基于SCP范式的互聯(lián)網(wǎng)金融市場分析
——以P2P網(wǎng)貸行業(yè)為例

夏雨晴

(天津工業(yè)大學(xué) 天津 300387)

P2P，是peer-to-peer lending的縮寫，是把有借款需求的雙方通過互聯(lián)網(wǎng)金融的方式聯(lián)合起來，解決小額資金借貸難題，方便資金迅速回流便于融資貸款。

我國征信體系不健全，信息紕漏與安全，監(jiān)管不嚴(yán)和網(wǎng)貸平臺自身存在的問題，投資者會遇到詐騙欺瞞的現(xiàn)象，雙向信息不對稱導(dǎo)致交易不順暢。針對互聯(lián)網(wǎng)金融，本質(zhì)出發(fā)點(diǎn)是好的，幫助有資金需求的客戶短期進(jìn)行資金周轉(zhuǎn)，有閑置資金的投資者進(jìn)行利息投資，打破地域限制突破實(shí)體銀行的網(wǎng)絡(luò)貸款平臺應(yīng)該得到更好的發(fā)展。本篇論文通過SCP范式對網(wǎng)貸行業(yè)的模式進(jìn)行分析，分析我國網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和應(yīng)對措施。

一、P2P網(wǎng)貸行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)分析

(一)市場集中度

市場集中度是指通過調(diào)查市場上最具規(guī)模的企業(yè)的市場指數(shù)，根據(jù)網(wǎng)貸行業(yè)的指數(shù)規(guī)模判斷市場效率和波動情況。數(shù)據(jù)根據(jù)網(wǎng)貸行業(yè)市場監(jiān)管強(qiáng)度變化而呈現(xiàn)先增后減的趨勢，CR4和基于貸款余額的CRn的占比先增加后下降；HHI指數(shù)亦如此。成交額的測算指標(biāo)出現(xiàn)很大的波動情況，是因?yàn)槟壳熬W(wǎng)貸市場監(jiān)管加強(qiáng)，導(dǎo)致很多網(wǎng)貸行業(yè)紛紛轉(zhuǎn)型。

(二)產(chǎn)品差異化

產(chǎn)品差異化是通過消費(fèi)手段策略使消費(fèi)者產(chǎn)生對此種產(chǎn)品獨(dú)特的偏好，不同的產(chǎn)品消費(fèi)者肯定會因?yàn)槟硞€(gè)消費(fèi)因素的刺激產(chǎn)生消費(fèi)偏好，這就是由產(chǎn)品差異化造成的區(qū)別。

(三)市場進(jìn)入壁壘

進(jìn)入壁壘，是指產(chǎn)業(yè)內(nèi)目前市場上企業(yè)所具備的某種優(yōu)勢的程度。進(jìn)入壁壘越高，企業(yè)越難進(jìn)入，壟斷因素就越高，反而越低。

1.必要資本量壁壘

如果一個(gè)企業(yè)想要進(jìn)入一個(gè)全新的市場，通過資金消耗來為自身獲取后續(xù)競爭因素，潛在競爭者可能因?yàn)橘Y本量壁壘而退出市場。必要資本量越大，進(jìn)入一個(gè)行業(yè)的新企業(yè)所需要投入的資金量就越大，進(jìn)入行業(yè)的壁壘就越大。

2.規(guī)模經(jīng)濟(jì)壁壘

規(guī)模經(jīng)濟(jì)是指生產(chǎn)或銷售某種產(chǎn)品的單位成本隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大而下降的現(xiàn)象。隨著一個(gè)企業(yè)進(jìn)入新的市場，由于開始生產(chǎn)的產(chǎn)量較低，低于在位的其他企業(yè)，所以平均成本肯定會高于在位企業(yè)。那這高的平均成本就會造成新企業(yè)進(jìn)入的壁壘，造成進(jìn)入的難度，這就是規(guī)模經(jīng)濟(jì)造成的進(jìn)入壁壘。

二、P2P網(wǎng)貸行業(yè)的市場行為分析

在P2P行業(yè)中，企業(yè)要想在眾多廠商中脫穎而出，獲得更多的市場份額，自身就需要形成競爭優(yōu)勢，這就需要企業(yè)采取一定的市場行為來形成自己的獨(dú)特優(yōu)勢。我們從價(jià)格行為，廣告行為和并購行為進(jìn)行分析。

(一)價(jià)格行為

價(jià)格行為是指社會上消費(fèi)者與廠商間進(jìn)行討價(jià)賣價(jià)的活動。對于P2P網(wǎng)貸行業(yè)來說，定價(jià)行為主要集中在較高利率的行業(yè)，這樣廠商才能賺取更多的利潤。

為了贏得更多的客戶，平臺還出臺一系列的優(yōu)惠活動，例如投標(biāo)返息，加息，搶紅包紅包雨等搶購活動。

(二)廣告行為

廣告行為是企業(yè)通過在媒體電視等渠道登錄自身的宣傳文案來吸引消費(fèi)者的注意，借此賺取關(guān)注度維護(hù)自己的粉絲流量。宣傳渠道包括電影院，寫字樓，商場等人流量大的地段，線上和線下宣傳相結(jié)合，通過微博，電視電影，新聞，論壇，微信公眾號等增加產(chǎn)品曝光度，獲取客戶黏性。

(三)并購行為

企業(yè)并購是在市場經(jīng)濟(jì)中實(shí)施資產(chǎn)重組和優(yōu)化資源配置的一種手段，包括兼并和收購兩層義。并購不僅能夠幫助收購企業(yè)獲取更先進(jìn)的技術(shù)支持和人員增持，被收購企業(yè)也會在更廣闊的平臺遇到新的機(jī)遇，得到更好的發(fā)展。

三、P2P網(wǎng)貸行業(yè)的市場績效分析

通過分析市場績效，我們能全面了解一個(gè)企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，發(fā)展瓶頸和發(fā)展前景，全方位的了解企業(yè)的發(fā)展模式，哪些階段需要的到進(jìn)一步的調(diào)整與完善。

(一)利潤率

企業(yè)都是追求利潤最大化的，爭取最大化利潤是每個(gè)企業(yè)家最想做的事情，企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤越大有有利于實(shí)現(xiàn)資源的最優(yōu)化配置，用利潤率衡量市場績效是比較合適的指標(biāo)。

(二)技術(shù)進(jìn)步程度

技術(shù)進(jìn)步是通過學(xué)習(xí)效應(yīng)不斷得到提升的過程，無論是工作效率還是生產(chǎn)規(guī)模，都在得到技術(shù)上的改善。

P2P網(wǎng)貸行業(yè)通過高科技技術(shù)例如大數(shù)據(jù)云計(jì)算等程序，節(jié)約時(shí)間降低成本，有利于建立客戶的電子版存儲檔案，擁有大量客戶的信用數(shù)據(jù)庫。

四、總結(jié)及政策建議

基于SCP范式，我們以互聯(lián)網(wǎng)金融市場來分析網(wǎng)貸行業(yè)，發(fā)現(xiàn)市場影響在P2P網(wǎng)貸行業(yè)同樣試用，市場結(jié)構(gòu)影響市場行為，市場行為影響市場績效，在P2P網(wǎng)貸行業(yè)同樣試用。接下來我們分析網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展建議：

1.行業(yè)集中度低，影響力分散，CRn和HHI指數(shù)較低，但行業(yè)仍然屬于競爭性結(jié)構(gòu)；金融產(chǎn)品和服務(wù)同質(zhì)化嚴(yán)重，產(chǎn)品差異化程度低，急需產(chǎn)品創(chuàng)新。

2.P2P行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)對市場行為影響很大，競爭性市場結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品同質(zhì)化導(dǎo)致進(jìn)行定價(jià)，增加宣傳力度和加大企業(yè)并購力度來加快網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展。

3.P2P網(wǎng)貸的市場行為影響市場績效。激烈的市場競爭和嚴(yán)格的監(jiān)管導(dǎo)致行業(yè)的利潤率降低，但同時(shí)也提高了市場的風(fēng)險(xiǎn)管理水平；行業(yè)也給借款者和投資者帶來便利；網(wǎng)絡(luò)借貸也倒逼傳統(tǒng)銀行行業(yè)進(jìn)行變革，促進(jìn)金融創(chuàng)新，提高社會收益。

綜上所述，政府應(yīng)該加強(qiáng)監(jiān)管P2P網(wǎng)貸，出臺合乎規(guī)范的政策法規(guī)規(guī)范市場運(yùn)營，減少運(yùn)營操作不規(guī)范的企業(yè)退出貸款市場，提高社會效益。