制的形成和發(fā)展又表現(xiàn)為一個(gè)動態(tài)學(xué)習(xí)和策略調(diào)整過程。為構(gòu)建模型和簡便運(yùn)算，本文按照資源擁有和使用關(guān)系，假設(shè)存在著資源供方和需方兩個(gè)群體，兩者的投入與收益均以可量化比較的數(shù)值來計(jì)算。

假定博弈在資源的供方和需方之間展開，雙方的策略合作均為共享和不共享，可看成是一個(gè)雙種群、雙策略的演化博弈模型。在產(chǎn)業(yè)基金合作體系中，如果資源供需雙方都選擇不共享策略，則他們能夠獲得獨(dú)立創(chuàng)新時(shí)所獲得的收益πi；而如果選擇進(jìn)行共享，則會在原有基礎(chǔ)上獲得超額收益，這其中，既包括通過共享所帶來的協(xié)同收益增值wi，還包括吸收外部資源的收益rihj（ri為資源的引進(jìn)吸收能力，hj為他方資源的可轉(zhuǎn)化水平）。上述考慮主要是基于不同主體間所擁有資源具有差異性和特殊性，以及各組織的學(xué)習(xí)能力也不同，對于他方資源的吸收和轉(zhuǎn)化能力也會具有差異。Ci代表雙方的初始投入成本，即包括存量資源成本、信息溝通費(fèi)用等。若出現(xiàn)一方選擇共享，而另一方選擇不共享的情況，則選擇共享一方不僅不能獲得超額收益，還會造成成本付出的損失，而選擇不共享的一方也會因違約行為而最終被強(qiáng)制退出合作，也得不到投機(jī)收益。因此，資源供需雙方的博弈矩陣如表1所示。

由表2分析可以看出，該博弈的5個(gè)局部平衡點(diǎn)中，A、B是不穩(wěn)定平衡點(diǎn)，D是鞍點(diǎn)，O、C是演化穩(wěn)定策略（ESS），分別對應(yīng)于供需兩個(gè)種群都采取共享和都采取不共享這兩種策略。

圖4則描述了供方與需方博弈的動態(tài)過程。由兩個(gè)不穩(wěn)定的均衡點(diǎn)A和B，以及鞍點(diǎn)D連成的折線為系統(tǒng)收斂于不同狀態(tài)的臨界線，即初始狀態(tài)在折線的右上方（ABCD部分）系統(tǒng)將收斂于共享模式，這是一種理想狀態(tài)；而在折線的左下方（即ADBO部分）系統(tǒng)將收斂于不共享模式，這是一種封閉狀態(tài)。由于系統(tǒng)的演化是一個(gè)漫長的過程，雙方的策略選擇系統(tǒng)要經(jīng)過一定的時(shí)間才能演化到穩(wěn)定狀態(tài)，可能將長期保持一種共享與不共享共存的局面。

四、模型分析

從上述動態(tài)演化博弈模型可知，系統(tǒng)演化的長期均衡結(jié)構(gòu)可能是處于一個(gè)可能穩(wěn)定于（共享，共享）、也可能穩(wěn)定于（不共享，不共享）的狀態(tài)，其最終的選擇路徑和狀態(tài)與博弈的支付矩陣以及初始狀態(tài)密切相關(guān)。所以，在博弈的過程中，構(gòu)成博弈雙方收益函數(shù)的某些參數(shù)的初始值及其變化將導(dǎo)致演化系統(tǒng)向不同的均衡點(diǎn)收斂。下面討論幾個(gè)參數(shù)變化對系統(tǒng)演化行為的影響。

（1）ir與ijiiwhrc+成反比。在其他參數(shù)保持不變的情況下，一方對于他方資源吸收能力系數(shù)ir增大，表示其對于資源的吸收引進(jìn)水平越高，意味著資源的可共享程度也越高，所獲得的收益也可能越大，鞍點(diǎn)D在直線OC上向O點(diǎn)靠近平移，ACBD部分的面積增大，收斂于策略（共享、共享）的概率增加，即雙方都傾向于選擇合作策略，反之亦然。

（2）ih和ir是正比關(guān)系，兩者相互作用，即資源的可轉(zhuǎn)化水平是需要對方資源的引進(jìn)吸收能力來共同體現(xiàn)的，只有當(dāng)兩者值都高時(shí)，所產(chǎn)生的收益效應(yīng)也就越大。我國產(chǎn)業(yè)基金一般是面向國家級、省市級重大項(xiàng)目或是涉及國家核心產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，需要對相關(guān)資源進(jìn)行保護(hù)和限制，但就絕大多數(shù)資源而言，當(dāng)一方的資源轉(zhuǎn)化系數(shù)ih越大，意味著其資源可共享的可能性越高，所獲的收益越大，折線上方的ACBD部分的面積就會越大。所以，應(yīng)提高資源的轉(zhuǎn)化水平，提高資源的轉(zhuǎn)化能力，有利于拓寬資源的使用范圍，實(shí)現(xiàn)新的利益增長點(diǎn)，提高經(jīng)濟(jì)收益。

（3）iw 和ijiiwhrc+呈反比，即當(dāng)供需雙方進(jìn)行資源共享所可能帶來的遠(yuǎn)期協(xié)同收益越大時(shí)，產(chǎn)生共享行為的可能性越大。未來協(xié)同收益是一個(gè)不確定的收益得失，具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性和未知性，與之相對應(yīng)的是短期機(jī)會主義行為，即當(dāng)短期機(jī)會主義收益足夠大時(shí)，會導(dǎo)致某一方受到利益的驅(qū)動選擇不合作策略，但一旦采用，必然會影響共享的整體效益，并造成其他主體進(jìn)行行為效仿，進(jìn)而形成一種惡性循環(huán)。因此，杜絕短期機(jī)會主義行為的發(fā)生，需要提高雙方合作的收益價(jià)值，特別是長期合作所帶來的共同收益價(jià)值。

（4）ic 和ijiiwhrc+呈正比，即在其他參數(shù)不變的情況下，合作成本的增加，會導(dǎo)致不合作的可能性加大。成本包括雙方選擇、評估合作伙伴等前期工作所付出的成本，自身所擁有的存量資源的先期投入成本，以及合作可能會導(dǎo)致的權(quán)責(zé)不清、信息泄露、知識產(chǎn)權(quán)糾紛以及自身優(yōu)勢喪失等問題。當(dāng)存量資源投入成本較高，合作可能會導(dǎo)致喪失資源優(yōu)勢時(shí)，參與主體則不會傾向于選擇共享。由圖4可知，折線上方部分的面積越小意味著合作所付出的成本代價(jià)越小，演化系統(tǒng)收斂于O點(diǎn)的幾率也就越大，供方與需方就越趨于選擇不共享策略。

五、結(jié)論與建議

搭建產(chǎn)業(yè)基金是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期提升效率和增強(qiáng)競爭力的組織創(chuàng)新模式，不僅匯集了分散的資金資源，更是聚集形成了創(chuàng)新合力，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。本文運(yùn)用類似于有限理性下復(fù)制動態(tài)演化博弈理論，闡述了我國產(chǎn)業(yè)基金參與主體之間資源共享機(jī)制的最終形成和演化過程，其實(shí)質(zhì)是參與主體之間的利益博弈過程。根據(jù)上述博弈模型分析結(jié)構(gòu)，提出如下建議：

（一）建立多元的利益分配機(jī)制，豐富獎(jiǎng)懲措施

建立公平、公正、合理的利益分配機(jī)制與獎(jiǎng)懲措施是促進(jìn)產(chǎn)業(yè)基金參與主體之間資源共享的內(nèi)在驅(qū)動。首先，可綜合各方的內(nèi)在需求和收益形成方式，采用多元化方式對有形收益和無形收益進(jìn)行合理分配，充分調(diào)動參與各方的共享積極性。同時(shí)，完善激勵(lì)和約束機(jī)制，運(yùn)用物質(zhì)激勵(lì)、情感激勵(lì)相結(jié)合的激勵(lì)手段，促進(jìn)各主體的共享意愿和行為；采取懲罰措施以及建立相互的監(jiān)督機(jī)制，在彼此的監(jiān)督下進(jìn)行合作，杜絕主觀意愿等因素造成的信息溝通不暢，打破資源共享的阻礙和壁壘。此外，考慮到部分參與主體參與基金合作并不完全是以盈利為目的，更多地是為了支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)或是產(chǎn)業(yè)升級發(fā)展，因此，也應(yīng)當(dāng)在一定程度上滿足和尊重上述主體的參與價(jià)值以及成就感。

（二）營造良好的合作氛圍，降低合作成本

內(nèi)在互信機(jī)制的建立是以共同目標(biāo)為導(dǎo)向，這也是加強(qiáng)政府與社會資本協(xié)同合作的內(nèi)在機(jī)理要求。尤其是在“互聯(lián)網(wǎng)+”的新時(shí)代，跨領(lǐng)域、跨行業(yè)的交叉合作日益增多，這些具有不同組織文化和價(jià)值理念的主體，需在長期的合作關(guān)系中尊重其他組織的文化，加強(qiáng)相互理解與信任，從而實(shí)現(xiàn)合作關(guān)系的穩(wěn)定性與延續(xù)性。因此，營造良好的合作氛圍，形成大力協(xié)同的共享文化，增強(qiáng)各主體主動披露的自覺性，強(qiáng)化信息的主動披露，降低相互之間信息溝通的成本，以及第三方監(jiān)督所帶來的高昂管理成本。

（三）提高資源吸收能力，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展

通過產(chǎn)業(yè)基金的形式開展與運(yùn)作項(xiàng)目，并不是單純地為了集合資金優(yōu)勢，更是需要不同主體充分發(fā)揮各自的資源優(yōu)勢，共同支持和促進(jìn)項(xiàng)目落地，進(jìn)而推動我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。因此，合作的過程也是提高組織自身學(xué)習(xí)能力的過程，尤其是對他方優(yōu)勢資源的汲取，以及合作中的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)，不斷總結(jié)和完善自身水平，進(jìn)而為后續(xù)其他項(xiàng)目的順利推進(jìn)奠定基礎(chǔ)，從而更好地促進(jìn)我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

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