上海國(guó)際航運(yùn)中心港口景氣指數(shù)分析（2020年第三季度）

周紅梅

本期，上海國(guó)際航運(yùn)中心港口景氣指數(shù)繼續(xù)對(duì)2020年第三季度的長(zhǎng)三角地區(qū)港口（包括上海港、寧波舟山港、嘉興港、臺(tái)州港、溫州港、湖州港、蘇州港、南京港、南通港、連云港、鎮(zhèn)江港、常州港、揚(yáng)州港、泰州港、江陰港、馬鞍山港、蕪湖港、銅陵港、合肥港等19個(gè)港口）經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)性的描述，并對(duì)長(zhǎng)三角地區(qū)港口景氣情況進(jìn)行分析。

上海國(guó)際航運(yùn)中心港口景氣指數(shù)主要包含長(zhǎng)三角港口經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)和長(zhǎng)三角港口財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。長(zhǎng)三角港口經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)來自上海組合港管理委員會(huì)的《長(zhǎng)三角地區(qū)主要港口吞吐量統(tǒng)計(jì)表》，港口財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來自長(zhǎng)三角地區(qū)所有已上市港口公司的公開信息。

我國(guó)疫情防控形勢(shì)持續(xù)向好，復(fù)工、復(fù)產(chǎn)、復(fù)商、復(fù)市加快推進(jìn)，今年3―4月后，我國(guó)港口貨物吞吐量數(shù)量穩(wěn)步增長(zhǎng)，進(jìn)入第三季度以后漲幅加快，海內(nèi)外市場(chǎng)的貨物需求量進(jìn)一步增加，貨物吞吐量繼續(xù)保持增長(zhǎng)勢(shì)頭。2020年第三季度，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值為億元（按可比價(jià)格計(jì)算，下同），同比增長(zhǎng)4.9%。分產(chǎn)業(yè)看：第一產(chǎn)業(yè)增加值億元，同比增長(zhǎng)3.9%;第二產(chǎn)業(yè)增加值億元，同比增長(zhǎng)6.0%;第三產(chǎn)業(yè)增加值億元，同比增長(zhǎng)4.3%。三次產(chǎn)業(yè)累計(jì)增速均實(shí)現(xiàn)了正增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展長(zhǎng)期向好趨勢(shì)不變。經(jīng)調(diào)整季節(jié)因素后，第三季度GDP環(huán)比增長(zhǎng)2.7%，各行業(yè)增加值環(huán)比增速較第二季度均有所提高。

2020年第三季度，統(tǒng)籌疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展工作取得重大成果，穩(wěn)外貿(mào)政策效應(yīng)持續(xù)顯現(xiàn)，進(jìn)出口明顯好于預(yù)期。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，第三季度我國(guó)貨物貿(mào)易進(jìn)出口總額為8.88萬億元，同比增長(zhǎng)7.5%，其中：出口額為5萬億元，同比增長(zhǎng)10.2%;進(jìn)口額為3.88萬億元，同比增長(zhǎng)4.3%。第三季度進(jìn)出口總額、出口總額、進(jìn)口總額均創(chuàng)下季度歷史新高。本期港口景氣指數(shù)為96.96，處于非景氣區(qū)域，但接近臨界值。

1 港口業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況分析

長(zhǎng)三角地區(qū)規(guī)模以上港口7月、8月、9月完成的貨物吞吐量分別為4.30億t、4.48億t和4.60億t，同比分別增長(zhǎng)3.58%、7.22%和10.1%;集裝箱吞吐量分別為863.2萬TEU、862.9萬TEU和885萬TEU，同比分別增長(zhǎng)3.34%、6.01%和9.48%;外貿(mào)貨物吞吐量分別為1.35億t、1.34億t和1.34億t，同比分別增長(zhǎng)7.57%、5.92%和12.02%。3月份以來，企業(yè)復(fù)產(chǎn)水平持續(xù)好轉(zhuǎn)，截至9月份，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)開工情況整體接近正常水平，9月份制造業(yè)環(huán)比增長(zhǎng)1.6%，同比增長(zhǎng)2.0%。制造業(yè)的穩(wěn)步恢復(fù)有力地支撐了港口生產(chǎn)的較快回升，9月份長(zhǎng)三角地區(qū)三類港口貨物吞吐量均實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。

近年長(zhǎng)三角地區(qū)港口貨物吞吐量增長(zhǎng)率走勢(shì)見圖1。

2020年第三季度，長(zhǎng)三角地區(qū)港口貨物吞吐量同比增長(zhǎng)6.95%，外貿(mào)貨物吞吐量同比增長(zhǎng)8.45%，集裝箱吞吐量同比增長(zhǎng)6.24%，三類吞吐量均實(shí)現(xiàn)較大幅度的增長(zhǎng)。近年長(zhǎng)三角地區(qū)港口各經(jīng)營(yíng)指標(biāo)季度增長(zhǎng)率與GDP季度增長(zhǎng)率的比較見圖2。

2 港口經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)分析

本期，長(zhǎng)三角地區(qū)港口上市公司的營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)同比分別下降22.35%和0.33%。雖然第三季度貨物吞吐量有較大幅度的上漲，但港口企業(yè)的營(yíng)業(yè)額仍大幅下降，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)降幅收窄，環(huán)比較第二季度上漲0.6%。由于為降低疫情對(duì)生產(chǎn)企業(yè)的影響、降低社會(huì)物流成本，國(guó)內(nèi)港口均出臺(tái)堆場(chǎng)費(fèi)用、裝卸費(fèi)用的減免措施，而更嚴(yán)格的檢查和清潔措施也增加了港口企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本，降低了生產(chǎn)效率，這些都造成了港口的經(jīng)營(yíng)壓力。不過，隨著疫情好轉(zhuǎn)，經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇，近期班輪公司運(yùn)價(jià)出現(xiàn)較大幅度提升，這將為港口恢復(fù)價(jià)格創(chuàng)造一定空間，但具體要看長(zhǎng)三角區(qū)域港口的市場(chǎng)情況而定。近年長(zhǎng)三角地區(qū)各上市港口公司的營(yíng)業(yè)收入指數(shù)和凈利潤(rùn)指數(shù)走勢(shì)見圖3。

3 指數(shù)走勢(shì)及情況分析

近年港口貨物吞吐量、集裝箱吞吐量、營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)等4個(gè)港口經(jīng)營(yíng)指數(shù)走勢(shì)見圖4。由圖4分析得出：本期長(zhǎng)三角地區(qū)港口的經(jīng)營(yíng)指標(biāo)（貨物吞吐量、集裝箱吞吐量）以及財(cái)務(wù)指標(biāo)（營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)）環(huán)比均較第二季度繼續(xù)上漲，港口財(cái)務(wù)指標(biāo)反彈幅度較小。

2020年第三季度上海國(guó)際航運(yùn)景氣指數(shù)為96.96，處于非景氣區(qū)域（見圖5），但接近臨界值。這說明我國(guó)港口已開始擺脫新冠肺炎疫情的影響，基本步入正常發(fā)展軌道。

從港口行業(yè)本身的發(fā)展來看，自2020年初以來，疫情導(dǎo)致國(guó)內(nèi)港口行業(yè)第一季度發(fā)展嚴(yán)重受阻，其中集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)受到更為嚴(yán)重的沖擊，從第二季度開始迅速回升，到第三季度開始?xì)W美等主要經(jīng)濟(jì)體逐漸復(fù)工復(fù)產(chǎn)，前期各國(guó)寬松財(cái)政和貨幣政策開始發(fā)揮效用，企業(yè)生產(chǎn)和居民消費(fèi)回升，推動(dòng)了港航經(jīng)濟(jì)和集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)逐漸回穩(wěn)向好。

11月15日，東盟十國(guó)以及中國(guó)、日本、韓國(guó)、澳大利亞、新西蘭15個(gè)國(guó)家，正式簽署區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定（RCEP），標(biāo)志著全球規(guī)模最大的自由貿(mào)易協(xié)定正式達(dá)成。RCEP推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程，對(duì)中國(guó)GDP提升有所助益，出口強(qiáng)勢(shì)格局有望延續(xù)，伴隨著市場(chǎng)的逐步復(fù)蘇，第四季度港口航運(yùn)業(yè)績(jī)將持續(xù)改善。從中長(zhǎng)期看，隨著RCEP推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，以及我國(guó)“六穩(wěn)”“六?！钡日叽胧┑纳钊雽?shí)施，以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局持續(xù)推進(jìn)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和外貿(mào)進(jìn)出口企穩(wěn)向好勢(shì)頭將繼續(xù)鞏固，長(zhǎng)三角港口企業(yè)將持續(xù)受益。