淺議企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表分析存在的問(wèn)題與對(duì)策

嚴(yán)文彬 立馬控股集團(tuán)股份有限公司

引言：在改革開(kāi)放四十年的今天，社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步發(fā)展，取得了系列可觀的成果。然而與此同時(shí)也暴露出來(lái)系列新的社會(huì)矛盾，其中，會(huì)計(jì)報(bào)表分析存在的問(wèn)題引起了社會(huì)各界人士的關(guān)注，國(guó)家也意識(shí)到了會(huì)計(jì)報(bào)表分析存在的問(wèn)題必然會(huì)造成系列新矛盾，不利于國(guó)家的長(zhǎng)治久安和穩(wěn)定發(fā)展，也必然會(huì)阻礙社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，阻礙小康社會(huì)的全面建成。因此，此文主要的目的分析目前企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表存在的問(wèn)題，以及采取的對(duì)策進(jìn)行了論述，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展，為實(shí)現(xiàn)新時(shí)代社會(huì)主義中國(guó)夢(mèng)添磚加瓦。

一、企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表分析的現(xiàn)實(shí)意義

（一）會(huì)計(jì)工作的現(xiàn)實(shí)意義

會(huì)計(jì)的確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告直接影響到了企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表編制。所以對(duì)于一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，選擇恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)政策有其非凡的意義。近些年，企業(yè)發(fā)展的集團(tuán)化、規(guī)?；?、新零售模式，大數(shù)據(jù)云計(jì)算下的企業(yè)會(huì)計(jì)工作提出了更高的要求。第一，能夠?qū)ζ髽I(yè)內(nèi)部的全部經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行真實(shí)的記錄。第二，根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求對(duì)企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。第三，強(qiáng)化預(yù)算編制，對(duì)各項(xiàng)財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)完成情況進(jìn)行定期或不定期檢查。第四，考核預(yù)算與執(zhí)行結(jié)果，及時(shí)的反饋問(wèn)題，并作出整改。

企業(yè)開(kāi)展會(huì)計(jì)工作的主要目的是為了規(guī)范企業(yè)行為，提高企業(yè)整體的效益，從而促進(jìn)企業(yè)的穩(wěn)定健康發(fā)展。財(cái)政部陸續(xù)發(fā)布企業(yè)會(huì)計(jì)的具體準(zhǔn)則，也是在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下出現(xiàn)新業(yè)態(tài)而作出具體規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)。若會(huì)計(jì)工作出現(xiàn)獲取信息不對(duì)稱(chēng)、信息分析不準(zhǔn)確、并存在舞弊等行為，不單單是會(huì)計(jì)工作會(huì)受到影響，使企業(yè)整個(gè)經(jīng)濟(jì)利益相關(guān)者（如債權(quán)人、治理層、股東、政府等）作出錯(cuò)誤決策。因此，增強(qiáng)會(huì)計(jì)工作的規(guī)范性建設(shè)與財(cái)務(wù)報(bào)表的專(zhuān)業(yè)性分析，對(duì)企業(yè)以及市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)有著重要意義。

（二）企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表分析的現(xiàn)實(shí)意義

企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表是反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)重要的指標(biāo)，其能夠?qū)ζ髽I(yè)財(cái)務(wù)狀況、盈利質(zhì)量、現(xiàn)金流量進(jìn)行詳細(xì)的分析和評(píng)價(jià)，進(jìn)而反映出企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中存在的問(wèn)題以及發(fā)展的趨勢(shì)，從而為決策層做出經(jīng)營(yíng)決策提供有用的財(cái)務(wù)信息。會(huì)計(jì)報(bào)表分析既能夠總結(jié)企業(yè)過(guò)去的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)又能夠預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的財(cái)務(wù)情況。它是評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的重要數(shù)據(jù)，也是實(shí)現(xiàn)企業(yè)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，作出合理籌資決策，又是企業(yè)進(jìn)行可行性投資的決策依據(jù)。

二、會(huì)計(jì)報(bào)表分析存在的問(wèn)題

（一）報(bào)表本身存在的局限性

第一，企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表在編制時(shí)，通常是按照歷史成本的編制原則，也就是說(shuō)，報(bào)表中很多的數(shù)據(jù)不具備現(xiàn)行價(jià)值。第二，報(bào)表通常認(rèn)為貨幣是保持幣值不變，沒(méi)有考慮到通貨膨脹因素以及貨幣時(shí)間價(jià)值，也就是說(shuō)沒(méi)有考慮到貨幣的實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力，會(huì)出現(xiàn)虛增收益，或者低估成本。第三，會(huì)計(jì)報(bào)表僅僅是通過(guò)貨幣反映經(jīng)營(yíng)情況，一些難以用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則確認(rèn)的表外資產(chǎn)（如獨(dú)特的商業(yè)模式、優(yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì)、積極向上的企業(yè)文化、很強(qiáng)的創(chuàng)新能力等）或潛在或有負(fù)債，從而導(dǎo)致會(huì)計(jì)報(bào)表分析難以全面反映企業(yè)信息。第四，在進(jìn)行會(huì)計(jì)核算時(shí)，企業(yè)治理結(jié)構(gòu)上采用委托代理制度、退市的威脅、獲得上市資格并抬高股價(jià)、迎合盈利預(yù)測(cè)等諸多因素，被迫改變會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)，使企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債、收入和費(fèi)用主要建立在高度主觀的估計(jì)和判斷基礎(chǔ)之上，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)很可能隨著估計(jì)和判斷基礎(chǔ)的變化而嚴(yán)重惡化，難以形成準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)報(bào)表分析。第五，進(jìn)行報(bào)表審計(jì)需要花費(fèi)一定的時(shí)間，使得經(jīng)審定后報(bào)表，往往在財(cái)務(wù)報(bào)表附注晦澀難懂，含有重大不確定事項(xiàng)，不能及時(shí)反映企業(yè)情況，對(duì)報(bào)表使用者具有滯后性。

（二）會(huì)計(jì)報(bào)表分析存在的問(wèn)題

首先，趨勢(shì)分析法是會(huì)計(jì)報(bào)表分析常采用的方法，這種方法比較關(guān)注于比較同一項(xiàng)目處于不同會(huì)計(jì)期間所形成的實(shí)際變動(dòng)狀況，企業(yè)若在經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)拐點(diǎn)，那么數(shù)據(jù)可比性就會(huì)被大幅度削弱。其次，比率分析法也是比較常用的方法，其主要是對(duì)比會(huì)計(jì)報(bào)表中項(xiàng)目的相應(yīng)金額。進(jìn)行分析，得出財(cái)務(wù)比率，從而分析和揭示財(cái)務(wù)運(yùn)行情況。但是其結(jié)構(gòu)缺乏嚴(yán)密性，只能片面的反映企業(yè)的效率，特別當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)處于波動(dòng)時(shí)，它的可比性就會(huì)大幅度下降。并且，如果不同企業(yè)職業(yè)判斷能力不同，采用不同會(huì)計(jì)估計(jì)，也會(huì)影響報(bào)表可比性分析。再次，套用財(cái)務(wù)分析的一般方法，泛泛用些如償債能力指標(biāo)、營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)、成長(zhǎng)能力指標(biāo)、現(xiàn)金流量指標(biāo)，沒(méi)有分析企業(yè)內(nèi)、外部環(huán)境，企業(yè)所處的行業(yè)狀況和采用經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，及所選用的會(huì)計(jì)策略，敷衍了事，不能分析其經(jīng)營(yíng)實(shí)質(zhì)。

（三）會(huì)計(jì)報(bào)表分析工作存在監(jiān)管問(wèn)題

會(huì)計(jì)報(bào)表分析存在不規(guī)范行為，一方面與個(gè)人職業(yè)操守和專(zhuān)業(yè)勝任能力有關(guān)，另一方面是監(jiān)管力度不大。由于缺乏相適應(yīng)的會(huì)計(jì)法律與監(jiān)管機(jī)制，使得分析錯(cuò)誤等現(xiàn)象經(jīng)常出現(xiàn)。大量會(huì)計(jì)信息的失真，不僅僅影響了經(jīng)營(yíng)者的投資誤判，給投資者蒙受了財(cái)產(chǎn)損失，也造成了產(chǎn)品市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)的失衡。

三、深化企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表分析的對(duì)策建議

（一）完善報(bào)表數(shù)據(jù)和分析方法

企業(yè)可以借助財(cái)務(wù)共享大數(shù)據(jù)精準(zhǔn)采集，多渠道獲取各項(xiàng)所需的財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)（如一些考核的指標(biāo)員工流失率、員工創(chuàng)新率、臺(tái)時(shí)產(chǎn)量、單耗費(fèi)用、客戶(hù)滿(mǎn)意度等）。會(huì)計(jì)人員要做到業(yè)財(cái)融合，了解企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，正確選擇的關(guān)鍵會(huì)計(jì)政策，評(píng)估會(huì)計(jì)政策彈性，評(píng)價(jià)企業(yè)所采取的會(huì)計(jì)策略，包括對(duì)會(huì)計(jì)政策選擇、會(huì)計(jì)估計(jì)選擇、充分披露選擇等，來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，識(shí)別企業(yè)存在的潛在危險(xiǎn)信號(hào)，來(lái)消除會(huì)計(jì)信息失真，盡可能的提高報(bào)表數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性。

還需要進(jìn)一步的完善會(huì)計(jì)報(bào)表分析方法，首先構(gòu)建科學(xué)的報(bào)表分析體系。強(qiáng)化定量分析與定性分析的有效結(jié)合，提高分析的準(zhǔn)確性。其次，進(jìn)一步的完善對(duì)比率分析法，通過(guò)分析三張報(bào)務(wù)報(bào)表勾稽關(guān)系（如下圖），識(shí)別企業(yè)是否通過(guò)關(guān)聯(lián)方交易、虛構(gòu)業(yè)務(wù)等多種手段操縱利潤(rùn)，來(lái)粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表。最后，要做好基礎(chǔ)工作，收集企業(yè)背景資料，充分了解企業(yè)采取的總體戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，結(jié)合行業(yè)消耗定額，再分析報(bào)表的指標(biāo)，進(jìn)一步的減少誤判。

（二）通過(guò)同行對(duì)比，透析財(cái)務(wù)報(bào)表看企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)質(zhì)

巴菲特在1978年致股東的一封信“除了特殊情況（比如負(fù)債與權(quán)益比例特別高的公司或是重要資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表上記錄的價(jià)值不真實(shí)的公司）以外，我們認(rèn)為凈資產(chǎn)收益率是一個(gè)更加合適的管理層取得的經(jīng)濟(jì)業(yè)績(jī)衡量指標(biāo)”。因此我們更要注重杜邦分析法作為企業(yè)綜合能力進(jìn)行評(píng)價(jià)的一種分析方法。凈資產(chǎn)收益率是更加合適的管理層取得的經(jīng)濟(jì)業(yè)績(jī)衡量指標(biāo)。下面就以圖文列示比較兩水泥企業(yè)（萬(wàn)年青水泥和海螺水泥以2017年度的財(cái)務(wù)指標(biāo)，限于篇幅公司具體年度報(bào)表可參考上市公司財(cái)報(bào)公布，這里不再引入年度報(bào)表）各項(xiàng)指標(biāo)。

水泥行業(yè)上市公司（2017）ROE分解

透過(guò)財(cái)務(wù)看企業(yè)經(jīng)營(yíng)----同行對(duì)比（2017）

綜上所圖列示，通過(guò)對(duì)杜邦綜合指標(biāo)分析體系，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)指標(biāo)層層分解，可一目了然看到海螺水泥大部份指標(biāo)在資產(chǎn)質(zhì)量狀況、盈利能力水平和管理效率、經(jīng)營(yíng)效果略方面優(yōu)于萬(wàn)年青。

（三）分析企業(yè)現(xiàn)金流，提升企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力

李嘉誠(chéng)2005年汕頭大學(xué)講話(huà)，“對(duì)我而言，管理人員對(duì)會(huì)計(jì)知識(shí)的把持和尊重，正現(xiàn)金流的控制，公司預(yù)算的掌握是最基本的元素?！痹谄髽I(yè)的三張財(cái)務(wù)報(bào)表中，資產(chǎn)負(fù)債表是企業(yè)的“底子”，利潤(rùn)表是企業(yè)的“面子”，而現(xiàn)金流量表是企業(yè)真正要過(guò)“日子”的一張非常重要的報(bào)表。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者要非常清楚自己現(xiàn)金盈余和現(xiàn)金流向，對(duì)現(xiàn)金流量表的分析尤為重要。除了常用的比率分析法（如現(xiàn)金銷(xiāo)貨率、現(xiàn)金利潤(rùn)率、每股現(xiàn)金流量、現(xiàn)金利息保障倍數(shù)等財(cái)務(wù)指標(biāo)）外，還需考慮以下分析。

1.現(xiàn)金流量模型分析方法

把現(xiàn)金流量表三種活動(dòng)的現(xiàn)金凈流入及現(xiàn)金凈流出歸納八種模型，通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流量報(bào)表結(jié)構(gòu)深度分析，對(duì)照八種模型。可以分析企業(yè)所處的發(fā)展階段和采取的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略，以及企業(yè)的投資決策和籌資策略。

2.現(xiàn)金流量表重要項(xiàng)目分析

首先，在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流項(xiàng)目分析上，要關(guān)注凈額大小，變動(dòng)趨勢(shì)來(lái)發(fā)現(xiàn)拐點(diǎn)，結(jié)構(gòu)特征來(lái)評(píng)價(jià)質(zhì)量。其次，在投資活動(dòng)現(xiàn)金流項(xiàng)目分析上，擴(kuò)張戰(zhàn)略與收縮戰(zhàn)略的評(píng)價(jià)，區(qū)分外部擴(kuò)張和內(nèi)部擴(kuò)張，特別關(guān)注大額投資的策略評(píng)價(jià)（已進(jìn)行策略）和大額處置的策略評(píng)價(jià)（現(xiàn)在及未來(lái)策略）。再次，在籌資活動(dòng)現(xiàn)金流項(xiàng)目分析上，考慮企業(yè)的最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)、債務(wù)的構(gòu)成和權(quán)益融資對(duì)權(quán)益結(jié)構(gòu)的影響。

（四）創(chuàng)新管理體制，克服報(bào)表弊端

新常態(tài)下，我國(guó)企業(yè)必須轉(zhuǎn)變發(fā)展方向，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化，創(chuàng)新相應(yīng)的報(bào)表分析管理體制，提升會(huì)計(jì)部門(mén)工作效率和準(zhǔn)確度。當(dāng)今，科技創(chuàng)新以及管理創(chuàng)新已經(jīng)成為了時(shí)代主流。因此，全面推動(dòng)會(huì)計(jì)報(bào)表分析的創(chuàng)新工作也是十分必要。我國(guó)管理會(huì)計(jì)報(bào)表分析工作的管理機(jī)制總體上比較松散，需要加強(qiáng)管理和構(gòu)建。其次，在新常態(tài)下，信息科技的迅速發(fā)展，帶動(dòng)了大數(shù)據(jù)、云計(jì)算的發(fā)展。因此，企業(yè)進(jìn)行管理核算工作機(jī)制創(chuàng)新發(fā)展，應(yīng)該與信息科技相聯(lián)系。進(jìn)一步的引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)入報(bào)表分析管理體制，利用先進(jìn)的科學(xué)技術(shù)，將互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)企業(yè)進(jìn)行連接。修改報(bào)表設(shè)置，從靜態(tài)轉(zhuǎn)向動(dòng)態(tài)，實(shí)時(shí)的反映企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表工作情況，避免信息的滯后性，提升管理會(huì)計(jì)團(tuán)隊(duì)的適應(yīng)能力和分析能力，也提升管理的有效性。

(以下圖表是“＋”表示凈現(xiàn)金流入，“－”表示凈現(xiàn)金流出）

現(xiàn)金流量模型經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量企業(yè)整體現(xiàn)金流活動(dòng)一般解釋分析＋企業(yè)形成了資金池，正在利用來(lái)自經(jīng)營(yíng)、銷(xiāo)售資產(chǎn)和籌資形成的資金儲(chǔ)備，可以尋找合適的購(gòu)買(mǎi)對(duì)象，擴(kuò)大企業(yè)產(chǎn)能。＋－－企業(yè)穩(wěn)定的產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量，并購(gòu)買(mǎi)固定資產(chǎn)和投資，并用盈余償還負(fù)債，還向股東支付股利。＋＋－企業(yè)正利用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和出售長(zhǎng)期資產(chǎn)形成現(xiàn)金＋＋流，來(lái)償付債務(wù)或向股東支付股利。＋－＋企業(yè)有穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)流量，并獲得借款，進(jìn)行擴(kuò)大再生產(chǎn)。－＋＋企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量出現(xiàn)了問(wèn)題，靠出售長(zhǎng)資資產(chǎn)和借款或控股股東支持來(lái)彌補(bǔ)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)的困難。－－＋企業(yè)正處于成長(zhǎng)期，初創(chuàng)期規(guī)模小，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和投資固定資產(chǎn)需要大量的資金，需通過(guò)長(zhǎng)期借款或吸收投資者投入。－＋－企業(yè)正處于衰退期，出售閑置的資產(chǎn)獲得現(xiàn)金流，來(lái)彌補(bǔ)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和支付股利。－－－企業(yè)正處于十分困難期，利用資金儲(chǔ)備來(lái)支撐各項(xiàng)現(xiàn)金流出。

（五）樹(shù)立行業(yè)工作者終身學(xué)習(xí)觀念

企業(yè)有關(guān)部門(mén)和行業(yè)組織應(yīng)該加強(qiáng)安排會(huì)計(jì)從事人員的培訓(xùn)學(xué)習(xí)，特別是國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)趨同的今天，作為專(zhuān)業(yè)技術(shù)人員有必要提升自己業(yè)務(wù)水平，提高判斷力。我們可以在企業(yè)內(nèi)設(shè)立行業(yè)交流研討會(huì)，也可以加強(qiáng)與高端領(lǐng)域人士的聯(lián)系，進(jìn)行專(zhuān)題講座等，對(duì)會(huì)計(jì)行業(yè)從事人員進(jìn)行培訓(xùn)。在日常培訓(xùn)中，可以通過(guò)手機(jī)APP，不斷強(qiáng)化他們的學(xué)習(xí)觀念和專(zhuān)業(yè)能力，進(jìn)而養(yǎng)成他們終身學(xué)習(xí)的理念，養(yǎng)成規(guī)范化的報(bào)表分析行為習(xí)慣，提高會(huì)計(jì)行業(yè)的總體工作水平，提升企業(yè)的管理水平。

結(jié)論：此文，進(jìn)一步的解讀了會(huì)計(jì)報(bào)表分析的重要性，并對(duì)杜邦財(cái)務(wù)分析體系各項(xiàng)指標(biāo)層層分解分析來(lái)透視企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)質(zhì)，以及構(gòu)建了八種現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)模型，總結(jié)了其目前存在的問(wèn)題。根據(jù)實(shí)際情況分析了會(huì)計(jì)分析問(wèn)題出現(xiàn)的原因，同時(shí)給予了相應(yīng)的建議和措施。然而，由于本人的能力和時(shí)間有限，文中部分結(jié)論值得進(jìn)一步的商榷，希望各位老師不吝賜教。也希望能夠引起廣大同仁的關(guān)注，共同推動(dòng)企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表分析的發(fā)展。