醫(yī)院營運(yùn)資金管理分析

張畏

現(xiàn)代企業(yè)理財中營運(yùn)資金管理是一個重要的手段。醫(yī)院營運(yùn)資金管理是財務(wù)管理的重要組成，同時也是醫(yī)院進(jìn)行決策、實(shí)現(xiàn)利潤的關(guān)鍵因素。

一、營運(yùn)資金內(nèi)涵

營運(yùn)資金也被稱作是營運(yùn)資本，為流動資產(chǎn)同流動負(fù)債凈額，反映會計主體償債能力。當(dāng)會計主體流動負(fù)債金額同流動資產(chǎn)金額相等，就意味著流動資產(chǎn)的資金需求由流動負(fù)債全部供給。當(dāng)流動資產(chǎn)金額大于流動負(fù)債金額時，就意味著部分流動資產(chǎn)的資金需求由所有者權(quán)益或者長期負(fù)債供給。從財務(wù)角度上營運(yùn)資金為流動資產(chǎn)同流動負(fù)債關(guān)系的和。因此，營運(yùn)資金管理時應(yīng)兼顧流動資產(chǎn)、流動負(fù)債。

二、醫(yī)院營運(yùn)資金特點(diǎn)

醫(yī)院營運(yùn)資金能夠衡量醫(yī)院短期的償債能力，營運(yùn)資金金額越大，則醫(yī)院短期償債能力就越好，應(yīng)對支付準(zhǔn)備就越充足。如果營運(yùn)資金為負(fù)數(shù)，則流動資產(chǎn)比流動負(fù)債少，其營運(yùn)可能隨時周轉(zhuǎn)不靈而中斷。

醫(yī)院營運(yùn)資金特點(diǎn)：（1）周期短期性，周轉(zhuǎn)時間短，通過短期籌獲得。（2）金額不穩(wěn)定性，流動負(fù)債、流動資產(chǎn)金額易受季節(jié)更替、醫(yī)院供應(yīng)市場、病源流動等客觀因素影響，一定時期內(nèi)金額不穩(wěn)定。（3）實(shí)物形態(tài)易變現(xiàn)性，存貨、應(yīng)收賬款等非現(xiàn)金形態(tài)的資金變現(xiàn)容易，利于醫(yī)院滿足短期性資金使用需求。（4）資金來源多樣性，可通過不同資金籌集方式解決營運(yùn)資金占用需求，比如商業(yè)信用、短期融資、長期籌資、組合籌資、銀行短期借款等。

醫(yī)院營運(yùn)資金管理本質(zhì)為管理流動性資產(chǎn)以及負(fù)債，醫(yī)院須有適量營運(yùn)資金來維持正常醫(yī)療、經(jīng)營活動，核心內(nèi)容為資金的籌措、運(yùn)用。資金運(yùn)用管理如收賬款管理、存貨管理、現(xiàn)金管理，為確保經(jīng)濟(jì)收益、社會效益高項目上投入更多資金，在保障正常醫(yī)療經(jīng)營基礎(chǔ)上，要降低流動資產(chǎn)的投入。資金籌措管理如商業(yè)信用管理、銀行短期借款管理，因短期籌資成本比長期籌資低，在籌資風(fēng)險可控下，盡可能經(jīng)短期融資籌措資金，減少資金成本。

三、管理策略

按波動性流動資產(chǎn)同短期資金來源關(guān)系，醫(yī)院流動資產(chǎn)的融資策略分為保守融資策略、期限匹配融資策略、激進(jìn)融資策略。

1保守型融資策略。短期融資僅用于剩余波動性流動資產(chǎn)資金使用需求的籌集;經(jīng)長期融資籌集永久性流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、部分波動性流動資產(chǎn)的資金使用需求。波動性流動資產(chǎn)占用>短期資金籌集，固定資產(chǎn)占用+永久性流動資產(chǎn)占用<長期資金籌集。

2期限匹配型融資策略。經(jīng)短期來源資金籌集波動性流動資產(chǎn)資金使用需求;經(jīng)長期融資籌集固定資產(chǎn)、永久性流動資產(chǎn)等資金使用需求。短期資金籌集=波動性流動資產(chǎn)占用，長期資金籌集=固定資產(chǎn)占用+永久性流動資產(chǎn)占用。

3激進(jìn)型融資策略。經(jīng)短期融資籌集全部波動性流動資產(chǎn)、剩余永久性流動資產(chǎn)等資金使用需求;經(jīng)長期融資籌集部分永久性流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)等資金使用需求。波動性流動資產(chǎn)占用<短期資金籌集，固定資產(chǎn)占用+永久性流動資產(chǎn)占用>長期資金籌集。

三、營運(yùn)資金評價指標(biāo)

1醫(yī)院資金比率

醫(yī)院營運(yùn)資金比率就是流動資產(chǎn)同流動負(fù)債比值，可反映醫(yī)院短期償債能力。通常情況下，為控制償債風(fēng)險，比率控制在2時償債風(fēng)險比較合理，但是因醫(yī)院住院實(shí)施預(yù)交款制度，且購買衛(wèi)生材料、藥品等物資應(yīng)付賬款賬期較長，因此醫(yī)院比率應(yīng)控制在1～1.5。

2營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)比率

可反映醫(yī)院經(jīng)營能力、醫(yī)院營運(yùn)資本的運(yùn)作效率。營運(yùn)資金通常情況下占醫(yī)療收入20%內(nèi)比較合適，醫(yī)院周轉(zhuǎn)率較低則營運(yùn)資金過剩，經(jīng)營效率比較低;而周轉(zhuǎn)率過高則營運(yùn)資金不足，償債風(fēng)險大。營運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率影響因素比較多，應(yīng)結(jié)合存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收醫(yī)療款周轉(zhuǎn)率、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率等綜合分析得出準(zhǔn)確結(jié)論。

3醫(yī)院營運(yùn)資金需求量

醫(yī)院流動資產(chǎn)金額-流動負(fù)債金額，即醫(yī)院經(jīng)營活動資金占用同資金來源差額。醫(yī)院營運(yùn)資金量=（1-上年度利潤率）×上年度醫(yī)療收入×（1+預(yù)計醫(yī)療收入本年增長率）/資金周轉(zhuǎn)次數(shù)。如果醫(yī)院營運(yùn)資金需求是正數(shù)，則醫(yī)院日常經(jīng)營活動開展需墊付資金，醫(yī)院經(jīng)營運(yùn)資本需籌措。經(jīng)預(yù)測的營運(yùn)資金需求量確定營運(yùn)資本金額、籌措方案，從而以最小資金成本滿足醫(yī)療經(jīng)營活動。

四、營運(yùn)資金管理提高措施

1醫(yī)療資源合理配置，提高資源的使用效率

醫(yī)院在存貨管理中應(yīng)利用信息化管理平臺，優(yōu)化物資管理流程，構(gòu)建規(guī)范物資倉庫管理，經(jīng)物資管理信息化掌握物資流向以及耗用等情況，提高物資周轉(zhuǎn)效率。根據(jù)業(yè)務(wù)需求采購儲備額，構(gòu)建儲備預(yù)警機(jī)制，防止盲目采購，要加強(qiáng)貨幣資金管理，對現(xiàn)金流量合理分析，規(guī)劃貨幣資金的持有水平。

2強(qiáng)化流動資金管理，減少資金占用成本

醫(yī)院在流動資產(chǎn)管理中增加應(yīng)收醫(yī)療款周轉(zhuǎn)率，及時催收醫(yī)療欠費(fèi)，縮短欠款周期，加快資金回籠。醫(yī)院流動負(fù)債管理中合理增加應(yīng)付賬款付款期限，使資金籌措能力穩(wěn)定，維持經(jīng)營性現(xiàn)金流量。

3強(qiáng)化經(jīng)營風(fēng)險的管控，增加經(jīng)濟(jì)運(yùn)營績效

強(qiáng)化核心指標(biāo)波動異常監(jiān)管，經(jīng)現(xiàn)金、往來款項、物資綜合管理以及對接管理，確保營運(yùn)資金增速同醫(yī)療業(yè)務(wù)收入增長、物資耗用增長一致。