基于多階段道德風(fēng)險(xiǎn)模型的擔(dān)保業(yè)務(wù)人員激勵(lì)機(jī)制

李鐵寧，劉建江，劉若琳

(長(zhǎng)沙理工大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院,湖南 長(zhǎng)沙,410004)

世界各國(guó)為解決中小企業(yè)融資難所普遍采用的一種金融支持模式是信用擔(dān)保方式。而擔(dān)保業(yè)屬于國(guó)際公認(rèn)的高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)控制是融資性擔(dān)保的第一要?jiǎng)?wù)。由于擔(dān)保項(xiàng)目具有收益和虧損極為不對(duì)等的特點(diǎn)，每筆業(yè)務(wù)如代償造成的損失遠(yuǎn)大于每筆業(yè)務(wù)的盈利。而人員風(fēng)險(xiǎn)，尤其是業(yè)務(wù)人員操作擔(dān)保業(yè)務(wù)的道德風(fēng)險(xiǎn)直接影響擔(dān)保企業(yè)的盈虧，并決定擔(dān)保企業(yè)的生存。

1 文獻(xiàn)回顧與述評(píng)

委托代理關(guān)系的基本問(wèn)題具體來(lái)說(shuō)就是道德風(fēng)險(xiǎn)與逆向選擇[1]。委托代理關(guān)系中對(duì)于代理人所產(chǎn)生的“代理風(fēng)險(xiǎn)”問(wèn)題，主要是通過(guò)激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制解決的[2]。有關(guān)多階段道德風(fēng)險(xiǎn)以兩階段道德風(fēng)險(xiǎn)居多[3-6]。近年出現(xiàn)多階段道德風(fēng)險(xiǎn)及其激勵(lì)機(jī)制的研究趨勢(shì)，通過(guò)添加非主導(dǎo)性“確定性分配”機(jī)制[7]，代理人時(shí)間不一致的βδ偏好等[8-9]，建立了三階段的激勵(lì)模型，探索動(dòng)態(tài)不一致性對(duì)長(zhǎng)期契約的影響。張建軍等[10]研究表明：動(dòng)態(tài)不一致性不改變長(zhǎng)期契約的記憶性，且道德風(fēng)險(xiǎn)會(huì)引起聲譽(yù)下降而誠(chéng)實(shí)履約促進(jìn)聲譽(yù)上升。王新輝等[11]研究了基于品牌資產(chǎn)分享的無(wú)窮期道德風(fēng)險(xiǎn)契約，研究發(fā)現(xiàn)最優(yōu)契約存在1個(gè)內(nèi)生的品牌資產(chǎn)分享比例，并且最優(yōu)的長(zhǎng)期契約也仍然具有鞅性質(zhì)和記憶性。劉新民等[12]研究了公平偏好與工資差距對(duì)代理人努力水平和拆臺(tái)行為的影響，研究表明無(wú)論晉升過(guò)程如何，代理人在第一階段的努力水平均大于其第三階段的努力水平。王棟[13]從個(gè)人和組織雙層面建立了單一和多階段員工知識(shí)共享激勵(lì)模型，分別從靜態(tài)和動(dòng)態(tài)兩方面分析了激勵(lì)機(jī)制，研究表明在多階段激勵(lì)時(shí)，開(kāi)始采用物質(zhì)激勵(lì)，當(dāng)進(jìn)行到第二階段時(shí)，企業(yè)的非物質(zhì)激勵(lì)才能有效果，因此，可引入聲譽(yù)機(jī)制，考慮知識(shí)共享的連續(xù)性以降低棘輪效用的負(fù)效用。吳萌[14]構(gòu)建了多階段行為激勵(lì)模型，研究表明，如果風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)家具有公平偏好，與完全理性相比，風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)家會(huì)提高各期努力，但隨著風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)家嫉妒程度的加大，風(fēng)險(xiǎn)投資家對(duì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)家的激勵(lì)系數(shù)先增加后降低，在引入公平偏好之后，風(fēng)險(xiǎn)投資家和風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)家的實(shí)際收益都得到了帕累托改進(jìn)。REGNER[15]基于前階段施以小費(fèi)的行為來(lái)調(diào)整他們后階段的努力，表明互惠行為和重復(fù)博弈激勵(lì)效果存在互補(bǔ)效應(yīng)，并減少了道德風(fēng)險(xiǎn)。LONG等[16]構(gòu)建了微電網(wǎng)項(xiàng)目發(fā)展的多階段激勵(lì)模型，涉及政府、電網(wǎng)公司、供電方、裝備供應(yīng)方和用戶，揭示了微電網(wǎng)發(fā)展對(duì)微電網(wǎng)補(bǔ)貼、技術(shù)水平和裝備供應(yīng)商的裝備質(zhì)量的正影響效應(yīng)，同時(shí)揭示了政府補(bǔ)貼正向調(diào)節(jié)合作激勵(lì)和價(jià)格激勵(lì)的水平。

綜上所述，學(xué)界有關(guān)多階段道德風(fēng)險(xiǎn)的研究大都是在有限的兩期或兩階段的結(jié)構(gòu)下考慮問(wèn)題，針對(duì)擔(dān)保企業(yè)三階段激勵(lì)問(wèn)題研究很少，尤其忽略了道德風(fēng)險(xiǎn)的直接影響因素——道德意識(shí)的因素。本文引入STEVENS等[17]有關(guān)“道德敏感度”的研究成果并構(gòu)建了擔(dān)保業(yè)務(wù)的三階段激勵(lì)模型。通過(guò)數(shù)值仿真體現(xiàn)出各主要影響因素與激勵(lì)強(qiáng)度之間關(guān)系的變化趨勢(shì)。本文不僅豐富了現(xiàn)有多階段激勵(lì)理論的研究，拓展了激勵(lì)理論在擔(dān)保企業(yè)的應(yīng)用范圍，而且對(duì)我國(guó)擔(dān)保企業(yè)防控業(yè)務(wù)人員道德風(fēng)險(xiǎn)具有實(shí)踐參考價(jià)值。

2 基于擔(dān)保業(yè)務(wù)鏈的業(yè)務(wù)人員道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題分析

根據(jù)擔(dān)保業(yè)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，在擔(dān)保業(yè)務(wù)鏈上，業(yè)務(wù)人員最有可能發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)的三個(gè)階段是：盡職調(diào)查階段、業(yè)務(wù)評(píng)審階段、保后監(jiān)管階段。

1)擔(dān)保業(yè)務(wù)人員盡職調(diào)查階段。擔(dān)保企業(yè)會(huì)派出業(yè)務(wù)人員和風(fēng)險(xiǎn)控制經(jīng)理各自單獨(dú)深入企業(yè)了解其經(jīng)營(yíng)狀況，從而初步判斷能否為客戶企業(yè)承保。根據(jù)對(duì)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)損失的性質(zhì)不同，可以將風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任分為有過(guò)錯(cuò)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任和無(wú)過(guò)錯(cuò)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任。有過(guò)錯(cuò)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任典型行為是：業(yè)務(wù)人員在盡職調(diào)查過(guò)程中，為追求自身利益最大化，有可能有意通過(guò)刁難客戶企業(yè)等手段來(lái)達(dá)到勒索錢(qián)財(cái)?shù)哪康?。無(wú)過(guò)錯(cuò)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任典型事件表現(xiàn)在：由于業(yè)務(wù)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)和能力不足，責(zé)任心不夠，在盡職調(diào)查中不能察覺(jué)業(yè)務(wù)中隱含的風(fēng)險(xiǎn)，而把項(xiàng)目推薦給擔(dān)保企業(yè)，最終導(dǎo)致?lián)Ｆ髽I(yè)的風(fēng)險(xiǎn)損失。

2)擔(dān)保企業(yè)對(duì)業(yè)務(wù)評(píng)審階段。業(yè)務(wù)人員和風(fēng)險(xiǎn)控制經(jīng)理分別出具對(duì)項(xiàng)目可以接受承保的初步判斷后，提交本擔(dān)保企業(yè)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)一步審查。擔(dān)保企業(yè)組成項(xiàng)目評(píng)審委員會(huì)，對(duì)呈交的業(yè)務(wù)進(jìn)行再次審核把關(guān)。在這階段，業(yè)務(wù)人員出于自己利益考慮，會(huì)盡力向擔(dān)保企業(yè)推薦擔(dān)保項(xiàng)目。在這個(gè)過(guò)程中，業(yè)務(wù)人員有過(guò)錯(cuò)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任表現(xiàn)為：繼續(xù)有意隱瞞項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，有意提供不實(shí)證據(jù)欺騙擔(dān)保企業(yè)。無(wú)過(guò)錯(cuò)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任表現(xiàn)為：對(duì)自己推薦項(xiàng)目的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)仍然沒(méi)有察覺(jué)，不具備洞察項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)和業(yè)務(wù)素質(zhì)能力。在這兩種情況下，如果評(píng)委會(huì)的評(píng)委不能起到把關(guān)作用，極有可能導(dǎo)致?lián)ｏL(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

3)在業(yè)務(wù)保后監(jiān)管階段，擔(dān)保企業(yè)會(huì)委派業(yè)務(wù)人員繼續(xù)進(jìn)行跟蹤調(diào)查和監(jiān)測(cè)，撰寫(xiě)《擔(dān)保項(xiàng)目保后監(jiān)管報(bào)告》，為風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)提供依據(jù)，對(duì)出現(xiàn)異常的在保項(xiàng)目及時(shí)采取相應(yīng)措施。在保后監(jiān)管之前擔(dān)保企業(yè)承保后，由于擔(dān)保企業(yè)依據(jù)已承保的業(yè)務(wù)對(duì)業(yè)務(wù)人員予以業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)，業(yè)務(wù)人員有可能忽略對(duì)業(yè)務(wù)后續(xù)的跟蹤監(jiān)督，使得客戶企業(yè)后續(xù)經(jīng)營(yíng)狀況變化，而不能按時(shí)歸還銀行貸款，導(dǎo)致?lián)ｏL(fēng)險(xiǎn)。在這階段，很有可能發(fā)生由于業(yè)務(wù)人員責(zé)任心不夠而導(dǎo)致無(wú)過(guò)錯(cuò)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的道德風(fēng)險(xiǎn)。

3 擔(dān)保業(yè)務(wù)人員三階段道德風(fēng)險(xiǎn)模型的基本設(shè)置

擔(dān)保企業(yè)業(yè)務(wù)人員在三個(gè)業(yè)務(wù)階段操作業(yè)務(wù)存在內(nèi)在因果聯(lián)系。業(yè)務(wù)人員在盡職調(diào)查階段存在道德風(fēng)險(xiǎn)隱患，必然會(huì)影響業(yè)務(wù)評(píng)審和保后監(jiān)管階段業(yè)務(wù)后續(xù)工作，導(dǎo)致業(yè)務(wù)存在潛在的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。在擔(dān)保業(yè)務(wù)第一階段盡職調(diào)查階段和第二階段項(xiàng)目審核階段，業(yè)務(wù)人員努力投入的增加，通常擔(dān)保收入也會(huì)增加；在業(yè)務(wù)第三階段保后監(jiān)管階段，如果監(jiān)管到位就會(huì)順利解保，否則就會(huì)發(fā)生擔(dān)保代償。

假設(shè)2 大多數(shù)擔(dān)保企業(yè)實(shí)行的是“月固定收入+ 階段性獎(jiǎng)勵(lì)”的薪酬制。階段性獎(jiǎng)勵(lì)包括業(yè)務(wù)拓展費(fèi)、擔(dān)保收入提成獎(jiǎng)、解保獎(jiǎng)。本文采取固定薪酬加績(jī)效獎(jiǎng)金形式：ω=α+βiR。該線性形式被HOLMSTROM等[19]證明是具有強(qiáng)魯棒性。擔(dān)保企業(yè)在擔(dān)保合同簽訂時(shí)，為業(yè)務(wù)人員提供了線性激勵(lì)收益ω=α+[β1rλ0e1+β2rδ(λe1+e2)+β3r(λ2e1+λe2+e3)]。其中，α為固定薪酬；βi為對(duì)業(yè)務(wù)人員在各業(yè)務(wù)階段獎(jiǎng)勵(lì)系數(shù)，即為本文在各業(yè)務(wù)階段的激勵(lì)因子。

4 模型的構(gòu)建與求解

本文假設(shè)委托人為擔(dān)保企業(yè)，代理人為擔(dān)保企業(yè)業(yè)務(wù)人員。在委托代理關(guān)系的2個(gè)層面中，業(yè)務(wù)人員的努力給委托人擔(dān)保企業(yè)帶來(lái)的期望效用等于期望收入：

(1)

代理人擔(dān)保業(yè)務(wù)人員的期望效用函數(shù)為

(2)

擔(dān)保業(yè)務(wù)人員參與約束IR為

(3)

擔(dān)保業(yè)務(wù)人員激勵(lì)相容約束IC為

(4)

因?yàn)閾?dān)保企業(yè)不會(huì)給業(yè)務(wù)人員更多，因此，在最優(yōu)的情況下，參與約束條件(3)式中的等式成立。業(yè)務(wù)人員最優(yōu)化問(wèn)題轉(zhuǎn)化為只含有等式約束的優(yōu)化問(wèn)題，這樣，參與約束(3)為等式，激勵(lì)相容約束(4)式為等式。根據(jù)等式約束優(yōu)化的乘子法[21]，將(3)，(4)與(1)式聯(lián)合構(gòu)造增廣的Lagrange如下：

Φ(ei，βi，ξ，ζ)=F(ei，βi)+ξH(ei，βi)+ζG(ei，βi)；i=1，2，3

(5)

其中：F(ei，βi)為擔(dān)保企業(yè)的目標(biāo)函數(shù)；H(ei，βi)為業(yè)務(wù)人員激勵(lì)相容約束；G(ei，βi)為業(yè)務(wù)人員參與約束；ξ為H(ei，βi)等式約束系數(shù)；ζ為G(ei，βi)的等式約束系數(shù)；i=1，2，3，分別表示第i業(yè)務(wù)階段努力和激勵(lì)因子。又因業(yè)務(wù)人員參與約束(3)式與激勵(lì)相容約束(4)式中期望效用函數(shù)是相同的，其對(duì)e1，e2和e3的一階條件的效果是等效的。本文可將(5)式簡(jiǎn)化為

Φ(ei，βi，ξ)=F(ei，βi)+ξH(ei，βi)，i=1，2，3

(6)

根據(jù)KUHN-TUCKE最優(yōu)化條件，采用HOLMSTROM等[19]提出的一階條件方法，對(duì)(6)式求解：

(7)

解得

(8)

同理，對(duì)β2和β3求偏導(dǎo)，可得：

(9)

(10)

將式(8)～(10)有關(guān)ξi(i=1，2，3)的表達(dá)式分別代入(6)，再分別對(duì)Φ(ei，βi，ξ)的3個(gè)業(yè)務(wù)階段ei求偏導(dǎo)數(shù)，分別得到如下結(jié)果：

(11)

(12)

(13)

由式(11)～(13)式可知，難以分別求出e1，e2，e3解的解析具體表達(dá)式，因此，本文考慮運(yùn)用數(shù)值仿真來(lái)研究激勵(lì)因子和研究參數(shù)之間的關(guān)系。

5 模型的數(shù)值仿真

為直觀反映各研究參數(shù)對(duì)激勵(lì)契約的影響，本文運(yùn)用Matlab12.0，將公式(11)～(13)式中主要參數(shù)對(duì)激勵(lì)因子的影響進(jìn)行數(shù)值仿真。據(jù)對(duì)擔(dān)保業(yè)內(nèi)調(diào)研了解，擔(dān)保3個(gè)業(yè)務(wù)階段之間的業(yè)務(wù)人員努力的影響因子、業(yè)務(wù)人員道德敏感度、代償損失分擔(dān)比例是影響擔(dān)保業(yè)務(wù)人員努力水平的最主要影響因素，所以，本文的研究參數(shù)選取這3個(gè)參數(shù)變量進(jìn)行研究，見(jiàn)表1。

表1中各研究參數(shù)的取值范圍是基于上文假設(shè)部分描述和現(xiàn)實(shí)的擔(dān)保實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。對(duì)研究參數(shù)的合理取值進(jìn)行如下說(shuō)明：擔(dān)保業(yè)務(wù)前階段對(duì)后階段影響取均值，影響因子λ取均值0.5；擔(dān)保業(yè)務(wù)人員業(yè)務(wù)能力系數(shù)r取值1.5；擔(dān)保項(xiàng)目在第一階段通過(guò)率取平均值0.5，道德敏感度m取平均值0.5；如果擔(dān)保業(yè)務(wù)發(fā)生代償損失，擔(dān)保企業(yè)應(yīng)承擔(dān)大部分損失，κ取值0.8；擔(dān)保業(yè)務(wù)人員在盡職調(diào)查階段和項(xiàng)目評(píng)審階段，由于自身利益最大化，采取風(fēng)險(xiǎn)偏好，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避度ρ取值0.3；在保后監(jiān)管階段，業(yè)務(wù)人員一般不愿冒更大風(fēng)險(xiǎn)，而采取風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避度ρ取值0.8。

表1 研究參數(shù)取值范圍和合理取值
Table 1 Parameter value range and reasonable value

主要參數(shù)定義假設(shè)中定義的參數(shù)取值范圍合理取值主要參數(shù)定義假設(shè)中定義的參數(shù)取值范圍合理取值λ前階段對(duì)后階段的平均影響因子0≤λ≤10.5m道德敏感度0≤m≤10.5δ項(xiàng)目通過(guò)評(píng)審的比率0≤δ≤10.5ρ風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避度0<ρ<10.3或0.8k擔(dān)保企業(yè)代償分擔(dān)比例011.5σ2影響擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)成本的隨機(jī)因素的方差σ2>050S努力的標(biāo)準(zhǔn)(臨界標(biāo)準(zhǔn))S>00.9

5.1 擔(dān)保業(yè)務(wù)階段間努力影響因子λ分別與三階段最優(yōu)激勵(lì)因子βi*關(guān)系的仿真

圖1 擔(dān)保業(yè)務(wù)階段間努力影響因子與三階段最優(yōu)激勵(lì)因子關(guān)系的數(shù)值仿真Fig.1 Simulation diagram about relation between efforts to influence factor among guarantee business stage and the optimal incentive factors of three stages

由圖1(a)可知：在盡職調(diào)查階段，隨著業(yè)務(wù)階段間的努力影響因子增大，對(duì)業(yè)務(wù)人員的負(fù)激勵(lì)應(yīng)加大。由圖1(b)可知：在擔(dān)保企業(yè)對(duì)業(yè)務(wù)評(píng)審階段，隨著業(yè)務(wù)階段間的努力影響因子增大，應(yīng)減小對(duì)業(yè)務(wù)人員負(fù)激勵(lì)；由圖1(c)可知：在業(yè)務(wù)保后監(jiān)管階段，隨著業(yè)務(wù)階段間的努力影響因子增大，對(duì)業(yè)務(wù)人員的正激勵(lì)應(yīng)加強(qiáng)。

業(yè)務(wù)階段間的努力影響因子增大，意味著業(yè)務(wù)人員前階段努力對(duì)后階段努力有重要影響。例如，在盡職調(diào)查階段，如果業(yè)務(wù)人員真正地努力調(diào)查項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，就可能及早發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，這樣在第二階段項(xiàng)目評(píng)審階段，不必再花更多努力，重復(fù)性地排查風(fēng)險(xiǎn)。因此，從防范擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)出發(fā)，在盡職調(diào)查階段，應(yīng)采取適當(dāng)?shù)募?lì)方式引導(dǎo)業(yè)務(wù)人員努力盡職調(diào)查擔(dān)保項(xiàng)目?；诖朔治?，圖1仿真結(jié)果可解釋為：1)業(yè)務(wù)人員如果操作成功一單擔(dān)保業(yè)務(wù)，就有可觀的提成收益。受自身利益影響，業(yè)務(wù)人員在盡職調(diào)查階段往往趨向風(fēng)險(xiǎn)偏好，甚至有意隱瞞擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，因此，在第一階段，強(qiáng)化對(duì)業(yè)務(wù)人員負(fù)激勵(lì)，有助于督促其提高擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)控制的意識(shí)。2)第一階段努力對(duì)第二階段努力影響大，表現(xiàn)為業(yè)務(wù)人員在盡職調(diào)查階段切實(shí)把控?fù)?dān)保風(fēng)險(xiǎn)，盡可能在第一階段排查出隱含的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，加之業(yè)務(wù)人員受業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)等本身素質(zhì)能力限制的影響，擔(dān)保企業(yè)還需要采取后階段的項(xiàng)目評(píng)審等措施進(jìn)一步排查擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，因此，對(duì)業(yè)務(wù)人員負(fù)激勵(lì)的強(qiáng)度應(yīng)減少。3)當(dāng)擔(dān)保業(yè)務(wù)被擔(dān)保企業(yè)承保后，業(yè)務(wù)人員還需要對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行跟蹤監(jiān)控，確保項(xiàng)目順利解保。但與此同時(shí)，業(yè)務(wù)人員有可能已開(kāi)始著手盡職調(diào)查下一個(gè)新的擔(dān)保業(yè)務(wù)，對(duì)已承保的項(xiàng)目有可能放松懈怠對(duì)其保后監(jiān)管，對(duì)有可能出現(xiàn)的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)不敏感。對(duì)已承保的項(xiàng)目采取遞增的正激勵(lì)，有助于激勵(lì)業(yè)務(wù)人員對(duì)原承保的項(xiàng)目繼續(xù)關(guān)注其經(jīng)營(yíng)狀況。

5.2 擔(dān)保業(yè)務(wù)人員道德敏感度m分別與三階段最優(yōu)激勵(lì)因子βi*關(guān)系的仿真

由圖2(a)和(b)可知：隨著道德敏感度的增加，在第一和第二階段，對(duì)擔(dān)保業(yè)務(wù)人員激勵(lì)強(qiáng)度應(yīng)減小。由圖2(c)可知：在第三階段，對(duì)擔(dān)保業(yè)務(wù)人員激勵(lì)強(qiáng)度應(yīng)增加，且呈邊際遞減趨勢(shì)。業(yè)務(wù)人員道德敏感度的提高意味著業(yè)務(wù)人員在操作業(yè)務(wù)時(shí)自律約束行為意識(shí)增強(qiáng)，即使只給予低水平正激勵(lì)，也能自覺(jué)恪守職業(yè)操守。基于此分析，圖2仿真結(jié)果可解釋為：1)在第一、二階段，業(yè)務(wù)人員出于自身利益，為使得項(xiàng)目能夠被擔(dān)保企業(yè)承保，他們往往傾向風(fēng)險(xiǎn)偏好，而當(dāng)其道德敏感度提高時(shí)，可降低對(duì)其正激勵(lì)強(qiáng)度。2)第二階段，業(yè)務(wù)人員主要是配合擔(dān)保企業(yè)評(píng)委審核項(xiàng)目，對(duì)評(píng)委提出的疑問(wèn)做配合審查工作，業(yè)務(wù)人員努力付出比第一階段小，對(duì)其正激勵(lì)強(qiáng)度可小于第一階段激勵(lì)強(qiáng)度。3)在第三階段，業(yè)務(wù)人員容易忽視業(yè)務(wù)保后監(jiān)管的后續(xù)工作，不愿冒太大的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)項(xiàng)目趨向風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。為促使業(yè)務(wù)人員繼續(xù)關(guān)注項(xiàng)目后續(xù)保后監(jiān)管工作，應(yīng)采取加大正激勵(lì)的措施。

圖2 擔(dān)保業(yè)務(wù)人員道德敏感度與三階段最優(yōu)激勵(lì)因子關(guān)系的仿真圖Fig.2 Simulation diagram about relation between guarantee business personnels’moral sensitivity and the optimal incentive factors of three stages

5.3 擔(dān)保企業(yè)擔(dān)保代償損失分擔(dān)率k分別與三階段最優(yōu)激勵(lì)因子β*關(guān)系的仿真

由圖3(a)和(b)可知：隨著擔(dān)保企業(yè)分擔(dān)代償損失分擔(dān)率增加，在第一和第二階段，對(duì)擔(dān)保業(yè)務(wù)人員激勵(lì)強(qiáng)度應(yīng)增加，且呈邊際遞增趨勢(shì)；由圖3(c)可知：在擔(dān)保業(yè)務(wù)第三階段，對(duì)擔(dān)保業(yè)務(wù)人員由負(fù)激勵(lì)轉(zhuǎn)為正激勵(lì)，且激勵(lì)強(qiáng)度呈邊際遞增趨勢(shì)。根據(jù)擔(dān)保實(shí)踐，發(fā)生擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)代償原因有可能是多方面的，持續(xù)對(duì)其負(fù)激勵(lì)，不利于其操作下一個(gè)新?lián)I(yè)務(wù)工作積極性的調(diào)動(dòng)。處理代償損失的通常做法是：擔(dān)保企業(yè)承擔(dān)代償損失的大部分甚至全部損失，但同時(shí)也對(duì)業(yè)務(wù)人員予以適當(dāng)經(jīng)濟(jì)懲罰?；诖朔治?，圖3仿真結(jié)果可解釋為：1)在擔(dān)保業(yè)務(wù)第一、二階段，隨著擔(dān)保企業(yè)擔(dān)保代償損失分擔(dān)率k提高，應(yīng)在第一、二業(yè)務(wù)階段仍給予業(yè)務(wù)人員不同程度的正激勵(lì)，促使以積極工作態(tài)度操作新的擔(dān)保項(xiàng)目。2)由于擔(dān)保代償損失實(shí)際是發(fā)生在第三階段，在這個(gè)階段，當(dāng)擔(dān)保企業(yè)承擔(dān)代償損失比例k為中低水平時(shí)(k<0.6)，業(yè)務(wù)人員必然也要承擔(dān)一定經(jīng)濟(jì)損失；而當(dāng)擔(dān)保企業(yè)承擔(dān)代償損失比例k逐步提高時(shí)，對(duì)業(yè)務(wù)人員的激勵(lì)也由負(fù)激勵(lì)轉(zhuǎn)變?yōu)檎?lì)，且激勵(lì)強(qiáng)度在逐步遞增；當(dāng)擔(dān)保企業(yè)承擔(dān)代償損失比例k增至0.8以上比例時(shí)，對(duì)業(yè)務(wù)人員的正激勵(lì)保持在一定水平，不再增加。換句話說(shuō)，就是使得業(yè)務(wù)人員承擔(dān)少部分代償損失，同時(shí)，仍要給予其適當(dāng)正激勵(lì)，以促使其處理好已發(fā)生代償損失的項(xiàng)目。

圖3 擔(dān)保企業(yè)擔(dān)保代償損失分擔(dān)率與三階段最優(yōu)激勵(lì)因子關(guān)系的仿真圖Fig.3 Simulation diagram about relation between compensatory loss-sharing ratio and the optimal incentive factors of three stages in guarantee eenterprise

6 研究結(jié)論及其擔(dān)保實(shí)踐管理建議

6.1 研究結(jié)論

1)在業(yè)務(wù)人員道德敏感度、擔(dān)保企業(yè)代償損失分擔(dān)率等影響因素穩(wěn)定不變情況下，隨著業(yè)務(wù)階段間的努力影響增大，盡職調(diào)查階段負(fù)激勵(lì)應(yīng)增加，且增加的速率呈遞增趨勢(shì)；項(xiàng)目評(píng)審階段負(fù)激勵(lì)應(yīng)減小；保后監(jiān)管階段正激勵(lì)增加，且增加的速率呈現(xiàn)遞增趨勢(shì)。

2)在業(yè)務(wù)階段間的努力影響、擔(dān)保企業(yè)代償損失分擔(dān)率等影響因素穩(wěn)定不變情況下，隨著業(yè)務(wù)人員道德敏感度增加，盡職調(diào)查階段的正激勵(lì)應(yīng)降低，項(xiàng)目評(píng)審階段的正激勵(lì)也降低，且盡職調(diào)查階段遞減的速率比項(xiàng)目評(píng)審階段遞減的速度大。保后監(jiān)管階段正激勵(lì)應(yīng)增加，且增加的速率呈現(xiàn)減小趨勢(shì)。

3)在業(yè)務(wù)階段間的努力影響、業(yè)務(wù)人員道德敏感度等影響因素穩(wěn)定不變情況下，隨著擔(dān)保企業(yè)代償損失分擔(dān)率提高，盡職調(diào)查、項(xiàng)目評(píng)審階段的正激勵(lì)應(yīng)增加，且增加的速率呈遞增趨勢(shì)，盡職調(diào)查階段遞增速率大于項(xiàng)目評(píng)審階段的遞增速率；保后監(jiān)管階段，由負(fù)激勵(lì)逐漸轉(zhuǎn)成正激勵(lì)，且增加的速率也呈遞增趨勢(shì)。

6.2 擔(dān)保實(shí)踐管理建議

首先，擔(dān)保業(yè)務(wù)各階段之間，業(yè)務(wù)人員前階段努力會(huì)對(duì)后階段努力產(chǎn)生影響。業(yè)務(wù)人員在盡職調(diào)查階段自認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)排查完，而在項(xiàng)目評(píng)審階段容易懈怠，最終在保后監(jiān)管階段麻痹大意而導(dǎo)致代償損失。其中，業(yè)務(wù)盡職調(diào)查階段是至關(guān)重要的，如果業(yè)務(wù)人員在該階段存在道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，在項(xiàng)目評(píng)審階段也不易核查出隱藏的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。因此，在其他影響因素穩(wěn)定狀態(tài)下，業(yè)務(wù)各階段間努力的影響增大，應(yīng)增加盡職調(diào)查階段懲罰強(qiáng)度以杜絕業(yè)務(wù)人員道德風(fēng)險(xiǎn)，適當(dāng)減小項(xiàng)目評(píng)審階段對(duì)業(yè)務(wù)人員的懲罰強(qiáng)度，促使其配合評(píng)委的評(píng)審工作，提高保后監(jiān)管的解保獎(jiǎng)力度促使其關(guān)注項(xiàng)目后續(xù)進(jìn)展。

其次，在開(kāi)展擔(dān)保業(yè)務(wù)過(guò)程中，業(yè)務(wù)人員道德敏感度起著非常重要的作用。在其他影響因素穩(wěn)定狀態(tài)下，擔(dān)保企業(yè)通過(guò)思想教育和業(yè)務(wù)知識(shí)培訓(xùn)，提高業(yè)務(wù)人員道德敏感度，可提高其風(fēng)險(xiǎn)控制的行為約束自制力。故可適當(dāng)降低業(yè)務(wù)人員在盡職調(diào)查階段和項(xiàng)目評(píng)審階段獎(jiǎng)勵(lì)力度，但仍應(yīng)提高保后監(jiān)管的解保獎(jiǎng)的力度，促使其及早解保。

最后，擔(dān)保企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的影響因素是很多的，即使擔(dān)保業(yè)務(wù)人員盡職盡責(zé)付出努力，也可能各種原因發(fā)生擔(dān)保代償損失，因此，擔(dān)保企業(yè)分擔(dān)代償損失是應(yīng)該的，同時(shí)也減輕了業(yè)務(wù)人員代償責(zé)任，這也可以視為對(duì)業(yè)務(wù)人員的一種激勵(lì)。在其他影響因素穩(wěn)定狀態(tài)下，擔(dān)保企業(yè)承擔(dān)的代償損失分擔(dān)率提高，為激勵(lì)業(yè)務(wù)人員繼續(xù)盡責(zé)調(diào)查新的擔(dān)保項(xiàng)目，仍應(yīng)在盡職調(diào)查和項(xiàng)目評(píng)審階段，增加業(yè)務(wù)人員對(duì)操作新項(xiàng)目的正激勵(lì)力度。而對(duì)于已經(jīng)發(fā)生擔(dān)保代償?shù)捻?xiàng)目，除責(zé)令其承擔(dān)部分代償損失外，也應(yīng)給予其一定正激勵(lì)，促使其對(duì)擔(dān)保代償項(xiàng)目做好收尾工作。