安寧股份(002978) 申購(gòu)代碼002978 申購(gòu)日期3.18

發(fā)行概覽：公司擬首次公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股（A股）不超過(guò)4060萬(wàn)股，本次發(fā)行并上市的募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將按輕重緩急順序投資于以下項(xiàng)目：釩鈦磁鐵礦提質(zhì)增效技改項(xiàng)目、潘家田鐵礦技改擴(kuò)能項(xiàng)目、補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金。

基本面介紹：公司是一家以先進(jìn)技術(shù)對(duì)多金屬共伴生礦進(jìn)行采選的釩鈦資源綜合利用循環(huán)經(jīng)濟(jì)企業(yè)，主要從事釩鈦磁鐵礦的開(kāi)采、洗選和銷(xiāo)售，主要產(chǎn)品為鈦精礦和釩鈦鐵精礦。憑借得天獨(dú)厚的礦產(chǎn)資源優(yōu)勢(shì)和多年積累形成的采選技術(shù)優(yōu)勢(shì)，公司已成為國(guó)內(nèi)主要的釩鈦磁鐵礦采選企業(yè)之一，被評(píng)為國(guó)家首批礦產(chǎn)資源綜合利用示范基地企業(yè)、國(guó)家級(jí)綠色礦山企業(yè)、中國(guó)冶金礦山企業(yè)50強(qiáng)。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：公司經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，已經(jīng)具備了對(duì)釩鈦多金屬共伴生礦進(jìn)行綜合利用的選礦能力，鈦金屬回收率處于行業(yè)領(lǐng)先水平，實(shí)現(xiàn)了鈦精礦和釩鈦鐵精礦兩種主要產(chǎn)品的穩(wěn)定持續(xù)生產(chǎn)并協(xié)同發(fā)展的業(yè)務(wù)格局，有利于公司抵抗單一產(chǎn)品的行業(yè)周期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)盈利能力。

公司注重通過(guò)對(duì)原礦資源的充分利用和節(jié)能降耗技術(shù)的研發(fā)應(yīng)用來(lái)降低成本。公司自主創(chuàng)新粗顆粒原礦漿高效節(jié)能環(huán)保輸送技術(shù)實(shí)現(xiàn)了全程無(wú)物料拋灑的管道式運(yùn)輸，大幅降低了運(yùn)輸成本;公司依托多年豐富的技術(shù)研究積累，將原礦入選品位降低至13%，增加了入選低品位原礦使用量，同時(shí)對(duì)選鈦工藝進(jìn)行了更加合理的改進(jìn)，大幅提高了對(duì)鈦的回收率，公司資源綜合利用率逐年提高，有效的節(jié)約了資源。

募投項(xiàng)目匹配性：本次募集資金投資項(xiàng)目圍繞公司現(xiàn)有主營(yíng)業(yè)務(wù)，著重提高現(xiàn)有產(chǎn)品質(zhì)量并增加附加值、適當(dāng)提升公司產(chǎn)能規(guī)模和資源綜合利用率，并提升公司財(cái)務(wù)實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。本次募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施后，將全面提升公司釩鈦磁鐵礦的綜合利用能力及大型礦山的運(yùn)營(yíng)能力，鞏固公司綜合競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，為公司的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展?fàn)I造有利條件，提升公司核心競(jìng)爭(zhēng)力。本次募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施將帶動(dòng)公司生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品質(zhì)量的進(jìn)一步提升，資源綜合利用率提高，產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力大幅增加，顯著增強(qiáng)公司滿(mǎn)足市場(chǎng)需求的能力;同時(shí)，公司的營(yíng)業(yè)收入與利潤(rùn)水平將大幅增長(zhǎng)，未來(lái)盈利能力將大幅提高，全方位提高公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和綜合競(jìng)爭(zhēng)能力，有利于進(jìn)一步鞏固公司的行業(yè)地位。

風(fēng)險(xiǎn)因素：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、采礦權(quán)抵押風(fēng)險(xiǎn)、與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、所得稅稅收優(yōu)惠政策發(fā)生不利變化的風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)際控制人控制風(fēng)險(xiǎn)、募投項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)和業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大帶來(lái)的管理風(fēng)險(xiǎn)、股市風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至3月13日）