• <tr id="yyy80"></tr>
  • <sup id="yyy80"></sup>
  • <tfoot id="yyy80"><noscript id="yyy80"></noscript></tfoot>
  • 99热精品在线国产_美女午夜性视频免费_国产精品国产高清国产av_av欧美777_自拍偷自拍亚洲精品老妇_亚洲熟女精品中文字幕_www日本黄色视频网_国产精品野战在线观看 ?

    “互聯(lián)網(wǎng)+”、大數(shù)據(jù)技術(shù)浪潮下的企業(yè)信用風險管理新機遇

    2020-04-18 23:23:29紀小莉
    國際商務(wù)財會 2020年12期
    關(guān)鍵詞:信用管理應(yīng)收賬款管理大數(shù)據(jù)

    紀小莉

    【摘要】在激烈競爭的市場環(huán)境中,物流企業(yè)為了生存或擴大業(yè)務(wù)規(guī)模,往往采取賒銷的方式,由此形成大額乃至巨額企業(yè)應(yīng)收賬款。當前經(jīng)濟形勢不確定因素增加,客戶資金壓力驟然緊張,企業(yè)應(yīng)收賬款管理壓力陡增,風險即可能大規(guī)模并連鎖性暴露。應(yīng)收賬款作為企業(yè)重要資產(chǎn),如何有效加強信用風險管理,建立操作性強、流程化、信息化、實時化、自動化、智能化的高效應(yīng)對機制就愈發(fā)重要。同時,“互聯(lián)網(wǎng)+”、大數(shù)據(jù)技術(shù)的發(fā)展為企業(yè)信用風險管理提供了變革的新機遇。

    【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)+;大數(shù)據(jù);信用管理;應(yīng)收賬款管理

    【中圖分類號】F832;F272

    應(yīng)收賬款是提供給客戶的商業(yè)信用,既能擴張有效的市場份額,又面臨無法收回的風險,其管理狀況直接關(guān)系企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量和營運能力。同時,龐大的應(yīng)收賬款無疑會帶來大量的壞賬風險,導(dǎo)致公司虛盈實虧。而隨著市場競爭加劇,又或經(jīng)濟周期波動,甚至經(jīng)濟危機爆發(fā)之下,應(yīng)收賬款風險管理攸關(guān)企業(yè)存亡?;仡櫧杲鹑谖C,倒下的行業(yè)巨頭不勝枚舉。而當前全球經(jīng)濟增長趨緩,又面臨貿(mào)易摩擦、關(guān)稅壁壘等不確定因素的干擾,IMF數(shù)度調(diào)低全球經(jīng)濟增長預(yù)測,企業(yè)信用風險管理工作面臨更大挑戰(zhàn)。

    隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”和大數(shù)據(jù)技術(shù)的發(fā)展,企業(yè)、社會及政府等主體的生產(chǎn)、經(jīng)營、管理等各項活動源源不斷地被信息化,海量數(shù)據(jù)、信息資源進一步開放和共享,企業(yè)信用風險管理必將大有可為。

    依托信息化手段運用,優(yōu)化信用風險管理流程,加強監(jiān)控與預(yù)警,將財務(wù)數(shù)據(jù)與客戶信用、業(yè)務(wù)信息進行實時、有機的結(jié)合,設(shè)置預(yù)警機制,及時發(fā)現(xiàn)潛在風險,強化風險管理,以發(fā)揮信用管理效能和價值。同時,提高財務(wù)自動化乃至智能化作業(yè)效率,為企業(yè)風險管理把關(guān)、為生產(chǎn)經(jīng)營賦能。本文根據(jù)個人從業(yè)經(jīng)驗,從A物流公司經(jīng)營管理實踐出發(fā),設(shè)想“互聯(lián)網(wǎng)+”、大數(shù)據(jù)技術(shù)浪潮下的企業(yè)信用風險管理新機遇。

    一、A物流公司外部環(huán)境及企業(yè)現(xiàn)狀分析

    (一)外部環(huán)境

    1.中美貿(mào)易對企業(yè)進出口業(yè)務(wù)帶來較大影響,海運物流量動蕩不定

    中美貿(mào)易摩擦不斷升級以來,貿(mào)易壁壘、加征關(guān)稅導(dǎo)致中國出口商品價格變相上漲,出口成本增加,出口量下降,物流規(guī)模減小,以致物流企業(yè)盈利能力下降,并影響香港轉(zhuǎn)口貿(mào)易及產(chǎn)業(yè)上下游。

    2.宏觀經(jīng)濟增長趨緩,上下游客戶資金壓力大

    國際國內(nèi)大船公司和企業(yè)危機頻發(fā),客戶資金緊張,拖欠情況屢現(xiàn)。實體企業(yè)經(jīng)營形勢嚴峻,特別是中小企業(yè)融資困難,客戶要求信用期加長(通常超60天),供應(yīng)商數(shù)期縮短,信用風險管理工作面臨著較大的挑戰(zhàn)。

    (二)公司應(yīng)收賬款特點

    1.應(yīng)收賬款規(guī)模大,回收期長,資金占用大

    A公司應(yīng)收規(guī)模年均超10億元,資金被客戶占用,機會成本超5000萬元(10億*年利率5%); 按T年實現(xiàn)較好值應(yīng)收天數(shù)近40天,其中代收代付近20天,傳統(tǒng)業(yè)務(wù)超60天。而隨著發(fā)展家電、汽車、通訊電子等行業(yè)大客戶,為大客戶提供點到點的全程專業(yè)物流,服務(wù)包括海運訂艙、拖車、報關(guān)、報檢、貨物交接、運輸單證、保險等物流相關(guān)服務(wù)。服務(wù)環(huán)節(jié)多、應(yīng)收賬款回收期長。

    2.業(yè)務(wù)輻射范圍廣、業(yè)務(wù)類型豐富、分子公司眾多,管理難度大

    A公司下屬單位覆蓋廣東、福建、廣西、湖南、云南、貴州、海南等省區(qū)、超200家法人主體、超300個會計主體。業(yè)務(wù)涵蓋水運貨代、公路貨代、鐵路貨代、汽運、拼箱、倉碼、駁船、倉儲、報關(guān)、專業(yè)物流、船代等十幾個板塊,涉及物流全鏈條環(huán)節(jié),年結(jié)算量超100億元、客戶近2萬家。

    3.業(yè)務(wù)系統(tǒng)較多,但部分系統(tǒng)計費功能不完善

    A公司開發(fā)了海運、倉碼、駁運、汽運、倉儲等業(yè)務(wù)系統(tǒng),但是系統(tǒng)計費功能不完整的情況仍較多存在。手工整理和核對所需人力投入較大,數(shù)據(jù)及時性、準確性有待提高。內(nèi)部業(yè)務(wù)系統(tǒng)計費功能不完善、手工計費數(shù)據(jù)的及時性、準確性及完整性,將導(dǎo)致后期對賬及收款滯后。

    (三)現(xiàn)有信用風險管理運作模式

    A公司總部通過委員會機制(圖1)加強專業(yè)指導(dǎo)、機制建立、管控跟蹤等,設(shè)立風險管理委員會及下屬信控工作組,專業(yè)跟蹤、督促。

    在總部的信用風險管理框架下,各經(jīng)營單位也結(jié)合業(yè)務(wù)需要設(shè)立了相應(yīng)的信用管理組織、建立了信用管理機制(圖2),通過上下聯(lián)動、經(jīng)營單位協(xié)同,共同防范信用風險。

    二、信用風險管理優(yōu)化模式及“互聯(lián)網(wǎng)+”、大數(shù)據(jù)平臺愿景

    管理信用風險的關(guān)鍵是平衡業(yè)務(wù)量增長需要與對客戶進行授信風險之間的矛盾,并且建立在公司的利潤率、戰(zhàn)略目標等綜合考量的基礎(chǔ)上。

    信用風險有兩類:第一類是永不付款的風險,即壞賬;第二類是延遲付款的風險,也就是逾期或拖欠賬款。無論是哪類風險都將給公司帶來損失,前者帶來的風險和損失最大,后者也將使公司付出額外的資金成本。

    在嚴峻的外部環(huán)境下,為加強全程信用風險管理,提升風險預(yù)防能力,A公司信用風險管理工作圍繞制度保障、組織保障、全程管理、系統(tǒng)支持四個方面,從事前風險識別與客戶資信管理、事中風險評估與控制、事后債權(quán)保障措施實施全程管控(圖3),促進應(yīng)收周轉(zhuǎn)加快、防范壞賬風險、保障公司經(jīng)營成果回籠現(xiàn)金。

    同時,運用“互聯(lián)網(wǎng)+”和大數(shù)據(jù)技術(shù),建立操作性強、流程化、信息化、實時化、自動化、智能化的高效應(yīng)對機制。通過信息化為支撐,打通、整合各個系統(tǒng),形成大數(shù)據(jù)平臺,使得公司交易信息資源進一步開放和共享。同時引入外部大數(shù)據(jù),及時獲取客戶經(jīng)營活動資信及信用監(jiān)控動態(tài)信息,形成雙向反饋,以支持公司在提供賒銷交易時,根據(jù)客戶實時信息評價等級,采取對應(yīng)的措施。

    三、構(gòu)建信用風險管理預(yù)警體系實施路徑

    風險防范一般有三種類型:一是被動式風險防范,出了事故和風險,才去應(yīng)對;二是預(yù)防式風險防范,可能已經(jīng)出現(xiàn)了一些風險事件,再去采取措施,能一定程度止損;三是預(yù)警式風險防范,通過壓力測試、預(yù)警機制,在有風險苗頭時,就把風險消除在萌芽狀態(tài),使它失去傳導(dǎo)性,不產(chǎn)生嚴重后果。

    通過建立完善的信用風險預(yù)警機制及平臺,加強信用風險預(yù)防能力建設(shè),切實發(fā)揮風險預(yù)警作用。一方面以應(yīng)收賬款預(yù)警指標作為抓手,實時關(guān)注指標變化,及時發(fā)現(xiàn)和糾正公司的信用風險管理活動。在事前、事中、事后各階段的重大失誤和波動,通過采取對策,使公司信用風險處于可控的安全狀態(tài)。同時,通過信用風險管理信息化系統(tǒng)作為支撐,連結(jié)業(yè)務(wù)子系統(tǒng),匯總各系統(tǒng)與信用風險管理有關(guān)的信息,建立預(yù)警指標體系及預(yù)警監(jiān)控機制,有計劃、有步驟實施不同級次的過程管理。

    (一)建立全程信用風險管理機制

    信用風險管理過程中的合同管理、信用評估與風險控制、授信管理、對賬及發(fā)票開具等,對應(yīng)收賬款的管理非常重要,它們將直接影響到應(yīng)收賬款這類資產(chǎn)的質(zhì)量。A公司建立并優(yōu)化了客戶授信逐級管理、應(yīng)收賬款預(yù)警、催收責任人升級及應(yīng)收通報督導(dǎo)機制(圖4)。

    1.合同管理

    在合同簽訂時,經(jīng)常遇到下列情形:合同簽訂不及時,甚至是未簽訂合同就已開展業(yè)務(wù),其后果容易帶來費用爭議,造成客戶付款延遲、付款不足和財務(wù)結(jié)算的大量重復(fù)性勞動,增加經(jīng)營成本;另外,合同中的結(jié)算條款也是關(guān)注的重要內(nèi)容,對于客戶提出的不平等條款及時提出異議,在充分考慮其各種成本及業(yè)務(wù)量、利潤貢獻后才作出決策。

    在合同的續(xù)訂時,對于即將到期的合同提前通知合同續(xù)簽負責人,確保所有業(yè)務(wù)的開展均有合同的支持;在確保合同的長期有效性上最好的做法是在合同中含有一項“長期有效”或自動續(xù)訂、延長期限的條款,直到新合同的任何一方正式取消合同,這樣做在一定程度上可以避免每年年初大量的合同到期、合同續(xù)訂和變更造成的費用爭議。

    2.信用評估與風險控制

    信用評估包括了對客戶信用檔案的建立和信用評級,現(xiàn)階段A公司各下屬單位客戶信用評級缺乏統(tǒng)一的維度、在實際工作中也缺乏可操作性;針對客戶信用評級,A公司建立了統(tǒng)一的評級制度及客戶授信制度,分級授權(quán)。信用評估標準統(tǒng)一為AAA、AA、A、B、C五個級別,并對信用級別的確定建立了模型,按照客戶的注冊資本、成立年限、行業(yè)類型、信用記錄、預(yù)計交易規(guī)模及毛利率評分得出。

    3.授信管理

    授信額、授信期是指向客戶提供賒銷或已經(jīng)賒銷的最高限額、最長期限。授信期限的確定需根據(jù)歷史或預(yù)計的與客戶合作交易規(guī)模、利潤貢獻以及客戶資信情況等; 授信額度的確定則結(jié)合公司年度預(yù)算、可承擔的信用風險、償債能力等因素確定,管理的目的是使其能與客戶的信用狀況相匹配。

    A公司客戶信用管理實行應(yīng)收信用期與信用額相結(jié)合管理, 區(qū)分不同業(yè)務(wù)特點及客戶類型制定不同授信政策,并實現(xiàn)雙控制預(yù)警。同時運用IT技術(shù),將授信審批流程及合同審批流程通過辦公軟件實現(xiàn)線上審批;同時將授信審批流程納入合同審批流程,并通過授信審批后,方可啟動合同評審流程,使得授信、合同審批全程可視化。

    4.應(yīng)收賬款管理

    在業(yè)務(wù)發(fā)生后,即進入對賬、發(fā)票開具及寄送的環(huán)節(jié),這個環(huán)節(jié)與業(yè)務(wù)前端數(shù)據(jù)錄入、財務(wù)結(jié)算環(huán)節(jié)的質(zhì)量密切相關(guān)。及時、高效、準確的數(shù)據(jù)錄入和結(jié)算工作,對縮短賬齡有著很好的促進作用。

    在實際工作中,前端數(shù)據(jù)錄入不準確,對賬不及時、錯誤的發(fā)票信息都將給應(yīng)收賬款管理帶來負面的影響,特別是對于一些大客戶,錯過其規(guī)定的對賬期將使本期的應(yīng)收賬款滾動到下一期,而錯誤的部分發(fā)票信息往往會使整份發(fā)票再次重復(fù)客戶的付款流程。以上的情況都將大大延長賬齡。同時,低質(zhì)量的業(yè)務(wù)前端數(shù)據(jù)錄入與財務(wù)結(jié)算工作也意味著更多的重復(fù)工作和成本,這些負面影響對應(yīng)收賬款管理工作非常不利。而及時、準確的業(yè)務(wù)前端數(shù)據(jù)錄入、對賬和發(fā)票開具將有以下積極意義:逾期應(yīng)收賬款的減少和現(xiàn)金流量的增加;壞賬損失風險的減??;管理整個收入循環(huán)成本的降低;客戶服務(wù)質(zhì)量和滿意度提高。

    因此,業(yè)務(wù)前端數(shù)據(jù)錄入以及財務(wù)結(jié)算環(huán)節(jié)的質(zhì)量也是信用風險管理工作中關(guān)注的重點。

    當前期經(jīng)營工作全部完成后,接下來就要開展催收管理。結(jié)合相關(guān)機構(gòu)研究顯示:應(yīng)收賬款逾期在半年以內(nèi),收回的成功率是57.8%;一年之后,成功率會銳減為26.6%;兩年之后,成功率則僅有13.6%了。為此可以從應(yīng)收賬款的組成結(jié)構(gòu)上入手,對客戶進行分類管理,對不同類型的客戶采取不同的催收策略。同時,結(jié)合A公司業(yè)務(wù)特點可通過發(fā)催款函、業(yè)務(wù)控箱、控貨、鎖單等方式確保應(yīng)收賬款回籠。

    企業(yè)實際經(jīng)營中,逾期賬款有相當一部分賬款是由爭議造成的。建立高效的爭議管理程序,也將對應(yīng)收賬款的管理起到正面的推進作用。成功的爭議管理對成功的應(yīng)收賬款管理非常重要。通常,爭議源自以下幾個方面:客戶對于服務(wù)不滿意;價格爭議,導(dǎo)致無法完成對賬;發(fā)票不準確或沒按客戶的要求開具;客戶提出爭議,目的是拖延付款等。對發(fā)生頻率較高的的爭議類型應(yīng)該多總結(jié)反饋,有針對性的持續(xù)進行改進,減少未來此類爭議的數(shù)量,提高應(yīng)收賬款管理的質(zhì)量。

    5.信用反饋和激勵機制

    A公司建立信用風險管理月度反饋機制,其目的是對應(yīng)收賬款管理工作的成果進行衡量。與既定的目標作比較,總結(jié)分析相關(guān)措施的優(yōu)缺點,及時做出改進并不斷地進行優(yōu)化,保證應(yīng)收賬款管理朝著既定目標推進。同時,建立應(yīng)收回款與績效掛鉤激勵機制,對應(yīng)收賬款的管理也能起到積極的促進作用。

    (二)構(gòu)建信用風險預(yù)警信息化平臺

    “互聯(lián)網(wǎng)+”和大數(shù)據(jù)技術(shù)的發(fā)展對企業(yè)的商業(yè)模式、工作模式等都產(chǎn)生了重大影響,信用風險管理也需要不斷引入新的思維和技術(shù)思路來應(yīng)對管理的壓力和挑戰(zhàn)。在“互聯(lián)網(wǎng)+”和大數(shù)據(jù)技術(shù)思維下,A公司構(gòu)建信用風險預(yù)警信息化平臺以風險管理全程設(shè)計思路,打通了外部系統(tǒng)、業(yè)務(wù)系統(tǒng)、結(jié)算中心系統(tǒng)及UC工作流(圖5)。從客戶資信評估、授信評審、應(yīng)收預(yù)警、業(yè)務(wù)放單控制全流程環(huán)節(jié),優(yōu)化信控流程,加強監(jiān)控、增強節(jié)點預(yù)警作用,實現(xiàn)客戶信用信息維護,客戶信用評級及授信審批,應(yīng)收賬款日常及催收管理,信用風險預(yù)警,查詢、統(tǒng)計與報表輸出功能,信息共享等系統(tǒng)作業(yè)功能。

    1.預(yù)警指標及規(guī)則設(shè)定

    結(jié)合A公司業(yè)務(wù)特點及信用風險預(yù)警重點關(guān)注環(huán)節(jié),確定預(yù)警指標、指標標準值、閾值及系統(tǒng)監(jiān)控預(yù)警規(guī)則(表1),當超過閾值時采用提示、警示、警告等方式提醒責任人采取措施降低信用風險。

    2.信用風險預(yù)警信息化平臺應(yīng)用成效

    (1)客戶信用自動測評

    業(yè)務(wù)開展前,通過引入第三方資信評估機構(gòu)和大數(shù)據(jù)平臺,與內(nèi)部各業(yè)務(wù)、財務(wù)系統(tǒng)數(shù)據(jù)整合,收集客戶背景、信用記錄、預(yù)計交易規(guī)模及毛利率等信息情況,建立客戶信用級別測評模型,實現(xiàn)系統(tǒng)自動計算客戶評估得分及對應(yīng)的信用等級,為業(yè)務(wù)開展時給予客戶授信提供參考依據(jù)。通過建立客戶授信資料庫和客戶信用級別測評,為業(yè)務(wù)事中管理提供信息源。

    借助第三方資信評估機構(gòu)和大數(shù)據(jù)技術(shù),拓展企業(yè)獲取客戶資信信息的來源,增加了評估的維度和效率,為在業(yè)務(wù)開展前給予客戶授信做決策支持,同時關(guān)注各行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、發(fā)展趨勢以及行業(yè)風險,實施實時監(jiān)控。

    (2)客戶欠款自動預(yù)警

    設(shè)計多維度顯示客戶欠款信息,多條件查詢客戶欠款,顏色警告設(shè)置,查看客戶欠款明細,郵件催收等。系統(tǒng)按逾期天數(shù)對每票應(yīng)收賬款設(shè)置顏色提醒,信控人員能夠直觀、清晰看到客戶的逾期付款情況,及時了解客戶的信用狀況。同時,通過預(yù)警觸發(fā)機制,系統(tǒng)自動生成催款書,實現(xiàn)動態(tài)跟蹤管理。

    同時,系統(tǒng)通過銀企直聯(lián)及自動推送客戶欠款信息功能,為銷售人員及時掌握客戶的欠款和收款情況,了解及評估銷售績效。

    (3)債權(quán)保障措施自動啟用

    當客戶存在超期、超額應(yīng)收賬款時,業(yè)務(wù)系統(tǒng)在接單、放單、控箱、鎖單等環(huán)節(jié)自動進行提示,以便采取相關(guān)措施,防范信用風險。適時掌握可控資源,包括在途貨值、在岸貨值、租賃集裝箱市值情況等,對在途貨物貨值的評估和控制,跟蹤在途貨物的貨值,以增加債權(quán)保障措施。

    此外,通過與銀行系統(tǒng)的對接實現(xiàn)銀行收款信息自動導(dǎo)入,自動核銷,自動計算賬齡,自動推送應(yīng)收信息,提高了財務(wù)作業(yè)自動化程度,減少數(shù)據(jù)的人工整理作業(yè),有效降低了人為差錯率。

    綜上所述,企業(yè)信用風險管理涉及企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理過程中各個環(huán)節(jié),需要調(diào)動業(yè)務(wù)、市場、財務(wù)、法務(wù)等線條的力量,共同推進全程信用風險管理。同時,結(jié)合“互聯(lián)網(wǎng)+”新技術(shù)及大數(shù)據(jù)的應(yīng)用,推動信用風險管理向平臺化、信息化、自動化、乃至智能化的高效信用管理機制發(fā)展。

    猜你喜歡
    信用管理應(yīng)收賬款管理大數(shù)據(jù)
    中小企業(yè)應(yīng)收賬款管理問題研究
    淺析當前企業(yè)應(yīng)收賬款管理的現(xiàn)狀及對策
    中國市場(2016年31期)2016-12-19 08:10:32
    家電制造企業(yè)應(yīng)收賬款管理存在問題及改善措施
    探討企業(yè)應(yīng)收賬款管理存在的問題及對策
    基于大數(shù)據(jù)背景下的智慧城市建設(shè)研究
    科技視界(2016年20期)2016-09-29 10:53:22
    芻議企業(yè)應(yīng)收賬款管理
    威海市中小型企業(yè)信用決策的管理
    商(2016年19期)2016-06-27 14:00:20
    試論企業(yè)應(yīng)收賬款與信用管理
    商(2016年12期)2016-05-09 09:01:07
    醫(yī)藥企業(yè)的信用銷售管理
    中國市場(2016年5期)2016-03-07 09:29:10
    欧美成人精品欧美一级黄| 亚洲丝袜综合中文字幕| 国产精品嫩草影院av在线观看| 亚洲熟妇中文字幕五十中出| 欧美xxⅹ黑人| 内地一区二区视频在线| 黑人高潮一二区| 国产av在哪里看| 欧美最新免费一区二区三区| 免费少妇av软件| 欧美3d第一页| 欧美激情在线99| 国产男人的电影天堂91| 亚洲精品日韩在线中文字幕| 国产精品不卡视频一区二区| 中文乱码字字幕精品一区二区三区 | 国产精品一区二区三区四区久久| 十八禁国产超污无遮挡网站| 天美传媒精品一区二区| 国产熟女欧美一区二区| 国产单亲对白刺激| 黑人高潮一二区| 亚洲国产日韩欧美精品在线观看| 亚洲最大成人手机在线| 国产精品国产三级国产av玫瑰| 亚洲精华国产精华液的使用体验| 中文字幕制服av| 性插视频无遮挡在线免费观看| av免费在线看不卡| 国产精品一区二区性色av| 亚洲三级黄色毛片| 亚洲国产精品成人久久小说| 少妇的逼好多水| 中文天堂在线官网| 国产欧美日韩精品一区二区| 成人二区视频| 能在线免费看毛片的网站| 色综合站精品国产| 国产不卡一卡二| 国产男女超爽视频在线观看| 小蜜桃在线观看免费完整版高清| 久久久久性生活片| 国产亚洲精品久久久com| 一级片'在线观看视频| 成人毛片a级毛片在线播放| 美女被艹到高潮喷水动态| 免费观看的影片在线观看| 热99在线观看视频| 波野结衣二区三区在线| 尤物成人国产欧美一区二区三区| 久久国内精品自在自线图片| 日韩精品有码人妻一区| 精品一区二区三区人妻视频| 亚洲av中文字字幕乱码综合| 成年免费大片在线观看| 亚洲aⅴ乱码一区二区在线播放| 欧美精品一区二区大全| 夜夜爽夜夜爽视频| 国产亚洲一区二区精品| 搡老乐熟女国产| 国产黄频视频在线观看| 国产欧美亚洲国产| 久久久a久久爽久久v久久| 一边摸一边做爽爽视频免费| 免费久久久久久久精品成人欧美视频| 在线观看免费日韩欧美大片| 在线天堂最新版资源| 免费在线观看完整版高清| 日日啪夜夜爽| 日韩一区二区三区影片| 人妻少妇偷人精品九色| 丰满少妇做爰视频| 精品第一国产精品| 色哟哟·www| 十分钟在线观看高清视频www| 国产精品偷伦视频观看了| 看十八女毛片水多多多| 18+在线观看网站| 亚洲国产毛片av蜜桃av| 国产日韩欧美亚洲二区| 纯流量卡能插随身wifi吗| 麻豆乱淫一区二区| 国产精品久久久久久精品电影小说| 男男h啪啪无遮挡| 久久久久人妻精品一区果冻| 国产成人精品婷婷| 国产精品亚洲av一区麻豆 | 波多野结衣av一区二区av| 美女国产高潮福利片在线看| 人人澡人人妻人| 精品久久蜜臀av无| 国产熟女午夜一区二区三区| 中文字幕另类日韩欧美亚洲嫩草| 尾随美女入室| 波多野结衣av一区二区av| 欧美 日韩 精品 国产| 99久国产av精品国产电影| 综合色丁香网| kizo精华| 2021少妇久久久久久久久久久| 国产综合精华液| 十分钟在线观看高清视频www| 久久免费观看电影| 国产在线视频一区二区| 久久久久久久亚洲中文字幕| 天天躁夜夜躁狠狠躁躁| 国产精品蜜桃在线观看| 亚洲精品国产色婷婷电影| 最新中文字幕久久久久| 美女大奶头黄色视频| 老司机影院毛片| 黄片小视频在线播放| 久久国产精品男人的天堂亚洲| 女的被弄到高潮叫床怎么办| 超碰成人久久| 王馨瑶露胸无遮挡在线观看| 亚洲国产精品一区三区| xxx大片免费视频| 成人国产麻豆网| 日韩人妻精品一区2区三区| 亚洲中文av在线| 久久久欧美国产精品| 女人高潮潮喷娇喘18禁视频| 国产无遮挡羞羞视频在线观看| 97精品久久久久久久久久精品| 国产精品久久久久久精品电影小说| 啦啦啦视频在线资源免费观看| 丰满乱子伦码专区| 极品人妻少妇av视频| 日本午夜av视频| 这个男人来自地球电影免费观看 | 蜜桃国产av成人99| a级毛片黄视频| 最近中文字幕高清免费大全6| 日本vs欧美在线观看视频| 只有这里有精品99| 夫妻性生交免费视频一级片| 欧美+日韩+精品| 精品人妻熟女毛片av久久网站| 国产亚洲av片在线观看秒播厂| 黄色视频在线播放观看不卡| 国产免费一区二区三区四区乱码| 激情五月婷婷亚洲| 亚洲综合色惰| 亚洲精品,欧美精品| 一级片免费观看大全| 精品酒店卫生间| 亚洲精品一二三| 国产一区有黄有色的免费视频| 精品少妇一区二区三区视频日本电影 | 久久免费观看电影| 欧美激情极品国产一区二区三区| 在线观看一区二区三区激情| 亚洲成人一二三区av| 超碰成人久久| 国产av国产精品国产| 亚洲av国产av综合av卡| 黄片小视频在线播放| 狂野欧美激情性bbbbbb| 丰满少妇做爰视频| 日韩大片免费观看网站| 日本色播在线视频| 亚洲精品自拍成人| 日韩一区二区三区影片| 亚洲精品久久久久久婷婷小说| 免费日韩欧美在线观看| 我要看黄色一级片免费的| 在线观看三级黄色| 久久久国产一区二区| √禁漫天堂资源中文www| 国产一区亚洲一区在线观看| 99热网站在线观看| 日韩精品有码人妻一区| 久久久久精品久久久久真实原创| 国产欧美日韩综合在线一区二区| 极品人妻少妇av视频| 91久久精品国产一区二区三区| 97在线视频观看| 多毛熟女@视频| 国产视频首页在线观看| av天堂久久9| 国产日韩一区二区三区精品不卡| 又粗又硬又长又爽又黄的视频| 免费播放大片免费观看视频在线观看| 久久久久国产网址| 成人亚洲精品一区在线观看| 免费观看在线日韩| 人成视频在线观看免费观看| 伊人亚洲综合成人网| 久久99蜜桃精品久久| 免费在线观看黄色视频的| 亚洲国产av影院在线观看| 色视频在线一区二区三区| 久久久久网色| 在线免费观看不下载黄p国产| 久久久久久免费高清国产稀缺| 男人舔女人的私密视频| 日本欧美视频一区| 亚洲精品一二三| 90打野战视频偷拍视频| 精品国产乱码久久久久久男人| 久久久亚洲精品成人影院| 麻豆av在线久日| 亚洲人成电影观看| 久久精品久久久久久噜噜老黄| 免费大片黄手机在线观看| 久久精品国产亚洲av涩爱| 亚洲经典国产精华液单| 欧美变态另类bdsm刘玥| av视频免费观看在线观看| 亚洲伊人色综图| 青春草视频在线免费观看| 黄片小视频在线播放| 亚洲人成77777在线视频| 永久免费av网站大全| 国产一区二区三区av在线| 色婷婷av一区二区三区视频| 91久久精品国产一区二区三区| 最近中文字幕高清免费大全6| av国产久精品久网站免费入址| 国产精品嫩草影院av在线观看| 亚洲精品在线美女| av在线app专区| 在线观看免费视频网站a站| 高清视频免费观看一区二区| 老司机影院毛片| 男女啪啪激烈高潮av片| 欧美精品一区二区免费开放| 制服丝袜香蕉在线| 最新的欧美精品一区二区| 亚洲国产av影院在线观看| 国产视频首页在线观看| 午夜91福利影院| 三级国产精品片| 美女中出高潮动态图| 人人妻人人爽人人添夜夜欢视频| 黄色一级大片看看| 色网站视频免费| 人成视频在线观看免费观看| 美女主播在线视频| 久久久久久伊人网av| 日韩av免费高清视频| 国产精品女同一区二区软件| 精品卡一卡二卡四卡免费| 亚洲精品国产av成人精品| 侵犯人妻中文字幕一二三四区| 日韩制服丝袜自拍偷拍| 99久久人妻综合| 久久久国产欧美日韩av| 亚洲视频免费观看视频| 波野结衣二区三区在线| 一级片免费观看大全| 欧美日韩一级在线毛片| 大片电影免费在线观看免费| av在线播放精品| 免费日韩欧美在线观看| 亚洲av综合色区一区| av在线app专区| 99国产精品免费福利视频| 成人亚洲欧美一区二区av| av在线观看视频网站免费| 色婷婷av一区二区三区视频| 精品一区在线观看国产| 午夜老司机福利剧场| 亚洲三区欧美一区| 精品人妻一区二区三区麻豆| 国产精品二区激情视频| 精品国产露脸久久av麻豆| 丝袜人妻中文字幕| 亚洲欧美成人综合另类久久久| 国产亚洲欧美精品永久| 久久影院123| 色播在线永久视频| 少妇 在线观看| 三上悠亚av全集在线观看| 久久狼人影院| 亚洲久久久国产精品| 成人毛片60女人毛片免费| 最新中文字幕久久久久| 久久久精品94久久精品| 日韩欧美精品免费久久| 亚洲精品中文字幕在线视频| 国产成人精品一,二区| 久久久久久久久久久免费av| 黄频高清免费视频| 亚洲美女黄色视频免费看| 99久久中文字幕三级久久日本| 亚洲国产精品一区三区| 中文乱码字字幕精品一区二区三区| 999精品在线视频| 一区福利在线观看| 中文字幕另类日韩欧美亚洲嫩草| 秋霞伦理黄片| 国产成人精品一,二区| 女人高潮潮喷娇喘18禁视频| 另类精品久久| 天堂俺去俺来也www色官网| 日韩 亚洲 欧美在线| 亚洲四区av| 国产无遮挡羞羞视频在线观看| 韩国高清视频一区二区三区| 亚洲精品日本国产第一区| 丰满少妇做爰视频| 国产成人a∨麻豆精品| 91在线精品国自产拍蜜月| 久久久久久久久免费视频了| 日韩成人av中文字幕在线观看| 美国免费a级毛片| 亚洲美女搞黄在线观看| www.av在线官网国产| 国产精品国产三级专区第一集| 国产男女内射视频| 美国免费a级毛片| 纯流量卡能插随身wifi吗| 伦精品一区二区三区| 交换朋友夫妻互换小说| 亚洲伊人久久精品综合| 久久97久久精品| 啦啦啦啦在线视频资源| 考比视频在线观看| av.在线天堂| 久久久精品国产亚洲av高清涩受| 日本av手机在线免费观看| 欧美日韩精品网址| 国产日韩欧美在线精品| 亚洲成人av在线免费| 日韩一卡2卡3卡4卡2021年| 91精品伊人久久大香线蕉| 欧美成人午夜免费资源| 看十八女毛片水多多多| 久久久久精品久久久久真实原创| 日韩成人av中文字幕在线观看| 黄网站色视频无遮挡免费观看| 亚洲精华国产精华液的使用体验| 老鸭窝网址在线观看| 国产精品秋霞免费鲁丝片| 91精品国产国语对白视频| 亚洲国产精品国产精品| 亚洲经典国产精华液单| 一区在线观看完整版| 国产视频首页在线观看| 久久国内精品自在自线图片| 国产乱人偷精品视频| 美女高潮到喷水免费观看| 日韩中字成人| 丰满迷人的少妇在线观看| 99热全是精品| 精品人妻在线不人妻| 精品国产乱码久久久久久男人| 日韩一卡2卡3卡4卡2021年| 精品国产国语对白av| 亚洲美女搞黄在线观看| 久久久久国产网址| 久久99精品国语久久久| 免费av中文字幕在线| 亚洲精品国产av成人精品| 黑人巨大精品欧美一区二区蜜桃| 亚洲男人天堂网一区| 91国产中文字幕| 精品一区在线观看国产| 男人爽女人下面视频在线观看| 国产野战对白在线观看| 亚洲av电影在线进入| 久久久精品国产亚洲av高清涩受| 免费观看无遮挡的男女| 蜜桃国产av成人99| 精品人妻熟女毛片av久久网站| 免费高清在线观看视频在线观看| 国产视频首页在线观看| 99热全是精品| av视频免费观看在线观看| 欧美精品人与动牲交sv欧美| 欧美精品国产亚洲| 女性被躁到高潮视频| 国产色婷婷99| 在线看a的网站| 99热网站在线观看| 精品国产国语对白av| 亚洲国产精品国产精品| 99精国产麻豆久久婷婷| 精品午夜福利在线看| 男人爽女人下面视频在线观看| 午夜福利一区二区在线看| 一级片免费观看大全| 黑人猛操日本美女一级片| 少妇熟女欧美另类| 免费在线观看完整版高清| 这个男人来自地球电影免费观看 | 2022亚洲国产成人精品| 免费av中文字幕在线| 韩国av在线不卡| 伦精品一区二区三区| 亚洲天堂av无毛| 亚洲国产欧美网| 久久久a久久爽久久v久久| 伊人亚洲综合成人网| 久久午夜综合久久蜜桃| 一边摸一边做爽爽视频免费| 欧美老熟妇乱子伦牲交| 国产精品一国产av| 少妇猛男粗大的猛烈进出视频| 韩国精品一区二区三区| 亚洲经典国产精华液单| 亚洲一级一片aⅴ在线观看| 亚洲一区中文字幕在线| kizo精华| 波多野结衣一区麻豆| 精品少妇内射三级| 国产日韩欧美亚洲二区| 高清黄色对白视频在线免费看| 国产视频首页在线观看| 晚上一个人看的免费电影| 国产av码专区亚洲av| 免费久久久久久久精品成人欧美视频| 麻豆乱淫一区二区| 精品酒店卫生间| 中文精品一卡2卡3卡4更新| 好男人视频免费观看在线| 国产爽快片一区二区三区| 你懂的网址亚洲精品在线观看| av一本久久久久| 久久久久久人人人人人| 熟女电影av网| 精品一区在线观看国产| 丝袜在线中文字幕| 国产精品一区二区在线观看99| 久久久久国产一级毛片高清牌| 国产成人aa在线观看| 成年人免费黄色播放视频| 久久久精品94久久精品| 国产成人欧美| 欧美日韩综合久久久久久| 男女高潮啪啪啪动态图| 女的被弄到高潮叫床怎么办| 黑丝袜美女国产一区| 激情五月婷婷亚洲| 国产精品蜜桃在线观看| 国产成人精品在线电影| 国产精品三级大全| 国产成人欧美| 寂寞人妻少妇视频99o| 久久综合国产亚洲精品| 伊人久久国产一区二区| 中文天堂在线官网| 亚洲 欧美一区二区三区| 一级爰片在线观看| 国产精品偷伦视频观看了| 久久韩国三级中文字幕| 亚洲欧美一区二区三区国产| 美女国产视频在线观看| 亚洲一区中文字幕在线| 国产不卡av网站在线观看| 波多野结衣一区麻豆| 免费在线观看视频国产中文字幕亚洲 | av天堂久久9| 999久久久国产精品视频| videosex国产| 日本猛色少妇xxxxx猛交久久| 飞空精品影院首页| 免费观看在线日韩| 精品第一国产精品| 欧美成人午夜免费资源| 精品人妻偷拍中文字幕| 卡戴珊不雅视频在线播放| 精品视频人人做人人爽| 国产 一区精品| 又黄又粗又硬又大视频| 亚洲男人天堂网一区| av又黄又爽大尺度在线免费看| 超碰97精品在线观看| 中文字幕人妻丝袜制服| 人人澡人人妻人| 国产亚洲av片在线观看秒播厂| 亚洲激情五月婷婷啪啪| 毛片一级片免费看久久久久| 久久精品aⅴ一区二区三区四区 | 一边亲一边摸免费视频| 天天躁夜夜躁狠狠躁躁| 一级片免费观看大全| 9191精品国产免费久久| 18禁国产床啪视频网站| 色婷婷av一区二区三区视频| 一边摸一边做爽爽视频免费| 丝袜美腿诱惑在线| 观看美女的网站| 精品视频人人做人人爽| 久久精品久久久久久噜噜老黄| 丝袜脚勾引网站| 亚洲精品美女久久久久99蜜臀 | 丝袜在线中文字幕| 男的添女的下面高潮视频| av国产精品久久久久影院| 国产日韩欧美在线精品| 国产精品偷伦视频观看了| 日本欧美国产在线视频| 欧美+日韩+精品| 一区二区av电影网| 天堂8中文在线网| 精品一区二区三卡| 亚洲av欧美aⅴ国产| 欧美国产精品一级二级三级| 乱人伦中国视频| 青草久久国产| 亚洲国产色片| 色网站视频免费| 黄色怎么调成土黄色| 在线观看免费视频网站a站| 亚洲美女视频黄频| 亚洲欧美日韩另类电影网站| 欧美日韩综合久久久久久| 精品第一国产精品| 国产色婷婷99| 国产国语露脸激情在线看| 免费黄色在线免费观看| 久久人妻熟女aⅴ| 男男h啪啪无遮挡| 欧美老熟妇乱子伦牲交| 大片电影免费在线观看免费| 国产乱人偷精品视频| 五月伊人婷婷丁香| 最近2019中文字幕mv第一页| 欧美日韩一区二区视频在线观看视频在线| 两个人看的免费小视频| 国产精品香港三级国产av潘金莲 | 在线观看www视频免费| 免费女性裸体啪啪无遮挡网站| 日日爽夜夜爽网站| 免费看不卡的av| 各种免费的搞黄视频| 狠狠精品人妻久久久久久综合| 婷婷色麻豆天堂久久| 色婷婷久久久亚洲欧美| 叶爱在线成人免费视频播放| 校园人妻丝袜中文字幕| 赤兔流量卡办理| 欧美日韩亚洲国产一区二区在线观看 | 香蕉丝袜av| 丰满迷人的少妇在线观看| 国产xxxxx性猛交| 菩萨蛮人人尽说江南好唐韦庄| 丝袜在线中文字幕| 汤姆久久久久久久影院中文字幕| 成年美女黄网站色视频大全免费| 久久综合国产亚洲精品| av视频免费观看在线观看| 大片电影免费在线观看免费| 丝袜喷水一区| 国产成人91sexporn| 国产欧美日韩一区二区三区在线| 欧美精品一区二区免费开放| 免费黄色在线免费观看| 电影成人av| 女性被躁到高潮视频| 黄频高清免费视频| 人妻人人澡人人爽人人| av有码第一页| 久久99热这里只频精品6学生| 蜜桃在线观看..| 国产精品一区二区在线不卡| 日韩电影二区| 99久久中文字幕三级久久日本| 三上悠亚av全集在线观看| 婷婷色综合大香蕉| 侵犯人妻中文字幕一二三四区| 人成视频在线观看免费观看| 国产在视频线精品| 久久久久精品人妻al黑| 两个人看的免费小视频| 考比视频在线观看| av一本久久久久| 午夜福利一区二区在线看| 国产亚洲欧美精品永久| 免费黄频网站在线观看国产| 最近最新中文字幕免费大全7| 亚洲伊人色综图| 久久这里只有精品19| 亚洲图色成人| 精品久久久久久电影网| 九九爱精品视频在线观看| 国产欧美日韩综合在线一区二区| 女人被躁到高潮嗷嗷叫费观| 哪个播放器可以免费观看大片| 在线观看www视频免费| 两性夫妻黄色片| 丝袜在线中文字幕| 如日韩欧美国产精品一区二区三区| 丰满饥渴人妻一区二区三| 午夜福利网站1000一区二区三区| 亚洲四区av| 午夜福利在线观看免费完整高清在| 婷婷色综合www| 制服丝袜香蕉在线| 高清欧美精品videossex| 亚洲人成77777在线视频| 日日摸夜夜添夜夜爱| 国产一区二区激情短视频 | 黄片播放在线免费| 免费在线观看完整版高清| 中国国产av一级| 午夜福利,免费看| 人人澡人人妻人| 十八禁网站网址无遮挡| 国产av国产精品国产| 国产欧美亚洲国产| 国产精品久久久久久av不卡| 欧美最新免费一区二区三区| 午夜日韩欧美国产| 国产av码专区亚洲av| av不卡在线播放| 交换朋友夫妻互换小说| 久久精品夜色国产| 一区二区三区精品91| 久久久久久免费高清国产稀缺| 国产精品无大码| 国产精品蜜桃在线观看|