對(duì)“回性轉(zhuǎn)易”垃圾處理的財(cái)務(wù)規(guī)劃研究

項(xiàng)燕 魏云景

【摘 要】文章以“回性轉(zhuǎn)易”垃圾處理服務(wù)平臺(tái)項(xiàng)目為例，簡要介紹項(xiàng)目提出背景與基本情況，基于市場(chǎng)環(huán)境與SWOT因素進(jìn)行企業(yè)發(fā)展形勢(shì)的綜合分析，并圍繞資金、用途、退出機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)控制與財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)5個(gè)維度，探討針對(duì)該項(xiàng)目實(shí)行財(cái)務(wù)規(guī)劃的具體思路與策略，以期為項(xiàng)目開發(fā)與盈利目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供參考。

【關(guān)鍵詞】垃圾處理;回性轉(zhuǎn)易;財(cái)務(wù)規(guī)劃

【中圖分類號(hào)】TQ172.62.5 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A 【文章編號(hào)】1674-0688（2020）12-0128-03

0 引言

當(dāng)前，城鎮(zhèn)生活垃圾無害化處理已成為國家重點(diǎn)規(guī)劃與大力推行的項(xiàng)目，2019年新增垃圾處理企業(yè)已突破7 300家，“互聯(lián)網(wǎng)+資源回收”成為垃圾分類與回收處理的新模式。但我國在生活垃圾處理的工藝技術(shù)、勞動(dòng)力市場(chǎng)與信息溝通機(jī)制建設(shè)上仍存在一定局限，難以實(shí)現(xiàn)對(duì)垃圾分類回收服務(wù)的統(tǒng)一管理，而垃圾回收服務(wù)平臺(tái)的建設(shè)成為攻克這一難題的重要切入點(diǎn)。

1 項(xiàng)目概況

1.1 項(xiàng)目提出背景

長期以來，垃圾處理在我國被視為低端行業(yè)，缺少政策扶持、市場(chǎng)盈利空間狹窄、從業(yè)人員有限等問題的存在使得行業(yè)處于低速發(fā)展?fàn)顟B(tài)，并進(jìn)一步阻斷相關(guān)服務(wù)業(yè)的延伸與發(fā)展渠道。然而近年來，我國城市生活垃圾處理的問題與矛盾日漸突出，國家也陸續(xù)出臺(tái)一系列扶持政策力圖改善困局，根據(jù)《2019年全國大、中城市固體廢物污染環(huán)境防治年報(bào)》統(tǒng)計(jì)，全國200個(gè)大、中城市生活垃圾年產(chǎn)生量達(dá)21 147.3萬t、處置量為21 028.9萬t，處置率達(dá)99.4%[1]。但與此同時(shí)，以北京、上海等一線城市為代表的從業(yè)團(tuán)隊(duì)與平臺(tái)在生活垃圾處理的對(duì)象及方法上仍具有選擇性特征，以便于回收的廢品項(xiàng)目為主要運(yùn)營對(duì)象，導(dǎo)致不可回收垃圾的處理處于停滯狀態(tài)，并且在勞動(dòng)力調(diào)配、信息溝通處理、市場(chǎng)咨詢的更新等方面仍存在較大缺口。

1.2 項(xiàng)目介紹

該項(xiàng)目計(jì)劃開發(fā)、推行一款“回性轉(zhuǎn)易”生活垃圾處理服務(wù)平臺(tái)，在平臺(tái)功能設(shè)計(jì)上，既保留針對(duì)可回收垃圾的分類處理功能，也支持對(duì)不可回收垃圾的改造與再生產(chǎn);該平臺(tái)積極響應(yīng)國家扶貧政策，設(shè)有勞動(dòng)力需求板塊，為高齡、無業(yè)與待就業(yè)人員提供崗位機(jī)會(huì);平臺(tái)設(shè)有垃圾處理溝通交流模塊，能夠?yàn)槔幚韨€(gè)體從業(yè)者、企業(yè)及市民提供便捷的信息交流渠道，通過充分溝通解決因信息不對(duì)等、溝通不暢引發(fā)的矛盾，大幅提升垃圾回收處理環(huán)節(jié)效率，為跨區(qū)域的垃圾訊息傳達(dá)與統(tǒng)一調(diào)度管理創(chuàng)設(shè)便捷條件;此外，考慮到平臺(tái)開發(fā)后期所面臨的時(shí)代發(fā)展形勢(shì)，該平臺(tái)還設(shè)有對(duì)于塑料廢品處理的科研項(xiàng)目，針對(duì)不同材質(zhì)塑料產(chǎn)品進(jìn)行科學(xué)分類，將易分解、易回收材質(zhì)廢品經(jīng)由再生產(chǎn)后流入市場(chǎng)進(jìn)行重新利用，為企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展創(chuàng)設(shè)先行基礎(chǔ)。

2 市場(chǎng)環(huán)境與SWOT分析

2.1 市場(chǎng)環(huán)境

2.1.1 市場(chǎng)行情

在整體行業(yè)發(fā)展形勢(shì)上，近年來我國大力實(shí)施環(huán)境保護(hù)戰(zhàn)略，國家對(duì)垃圾處理行業(yè)的發(fā)展給予了大力支持，由此涌現(xiàn)了以PPP為代表的一系列大型垃圾處理項(xiàng)目，但面向“互聯(lián)網(wǎng)+”與數(shù)字化時(shí)代發(fā)展形勢(shì)，行業(yè)內(nèi)部在垃圾回收處理服務(wù)的建設(shè)上仍存在一定不足，缺少專業(yè)化垃圾處理待回收服務(wù)平臺(tái)，這也成為本項(xiàng)目開發(fā)設(shè)計(jì)的重要切入點(diǎn)。

2.1.2 競(jìng)爭對(duì)手

當(dāng)前，垃圾回收處理市場(chǎng)上現(xiàn)有平臺(tái)包含“愛回收”“回收哥”“92回收”“鐺鐺回收”“舊物回收”等，這些競(jìng)爭對(duì)手的優(yōu)勢(shì)在于已確定并入駐目標(biāo)市場(chǎng)，初期開發(fā)的使用者在享受到平臺(tái)服務(wù)與提供的福利后對(duì)其產(chǎn)生信任與依賴心理，使得此類平臺(tái)占據(jù)相應(yīng)城市的市場(chǎng)份額，已形成固定的用戶群[2]。但上述平臺(tái)也暴露出一定缺陷：一是回收垃圾的種類單一，局限于塑料、金屬材質(zhì)廢品，較少涉及廚余垃圾、有害垃圾與其他垃圾的回收服務(wù);二是經(jīng)營范疇存在局限，集中分布在“北、上、廣”等一線城市，尚未普及至三、四線城市及農(nóng)村等欠發(fā)達(dá)地區(qū)，使得上述地區(qū)在垃圾管制方面仍存在較大的開發(fā)空間。

2.2 SWOT分析

2.2.1 優(yōu)勢(shì)

“回性轉(zhuǎn)易”項(xiàng)目的開發(fā)優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在以下方面：一是政策扶持，《重點(diǎn)流域水污染防治項(xiàng)目管理暫行辦法》中規(guī)定針對(duì)垃圾處理與收運(yùn)項(xiàng)目給予中央補(bǔ)助投資支持，為平臺(tái)成功進(jìn)入市場(chǎng)、打響知名度提供外部保障[3]。二是用戶穩(wěn)定，城鎮(zhèn)化建設(shè)與市民日常生活決定了垃圾處理需求量必將呈持續(xù)增長趨勢(shì)，該平臺(tái)可憑借其對(duì)不可回收垃圾的處理功能優(yōu)化服務(wù)水平，實(shí)現(xiàn)服務(wù)的智能化發(fā)展，潛在用戶規(guī)模較大。三是功能保障，該平臺(tái)有別于市場(chǎng)現(xiàn)有其他平臺(tái)在垃圾回收處理上的可選擇性特征，支持可回收、不可回收多種垃圾分類處理，供用戶進(jìn)行等價(jià)交換。四是服務(wù)便捷，用戶可利用手機(jī)登錄App自動(dòng)完成下單、獲取上門服務(wù)，在垃圾交換和現(xiàn)金支付環(huán)節(jié)可與用戶賬號(hào)、微信、支付寶等建立鏈接，并且還支持無密碼支付、出具電子發(fā)票等功能，可在10分鐘內(nèi)實(shí)現(xiàn)資金到賬或扣除，有效提高交易的便捷度。五是規(guī)?；?，企業(yè)發(fā)展布局覆蓋一線、二線、三線、四線城市及農(nóng)村，可有效改善垃圾回收服務(wù)行業(yè)區(qū)域分布不均的格局，擴(kuò)大潛在服務(wù)市場(chǎng)。

2.2.2 劣勢(shì)

一是缺乏專業(yè)指導(dǎo)，當(dāng)前企業(yè)尚且處于創(chuàng)業(yè)初期，存在人才短缺問題，對(duì)于專業(yè)人才有較大需求。二是推廣難度較大，雖然國家政策扶持可解決項(xiàng)目前期開發(fā)所需的資金投入，但尚未形成穩(wěn)定的資金鏈，倘若缺乏后續(xù)資金支持易造成現(xiàn)金鏈斷裂問題，影響企業(yè)發(fā)展進(jìn)度、增加企業(yè)破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

2.2.3 機(jī)會(huì)

一是市場(chǎng)開發(fā)潛質(zhì)較大，當(dāng)前國內(nèi)垃圾處理服務(wù)市場(chǎng)開發(fā)程度較低，現(xiàn)有平臺(tái)將發(fā)展布局集中在一線城市，并且用戶對(duì)于垃圾處理服務(wù)存在較強(qiáng)的需求與使用意愿，為平臺(tái)開發(fā)與推廣提供了重要契機(jī)。二是國家生態(tài)戰(zhàn)略發(fā)展的迫切需要，鑒于以美國為代表的發(fā)達(dá)國家存在因垃圾處理不當(dāng)造成生態(tài)破壞問題與因垃圾處理服務(wù)得當(dāng)使得生態(tài)環(huán)境得到改善的先例，結(jié)合我國現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展、城鎮(zhèn)化建設(shè)持續(xù)加快的現(xiàn)狀，對(duì)于大型垃圾處理服務(wù)平臺(tái)具有明確需求。

2.2.4 威脅

一是交易安全，平臺(tái)安全保障機(jī)制的可靠性有待檢驗(yàn)，倘若不法分子入侵系統(tǒng)進(jìn)行數(shù)據(jù)更改與現(xiàn)金調(diào)動(dòng)，則無法保障交易支出與收入環(huán)節(jié)的安全性。二是知識(shí)產(chǎn)權(quán)威脅，由于團(tuán)隊(duì)尚且處于創(chuàng)業(yè)初期，在資金、市場(chǎng)、人力資源等方面均存在不足，易被他人抄襲搶占市場(chǎng)。三是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，倘若企業(yè)未能跟隨市場(chǎng)發(fā)展與技術(shù)更新速度保持同步，將面臨被迅速淘汰的風(fēng)險(xiǎn)。

3 基于該項(xiàng)目的財(cái)務(wù)規(guī)劃與評(píng)價(jià)策略

3.1 資金

3.1.1 政府補(bǔ)助貸款

當(dāng)前，我國城市垃圾的年均增速達(dá)8%～10%，市場(chǎng)需求的穩(wěn)步增長可在一定程度上保障企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展與經(jīng)濟(jì)效益的提升，進(jìn)而帶動(dòng)垃圾處理產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)大。國家發(fā)展改革委印發(fā)的《重點(diǎn)流域水污染防治項(xiàng)目管理暫行辦法》中規(guī)定，垃圾處理項(xiàng)目可申請(qǐng)國家項(xiàng)目扶持資金，比例可達(dá)30%～60%，為該項(xiàng)目提供貸款補(bǔ)助投資。

3.1.2 融資渠道

由于政府提供的補(bǔ)助資金有限，因此還需依靠企業(yè)融資補(bǔ)足資金短板，對(duì)此可提供以下兩種方案：方案A是考慮項(xiàng)目前期平臺(tái)的建立、開發(fā)與運(yùn)行在人力投入和技術(shù)開發(fā)上涉及較大的資金消耗，企業(yè)可采用私募的方式進(jìn)行融資，對(duì)少數(shù)投資者負(fù)責(zé)，用于減輕前期資金還貸壓力，靈活調(diào)配資金投入軟件開發(fā)與平臺(tái)推廣業(yè)務(wù)中。方案B是采用在社交媒體平臺(tái)發(fā)布眾籌的方式募集社會(huì)上的閑散資金，針對(duì)不同眾籌級(jí)別分別向參與者提供最新軟件、最優(yōu)功能等優(yōu)惠條件，滿足項(xiàng)目初期建設(shè)發(fā)展的資金需求，并籌備在中小板上市，經(jīng)由第一輪暴漲操作后將融資的70%投入軟件開發(fā)層面，以期達(dá)到渡過初期高潮后的跌停，進(jìn)而迎來第二次發(fā)展。

3.2 用途

該項(xiàng)目在資金的使用上主要分為3個(gè)階段：第一階段，資金主要用于建立垃圾處理平臺(tái)啟動(dòng)金、購買機(jī)械設(shè)備、招募員工與發(fā)放工資、軟件開發(fā)等;第二階段，資金主要用于平臺(tái)推送廣告、公關(guān)宣傳、產(chǎn)品預(yù)期體驗(yàn)反饋與后期修復(fù)處理、試點(diǎn)工人費(fèi)與運(yùn)輸費(fèi)、回收處理商前期洽談等;第三階段，主要涉及平臺(tái)普遍市場(chǎng)化推廣費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)、人工費(fèi)及設(shè)備投入費(fèi)用等。針對(duì)各階段進(jìn)行細(xì)分，大體分為前、中、后3個(gè)時(shí)期：前期涉及購置設(shè)備、招募員工、廣告投入及維持公司基本運(yùn)行，所需費(fèi)用約20萬元;中期涉及市場(chǎng)投入、數(shù)據(jù)軟件更新、員工工資與廣告投入等費(fèi)用，所需成本約30萬元;后期則包含市場(chǎng)擴(kuò)展、設(shè)備購置、倉庫建設(shè)與人員招聘等費(fèi)用，所需費(fèi)用約50萬元。

3.3 退出機(jī)制

首先是公開募股，假設(shè)本公司順利渡過風(fēng)險(xiǎn)初期，平臺(tái)開發(fā)成功、收獲一定的市場(chǎng)認(rèn)可，需采用公開募股形式擴(kuò)大公司的市場(chǎng)知名度、增強(qiáng)現(xiàn)金流動(dòng)性。其次是并購，假設(shè)公司未實(shí)現(xiàn)預(yù)期設(shè)想，將采用并購方式在短期內(nèi)擴(kuò)大市場(chǎng)、形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益、降低交易成本，但此時(shí)也面臨收益不確定、實(shí)際收益存在偏差、管理水平低下等風(fēng)險(xiǎn)性因素。再次是出售股份，在市場(chǎng)不景氣、企業(yè)資金運(yùn)行不暢的條件下，當(dāng)預(yù)估后期市場(chǎng)將轉(zhuǎn)好發(fā)展時(shí)，企業(yè)可以以最近一輪融資估價(jià)為基準(zhǔn)，將部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓，增加企業(yè)流動(dòng)資金。最后是清算，當(dāng)一系列不可抗因素導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營失敗時(shí)，則需及時(shí)對(duì)公司進(jìn)行解散、完成財(cái)產(chǎn)清算，最大限度地挽回?fù)p失。

3.4 風(fēng)險(xiǎn)控制

首先在成本規(guī)劃與控制上，基于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)將備用緊急現(xiàn)金、前期模式調(diào)試資金、人員工資與平臺(tái)建設(shè)資金、固定設(shè)備投資在總成本中占比分別設(shè)為40%、30%、20%和10%，其中備用緊急現(xiàn)金的設(shè)立可幫助項(xiàng)目在突發(fā)情況下解決資金短缺問題，保障企業(yè)現(xiàn)金流充足。其次在初期規(guī)?？刂粕?，應(yīng)注重選取一、二線城市開展分區(qū)試點(diǎn)工作，將規(guī)?？刂圃陲L(fēng)險(xiǎn)可控范圍內(nèi)，避免因不確定因素引發(fā)企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)。最后是完善市場(chǎng)退出機(jī)制，及時(shí)調(diào)整前期模式，將企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降至最低，提高企業(yè)存活率[4]。

3.5 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)

總體來看，該“回性轉(zhuǎn)易”項(xiàng)目的市場(chǎng)發(fā)展前景較好、潛力及發(fā)展空間較大，資金籌集、資金使用方案的設(shè)計(jì)較為合理，編制有完善的市場(chǎng)退出與風(fēng)險(xiǎn)控制方案，具備一定的營利能力與償債能力，且技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)合理、具有較強(qiáng)的可行性。

4 結(jié)論

《“十三五”全國城鎮(zhèn)生活垃圾無害化處理設(shè)施建設(shè)規(guī)劃》與《關(guān)于創(chuàng)新和完善促進(jìn)綠色發(fā)展價(jià)格機(jī)制的意見》等文件的發(fā)布，標(biāo)志著我國垃圾分類即將進(jìn)入收費(fèi)時(shí)代。在“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代背景下，各類環(huán)保企業(yè)開始積極探索“互聯(lián)網(wǎng)+資源回收”新模式，對(duì)于行業(yè)規(guī)范的編制、垃圾信息傳達(dá)、勞動(dòng)力資源的整合等提出了迫切需求，也為“回性轉(zhuǎn)易”項(xiàng)目的具體實(shí)行創(chuàng)設(shè)了背景基礎(chǔ)?；诖?，企業(yè)還需聚焦資金獲取、資金使用、退出機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)控制及財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)等多個(gè)視閾進(jìn)行財(cái)務(wù)規(guī)劃與管理，為項(xiàng)目資金利用價(jià)值與投資回報(bào)率的提升創(chuàng)設(shè)良好保障，達(dá)成互利共贏目標(biāo)。

參 考 文 獻(xiàn)

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