金融科技背景下互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管創(chuàng)新對(duì)策

呂夢(mèng)瑜 鄧彥宇 楊思語(yǔ)

【摘?要】2013—2018年，全球范圍內(nèi)的金融科技投資事件數(shù)增長(zhǎng)到2196，增幅達(dá)到93.99%;投資額增長(zhǎng)到1118億美元，增幅達(dá)到491.534%。而傳統(tǒng)的金融監(jiān)管模式卻無(wú)法與其風(fēng)馳電掣的金融科技發(fā)展相適應(yīng)，無(wú)法滿(mǎn)足信息化時(shí)代背景下的監(jiān)管要求，因此以科技監(jiān)管為核心的新型監(jiān)管模式成為當(dāng)下的熱門(mén)話題。根據(jù)2019年3月8日中國(guó)人民銀行金融委員會(huì)會(huì)議上的定義，新型金融監(jiān)管模式旨在傳統(tǒng)金融監(jiān)管的基礎(chǔ)上強(qiáng)化金融科技的應(yīng)用，完善創(chuàng)新管理機(jī)制，穩(wěn)妥推進(jìn)人工智能、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等新一代信息技術(shù)在金融領(lǐng)域合理應(yīng)用，增強(qiáng)金融監(jiān)管的專(zhuān)業(yè)性、統(tǒng)一性和穿透性。

【關(guān)鍵詞】金融科技;互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管;創(chuàng)新對(duì)策;

引言

作為一種社會(huì)學(xué)范式，國(guó)內(nèi)外相關(guān)領(lǐng)域的學(xué)者相繼對(duì)金融科技監(jiān)管的模式、監(jiān)管理念，以及監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)做了深入研究。金融監(jiān)管是一項(xiàng)重要的政府規(guī)制職能，金融科技監(jiān)管基于監(jiān)管方法的不同和監(jiān)管的嚴(yán)厲寬松程度，大致可以分為特別許可與限制性授權(quán)、放任自由、試驗(yàn)?zāi)Ｊ?、監(jiān)管沙盒、智能監(jiān)管等，不同側(cè)重和特色創(chuàng)新的監(jiān)管模式層出不窮。金融科技監(jiān)管通過(guò)應(yīng)用區(qū)塊鏈、人工智能等技術(shù)手段，可拓展金融服務(wù)邊界，降低信息不對(duì)稱(chēng)，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)與監(jiān)管者及地區(qū)行業(yè)領(lǐng)域間的信息互通，以降低監(jiān)管成本提高監(jiān)管效率，以防范金融風(fēng)險(xiǎn)，保障金融行業(yè)有序發(fā)展為前提和落腳點(diǎn)。

1金融科技對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的推動(dòng)作用

①金融科技的助力能夠推動(dòng)金融服務(wù)升級(jí)，金融科技的發(fā)展。能夠推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)借助先進(jìn)技術(shù)提升業(yè)務(wù)處理效率，通過(guò)滿(mǎn)足客戶(hù)更深層次需求來(lái)獲得更大客戶(hù)群，服務(wù)范圍也更加向縱深發(fā)展。②金融科技的助力能夠優(yōu)化信息數(shù)據(jù)處理。金融科技與現(xiàn)代化的便捷工具密切相關(guān)，能夠促進(jìn)信息數(shù)據(jù)規(guī)范利用和有效整合，加快金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，并實(shí)現(xiàn)跨行業(yè)的信息資源共享。③金融科技的助力能夠豐富金融監(jiān)管手段。金融科技能夠?qū)崿F(xiàn)金融數(shù)據(jù)信息的有效保護(hù)，同時(shí)，區(qū)塊鏈的推廣更能夠完成機(jī)構(gòu)、行業(yè)、社會(huì)之間的協(xié)同監(jiān)管，協(xié)助金融機(jī)構(gòu)構(gòu)建立體化的監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)體系，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的前景分析、預(yù)警處理和分析評(píng)估能力。

2金融科技背景下互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管面臨的問(wèn)題

2.1傳統(tǒng)金融監(jiān)管模式滯后，金融風(fēng)險(xiǎn)增大

當(dāng)前我國(guó)金融監(jiān)管所奉行的事前審批和事后懲罰監(jiān)管理念，無(wú)法適應(yīng)金融科技創(chuàng)新發(fā)展需求。例如P2P平臺(tái)跑路、倒閉事件越來(lái)越多，涉案金額越來(lái)越大，案情越來(lái)越復(fù)雜。更為嚴(yán)重的是，這些不斷涌現(xiàn)出的金融科技風(fēng)險(xiǎn)，又迫使政府在“頂雷”的壓力下進(jìn)行改革，而這些“倉(cāng)促”的改革政策與措施往往缺乏根據(jù)和理性，不僅會(huì)擾亂市場(chǎng)秩序，還會(huì)制約金融市場(chǎng)創(chuàng)新能力。另外，作為一種復(fù)合型新業(yè)態(tài)，金融科技沒(méi)有可供參考的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。例如P2P模式雖然解決了我國(guó)工商戶(hù)和個(gè)人小額信貸需求，但是P2P的經(jīng)營(yíng)模式完全是傳統(tǒng)銀行借貸的線上化發(fā)展，平臺(tái)所得大部分資金在內(nèi)部流轉(zhuǎn)時(shí)基本消耗，因此資金只能流向風(fēng)險(xiǎn)更大的高收益項(xiàng)目。而與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相比，P2P平臺(tái)缺乏征信能力，風(fēng)險(xiǎn)較高。

2.2現(xiàn)行金融監(jiān)管法律法規(guī)的滯后性

一是現(xiàn)行規(guī)則缺乏前瞻性。傳統(tǒng)金融監(jiān)管規(guī)則主要是針對(duì)過(guò)去實(shí)踐中暴露的各種問(wèn)題以及應(yīng)對(duì)層出不窮的金融危機(jī)而制定的，而金融科技是面向未來(lái)，迅速發(fā)展的新興事物，缺乏前瞻性的規(guī)則無(wú)法應(yīng)對(duì)在監(jiān)管過(guò)程中產(chǎn)生的各種突發(fā)事件。二是監(jiān)管規(guī)則的立、改、廢的速度遠(yuǎn)落后于時(shí)代發(fā)展的速度。法律規(guī)則的制定經(jīng)歷嚴(yán)格、完整而又耗時(shí)的立法流程，通過(guò)一部法規(guī)更是要通過(guò)層層審核，這種落差始終是監(jiān)管規(guī)則的一大弊端，解決的辦法是盡可能的尋找理論與實(shí)踐的平衡點(diǎn)。三是監(jiān)管實(shí)踐的不可預(yù)測(cè)性。受科技水平和能力的局限性，無(wú)論如何監(jiān)管當(dāng)局也無(wú)法預(yù)料金融業(yè)的發(fā)展軌跡，無(wú)法預(yù)測(cè)新興的金融產(chǎn)品和服務(wù)，更不能估測(cè)下一次危機(jī)潛藏在何處，金融監(jiān)管不得已處于既不能適逢其時(shí)，又不能指引未來(lái)的尷尬境地。

3金融科技背景下互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管創(chuàng)新對(duì)策

3.1構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系

①金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)要針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)隱蔽性強(qiáng)、擴(kuò)散范圍廣等特征，利用金融科技手段建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型。提升跨行業(yè)、跨市場(chǎng)的混合型金融風(fēng)險(xiǎn)的篩查、甄別、預(yù)警能力。②完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)，指標(biāo)設(shè)計(jì)要涵蓋核心數(shù)據(jù)、監(jiān)測(cè)模式、系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，采用科學(xué)的監(jiān)控方法、技術(shù)及信號(hào)，實(shí)現(xiàn)金融運(yùn)行活動(dòng)的全過(guò)程監(jiān)測(cè)，確保檢測(cè)結(jié)果的公正性與客觀性。③結(jié)合近年發(fā)生的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)案例，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，將風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)針對(duì)性融入風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，設(shè)計(jì)可能誘發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警控制線，一旦出現(xiàn)疑似風(fēng)險(xiǎn)觸發(fā)預(yù)警線時(shí)，就能夠及時(shí)提醒相關(guān)關(guān)系人啟動(dòng)應(yīng)對(duì)預(yù)案并及時(shí)進(jìn)行交易行為調(diào)整。

3.2發(fā)展監(jiān)管科技以提高監(jiān)管效率

隨著人工智能、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等新興技術(shù)廣泛應(yīng)用于金融領(lǐng)域，傳統(tǒng)的金融監(jiān)管手段與監(jiān)管理念愈發(fā)力不從心。金融創(chuàng)新的發(fā)展極大地促進(jìn)金融市場(chǎng)繁榮的同時(shí)，也潛伏著新的矛盾與危機(jī)，亟需強(qiáng)化監(jiān)管科技的實(shí)踐與應(yīng)用，提高監(jiān)管技術(shù)和手段以維護(hù)金融行業(yè)的運(yùn)轉(zhuǎn)。創(chuàng)新金融監(jiān)管技術(shù)水平，提高感知風(fēng)險(xiǎn)與漏洞的敏感度，形成切實(shí)有效的動(dòng)態(tài)監(jiān)管，加強(qiáng)監(jiān)管的實(shí)時(shí)性、有效性以及全面性。監(jiān)管科技在識(shí)別交易雙方的身份、核查用戶(hù)信用評(píng)級(jí)、監(jiān)測(cè)交易行為、搜集信息數(shù)據(jù)、感知金融風(fēng)險(xiǎn)、金融壓力測(cè)試等方面占據(jù)優(yōu)勢(shì)，運(yùn)用新興技術(shù)豐富監(jiān)管手段，增強(qiáng)自身收集與掌握交易信息與數(shù)據(jù)的能力，可以迅速發(fā)現(xiàn)各種違法行為和違規(guī)操作，彈性監(jiān)測(cè)以占據(jù)主動(dòng)性地位，提升金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)和識(shí)別交叉性系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，提高識(shí)別、預(yù)測(cè)以及化解金融風(fēng)險(xiǎn)的能力，維護(hù)消費(fèi)者的利益和金融市場(chǎng)的穩(wěn)健發(fā)展。

3.3積極利用數(shù)字貨幣

數(shù)字貨幣是基于節(jié)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)和數(shù)字加密算法的虛擬貨幣，是在網(wǎng)絡(luò)世界可以承載記賬單位（或價(jià)值尺度）、支付手段和價(jià)值儲(chǔ)藏手段的數(shù)字。數(shù)字貨幣具有交易成本低、交易快捷安全、有效保護(hù)交易者隱私等優(yōu)點(diǎn)，能夠通過(guò)數(shù)字化流程為金融交易精簡(jiǎn)成本、提高效率。首先，數(shù)字貨幣以區(qū)塊鏈技術(shù)為基礎(chǔ)，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以利用其不可篡改、無(wú)法為某個(gè)組織或個(gè)人監(jiān)控的優(yōu)勢(shì)，加固防御體系，更好地保護(hù)交易者權(quán)益，化解金融危機(jī)。其次，因?yàn)閿?shù)字貨幣不存在空間限制，其推行可以突破國(guó)界范圍，為金融機(jī)構(gòu)的跨國(guó)交易提供助力，對(duì)于幣種、匯率、外匯管制等方面的限制可以在一定程度上進(jìn)行有效化解，降低由于匯率波動(dòng)帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)。

結(jié)束語(yǔ)

金融與科技的融合發(fā)展是未來(lái)發(fā)展的大趨勢(shì)，是金融脫媒的新業(yè)態(tài)，金融監(jiān)管必須明晰監(jiān)管界限，既不能過(guò)分限制金融科技行業(yè)自由發(fā)展，阻礙科技創(chuàng)新步伐，也不可任其無(wú)序運(yùn)轉(zhuǎn)，一旦引發(fā)金融危機(jī)將會(huì)對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)造成巨大打擊和無(wú)可挽回的損失。只有在創(chuàng)新金融監(jiān)管理念和政策的基礎(chǔ)上尋找監(jiān)管的平衡點(diǎn)，引導(dǎo)金融行業(yè)良性運(yùn)轉(zhuǎn)，從而為金融科技發(fā)展?fàn)I造一個(gè)健康有序、充滿(mǎn)活力的市場(chǎng)氛圍。

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（作者單位：武漢東湖學(xué)院）