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    關于金融政策與金融服務實體經(jīng)濟關系的思考

    2020-02-27 07:20:35朱亞方
    經(jīng)濟管理文摘 2020年19期
    關鍵詞:實體資金金融

    ■朱亞方

    (武漢大學經(jīng)濟與管理學院)

    引 言

    實體經(jīng)濟是國家經(jīng)濟和人類社會發(fā)展的基石。中國人民領導集體緊緊圍繞新時期中國特色社會主義發(fā)展思想,突出實體經(jīng)濟的發(fā)展要以人民的生活和情懷為基石。實體經(jīng)濟的發(fā)展是我國經(jīng)濟發(fā)展的命脈。它的良好發(fā)展可以引領人民走向衣食住行毫無擔憂的社會,如此以來,國家綜合國力得到提升,狀況更加安穩(wěn)。實踐表明,實體經(jīng)濟的大力發(fā)展可以加固國家經(jīng)濟的根基,提高人民生活水平,同時使國家的經(jīng)濟命門無法被輕易打破,避免造成經(jīng)濟的泡沫化,加強應對金融危機的能力。因為實體經(jīng)濟可以帶來諸多益處,所以大力發(fā)展金融服務實體經(jīng)濟成為國民的重要責任。第一,國家的政策和條例大力為金融支持實體經(jīng)濟發(fā)展鋪設道路,黨的十九大報告中,習近平總書記提出要深化金融體制改革,切實發(fā)揮金融服務的經(jīng)濟績效。實體經(jīng)濟的脈門便是金融,金融的天職就是為實體經(jīng)濟服務,金融要以為實體經(jīng)濟鋪路作為目標和基礎。第二,金融服務于實體經(jīng)濟是金融互惠互利和共生的必要前提。二者只能共生共存,金融少了實體經(jīng)濟的存在便沒有了實際意義,實體經(jīng)濟少了金融的存在寸步難行。兩者血肉相連,共同發(fā)展,才能找到實現(xiàn)完美的進路??梢钥吹?,發(fā)展服務實體經(jīng)濟是金融界的根基和能量來源,同時,實體經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展也與其密不可分。

    1 金融支持實體經(jīng)濟的主要機制

    第一是提供政策性貸款。在實體經(jīng)濟的發(fā)展時涉及風險和經(jīng)濟效益,商業(yè)銀行沒有足夠的準備行動和應對變化的措施不敢貿(mào)然在金融行業(yè)施展,但是金融領域里的許多項目對推動國民經(jīng)濟發(fā)展、改善人民生活水平有及其重要的作用,比如說城市以及農(nóng)路道路的建設、新的農(nóng)業(yè)技術的開發(fā)項目等等。國家政策大力支持的銀行為這些項目提供資金來源,同時在資金的支持上采取優(yōu)惠的方案,比如說增加可貸款金額,降低貸款利率等等,服務實體經(jīng)濟的大力推廣使得實體經(jīng)濟有了堅實的物質保障和政策保障,為實體經(jīng)濟的迅速發(fā)展發(fā)揮不可替代的作用。

    第二是國家和地區(qū)采取相應的措施,鼓勵人民將資金投入國家和政府中,從而使政策性的資金扶持擁有可靠的經(jīng)濟來源。國家扶持的銀行貸款資金主要來自政府的資金補貼,這些資金數(shù)目十分有限,這時國家和政府要積極發(fā)揮引導作用,鼓勵民眾將資金投入相關領域,從而保證重點行業(yè)和項目的資金不會斷供,為實體經(jīng)濟的發(fā)展鋪好道路。

    第三是落實政策性保障。國家大力扶持的銀行以政府信用為落腳點,通過市場化機制為企業(yè)當好堅實的后盾,對于規(guī)模小、市場份額小、資源配置明顯薄弱的小企業(yè),銀行可以充分發(fā)揮信用擔保的杠桿作用,利用大量依靠低資本但高回收的擔保產(chǎn)品,促進項目的落實,為實體經(jīng)濟的發(fā)展注入新鮮血脈。

    2 福建省金融支持實體經(jīng)濟的有效途徑

    2.1 金融機制與產(chǎn)品創(chuàng)新方面

    福建明確綠色發(fā)展理念,發(fā)展綠色實體經(jīng)濟,加快落實“福建制造2025”和“互聯(lián)網(wǎng)+”等行動計劃,深化“三維”工程的有效開展,完善“6.18”工程長效對接機制,實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結構向高技術的轉型。加快發(fā)展綠色經(jīng)濟,開啟“藍?!本G色金融,綠色經(jīng)濟已成為中國“五大戰(zhàn)略”之一,支持和加快發(fā)展綠色經(jīng)濟,也是我國經(jīng)濟體制改革的重要內容。中國綠色經(jīng)濟的前景非常廣闊。根據(jù)中國人民銀行的研究結果,預計到2020年底,綠色產(chǎn)業(yè)投資的融資需求達到20000億元,其中財政金融支持只能達到10%和15%。

    實施供應鏈融資,金融服務于實體經(jīng)濟,搬走其他阻擋在實施路上的絆腳石,將其放在福建省建設和發(fā)展的關鍵位置。隨著金融與實體經(jīng)濟的發(fā)展,出現(xiàn)了一種全新的、與眾不同的產(chǎn)品,即物流金融。它保證了金融機構、供應鏈企業(yè)以及第三方物流服務商業(yè)間的密切合作。福州、廈門、泉州等地區(qū)開展了物流金融相關項目的研究與探索,比如說與銀行合作“倉單質押”“保稅倉”等服務項目。今后將在保險、信托、保理、租賃等新企業(yè)發(fā)展方面開展綜合試點。

    2.2 金融服務環(huán)境方面

    2018年,中國金融機構新增16.17萬億元,同比增加2.64萬億元;對實體經(jīng)濟的貸款增加8.31萬億元。實體經(jīng)濟前期需要的資金多,但是獲得的經(jīng)濟效益低,這導致中小企業(yè)在初期很難獲得的資金來源,項目的開展與落實寸步難行,所以很難對實體經(jīng)濟的發(fā)展做出貢獻。經(jīng)過學者和專家的調查和采訪,發(fā)現(xiàn)實體企業(yè)很難獲得金融機構的支持,而金融機構也難以了解實體企業(yè)的困境,他們之間沒有有效可靠的渠道進行及時的交流與反饋,這導致金融投資沒有完整的評估信息,不能制訂合理的投資決策。因此,國家需要建立完善的金融機構與實體經(jīng)濟可以及時交流的平臺,同時參與到二者的協(xié)調當中,發(fā)揮監(jiān)管作用,并且及時預測金融風險,使二者采取措施應對,只有這樣,實體經(jīng)濟才能獲得可靠的資金來源。

    3 金融支持實體經(jīng)濟發(fā)展存在的問題及原因分析

    3.1 金融供給結構失衡

    資金結構失衡主要表現(xiàn)在四個方面。首先,難以獲得資金。銀行因為有所顧慮,不能輕易給中小企業(yè)提供資金支持,中小企業(yè)倒閉原因之一就是缺乏支持資金來源。這種情況下,中小企業(yè)只能另尋他路,向民間獲得資金,但是民間資金成本和利率極高,這使得中小企業(yè)難以擺脫其融資結構,同時弱化了市場的調節(jié)作用,實體經(jīng)濟的發(fā)展受到抑制。其次,不少中小企業(yè)被稅收壓垮中國多次提出給中小企業(yè)減少稅務負擔,但效果不容樂觀。再次,實體經(jīng)濟制造業(yè)需要大量的勞動力,但是勞動力成本日益增加,制造業(yè)成本也隨之升高,這導致制造業(yè)沒有資金雇傭人才和專業(yè)的技術工作人員。最后,原材料和運輸成本也在增加,這對實體經(jīng)濟產(chǎn)生的影響不可忽視,金融市場的體制機制不完善也導致實體經(jīng)濟難以高效的發(fā)展。

    資金是以營利為目的的,由于經(jīng)濟危機,銀行的可調動資金急劇下降。這時實體經(jīng)濟的經(jīng)濟效益明顯低于虛擬經(jīng)濟,在這種情況下實體經(jīng)濟很難獲得資金來源,中小企業(yè)更難獲得資金來源,因此民間融資是資金的主要獲得途徑。目光短淺的金融機構和落后的中國金融市場風險保險制度,導致發(fā)生金融機構調配資金嚴重不合理的現(xiàn)象,許多沒有使用的資金不斷從實體經(jīng)濟流入虛擬經(jīng)濟,造成實體經(jīng)濟更缺乏資金的現(xiàn)狀。在這種情況下,實體經(jīng)濟中流動資金減少,會導致大量企業(yè)破產(chǎn)、裁員等行為,許多的社會問題也會隨之而來,嚴重影響社會秩序。

    3.2 金融業(yè)內部結構失衡

    現(xiàn)如今,福建資本市場逐漸變得合理,但金融業(yè)內部結構失衡始終存在。在某些地區(qū),同質銀行之間的競爭難舍難分,甚至互相傷害從而取得利益。福建省的實體企業(yè)經(jīng)常使用向銀行貸款、股票發(fā)行和民間融資等渠道獲取資金,但債券發(fā)行并不常見。到2018年末,福建省金融機構境內外貸款余額45812.94億元,存款占比98.5%, 2018年福建省共有上市公司132家,僅占全國總市值的3.7%。這種過度依賴間接融資的社會融資結構類型,不僅削弱了市場機制配置金融資源促進實體經(jīng)濟發(fā)展的功能,而且在銀行體系中造成金融風險的過度積累,難以有效化解,增加了整個金融體系的脆弱性和主體作用,金融體系在支持實體經(jīng)濟流動性發(fā)展方面受到阻礙。

    4 促進金融服務實體經(jīng)濟發(fā)展的對策

    4.1 規(guī)范金融借貸,加快金融體制改革

    現(xiàn)如今福建省處于經(jīng)濟發(fā)展的關鍵時期。對于深化金融體制改革,提高服務實體經(jīng)濟效率至關重要。繼續(xù)大力支持市場化利率改革,建立標準利率或市場價格機制,完善資金價格機制,擴大墊款利率變動幅度,確保個人資本配置和獨立的正規(guī)金融體系和價格機制產(chǎn)生一定的實際經(jīng)濟效益,要適時合理治理公民金融市場,制定金融借貸相關條例,減少金融的內部消耗,使金融定向流入特定的項目與領域當中,不斷創(chuàng)新,密切管理民間金融發(fā)展,建立完善的評價體系。保障社會投資,支持實體經(jīng)濟發(fā)展。這一政策的有效性在于提高實體經(jīng)濟的融資服務水平,促進改革創(chuàng)新,使實體經(jīng)濟和金融業(yè)更高效的進步。

    4.2 營造良好營商環(huán)境,助力實體經(jīng)濟發(fā)展

    第一,深化行政體制改革,實施企業(yè)的改革;深化行政體制改革,推進企業(yè)發(fā)展。第二,優(yōu)化業(yè)務結構,完善“互聯(lián)網(wǎng)+政務服務”,完善“政企合一”,打造融為一體的國家級政府平臺。第三,加強稅收減免,大幅降低成本,企業(yè)負擔大幅減輕。第四改革中小企業(yè)的融資方式,創(chuàng)造新的融資方案,從而降低融資過程中的內部損耗,同時獲得更多的資金來源途徑。第五,建立清晰統(tǒng)一的市場監(jiān)管機制,促進創(chuàng)業(yè),優(yōu)化市場環(huán)境,推動創(chuàng)新創(chuàng)業(yè),推動其高質量發(fā)展。

    4.3 保障和改善民生的實體經(jīng)濟改革

    加大供給側結構改革力度,搞活實體經(jīng)濟,協(xié)調發(fā)展實體經(jīng)濟和虛擬經(jīng)濟,為此實體經(jīng)濟注入大量資金。金融資本保障著中小企業(yè)的資本,具有較強的相關性,為中小企業(yè)提供最有效的金融資源,保障社會治理。

    堅持實體經(jīng)濟在經(jīng)濟中的基礎地位。在發(fā)展實體經(jīng)濟的過程中,要重視實體經(jīng)濟,通過改革實體經(jīng)濟,增加更多的工作崗位,維持社會穩(wěn)定,同時也為人們提供其他生活的手段。一是實現(xiàn)實體經(jīng)濟的發(fā)展,與新區(qū)建設規(guī)劃相適應。結合國家下達的相關政策與條例發(fā)展實體經(jīng)濟,使金融服務水平上升。二是在社會資本稅和土地規(guī)模上參與“三農(nóng)”建設,以流動發(fā)展為導向,優(yōu)化工作環(huán)境和市場競爭力,引入專業(yè)的技術人才并為其提供良好的待遇和保障,吸引受過良好教育的年輕人重返家鄉(xiāng)。加強為實體經(jīng)濟發(fā)展服務,保障人民生活,促進社會和諧穩(wěn)定發(fā)展。

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