中產(chǎn)家庭如何做好現(xiàn)金流規(guī)劃

文熙

大學(xué)畢業(yè)后，石先生做了整整15年的電視節(jié)目編導(dǎo)。年近四十，職業(yè)倦怠加上行業(yè)衰退，石先生任性地選擇了離職。本打算年后尋找工作，但因?yàn)檫@次新冠疫情，石先生已經(jīng)快半年沒有工作了。他之前工作積累了100萬元存款和2套房產(chǎn)，其中在市郊有一套市值約300萬元的房子，房貸已結(jié)清；另一套還在還款，貸款利率為基準(zhǔn)利率的9折4.41%，每月需要還貸6500元，仍需還15年。因?yàn)槌掷m(xù)半年沒有收入，石先生感受到來自房貸的壓力，想著要不要提前還房貸。如果不提前還貸，房貸利率是否要轉(zhuǎn)換為LPR的浮動(dòng)利率？

太太36歲，事業(yè)單位供職，稅后月入8000元，年終獎(jiǎng)4萬元，有社保，無商業(yè)保險(xiǎn)。4位老人均已退休，有社保和退休金，無商業(yè)保險(xiǎn)。石先生夫婦育有兩個(gè)孩子，女兒6歲，兒子2歲，配有兒童醫(yī)療保險(xiǎn)。

石先生家庭正常月生活支出約5000元，每年保持一到二次的國內(nèi)旅游計(jì)劃，平均支出2萬/年。這次疫情，也讓石先生感受到保險(xiǎn)很有必要，所以也想為自己和家人適當(dāng)補(bǔ)充點(diǎn)商業(yè)保險(xiǎn)。

目前，石先生一家主要收入來源是工資，相對(duì)單一，尤其缺乏金融資產(chǎn)的投資收入。隨著兩個(gè)孩子的成長和雙方父母年齡的增加，必將導(dǎo)致家庭支出會(huì)大幅增加。那么，石先生該如何做理財(cái)規(guī)劃？對(duì)于普通工薪中產(chǎn)家庭而言，抗風(fēng)險(xiǎn)能力有限，因此，投資應(yīng)當(dāng)以穩(wěn)健為主。建議根據(jù)銀行理財(cái)產(chǎn)品的期限不同，做好長短搭配，讓資金不閑置。

1.現(xiàn)金流規(guī)劃

新冠疫情發(fā)生以來，大家都在討論疫情對(duì)中小企業(yè)的影響，但事實(shí)上，這場(chǎng)疫情影響的并不僅僅是公司，更多的是一個(gè)個(gè)家庭的現(xiàn)金流危機(jī)。

這場(chǎng)現(xiàn)金流危機(jī)從何而來，其實(shí)很明顯。現(xiàn)金支出除了娛樂消費(fèi)可能會(huì)減少以外，其他該有的支出還是在繼續(xù)，尤其是針對(duì)那些有負(fù)債的中產(chǎn)家庭，每月的房貸、車貸一分不少，還有隱性負(fù)債，比如子女教育的費(fèi)用、老人贍養(yǎng)的費(fèi)用，等等。

中產(chǎn)家庭的一大特色，就是一睜眼就能知道每個(gè)月、甚至每年的開銷最少要多少。

所以對(duì)中產(chǎn)家庭來說，合理的現(xiàn)金流規(guī)劃需要包含短期、中期和長期的現(xiàn)金儲(chǔ)備。短期的現(xiàn)金儲(chǔ)備可以通過活期存款、貨幣基金和銀行理財(cái)?shù)确绞?，滿足3到6個(gè)月的生活需求。5-10年的中期現(xiàn)金流規(guī)劃主要是應(yīng)對(duì)“黑天鵝”的。每5-10年，一個(gè)家庭可能會(huì)產(chǎn)生巨大的變化，比如家庭要置換房產(chǎn)，購置新車啊，又比如夫妻雙方會(huì)有工作變動(dòng)啊，等等。10年甚至20年的長期規(guī)劃，比如提前儲(chǔ)備自己的養(yǎng)老錢等。

中長期規(guī)劃是最標(biāo)準(zhǔn)的囤糧，而且是未來大概率要用但暫時(shí)不著急的儲(chǔ)備，家有余糧，心里不慌。手上有充足現(xiàn)金的時(shí)候，一定要適當(dāng)?shù)囟诩Z，如果沒有，更要強(qiáng)制地去儲(chǔ)備一部分。中產(chǎn)家庭不是“亡”于疾病、意外或者是失業(yè)，而是“亡”于沒有任何風(fēng)險(xiǎn)保障儲(chǔ)備。

在投資規(guī)劃方面，石先生家庭在銀行活期存款保留10萬元的備用金外，把其他活期儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)換為銀行的天天型理財(cái)產(chǎn)品，這類產(chǎn)品和貨幣基金收益都比活期存款高，同時(shí)可以實(shí)現(xiàn)快速贖回取現(xiàn)。

另外，適當(dāng)配置基金組合，也就是單只購買和基金定投可以結(jié)合進(jìn)行，小倉位買入單只基金，同時(shí)結(jié)合每月基金定投平滑風(fēng)險(xiǎn)，以獲得長期穩(wěn)定的收益。這樣，一方面實(shí)現(xiàn)家庭資產(chǎn)投資多元化，同時(shí)也可以通過定投的方式，為兩個(gè)孩子積累教育金。

2.保障規(guī)劃

作為家庭保障體系中不可或缺的一項(xiàng)，保險(xiǎn)規(guī)劃很有必要。建議石先生拿出一部分收入，為全家購買商業(yè)保險(xiǎn)進(jìn)行補(bǔ)充。目前一家四口，除了兩個(gè)孩子有商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)外，兩個(gè)大人的健康保障是缺失的。對(duì)一個(gè)中產(chǎn)家庭來說，最經(jīng)典的保障組合便是意外險(xiǎn)+重疾險(xiǎn)+定期壽險(xiǎn)+醫(yī)療險(xiǎn)。詳細(xì)保障計(jì)劃如下表，兩個(gè)大人保費(fèi)合計(jì)35321元。

對(duì)孩子來說，6歲的女兒和2歲的兒子已經(jīng)有了醫(yī)療險(xiǎn)配置，可以額外補(bǔ)充一份重疾險(xiǎn)和意外險(xiǎn)。

石先生保險(xiǎn)配置如下表

石先生妻子保險(xiǎn)配置如下表

孩子的保險(xiǎn)配置如下表

3. 房貸規(guī)劃

要不要提前還貸，就看石先生的投資理財(cái)利率能否高于房貸利率。

當(dāng)下，石先生家庭有100萬元的存款，扣除現(xiàn)金流10萬元和保障5萬元，可用投資資金約85萬元。以當(dāng)下穩(wěn)健投資渠道來看，一年的理財(cái)利率達(dá)到4.5%的水平并不難，也就是說，理財(cái)利率和房貸利率相當(dāng)。而房貸每月6500元，還剩15年，房貸利率為4.41%，則剩余房貸本金約85萬元。如果選擇提前還貸，石先生將面臨零存款的境地，雖然沒了債務(wù)，一身輕松，但手中沒有充足的現(xiàn)金，也就失去了一筆理財(cái)收入，如果此時(shí)遇到急需用大額資金的時(shí)候，就會(huì)立于尷尬之地，拿不出錢來應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)。綜上，并不建議提前還貸。

至于房貸利率要不要轉(zhuǎn)換，則取決于對(duì)未來LPR升降的判斷，并結(jié)合個(gè)人還款計(jì)劃。如果石先生選擇轉(zhuǎn)換利率，則他以后的房貸利率為LPR-0.39%。假如認(rèn)為LPR利率中樞長期處于上升通道，存量房貸利率轉(zhuǎn)換為固定利率將更為有利；假使LPR利率中樞長期處于下降通道，存量房貸利率轉(zhuǎn)換為LPR加點(diǎn)的浮動(dòng)利率將更為有利。

可參考“基準(zhǔn)利率和LPR轉(zhuǎn)化對(duì)比表”。

基準(zhǔn)利率和LPR轉(zhuǎn)化對(duì)比

理財(cái)建議

石先生工作多年，存款不少，但離職后缺乏穩(wěn)定的收入來源。尤其是現(xiàn)階段，石先生還有一筆固定的房貸支出和生活費(fèi)，房貸每月6500元，生活費(fèi)每月5000元，這筆支出不會(huì)因?yàn)槿魏吻闆r而縮減，尤其是遭遇當(dāng)下疫情，石先生怕是一時(shí)半會(huì)很難有收入，家庭現(xiàn)金流更是緊張。所以，一方面，需要合理配置存款，以獲得足夠的投資收益，確保支付未來15年的房屋貸款；另一方面，要有足額的流動(dòng)資金，以供日常生活消費(fèi)。

1.合理配置短期產(chǎn)品，獲得流動(dòng)性收益

石先生可以拿出資產(chǎn)的20%，即20萬元用于生活備用金。20萬元備用金，其中的10萬元可以用來購買活期類理財(cái)產(chǎn)品，比如選擇交通銀行自有產(chǎn)品“天天息步步贏”，既能保證隨用隨取，又可以獲得高于活期存款的可觀收益。這10萬元可以用來抵御半年的支出，做到隨時(shí)有余糧應(yīng)對(duì)日常支出。

剩余10萬元備用金可以用來投資貨幣基金搭配中短債類基金。相對(duì)于活期理財(cái)，貨幣基金和中短債類基金的收益要更高，流動(dòng)性與長期類理財(cái)產(chǎn)品相比要更好，既能滿足可能緊急用錢的需求，又能獲得比較高的收益。

2.優(yōu)化資產(chǎn)配置，“穩(wěn)穩(wěn)”跑贏房貸

考慮到石先生接近40歲的年齡，建議將資產(chǎn)中的10萬元用于購買保險(xiǎn)類產(chǎn)品，作為杠桿賬戶，可以起到以小博大的功能。為家庭配備意外類、重疾類、年金類保險(xiǎn)產(chǎn)品，以防止風(fēng)險(xiǎn)帶來的經(jīng)濟(jì)損失。

石先生目前還有15年房貸還款期，考慮到目前市場(chǎng)利率下行的趨勢(shì)，想要跑贏房貸投資，相對(duì)進(jìn)取型的產(chǎn)品必不可少。

目前交通銀行凈值類理財(cái)產(chǎn)品收益可觀，部分產(chǎn)品的過往平均收益率都高于房貸利率，可以拿出資產(chǎn)中的45%約45萬元來投資凈值型理財(cái)產(chǎn)品。當(dāng)然除凈值型理財(cái)產(chǎn)品外，交通銀行代銷的部分混合型基金也表現(xiàn)出了不菲的業(yè)績。兩種產(chǎn)品也可搭配進(jìn)行。

在一個(gè)家庭的資產(chǎn)配置中，長期穩(wěn)健類的產(chǎn)品必不可少。剩余的25萬元可以選擇按月付息的大額存單，或者長期穩(wěn)健類的理財(cái)，都是不錯(cuò)的選擇。