從金融資本的本性看中小企業(yè)融資難

董志英 種佳琦

【摘 ?要】中小企業(yè)融資難和融資貴是社會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)，銀行作為金融資本的主要供給者一直受到社會(huì)人的關(guān)注，有的認(rèn)為銀行信貸政策存在歧視，有的認(rèn)為中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)高，褒貶者均有。論文從金融資本的角度論證分析了銀行優(yōu)先滿足大型企業(yè)、國(guó)有企業(yè)的資金需求，對(duì)中小企業(yè)資金需求不積極的原因，并提出相應(yīng)的對(duì)策和建議。

【Abstract】The difficulty and high cost of financing for small and medium-sized enterprises are the focus of social attention. Banks， as the main suppliers of financial capital， have been concerned by social people. Some people think that the bank credit policy exists discrimination， some think that the risk of small and medium-sized enterprises is high， there are positive and negative. From the perspective of financial capital， this paper analyzes the reasons why banks give priority to meet the capital needs of large enterprises and state-owned enterprises and are not active to the capital needs of small and medium-sized enterprises， and puts forward corresponding countermeasures and suggestions.

【關(guān)鍵詞】金融資本;中小企業(yè);融資難

【Keywords】financial capital; small and medium-sized enterprise; financing difficulty

【中圖分類號(hào)】F276.3 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文章編號(hào)】1673-1069（2020）01-0071-03

1 引言

金融資本，即貨幣資本，屬于稀缺資源，本性是追求利潤(rùn)，不講道德和仁慈。銀行資金是金融資本的重要組成部分，傾向于支持優(yōu)質(zhì)客戶、安全客戶，優(yōu)先選擇大型企業(yè)、國(guó)有企業(yè)。

2 中小企業(yè)生產(chǎn)受政策影響大、不確定性風(fēng)險(xiǎn)高

政策是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的第一驅(qū)動(dòng)力。政策風(fēng)險(xiǎn)是指由于國(guó)家或地區(qū)有關(guān)政策的變動(dòng)、不穩(wěn)定給企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的產(chǎn)品、技術(shù)和市場(chǎng)交易的風(fēng)險(xiǎn)，如由于某些政策調(diào)整引起的市場(chǎng)變化，匯率、貿(mào)易爭(zhēng)端引起的技術(shù)糾紛、原材料緊缺、技術(shù)人員退出等，影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。政策風(fēng)險(xiǎn)主要涉及企業(yè)所在行業(yè)的政策、上下游相關(guān)行業(yè)的政策以及表面看起來(lái)不相關(guān)行業(yè)的政策等。

以往人們談到中小微型企業(yè)時(shí)習(xí)慣說“船小好調(diào)頭”，但是忘卻了“難抵大風(fēng)浪”，尤其難以抵抗政策風(fēng)險(xiǎn)引起的市場(chǎng)變化帶來(lái)的沖擊。成功的政策預(yù)期是企業(yè)做出經(jīng)營(yíng)決策、投資決策的基礎(chǔ)。政策的不穩(wěn)定或者變動(dòng)頻繁和無(wú)序變動(dòng)，易于導(dǎo)致企業(yè)對(duì)政策把握不準(zhǔn)、誤導(dǎo)或影響企業(yè)投資、再投資，給企業(yè)帶來(lái)預(yù)料之外的經(jīng)營(yíng)困難、決策失誤和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重時(shí)會(huì)重創(chuàng)企業(yè)。如為應(yīng)對(duì)2008年美國(guó)次貸危機(jī)，國(guó)內(nèi)4萬(wàn)億投資及其配套資金引起的連鎖反應(yīng)：基建投資增加——建材需求增加——利潤(rùn)可期——轉(zhuǎn)型中的建材企業(yè)重新恢復(fù)生產(chǎn)——產(chǎn)品過剩，由于污染嚴(yán)重、耗能高——再次轉(zhuǎn)型升級(jí)、削減產(chǎn)能——經(jīng)營(yíng)困難;基建投資增加——房?jī)r(jià)上漲——房租上漲——中小企業(yè)員工生活成本上漲——要求漲工資——企業(yè)成本增加——利潤(rùn)減少——經(jīng)營(yíng)困難。企業(yè)面臨兩難選擇：給員工漲工資企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，不漲工資，專業(yè)型、技術(shù)型員工會(huì)離職跳槽，影響企業(yè)正常生產(chǎn)，嚴(yán)重的會(huì)導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)難以為繼，或者減產(chǎn)、關(guān)閉、破產(chǎn)，或者被并購(gòu)，等等。本來(lái)這些看似不關(guān)聯(lián)的政策變動(dòng)，卻帶來(lái)一系列的連鎖問題，最后波及和影響到各行業(yè)的中小企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。如2019年國(guó)五汽車限售政策直接導(dǎo)致燃油汽車及相關(guān)配套行業(yè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)困難。據(jù)報(bào)道，2019年底國(guó)內(nèi)汽車庫(kù)存達(dá)到2.0。上海汽車集團(tuán)公司作為家用汽車行業(yè)的龍頭，2019年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)（預(yù)計(jì)）同比減少28.9%左右。政策引起汽車行業(yè)零件供應(yīng)配件或輔助配件的中小企業(yè)、小微型企業(yè)的生產(chǎn)困難，等等。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)涉及經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)和人員操作、離職等的風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)格來(lái)講是企業(yè)在某種程度上可以預(yù)見到并且可以適時(shí)調(diào)整的，而政策風(fēng)險(xiǎn)，尤其所在國(guó)家或地區(qū)的政策變化、匯率等的風(fēng)險(xiǎn)則是企業(yè)很難預(yù)先知曉、也不可能提前知曉的，只能去預(yù)測(cè)或者被動(dòng)地適應(yīng)，預(yù)測(cè)成功的前提是政策變動(dòng)符合市場(chǎng)規(guī)律，具有相對(duì)的穩(wěn)定性和一定的連續(xù)性，需要專業(yè)人員的專業(yè)性的預(yù)見。而中小企業(yè)缺少專業(yè)人才，很難有效預(yù)測(cè)及應(yīng)對(duì)政策的變動(dòng)，加上我國(guó)的中介機(jī)構(gòu)數(shù)量少、服務(wù)能力欠佳，很難提供有效的針對(duì)性服務(wù)，而有些政策的出臺(tái)過于隨意，預(yù)測(cè)難，致使中小企業(yè)極易受到政策波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，甚至于停產(chǎn)、倒閉。相對(duì)來(lái)講，大型企業(yè)和國(guó)有企業(yè)規(guī)模大、實(shí)力強(qiáng)、專業(yè)型人才多，屬于“航母級(jí)”抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)，有時(shí)候會(huì)應(yīng)邀參與相關(guān)政策規(guī)劃的討論、制定，即使不被邀請(qǐng)參加，由于擁有眾多的專業(yè)人員及人脈資源，也能夠?qū)Ω黜?xiàng)政策的變化預(yù)先知曉或有效預(yù)測(cè)，能夠有效規(guī)避政策性的風(fēng)險(xiǎn)損失，一般受政策的影響較小，即使受些影響，也會(huì)得到國(guó)家或地方的補(bǔ)償。

3 商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則促使其優(yōu)先選擇大型企業(yè)和國(guó)有企業(yè)

3.1 “三性原則”要求商業(yè)銀行優(yōu)先貸款選擇大中型企業(yè)和國(guó)有企業(yè)、央企

“三性原則”（安全性、流動(dòng)性和盈利性）是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的基本原則，除此之外，銀行資金的投向必須符合國(guó)家和地方的政策、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，符合《商業(yè)銀行法》《擔(dān)保法》和《物權(quán)法》等相關(guān)法規(guī)的條款，如有效抵押物或者有效擔(dān)保人等。在符合各項(xiàng)條款、同等收益的情況下，會(huì)優(yōu)先考慮評(píng)估資金的流動(dòng)性、合法性和政策性風(fēng)險(xiǎn)，其中，政策性風(fēng)險(xiǎn)尤其不確定性風(fēng)險(xiǎn)，是首要考慮的因素，因?yàn)橐坏┏霈F(xiàn)政策風(fēng)險(xiǎn)，資金的安全性和收益性均會(huì)降低或消失，這種風(fēng)險(xiǎn)包括貸款項(xiàng)目本身的收益風(fēng)險(xiǎn)、承辦人的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、抵押物變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)或者擔(dān)保人破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。假如抵押物不能變現(xiàn)、難以變現(xiàn)，或擔(dān)保人出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)銀行來(lái)講面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)程度是相同的。一旦流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，資金的安全性受到威脅，項(xiàng)目預(yù)期收益便受到影響。故此，面對(duì)同等風(fēng)險(xiǎn)程度的貸款標(biāo)的，即便標(biāo)的都符合國(guó)家政策、產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向和有關(guān)法律法規(guī)，銀行也優(yōu)先選擇大型企業(yè)和國(guó)有企業(yè)。

3.2 大型企業(yè)和國(guó)企的“低風(fēng)險(xiǎn)、低成本”吸引了銀行信貸資金

①大型企業(yè)和國(guó)企的資金安全性高。國(guó)有企業(yè)多為大型企業(yè)，具有以下特點(diǎn)：第一，具有雙重性，是一個(gè)政企合一的組織。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者具有雙重身份兼有一定的行政級(jí)別，今天是企業(yè)董事長(zhǎng)、總經(jīng)理，明天可能是廳長(zhǎng)、部長(zhǎng)、省長(zhǎng)，其屬于“特殊人才”，在經(jīng)營(yíng)中進(jìn)有據(jù)、退無(wú)憂，既有市場(chǎng)資源，也有官場(chǎng)人脈，企業(yè)發(fā)展的安全性高。第二，一般實(shí)力雄厚、家大業(yè)大，以國(guó)家信用作為背書，擁有得天獨(dú)厚的競(jìng)爭(zhēng)資源，信譽(yù)度高，即便貸款出現(xiàn)些許的不良也屬于內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，可以核銷、轉(zhuǎn)移、化解，風(fēng)險(xiǎn)小。另外，國(guó)有企業(yè)與多數(shù)的銀行同屬于“國(guó)資體系”具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，銀行資金優(yōu)先或者傾向于國(guó)有企業(yè)是最優(yōu)選擇。據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)，若貸款給中小企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)等“非一家人”則大不一樣，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)受到責(zé)任追究，甚至解聘等處罰。

②大型企業(yè)和國(guó)有企業(yè)違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)低、管理成本低。第一，大型企業(yè)和國(guó)企的貸款額度大、頻率低、管理成本低。對(duì)于銀行來(lái)講貸款給一個(gè)企業(yè)，貸款前期工作，如調(diào)研、撰寫授信報(bào)告、信用審查、貸款審批發(fā)放的管理程序是一樣的，中小企業(yè)還要多一個(gè)信用審查、評(píng)級(jí)的程序，更復(fù)雜些，管理成本大。第二，大型企業(yè)和國(guó)企的貸款法律風(fēng)險(xiǎn)低。一般大型企業(yè)和國(guó)有企業(yè)符合貸款條件，符合《商業(yè)銀行法》《擔(dān)保法》《物權(quán)法》等相關(guān)法律的要求。而多數(shù)中小企業(yè)由于資產(chǎn)少等原因很少符合貸款條件，如對(duì)于那些不符合《商業(yè)銀行法》《物權(quán)法》條件的貸款申請(qǐng)，銀行也愛莫能助，不能給予貸款支持。假如，沒有有效的抵押物品或者擔(dān)保人，或抵押物品難處理，一旦出現(xiàn)不良現(xiàn)象，不僅難以追回，還涉嫌違規(guī)，很難說清，銀行不喜歡支持中小企業(yè)并非歧視現(xiàn)象，是資本的屬性。“金融資本天然追求低風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)政策提高了他們的風(fēng)險(xiǎn)紅線之后，國(guó)企因?yàn)橛姓庞帽硶?，自然?huì)虹吸更多金融資源。可怕的是，不僅一貫保守的銀行系統(tǒng)如此，這種現(xiàn)象甚至蔓延到了風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域——如果一家創(chuàng)業(yè)公司有大國(guó)企背景，那它就會(huì)得到風(fēng)險(xiǎn)資本更多的青睞”。

3.3 客觀看待銀行對(duì)中小企業(yè)的停貸、貸款到期收回或不再續(xù)貸現(xiàn)象

經(jīng)濟(jì)體系是一個(gè)關(guān)聯(lián)協(xié)同、資源共享、分工協(xié)作的系統(tǒng)工程，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程的迂回周期較長(zhǎng)，一項(xiàng)政策的變動(dòng)影響力越大，意味著不可預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)越大，不確定性風(fēng)險(xiǎn)越高，所在行業(yè)企業(yè)對(duì)金融資本的吸引力越小。在符合貸款條件的情況下，銀行一般會(huì)給予貸款支持，但是遇到以下情況除外：第一，遇有政策調(diào)整、變化引起產(chǎn)品市場(chǎng)變化，或者可能的市場(chǎng)環(huán)境變化，以前貸款正常的企業(yè)可能變得不符合政策了，會(huì)有潛在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生了，如某行業(yè)上下游企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)會(huì)導(dǎo)致有關(guān)聯(lián)交易的中小企業(yè)產(chǎn)品市場(chǎng)的縮減、利潤(rùn)下降，對(duì)于這種情況，銀行會(huì)停止貸款或者到期收回不再給予貸款支持，如果恰逢企業(yè)貸款到期需要續(xù)借或者延長(zhǎng)期限，銀行按約收回貸款后不再續(xù)貸也屬正常，因?yàn)檫@屬于銀行依法按約收回貸款。第二，政策變化會(huì)引起其他的行業(yè)政策調(diào)整，市場(chǎng)會(huì)受到?jīng)_擊，最終波及相關(guān)的企業(yè)生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)，帶來(lái)不確定性風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致銀行對(duì)某些企業(yè)貸款資金的風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)憂，這種情況下銀行也會(huì)停止貸款或者不再繼續(xù)支持。如為了促使企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，低端制造業(yè)或者小規(guī)模的企業(yè)的信貸需求已經(jīng)不再符合銀行貸款政策或再貸款條件，銀行到期收回不會(huì)再續(xù)貸。例如，由于房地產(chǎn)行業(yè)政策的調(diào)整，會(huì)引致家電行業(yè)、居住類家具行業(yè)的中小企業(yè)產(chǎn)品市場(chǎng)變化，企業(yè)效益下降，銀行貸款到期收回、不再續(xù)貸均屬正常。面對(duì)已知和已經(jīng)預(yù)測(cè)到的未知風(fēng)險(xiǎn)，銀行停止貸款或者到期收回貸款、不再續(xù)貸的行為，猶如我們?cè)隈{駛機(jī)動(dòng)車行程中突遇紅燈、行人突然出現(xiàn)等行為時(shí)必須緊急“剎車”，是正常的、理性的駕駛行為，目的是為了避免更大的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。

4 有效緩解中小企業(yè)融資難的對(duì)策

銀行對(duì)大型企業(yè)和國(guó)有企業(yè)貸款具有的這種傾向性，不是對(duì)中小企業(yè)的信貸歧視，是資本的本性，是資本所有者規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、減低成本、追求利潤(rùn)的正?，F(xiàn)象。緩解中小企業(yè)融資難的對(duì)策如下：

①深化國(guó)有企業(yè)改革，讓所有市場(chǎng)主體身份一致、地位平等。第一，借國(guó)企混改之東風(fēng)，深化國(guó)有企業(yè)改革，摘掉國(guó)企經(jīng)營(yíng)者的“官帽”和行政級(jí)別，讓所有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者身份一致、地位平等地參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、專注專職企業(yè)經(jīng)營(yíng)。讓國(guó)企回歸到企業(yè)的一般屬性上來(lái)，面向市場(chǎng)招聘經(jīng)營(yíng)者，由國(guó)資委監(jiān)管考核、董事會(huì)聘任?，F(xiàn)有的經(jīng)營(yíng)者可以自愿選擇，或轉(zhuǎn)變身份成為職業(yè)經(jīng)理人繼續(xù)經(jīng)營(yíng)企業(yè)，或者離開企業(yè)轉(zhuǎn)為黨政官員。第二，盡可能在政府文件中不再提“非公有制經(jīng)濟(jì)和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)”，統(tǒng)一稱謂“產(chǎn)業(yè)資本、社會(huì)資本、中小企業(yè)”。第三，落實(shí)已經(jīng)出臺(tái)的政策法規(guī)，確保所有市場(chǎng)主體的“國(guó)民待遇”和“一視同仁”。

②遵循市場(chǎng)規(guī)律，避免過度的行政干預(yù)。第一，過渡和頻繁的行政干預(yù)會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)機(jī)制失靈，增大企業(yè)的不確定性風(fēng)險(xiǎn)[1]。企業(yè)的利潤(rùn)來(lái)自對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效規(guī)避或者減小，有些風(fēng)險(xiǎn)并非是“根本無(wú)法預(yù)知”的不確定性，如市場(chǎng)需求風(fēng)險(xiǎn)、質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)等是可以預(yù)知并有效降低或避免的。而人為干預(yù)的政策風(fēng)險(xiǎn)屬于外來(lái)風(fēng)險(xiǎn)是難以預(yù)知的、無(wú)法預(yù)測(cè)的，面對(duì)無(wú)法預(yù)測(cè)的不確定性風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為有可能淪為一場(chǎng)賭局，例如，有違市場(chǎng)規(guī)律的“房地產(chǎn)是經(jīng)濟(jì)支柱的政策”提出以及“堅(jiān)決抑制房地產(chǎn)價(jià)格快速上漲（意喻：房?jī)r(jià)還要漲只是別太快）”的暗語(yǔ)，直接誘導(dǎo)了開發(fā)商和社會(huì)人非理性面對(duì)“房住不炒”政策、依舊瘋狂炒作“房子”，及至“堅(jiān)決抑制房地產(chǎn)價(jià)格上漲”的提出，炒作現(xiàn)象才逐漸冷卻。第二，違背市場(chǎng)規(guī)律的行政干預(yù)容易扭曲市場(chǎng)參與者的理性決策，誘導(dǎo)政策隨意性和腐敗、不良商人的尋租，引起市場(chǎng)秩序的混亂，增加中小企業(yè)的不確定性成本和不可預(yù)見性風(fēng)險(xiǎn)，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)的不確定性風(fēng)險(xiǎn)越大，資金越難獲得。第三，建立信息反饋機(jī)制，在政策執(zhí)行過程中，多聽取企業(yè)意見和建議，不斷完善政策和政策體系，并確保制定實(shí)施的各項(xiàng)政策及時(shí)落實(shí)到底、到位、效果顯現(xiàn)。

③尊重資本的本性，客觀看待“不良貸款”。追求利潤(rùn)、規(guī)避或者減少風(fēng)險(xiǎn)是金融資本的天性，經(jīng)濟(jì)學(xué)理論認(rèn)為“收益與風(fēng)險(xiǎn)呈正相關(guān)”，即風(fēng)險(xiǎn)越高、收益越大。為了收益肯定要冒一定的風(fēng)險(xiǎn)，但是冒風(fēng)險(xiǎn)也不一定能夠帶來(lái)收益。馬克思在《資本論》中指出：“如果有10%的利潤(rùn)，資本就保證到處被使用;有20%的利潤(rùn)，資本就活躍起來(lái);有50%的利潤(rùn)，資本就鋌而走險(xiǎn)……”。風(fēng)險(xiǎn)與收益共同存在于市場(chǎng)的各個(gè)角落。為了利益可以冒風(fēng)險(xiǎn)，盡量規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。有些風(fēng)險(xiǎn)可以規(guī)避或者降低，可是有些風(fēng)險(xiǎn)是很難規(guī)避的，如地震、海嘯、雨雪自然災(zāi)害帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)[2]，次貸危機(jī)引起的全球性危機(jī)，美國(guó)無(wú)端挑起的貿(mào)易戰(zhàn)引起的風(fēng)險(xiǎn)，以及由于貸款人遇到的疾病、車禍等引起的風(fēng)險(xiǎn)，（武漢）新冠肺炎疫情下，景區(qū)暫停開放、餐飲、酒店企業(yè)暫停營(yíng)業(yè)，即便營(yíng)業(yè)也沒有顧客光顧，餐飲、旅游行業(yè)遭受重創(chuàng)，引起行業(yè)及相關(guān)行業(yè)中小企業(yè)倒閉等，給有關(guān)銀行造成信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于這種風(fēng)險(xiǎn)引起的資產(chǎn)問題，銀行和監(jiān)管部門應(yīng)該分清責(zé)任，再作處理。建立切實(shí)有效的盡職免責(zé)和容錯(cuò)糾錯(cuò)機(jī)制，將盡職免責(zé)與不良容忍制度有機(jī)結(jié)合，進(jìn)一步明確信貸業(yè)務(wù)職責(zé)邊界并優(yōu)化操作流程，對(duì)于非職業(yè)道德引起的不良貸款，可以通過稅收減免、補(bǔ)貼的方式予以核銷，徹底打消銀行基層機(jī)構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)的顧慮和壓力。

④中小企業(yè)強(qiáng)身健體，提升自我。中小企業(yè)融資難不是中國(guó)獨(dú)有的現(xiàn)象，國(guó)外同樣如此——無(wú)論是風(fēng)險(xiǎn)投資還是銀行資金都不樂意支持中小企業(yè)，尤其是非科技型中小企業(yè)，其中的主要原因是中小企業(yè)的利潤(rùn)低、競(jìng)爭(zhēng)力弱，多數(shù)中小企業(yè)利潤(rùn)并不能覆蓋銀行做盡職調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)控制等的綜合成本，風(fēng)險(xiǎn)高、利潤(rùn)低或無(wú)錢可賺。為此，建議中小微企業(yè)從自身做起，提升自身的經(jīng)營(yíng)水平、規(guī)范制度管理、提升技術(shù)實(shí)力，先做強(qiáng)自身、再做大，堅(jiān)持理性發(fā)展，在獨(dú)立自主的同時(shí)，爭(zhēng)取金融資本的支持。

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