• <tr id="yyy80"></tr>
  • <sup id="yyy80"></sup>
  • <tfoot id="yyy80"><noscript id="yyy80"></noscript></tfoot>
  • 99热精品在线国产_美女午夜性视频免费_国产精品国产高清国产av_av欧美777_自拍偷自拍亚洲精品老妇_亚洲熟女精品中文字幕_www日本黄色视频网_国产精品野战在线观看 ?

    論證券投資中的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范

    2020-03-25 15:13宋展宋保山
    中國(guó)市場(chǎng) 2020年8期

    宋展 宋保山

    [摘要]隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展,現(xiàn)階段證券投資的形式已經(jīng)越發(fā)的多樣化,越來越多的投資者足不出戶就可以將資金投入到證券市場(chǎng)當(dāng)中。但不可忽略的是,證券市場(chǎng)一直存在著各種不確定因素,或多或少的會(huì)發(fā)展成為不同種類的投資風(fēng)險(xiǎn)。文章從證券投資風(fēng)險(xiǎn)的概述入手,深入分析證券投資中風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范的手段,以期為廣大證券投資者提供有價(jià)值的參考。

    [關(guān)鍵詞]證券投資;風(fēng)險(xiǎn);識(shí)別與防范

    [DOI]1013939/jcnkizgsc202008056

    在證券投資中,風(fēng)險(xiǎn)和收益之間的關(guān)系是密不可分的,隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷興起,證券投資的門檻越來越低,投資者的基數(shù)在不斷增大。然而證券投資的風(fēng)險(xiǎn)不僅關(guān)乎投資者的利益,與金融機(jī)構(gòu)的生存與發(fā)展也息息相關(guān)。近些年全球證券市場(chǎng)的幾次危機(jī)都為投資者帶來不小的動(dòng)蕩,金融海嘯、經(jīng)濟(jì)衰退不僅僅關(guān)乎某一國(guó)家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì),還會(huì)帶動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)。此外,互聯(lián)網(wǎng)金融的興起豐富了證券類型,同時(shí)也產(chǎn)生了更多的證券風(fēng)險(xiǎn)。因此,我國(guó)必須盡快構(gòu)建出符合實(shí)際市場(chǎng)情況的證券行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理辦法,在加強(qiáng)控制證券行業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)維護(hù)投資者的合法權(quán)益。

    1證券投資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范概述

    11證券投資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范的意義

    證券投資風(fēng)險(xiǎn)通常指投資人在進(jìn)行證券投資的過程中遭受損失或?qū)嶋H收入無法達(dá)到預(yù)期收益率的可能性。對(duì)于證券公司來說,市場(chǎng)中的不穩(wěn)定因素或波動(dòng)性因素是投資風(fēng)險(xiǎn)的前因,這些因素如果不進(jìn)行預(yù)警或處理很容易演化為投資風(fēng)險(xiǎn)。從當(dāng)前情況來看,不論是國(guó)際還是國(guó)內(nèi)的證券市場(chǎng)都存在著較大的波動(dòng)性,并且國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)發(fā)展相比國(guó)外而言缺少實(shí)踐經(jīng)驗(yàn),因此國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)存在著更大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。這對(duì)于我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展是十分不利的,因此有針對(duì)性地研究證券投資過程中存在的各種風(fēng)險(xiǎn),根據(jù)實(shí)際情況提出科學(xué)、合理的防范、預(yù)警、處理措施,對(duì)于推動(dòng)中國(guó)特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)、維護(hù)投資者利益、減少經(jīng)濟(jì)損失具有重要意義。

    12證券投資中風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范對(duì)投資者的影響

    在通常情況下,證券投資者在投資前都會(huì)對(duì)可能的投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估,如果證券發(fā)行公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況出現(xiàn)問題很容易造成損失。投資者在遭受財(cái)產(chǎn)損失時(shí)也會(huì)對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)喪失信心,最終以低于買入價(jià)格將證券賣出,對(duì)投資者產(chǎn)生巨大的經(jīng)濟(jì)損失。對(duì)于債券投資者來說,如果債務(wù)發(fā)行者無法按照規(guī)定償還投資者的本金及利息,對(duì)投資者造成的經(jīng)濟(jì)損失和對(duì)市場(chǎng)的信心損失都是難以預(yù)估的。

    2我國(guó)證券投資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范出現(xiàn)的問題

    21證券公司對(duì)證券投資風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)非常匱乏

    在2008年金融危機(jī)之前,我國(guó)大多數(shù)發(fā)展中的基金公司為了單純地追求利益,在發(fā)展過程中忽略了對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的重視和管控,導(dǎo)致我國(guó)的基金公司在風(fēng)險(xiǎn)管理方面存在經(jīng)驗(yàn)的匱乏和實(shí)踐的缺失。在缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理認(rèn)識(shí)體系的背景下,在金融海嘯中我國(guó)的基金公司出現(xiàn)了大面積的洗牌,基金公司在管理方面的道德缺陷問題和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)問題層出不窮成為當(dāng)前證券市場(chǎng)的一大通病。

    22缺少有效的金融管理工具

    我國(guó)的證券市場(chǎng)相比發(fā)達(dá)國(guó)家起步較晚,也就導(dǎo)致了我國(guó)在證券投資中風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范的管理相比發(fā)達(dá)國(guó)家較為落后,再加上國(guó)外的金融市場(chǎng)覆蓋面較為廣泛,同時(shí)擁有更多的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn),基本已經(jīng)形成了相對(duì)完整的金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系。但我國(guó)目前還存在投資產(chǎn)品少、金融市場(chǎng)規(guī)模小等基礎(chǔ)問題,導(dǎo)致我國(guó)的證券投資行業(yè)無法向先進(jìn)國(guó)家學(xué)習(xí)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖經(jīng)驗(yàn),因此在風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與防范方面難以有效地進(jìn)行。

    23證券投資中風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)構(gòu)存在問題

    由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)體制存在較大差別,中國(guó)和其他國(guó)家在風(fēng)險(xiǎn)管理體系方面存在一定的差異。發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)基本形成相對(duì)完整的風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu),隨著市場(chǎng)的不斷發(fā)展和波動(dòng),風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)和企業(yè)各部門的聯(lián)系越發(fā)密切。而我國(guó)市場(chǎng)環(huán)境受政策影響較大,這就要求我國(guó)證券投資風(fēng)險(xiǎn)管理部門需要盡可能地保證全面性和獨(dú)立性,但從實(shí)際情況來看,企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門在實(shí)際工作過程中很難保證全面覆蓋和完全獨(dú)立。

    3證券投資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范的策略

    31個(gè)人證券投資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范

    在證券市場(chǎng)中,莊家和散戶的關(guān)系非常曖昧,個(gè)人投資者在證券市場(chǎng)中稍不留神就可能被莊家吃掉,常常處于被動(dòng)危險(xiǎn)的地位。因此,對(duì)于個(gè)人證券投資者而言,加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)是非常重要的,既需要在市場(chǎng)中不斷摸爬滾打積累經(jīng)驗(yàn),還需要在投資過程中量力而行,站在理性的角度來評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)。例如要避免借入資金、追加杠桿進(jìn)行投資的情況,讓證券投資成為一種量力而行的理財(cái)手段而不是攤上身家性命的賭博行為。再比如部分個(gè)股在短時(shí)間內(nèi)以漲停板形式出現(xiàn)跳躍式上漲時(shí),個(gè)人投資者就要注意規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)避免高位追漲,盡可能采取證券投資組合的形式來分散投資風(fēng)險(xiǎn)。在進(jìn)行證券投資組合時(shí),要嚴(yán)格按照證券發(fā)行企業(yè)分散、公司所屬行業(yè)分散、證券類別分散以及證券投資期限分散四個(gè)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行操作,在減少證券投資風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)確保投資收益。

    32加大對(duì)上市公司的監(jiān)管力度

    當(dāng)前我國(guó)上市公司數(shù)量逐年攀升,但針對(duì)上市公司的監(jiān)管力度還沒有跟上,這就導(dǎo)致上市公司及其關(guān)聯(lián)人在股票發(fā)行和交易的過程中無法得到有效的約束和規(guī)范。當(dāng)前很多上市公司還存在著財(cái)務(wù)信息瞞報(bào)、謊報(bào)的現(xiàn)象,無法為投資者提供有價(jià)值的參考依據(jù)。尤其是在財(cái)務(wù)年度報(bào)告、季度報(bào)告、突發(fā)事件公告以及股東股權(quán)變更公告等對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有較大影響的信息披露方面存在隱瞞情況時(shí),非常容易對(duì)投資者產(chǎn)生證券投資風(fēng)險(xiǎn)。因此相關(guān)部門必須加強(qiáng)對(duì)上市公司的監(jiān)管,要求上市公司及大股東牢牢守住“不披露虛假信息,不從事內(nèi)幕交易,不操縱股票價(jià)格,不損害上市公司利益”四條基本底線,為提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力、打贏防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)做出應(yīng)有貢獻(xiàn)。

    33健全證券市場(chǎng)法律法規(guī)體系

    正所謂“無規(guī)矩不成方圓”,要想讓證券市場(chǎng)規(guī)范化運(yùn)行,從客觀角度來看必須建立健全一套完整的司法監(jiān)管、執(zhí)行體系,從而對(duì)上市企業(yè)產(chǎn)生一定的約束和保護(hù)作用。首先,要進(jìn)一步明確證券法律體系的銜接性,做到獎(jiǎng)懲分明,既要能夠監(jiān)督和管理經(jīng)營(yíng)者的行為,也能夠?qū)?zhí)法者和監(jiān)管者產(chǎn)生約束作用。其次,要做到上下位法不沖突, 明確司法解釋,重點(diǎn)保護(hù)中小型投資者的合法利益,提高投資人對(duì)證券市場(chǎng)的信心。最后,證券相關(guān)法律法規(guī)的制定與完善要符合相關(guān)行業(yè)的實(shí)際需求,確保法律法規(guī)具有一定的穩(wěn)定性和權(quán)威性,提高法律法規(guī)對(duì)市場(chǎng)的適應(yīng)能力。

    4結(jié)論

    總而言之,證券投資所面臨的風(fēng)險(xiǎn)多種多樣,正確了解、認(rèn)識(shí)和防范證券投資過程中可能面臨的風(fēng)險(xiǎn),既能夠保護(hù)投資者的合法利益,又能夠維護(hù)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定局面。這就需要廣大證券投資人不斷通過實(shí)踐手段將風(fēng)險(xiǎn)管理理論運(yùn)用至實(shí)踐中,在投資理財(cái)過程中制定出符合自身需求的風(fēng)險(xiǎn)防控措施,在維護(hù)自身合法利益的同時(shí)提高對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范的水平,最終實(shí)現(xiàn)我國(guó)證券投資行業(yè)的健康有序發(fā)展。

    參考文獻(xiàn):

    [1]李娜淺析證券投資中的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范[J].農(nóng)村經(jīng)濟(jì)與科技,2018,29(4):105

    [2]潘邦貴證券投資中的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范措施[J].福建金融,2017(3):58-60

    [3]潘邦貴證券投資中的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范措施[J].武漢商學(xué)院學(xué)報(bào),2017,31(1):41-43

    [4]投資者如何防范證券投資中的法律風(fēng)險(xiǎn)[J].深交所,2007(6):49-51

    [5]王婷婷證券投資中的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范措施分析[J].商情,2017(43):28,45

    [6]陸擁軍證券投資中的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范措施[J].新商務(wù)周刊,2018(9):20,120

    [作者簡(jiǎn)介]宋展(1998—),男,漢族,山西晉城人,本科,研究方向:金融學(xué)。

    潢川县| 南靖县| 永胜县| 张家港市| 合江县| 垦利县| 巩义市| 洛川县| 嘉禾县| 大理市| 临潭县| 阳曲县| 蚌埠市| 象山县| 山阴县| 鲜城| 邹城市| 南川市| 田林县| 肥西县| 巴彦淖尔市| 邓州市| 施秉县| 白山市| 宕昌县| 靖州| 云安县| 四平市| 沙坪坝区| 武夷山市| 富顺县| 清新县| 鄂托克前旗| 石阡县| 荆门市| 塔城市| 岑巩县| 会理县| 民和| 合江县| 怀安县|