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    企業(yè)資金鏈安全管理的探討

    2020-04-07 17:50:22步肇輝
    財(cái)經(jīng)界·下旬刊 2020年3期
    關(guān)鍵詞:資金鏈安全管理措施

    步肇輝

    摘 要:隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷深入發(fā)展,經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)正在從高速轉(zhuǎn)變?yōu)橹懈咚侔l(fā)展。在新常態(tài)下,增強(qiáng)資金鏈的安全管控變得極為重要。近期出現(xiàn)的大企業(yè)集團(tuán),特別是民營(yíng)企業(yè)集團(tuán)瀕臨破產(chǎn)境地,大部分都是資金鏈安全出現(xiàn)了問題。本文從資金鏈管理的重要意義和運(yùn)營(yíng)角度入手,分析公司資金鏈安全管理中存在的問題、成因,并提出相對(duì)應(yīng)的解決策略。

    關(guān)鍵詞:企業(yè) ?資金鏈 ?安全管理 ?問題 ?措施

    一、企業(yè)的資金鏈安全管理存在的問題

    (一)企業(yè)管理者的資金鏈安全管理意識(shí)薄弱

    公司的常見的問題,對(duì)資金鏈安全管控,缺乏戰(zhàn)略性思維;或能夠認(rèn)識(shí)到資金鏈安全的重要性,但如何具體操作,因財(cái)務(wù)系統(tǒng)管控能力不足,未能協(xié)助股東、董事會(huì)及高管層建立一個(gè)安全完整的資金鏈管理體系,缺乏可持續(xù)發(fā)展的資金鏈安全監(jiān)管制度。

    (二)資金鏈安全管理目標(biāo)的制定不科學(xué)

    資金鏈安全管理的目標(biāo)制定存在問題:沒有結(jié)合企業(yè)所處的行業(yè)特點(diǎn),及宏觀經(jīng)濟(jì)的周期性,把公司的長(zhǎng)期資金規(guī)劃與中短期的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)有機(jī)的結(jié)合起來;未把公司的資金鏈安全管理劃入公司的長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略范疇,沒有制定較為完善的資金鏈中長(zhǎng)期戰(zhàn)略計(jì)劃。

    (三)缺乏有效管理手段,未對(duì)資金鏈安全管理進(jìn)行細(xì)節(jié)化的管理控制

    資金鏈的安全管控,必須考慮企業(yè)自身狀況,結(jié)合公司的不同發(fā)展階段,制定不同的管理策略;同時(shí),資金鏈安全管理還要考慮企業(yè)的業(yè)務(wù)模式、管理模式,制定不同的管理制度。有效的管理工具,再加上細(xì)節(jié)化的管理手段,是做好資金鏈安全管理必要條件。

    二、針對(duì)上述存在的問題,結(jié)合公司的資金鏈安全管理工作,做以下探討

    (一)從股東會(huì)、董事會(huì)、高管層要統(tǒng)一認(rèn)識(shí),高度重視資金鏈安全管理

    關(guān)于資金鏈安全管理,公司存在問題主要是,一是對(duì)債務(wù)杠桿使用嚴(yán)重不足(低于30%),過度恐懼債務(wù)資金的使用風(fēng)險(xiǎn);二是沒有長(zhǎng)、短期資金使用的適配性概念,“短貸長(zhǎng)投”,給企業(yè)的資金鏈安全帶來了重大風(fēng)險(xiǎn);

    經(jīng)過與董事會(huì)、高管層的多次溝通,統(tǒng)一形成以下認(rèn)識(shí):

    第一,堅(jiān)持資金鏈安全管理是企業(yè)、特別是民營(yíng)企業(yè)的生命線的認(rèn)知;第二,堅(jiān)持資金鏈“適度寬松”的管控目標(biāo),保持企業(yè)相對(duì)充足的現(xiàn)金流(或變現(xiàn)能力)或資金鏈周期的資金寬松度;第三,堅(jiān)持“積極”使用債務(wù)資金。結(jié)合公司IPO需要及公司具體情況,積極使用債務(wù)資金,提高債務(wù)杠桿率(至少達(dá)到55%);第四,堅(jiān)持“長(zhǎng)貸長(zhǎng)投”原則。鑒于公司的融資主要是用于長(zhǎng)期投資,必須強(qiáng)調(diào)債務(wù)資金的適配性。

    (二)制定科學(xué)的管理目標(biāo)和措施

    基于行業(yè)特點(diǎn),制定了以下管理目標(biāo)和措施:

    (1)設(shè)立資金池,由集團(tuán)對(duì)資金集中管理。實(shí)行收支兩條線;實(shí)行資金集中歸集,集中撥付,及時(shí)反映資金存量,統(tǒng)一有償調(diào)配使用

    (2)設(shè)立了集團(tuán)資金存量的上限最高額度,保證資金使用的經(jīng)濟(jì)性;設(shè)立了資金存量的下限最低額度,保證資金滿足集團(tuán)一個(gè)月的資金周轉(zhuǎn)支出;上下限額度中間還設(shè)立了一個(gè)預(yù)警線額度。

    (3)設(shè)立資金預(yù)警系統(tǒng),建立了“20個(gè)月資金滾動(dòng)承壓測(cè)試”制度。針對(duì)公司行業(yè)的強(qiáng)周期,保證未來20個(gè)月資金的安全。

    (4)建立融資平臺(tái)評(píng)審管理制度,針對(duì)行業(yè)特點(diǎn),選擇融資合作方和融資方案

    (三)對(duì)資金鏈安全實(shí)行細(xì)節(jié)化的管理

    1、設(shè)立資金池,由集團(tuán)對(duì)資金集中管理。

    根據(jù)集團(tuán)資金管理制度,設(shè)立了集團(tuán)資金池,實(shí)行“收支兩條線”原則。所有子公司的收入,必須當(dāng)天集中歸集到資金池;所有資金支付,由資金池集中撥付。所有子公司賬戶,除備用金額度外,其他資金必須當(dāng)天自動(dòng)歸集到資金池;子公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金,經(jīng)各子公司層層匯總,按制度經(jīng)流程審批后,按每周兩次申請(qǐng)撥付資金。資金支付由集團(tuán)資金池管理崗位審核后,集團(tuán)出納直接支付到供應(yīng)商等。

    2、設(shè)立集團(tuán)資金存量管理的上下限最高額度,保證資金使用的經(jīng)濟(jì)性和安全性;

    每日集團(tuán)資金池管理崗位匯總各二級(jí)公司的資金存量,以微信+OA流程的形式,報(bào)分級(jí)資金管理責(zé)任人。資金存量達(dá)到這三個(gè)線的額度,資金管理崗位的人員會(huì)自動(dòng)報(bào)警(先微信或短信,后OA流程備案),通知相關(guān)資金權(quán)限人。根據(jù)公司資金管理制度的權(quán)限,不同責(zé)任人制定消警方案并實(shí)施,并同時(shí)發(fā)起流程備案。

    達(dá)到集團(tuán)資金預(yù)警線,集團(tuán)財(cái)務(wù)部經(jīng)理根據(jù)短信通知,發(fā)起資金預(yù)警流程,財(cái)務(wù)總監(jiān)制定消警方案,報(bào)總裁批準(zhǔn)后執(zhí)行消警;資金達(dá)到下限值,由總裁制定消警方案,報(bào)董事會(huì)批準(zhǔn)執(zhí)行。

    3、建立了“20個(gè)月資金滾動(dòng)承壓測(cè)試”制度

    根據(jù)行業(yè)的強(qiáng)周期性,預(yù)測(cè)未來商品豬價(jià)的極限值,每月對(duì)集團(tuán)的資金進(jìn)行滾動(dòng)的20個(gè)月資金承壓分析,并結(jié)合行業(yè)周期,科學(xué)選擇投資的時(shí)間節(jié)點(diǎn)。若未來某個(gè)月份資金存量出現(xiàn)低于預(yù)警值或下限值,必須現(xiàn)在就要采取措施,包含提前籌劃融資方案,增加融資額度、減少投資、調(diào)整生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方式等手段,消除承壓測(cè)試中出現(xiàn)的資金預(yù)警。因行業(yè)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn),我公司曾出現(xiàn)過資金承壓測(cè)試表明,未來第5個(gè)月資金會(huì)面臨極大風(fēng)險(xiǎn)。公司即刻制定應(yīng)對(duì)措施,包含開展積極籌措融資、調(diào)整生產(chǎn)方式等,及時(shí)解決了資金鏈危機(jī),為公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)恢復(fù)贏得了時(shí)間,最后公司平安渡過了風(fēng)險(xiǎn)期。

    4、建立融資平臺(tái)管理制度,選擇優(yōu)質(zhì)合作方,打造優(yōu)質(zhì)金融產(chǎn)品

    融資是資金鏈安全管理的重要一環(huán)。

    每年初,跟蹤分析人民銀行、財(cái)經(jīng)金融界各方面對(duì)下年度對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)展望,貨幣政策的松緊度,結(jié)合行業(yè)特點(diǎn),制定年度融資平臺(tái)規(guī)劃,做好年度融資方案和計(jì)劃,選擇最優(yōu)的融資合作方和融資方式。

    總結(jié)行業(yè)特點(diǎn):一是重資產(chǎn)行業(yè)。二是養(yǎng)殖場(chǎng)沒有銀行融資需要的房產(chǎn)、土地的產(chǎn)權(quán)證;三是高盈利行業(yè)。根據(jù)以上特點(diǎn),首先盤活融資的資源:豬場(chǎng)建設(shè)沉淀占用了大量長(zhǎng)期資金。與融資租賃公司合作,推出“打包養(yǎng)豬場(chǎng)”作租賃標(biāo)的物的金融產(chǎn)品。該金融產(chǎn)品盤活了大量養(yǎng)殖場(chǎng)的沉淀資金,又符合“長(zhǎng)貸長(zhǎng)投”的原則,資金成本又在我們盈利能力所承受范圍內(nèi)。

    5、堅(jiān)持用信息化手段,管理資金鏈安全。

    信息化高度發(fā)達(dá)的今天,資金鏈安全管理必須依靠信息化的手段。以公司的ERP系統(tǒng),充分對(duì)接金融機(jī)構(gòu)的信息化工具,快速搜集反饋信息,及時(shí)掌握資金鏈信息;同時(shí),與金融機(jī)構(gòu)信息共享,提升公司的信用等級(jí),打造良好的外部融資環(huán)境。

    三、結(jié)束語(yǔ)

    為了適應(yīng)新常態(tài),企業(yè)應(yīng)當(dāng)實(shí)時(shí)調(diào)整盈利模式,管理好資金鏈安全,降低成本,提高公司運(yùn)行效益。細(xì)節(jié)為王,從細(xì)節(jié)中做好資金鏈安全風(fēng)險(xiǎn)的防控。為企業(yè)的資金鏈安全管理提供有力抓手。

    參考文獻(xiàn):

    [1]林新梅.淺談小微企業(yè)資金鏈管理[J].廣西質(zhì)量監(jiān)督導(dǎo)報(bào),2019(11):199-200.

    [2]云澤楊.資金鏈量分析在公司管理中的應(yīng)用[J].現(xiàn)代商業(yè),2019(33):152-153.

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