小微企業(yè)融資問(wèn)題研究

袁瑩 王家祥

摘要：小微企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)體系中的重要組成部分，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要的作用。然而，經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展以及其他種種因素的影響，導(dǎo)致一些小微企業(yè)發(fā)展陷入困境，且在融資時(shí)，由于企業(yè)信息、經(jīng)營(yíng)狀況等方面因素限制，最終導(dǎo)致小微企業(yè)陷入融資困難的境地。鑒于此，下文中將對(duì)其融資困難的原因做出分析，望對(duì)推動(dòng)小微企業(yè)發(fā)展有所幫助。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè) ?融資 ?問(wèn)題 ?建議

引言

小微企業(yè)是減輕社會(huì)就業(yè)壓力，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定的基本力量，是保持市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)性的關(guān)鍵，是技術(shù)創(chuàng)新的重要來(lái)源，因此，對(duì)于小微企業(yè)融資困難問(wèn)題，各地政府的相關(guān)部門(mén)應(yīng)給予足夠的重視，并積極尋求妥善的處理方式，以助力小微企業(yè)發(fā)展，促使其社會(huì)經(jīng)濟(jì)功能的發(fā)揮。

一、小微企業(yè)融資難原因分析

1、小微企業(yè)自身?xiàng)l件偏弱

一方面，被定義為小微企業(yè)，則資本、人員規(guī)模都會(huì)比較小，就有抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱的問(wèn)題，從而金融機(jī)構(gòu)在為其提供融資服務(wù)時(shí)面臨的風(fēng)險(xiǎn)更高。截至2018 年末，國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)提供的貸款中，不良率為3.16%，這比大型企業(yè)高了1.83 個(gè)百分點(diǎn)，這樣的條件下，銀行等金融機(jī)構(gòu)不愿意借款或者借足夠的款給小微企業(yè)也不足為奇。另一方面，取得中小企業(yè)融資信貸所需要的信息比較艱難。相對(duì)而言，小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)制度不夠規(guī)范，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)不能有效準(zhǔn)確了解這些企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)情況。同樣一筆資金，貸款給小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)明顯大于大中型企業(yè)。在目前對(duì)小微企業(yè)的貸款管理不夠成熟情況下，金融機(jī)構(gòu)寧愿貸款給大中型企業(yè)。最后，目前我國(guó)資本市場(chǎng)對(duì)直接融資有嚴(yán)格的規(guī)定，小微企業(yè)不能經(jīng)過(guò)股票、債券、信托等進(jìn)行直接融資。

2、金融體系不完善

不同行業(yè)的小微企業(yè)，具有不同的資金需求特點(diǎn)。例如，固定資產(chǎn)占比多的小微企業(yè)，初期需要借入大量資金購(gòu)買(mǎi)設(shè)備以投入生產(chǎn)，例如制造業(yè);生產(chǎn)周期性強(qiáng)的企業(yè)，在周期不同階段對(duì)資金的需求也有差異，例如農(nóng)林業(yè)。這就需要多元化、更靈活的融資方式，小微企業(yè)可采取內(nèi)源融資如企業(yè)自籌資金，外源融資如一些天使投資、銀行貸款、風(fēng)險(xiǎn)投資股權(quán)融資等方式，還有政府補(bǔ)貼資金、政府優(yōu)惠貸款等。然而，我國(guó)的金融市場(chǎng)上現(xiàn)有的融資方式與小微企業(yè)的需求相差甚多。例如，銀行對(duì)小微企業(yè)的貸款需要更多的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，對(duì)應(yīng)的貸款利率更高;擔(dān)保體系不完善，很多小微企業(yè)在擔(dān)保時(shí)無(wú)法達(dá)到擔(dān)保資格，擔(dān)保成本也比較高;沒(méi)有專(zhuān)門(mén)為小微企業(yè)制定的上市融資的標(biāo)準(zhǔn)等等。

二、小微企業(yè)融資難的建議分析

1、提升企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)管理能力和信用水平

小微企業(yè)融資困難的原因，很大一部分原因是自身?xiàng)l件的缺陷。提升自身經(jīng)營(yíng)管理能力，需要引進(jìn)高素質(zhì)人才，采用先進(jìn)技術(shù)，完善財(cái)務(wù)制度，推進(jìn)各項(xiàng)制度建設(shè)，提高企業(yè)生命力，加強(qiáng)對(duì)抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。信用級(jí)別在A 級(jí)以上企業(yè)，申請(qǐng)融資更容易通過(guò)，因此，小型和微型企業(yè)需要改進(jìn)其財(cái)務(wù)報(bào)告，并詳細(xì)記錄其業(yè)務(wù)活動(dòng)。建立良好的信用基礎(chǔ)，在擔(dān)保貸款時(shí)有可尋求幫助的合作企業(yè);穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，如約還款，保持企業(yè)的高信譽(yù)度;加大市場(chǎng)開(kāi)辟力度，學(xué)習(xí)新技術(shù)，保持企業(yè)的盈利能力;借助合適的國(guó)家扶持政策和財(cái)政補(bǔ)貼等。

2、改進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)

以小微企業(yè)為目標(biāo)客戶(hù)的金融機(jī)構(gòu)，比如城市商業(yè)銀行應(yīng)該主動(dòng)組織人員從多方面多角度調(diào)查轄區(qū)內(nèi)的小微企業(yè)，包括信用狀況、經(jīng)營(yíng)償債能力、發(fā)展前景等，篩選出其中有價(jià)值的企業(yè)，當(dāng)作重點(diǎn)信貸扶持對(duì)象，選用擇優(yōu)扶持的信貸政策。同時(shí)針對(duì)小微企業(yè)缺乏足夠資產(chǎn)可以在借款時(shí)用來(lái)抵押、質(zhì)押的問(wèn)題，推出適合的貸款產(chǎn)品，包括倉(cāng)儲(chǔ)質(zhì)押貸款、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押貸款、訂單質(zhì)押貸款等。

此外還可以完善小微企業(yè)的信用評(píng)估機(jī)制。在評(píng)估企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)狀況時(shí)，應(yīng)注意與大型企業(yè)有所區(qū)別，降低融資門(mén)檻，把充分符合轉(zhuǎn)型升級(jí)過(guò)程中融資需求的金融服務(wù)提供給小微企業(yè)。同時(shí)，借助政府搭建的信貸平臺(tái)，提高信貸額度，提高信貸比重，進(jìn)一步擴(kuò)展信貸規(guī)模，切實(shí)幫助解決小微企業(yè)的擔(dān)保問(wèn)題。

3、加強(qiáng)政策支持，提升金融機(jī)構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)的能力

首先，應(yīng)該運(yùn)用好貨幣政策。具體而言，加強(qiáng)貨幣政策工具創(chuàng)新，加大對(duì)小微企業(yè)和其他實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度。其次，要加強(qiáng)金融政策支持，完善融資信用擔(dān)保體系。充分發(fā)揮政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的作用，政府建立、吸收社會(huì)資金入股，建立集政府、企業(yè)、社會(huì)資金、保險(xiǎn)為一體的擔(dān)保體系，實(shí)現(xiàn)一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制。同時(shí)，適當(dāng)減免小微企業(yè)貸款時(shí)的稅費(fèi)，為中小企業(yè)提供更寬松的融資環(huán)境。符合條件的地區(qū)政府也可以設(shè)立小微企業(yè)發(fā)展區(qū)域基金，但經(jīng)營(yíng)過(guò)程必須公平、透明，并輔以科學(xué)合理的運(yùn)轉(zhuǎn)制度。健全守信激勵(lì)制度，對(duì)信用水平良好的企業(yè)放寬融資條件，加大失信行為的懲戒力度，堅(jiān)決查處騙貸騙補(bǔ)的行為，保障有效的信用體系。

結(jié)束語(yǔ)

綜上，在小微企業(yè)融資過(guò)程中，政府要充分發(fā)揮宏觀調(diào)控作用，為小微企業(yè)提供互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)等新型融資途徑，降低小微企業(yè)融資門(mén)檻，促進(jìn)小微企業(yè)健康發(fā)展，為市場(chǎng)注入新的活力。

參考文獻(xiàn)

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