國(guó)內(nèi)新麥?zhǔn)召?gòu)?fù)取傲拷祪r(jià)高”飼企采購(gòu)小麥替代玉米需求

◎張春良 趙 佳

一、 主產(chǎn)區(qū)2020 年新麥質(zhì)量好 托市收購(gòu)啟動(dòng)范圍縮窄

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)顯示， 2020 年國(guó)內(nèi)夏糧總產(chǎn)量14281 萬(wàn)噸， 較2019 年增加120.8 萬(wàn)噸， 增長(zhǎng)0.9%； 其中小麥產(chǎn)量13168 萬(wàn)噸， 較2019 年增加75.6 萬(wàn)噸， 增長(zhǎng)0.6%。 根據(jù) 《國(guó)家糧食和物資儲(chǔ)備局關(guān)于做好2020 年糧食質(zhì)量安全監(jiān)測(cè)有關(guān)工作的通知》 （國(guó)糧發(fā) 〔2020〕 132 號(hào)） 的要求， 國(guó)家糧食和物資儲(chǔ)備局組織小麥主產(chǎn)省開展了小麥質(zhì)量調(diào)查工作。 從河北、 山西、 江蘇、 安徽、山東、 河南、 湖北、 四川、 陜西等9 個(gè)小麥主產(chǎn)省采集的2367 份樣品質(zhì)量檢測(cè)結(jié)果來(lái)看： 2020 年新收獲小麥整體質(zhì)量為近10 年來(lái)最好， 一等比例、三等以上比例創(chuàng)歷史新高； 容重、 千粒重、 降落數(shù)值的平均值分別是795g/L、 44.4g、 356s， 均為近年來(lái)較高水平； 不完善粒率是3.0%， 較上年降低0.9 個(gè)百分點(diǎn)，為歷年來(lái)最低。[1]自2020 年6 月起先后在湖北省、 安徽省、 江蘇省、 河南省內(nèi)符合條件的相關(guān)地區(qū)啟動(dòng)2020 年小麥托市收購(gòu)預(yù)案，啟動(dòng)范圍與上年度同期相比有所減少。 今年夏糧收購(gòu)以來(lái)， 受國(guó)內(nèi)主產(chǎn)區(qū)農(nóng)戶惜售以及托市收購(gòu)進(jìn)度緩慢等因素制約， 新麥?zhǔn)召?gòu)?fù)瘸尸F(xiàn) “量降價(jià)高” 格局， 魯冀地區(qū)麥價(jià)走勢(shì)引領(lǐng)國(guó)內(nèi)。 據(jù)統(tǒng)計(jì)國(guó)家糧食和物資儲(chǔ)備局2020 年8 月12 日發(fā)布的主產(chǎn)區(qū)夏糧收購(gòu)進(jìn)度顯示，截至8 月5 日，我國(guó)主產(chǎn)區(qū)小麥累計(jì)收購(gòu)數(shù)量為4285.7 萬(wàn)噸， 同比減938.3 萬(wàn)噸，相比之下，2014-2019 年同期主產(chǎn)區(qū)小麥平均收購(gòu)量為5298.7 萬(wàn)噸， 期間最高收購(gòu)量為2014 年的6431 萬(wàn)噸。 國(guó)家糧食和物資儲(chǔ)備局價(jià)格監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至9 月上旬， 全國(guó)小麥價(jià)格區(qū)間2160-2720 元/噸， 平均價(jià)格2375 元/噸； 相比之下， 上年同期全國(guó)小麥價(jià)格區(qū)間2020-2615 元/噸， 平均價(jià)格2275 元/噸。[2]

二、 跨省移庫(kù)緩解產(chǎn)區(qū)新麥?zhǔn)諆?chǔ)壓力新麥價(jià)格影響國(guó)家臨儲(chǔ)麥成交

為緩解國(guó)內(nèi)主產(chǎn)區(qū)新麥?zhǔn)諆?chǔ)壓力， 2020 年第一批國(guó)家政策性糧食移庫(kù)計(jì)劃安排跨省移庫(kù)計(jì)劃100 萬(wàn)噸， 省內(nèi)跨縣集并計(jì)劃75 萬(wàn)噸， 均為2019年產(chǎn)最低收購(gòu)價(jià)小麥， 其中河南調(diào)出50 萬(wàn)噸， 江蘇、 安徽調(diào)出25 萬(wàn)噸； 四川調(diào)入22 萬(wàn)噸， 甘肅調(diào)入15 萬(wàn)噸， 山西調(diào)入15 萬(wàn)噸， 福建調(diào)入12 萬(wàn)噸； 河北省內(nèi)跨縣集并50 萬(wàn)噸、 山東省內(nèi)跨縣集并25 萬(wàn)噸。 今年夏糧收購(gòu)以來(lái)， 國(guó)家臨儲(chǔ)小麥持續(xù)投放市場(chǎng)， 很大程度上影響市場(chǎng)主體購(gòu)銷心理， 2019 年國(guó)家臨儲(chǔ)小麥自7 月中旬暫停投放市場(chǎng)。 隨著國(guó)內(nèi)主產(chǎn)區(qū)新麥?zhǔn)袌?chǎng)價(jià)格重心上移， 國(guó)家臨儲(chǔ)小麥周度成交量自7 月下旬出現(xiàn)回升。 據(jù)統(tǒng)計(jì)， 自夏糧收購(gòu)以來(lái)截至8 月中旬， 國(guó)家臨儲(chǔ)小麥累計(jì)投放量1900.6 萬(wàn)噸， 實(shí)際成交量83.9 萬(wàn)噸， 同比增加49.4 萬(wàn)噸， 成交均價(jià)2316-2355元/噸。 從國(guó)家臨儲(chǔ)小麥主要區(qū)域成交情況來(lái)看，江蘇地區(qū)累計(jì)成交量8.7 萬(wàn)噸， 成交均價(jià)2300-2370 元/噸； 安徽地區(qū)累計(jì)際成交量6.8 萬(wàn)噸， 成交均價(jià)2304-2330 元/噸； 河南地區(qū)累計(jì)成交量21.6 萬(wàn)噸， 成交均價(jià)2326-2357 元/噸； 山東地區(qū)累計(jì)成交量30.6 萬(wàn)噸， 成交均價(jià)2330-2370 元/噸； 河北地區(qū)累計(jì)成交量11.7 萬(wàn)噸， 成交均價(jià)2330-2370 元/噸； 湖北地區(qū)累計(jì)成交量4.4 萬(wàn)噸，成交均價(jià)2288-2290 元/噸。

三、 美麥期價(jià)同比上漲 國(guó)內(nèi)小麥進(jìn)口量大幅增加

美國(guó)農(nóng)業(yè)部8 月全球小麥供需報(bào)告將2020/21 年度全球小麥期末庫(kù)存預(yù)估上調(diào)至3.1679 億噸， 將2019/20 年度全球小麥期未庫(kù)存預(yù)估上調(diào)至3.0091 億噸。 國(guó)際谷物理事會(huì)將2020/21 年度全球小麥產(chǎn)量預(yù)估下調(diào)600 萬(wàn)噸， 至7.62 億噸；主要原因是美國(guó)、 歐盟和俄羅斯的產(chǎn)量數(shù)據(jù)下調(diào)。 據(jù)美國(guó)農(nóng)業(yè)部發(fā)布的全球農(nóng)業(yè)產(chǎn)量報(bào)告顯示， 2020/21 年度歐盟27 國(guó)和英國(guó)小麥產(chǎn)量預(yù)計(jì)為1.395 億噸， 比上月預(yù)測(cè)值低150 萬(wàn)噸， 比上年減少1540 萬(wàn)噸， 比五年平均水平減少1020 萬(wàn)噸。 戰(zhàn)略谷物(Strateqie Grains) 下調(diào)歐洲小麥產(chǎn)量預(yù)估， 并警告稱收成低于預(yù)期將造成市場(chǎng)進(jìn)一步供應(yīng)短缺， 該機(jī)構(gòu)表示， 歐盟及英國(guó)2020/21年度將生產(chǎn)1.28 億噸軟小麥， 較前一年度減少1920 萬(wàn)噸。 截至8 月17 日， 美國(guó)芝加哥期貨交易所美軟紅冬小麥9 月合約期價(jià)報(bào)收于516.5 美分/蒲式耳， 較上年同期的470.25 美分/蒲式耳，上漲46.25 美分/蒲式耳， 漲幅9.84%。 中國(guó)海關(guān)總署最新公布的數(shù)據(jù)顯示， 2020 年1-6 月國(guó)內(nèi)小麥累計(jì)進(jìn)口總量達(dá)335 萬(wàn)噸， 同比增長(zhǎng)90%； 進(jìn)口量前五名分別是法國(guó)、 澳大利亞、 加拿大、 立陶宛、 哈薩克斯坦， 進(jìn)口量分別為104 萬(wàn)噸、 102萬(wàn)噸、 69 萬(wàn)噸、 20 萬(wàn)噸、 14 萬(wàn)噸。 7 月28 日浙江省儲(chǔ)備糧管理有限公司委托銷售2016 年產(chǎn)澳麥20845.76 噸， 全部成交， 起 拍價(jià)為2260 元/噸（價(jià)格類型： 倉(cāng)庫(kù)車板價(jià)）， 最高成交價(jià)為2430元/噸， 成交均價(jià)為2372 元/噸。 8 月5 日浙江樂(lè)清市糧食收儲(chǔ)有限公司委托采購(gòu)2019/20 年澳大利亞產(chǎn)白小麥7000 噸， 起拍價(jià)為2800 元/噸 （價(jià)格類型： 散裝， 庫(kù)前車板交貨）， 成交價(jià)為2798元/噸。 國(guó)家糧油信息中心預(yù)測(cè)， 在始于6 月的12 個(gè)月里， 國(guó)內(nèi)將進(jìn)口600 萬(wàn)噸小麥， 創(chuàng)下自2013/14 年度以來(lái)的最高點(diǎn)； 相比之下， 2019/20年度中國(guó)小麥進(jìn)口量略高于400 萬(wàn)噸。

四、 飼企采購(gòu)小麥替代玉米需求 面企被迫加大小麥采購(gòu)力度

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局最新公布的數(shù)據(jù)顯示， 1-7 月國(guó)內(nèi)社會(huì)消費(fèi)品零售總額20.4459 萬(wàn)億元， 同比下降9.9%。 隨著國(guó)內(nèi)疫情防控向好形勢(shì)持續(xù)鞏固，居民生活秩序明顯恢復(fù)， 需求端恢復(fù)的程度仍明顯不及生產(chǎn)。 自國(guó)內(nèi)主產(chǎn)區(qū)夏糧收購(gòu)以來(lái)， 因終端市場(chǎng)消費(fèi)需求“淡季更淡”， 面粉加工企業(yè)開工率同比偏低， 面企多隨產(chǎn)隨銷。 國(guó)家臨儲(chǔ)玉米自5 月28 日投放市場(chǎng)以來(lái)， 周度成交持續(xù)火爆， 據(jù)統(tǒng)計(jì)， 截至8 月中旬， 國(guó)家臨儲(chǔ)玉米累計(jì)投放數(shù)量4795.3075 萬(wàn)噸， 成交率100%， 周度成交均價(jià)1770-2037 元/噸， 最高成交價(jià)2380 元/噸， 最低成交價(jià)1570 元/噸。 受國(guó)內(nèi)玉米市場(chǎng)擾動(dòng)， 飼料加工企業(yè)采購(gòu)小麥以替代玉米需求， 面粉加工企業(yè)被迫提價(jià)采購(gòu)小麥以保證糧源加工所需， 部分區(qū)域飼料加工企業(yè)與面粉加工企業(yè)搶購(gòu)糧源較為激烈。 中國(guó)海關(guān)總署公布的數(shù)據(jù)顯示， 2020 年1-6 月國(guó)內(nèi)累計(jì)玉米進(jìn)口數(shù)量為366 萬(wàn)噸， 同比增長(zhǎng)17.6%； 1-6 月國(guó)內(nèi)累計(jì)大麥進(jìn)口數(shù)量為244萬(wàn)噸， 同比減少20.8%； 1-6 月國(guó)內(nèi)累計(jì)高粱進(jìn)口數(shù)量為178 萬(wàn)噸， 同比增長(zhǎng)15482.4%。 8 月13日受太倉(cāng)市糧食購(gòu)銷公司委托， 南方小麥交易市場(chǎng)競(jìng)價(jià)銷售4129 噸2020 年江蘇太倉(cāng)產(chǎn)飼料小麥， 全部成交， 起拍價(jià)2000 元/噸 （價(jià)格類型：車船板價(jià)）， 最高成交價(jià)為2320 元/噸， 成交均價(jià)為2288 元/噸。 國(guó)家糧油信息中心預(yù)計(jì)2020/21年度全國(guó)小麥用于飼料消費(fèi)以及損耗量為1750 萬(wàn)噸， 比上年度增加200 萬(wàn)噸。

五、 政策雙刃劍作用凸顯 麥價(jià)走勢(shì)仍需關(guān)注需求端變化

據(jù)統(tǒng)計(jì)， 截至8 月中旬， 2020 年以來(lái)國(guó)家臨儲(chǔ)小麥累計(jì)投放量為8517.3 萬(wàn)噸， 實(shí)際成交量為639.2 萬(wàn)噸， 同比增加441.1 萬(wàn)噸， 其中江蘇地區(qū)成交量為125.7 萬(wàn)噸， 安徽地區(qū)成交量為122.9 萬(wàn)噸， 河南地區(qū)成量為244.2 萬(wàn)噸， 山東地區(qū)成交量為77.7 萬(wàn)噸， 河北地區(qū)成交量為63.9 萬(wàn)噸， 湖北地區(qū)成交量為4.9 萬(wàn)噸。 據(jù)統(tǒng)計(jì)， 截至8 月中旬， 國(guó)家臨儲(chǔ)小麥?zhǔn)Ｓ鄮?kù)存量為8647 萬(wàn)噸， 同比增加1526 萬(wàn)噸， 其中2014-2016 年產(chǎn)小麥?zhǔn)Ｓ鄮?kù)存量為4187 萬(wàn)噸， 2017 年產(chǎn)小麥?zhǔn)Ｓ鄮?kù)存量為2083 萬(wàn)噸， 2018 年產(chǎn)小麥?zhǔn)Ｓ鄮?kù)存量為156萬(wàn)噸， 2019 年產(chǎn)小麥?zhǔn)Ｓ鄮?kù)存量為2212 萬(wàn)噸。與上年同期相比， 雖然今年國(guó)內(nèi)主產(chǎn)區(qū)小麥托市收購(gòu)啟動(dòng)范圍縮小、 收購(gòu)數(shù)量減少， 但持糧主體惜售以及玉米市場(chǎng)價(jià)格大幅上漲導(dǎo)致飼料加工企業(yè)加大小麥飼用替代力度， 在一定大程度上影響了流通市場(chǎng)小麥的供需格局， 促使小麥?zhǔn)袌?chǎng)購(gòu)銷主體改變經(jīng)營(yíng)策略。 隨著國(guó)內(nèi)麥價(jià)階段性上漲，流通市場(chǎng)供需格局逐漸發(fā)生變化， 國(guó)家臨儲(chǔ)小麥成交量有所好轉(zhuǎn)， 市場(chǎng)有效供給量增加。 國(guó)家臨儲(chǔ)小麥保持周度投放將制約國(guó)內(nèi)麥價(jià)整體上行空間， 流通市場(chǎng)麥價(jià)變化將影響國(guó)家臨儲(chǔ)小麥成交情況。 后期國(guó)內(nèi)新麥?zhǔn)袌?chǎng)價(jià)格上行空間仍需密切關(guān)注主產(chǎn)區(qū)小麥托市收購(gòu)力度以及小麥飼用替代需求量情況。 建議糧食貿(mào)易商以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向，提高質(zhì)量把控能力， 提升市場(chǎng)研判能力， 搶抓階段性市場(chǎng)機(jī)遇， 壓縮小麥采購(gòu)環(huán)節(jié)， 優(yōu)化物流渠道， 降低流通成本。