供應(yīng)鏈金融發(fā)展模式淺析

王琦 趙衛(wèi)峰

【摘要】供應(yīng)鏈金融具有自身發(fā)展規(guī)律和共性特征，也具有較強(qiáng)的行業(yè)屬性，本研究課題圍繞金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，支持中小微企業(yè)發(fā)展，結(jié)合油氣產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)，研究特定產(chǎn)業(yè)背景下供應(yīng)鏈金融的發(fā)展規(guī)律，提出產(chǎn)融協(xié)同專業(yè)化供應(yīng)鏈金融發(fā)展模式。

【關(guān)鍵詞】油氣 ?供應(yīng)鏈 金融 發(fā)展模式 ?分析

一、常見(jiàn)供應(yīng)鏈金融發(fā)展模式比較

供應(yīng)鏈金融是建立在信息和交易基礎(chǔ)上，依托供應(yīng)鏈運(yùn)行，面向供應(yīng)鏈上各個(gè)市場(chǎng)主體提供的融資、結(jié)算、擔(dān)保等金融服務(wù)的總稱。國(guó)內(nèi)外學(xué)者主要從產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)、信息經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)、金融學(xué)、博弈論角度對(duì)供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)生背景、發(fā)展規(guī)律以及存在的問(wèn)題進(jìn)行了大量的分析研究，涉及理論有供應(yīng)鏈管理理論、信息不對(duì)稱理論、委托代理理論、全面風(fēng)險(xiǎn)管理理論、商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)理論等。供應(yīng)鏈融資本質(zhì)上是通過(guò)對(duì)交易產(chǎn)生的債權(quán)、物權(quán)提前折現(xiàn)，為供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)提供流動(dòng)性支持。供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品主要有三類：預(yù)付賬款類、應(yīng)收賬款類、存貨質(zhì)押類。市場(chǎng)上供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品眾多，多由三類基礎(chǔ)產(chǎn)品演化而來(lái)，如：保理、反向保理、商票保貼、應(yīng)收賬款質(zhì)押融資、倉(cāng)單質(zhì)押融資、訂單融資、預(yù)付款融資、法人帳戶透支以及各類“質(zhì)押池”融資、保函、打包貸款、出口押匯、福費(fèi)廷、出口貼現(xiàn)、出口信保融資等。一套完整供應(yīng)鏈金融體系一般由供應(yīng)鏈管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、流動(dòng)性提供三個(gè)方面要素構(gòu)成，各類市場(chǎng)主體根據(jù)自身資源稟賦承擔(dān)全部或部分職能。國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈金融服務(wù)機(jī)構(gòu)眾多，參與方有商業(yè)銀行、核心企業(yè)、財(cái)務(wù)公司、保理公司、供應(yīng)鏈公司、B2B平臺(tái)、物流公司、金融科技公司等各類企業(yè)。實(shí)踐表明供應(yīng)鏈金融有助于提高商業(yè)效率，降低中小企業(yè)融資門檻，加快資金流動(dòng)速度、擴(kuò)大資金流通規(guī)模、提高資金融通效率，降低融資成本。

二、產(chǎn)融協(xié)同專業(yè)化供應(yīng)鏈金融模式總體框架

我國(guó)油氣產(chǎn)業(yè)規(guī)模龐大、供應(yīng)鏈體系復(fù)雜、市場(chǎng)主體眾多、國(guó)際化程度高，具備發(fā)展供應(yīng)鏈金融巨大潛力。一是市場(chǎng)規(guī)模大供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)潛力大;二是區(qū)域分布廣需要較強(qiáng)的跨區(qū)金融服務(wù)能力;三是對(duì)外依存度大需要較高的國(guó)際化供應(yīng)鏈金融水平;四是產(chǎn)業(yè)復(fù)雜度高需要較高的專業(yè)化金融能力;五是產(chǎn)業(yè)集中度高需要金融與核心企業(yè)建立緊密合作關(guān)系。針對(duì)油氣產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)，我們研究提出一種產(chǎn)融協(xié)同專業(yè)化供應(yīng)鏈金融模式，這種模式能夠更好融合上述三種常見(jiàn)模式的優(yōu)點(diǎn)，形成戰(zhàn)略協(xié)同、信息共享、資金供給、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面的優(yōu)勢(shì)。

產(chǎn)融協(xié)同專業(yè)化供應(yīng)鏈金融模式主要是通過(guò)產(chǎn)融雙方聯(lián)合的頂層設(shè)計(jì)，站在產(chǎn)業(yè)與金融之上，深刻把握產(chǎn)業(yè)環(huán)境生態(tài)、產(chǎn)業(yè)組織生態(tài)、產(chǎn)業(yè)要素生態(tài)特點(diǎn)，從促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展、完善金融服務(wù)、防控系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的高度，統(tǒng)籌規(guī)劃建設(shè)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)體系及配套的金融服務(wù)體系，發(fā)揮產(chǎn)融雙方戰(zhàn)略協(xié)同效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)組織網(wǎng)絡(luò)、價(jià)值網(wǎng)絡(luò)、物流網(wǎng)絡(luò)、資金網(wǎng)絡(luò)有機(jī)融合。

三、產(chǎn)融協(xié)同專業(yè)化供應(yīng)鏈金融發(fā)展模式要點(diǎn)

（一）頂層設(shè)計(jì)與戰(zhàn)略協(xié)同

一是明確產(chǎn)融雙方職能定位。一套完整的供應(yīng)鏈金融體系由供應(yīng)鏈管理者、風(fēng)險(xiǎn)管控者、流動(dòng)性提供者三個(gè)方面組成，缺一不可。產(chǎn)業(yè)方面主要承擔(dān)供應(yīng)鏈體系建設(shè)、供應(yīng)鏈管理職能，促進(jìn)油氣產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈持續(xù)平穩(wěn)運(yùn)行。產(chǎn)業(yè)核心企業(yè)負(fù)責(zé)加強(qiáng)和規(guī)范上下游供應(yīng)鏈管理，對(duì)供應(yīng)鏈運(yùn)行的關(guān)鍵環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)流程化、標(biāo)準(zhǔn)化、信息化控制，為金融機(jī)構(gòu)資金注入供應(yīng)鏈創(chuàng)造可靠的基礎(chǔ)條件。

二是統(tǒng)籌產(chǎn)融雙方戰(zhàn)略規(guī)劃。產(chǎn)融雙方要共同制定油氣產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈管理體系與供應(yīng)鏈金融體系的整合方式、規(guī)劃目標(biāo)和實(shí)施路徑。產(chǎn)業(yè)方面統(tǒng)籌規(guī)劃油氣勘探開發(fā)、管道、煉油、化工、貿(mào)易流通等全產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)體系，整合各類資源和要素，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)信息化、標(biāo)準(zhǔn)化、信用體系建設(shè)，充分應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，提升油氣產(chǎn)業(yè)整體集成化、協(xié)同化運(yùn)營(yíng)水平，打造大數(shù)據(jù)支撐、網(wǎng)絡(luò)化共享、智能化協(xié)作的智慧供應(yīng)鏈體系。

（二）系統(tǒng)集成與信息整合

一是夯實(shí)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈管理運(yùn)行基礎(chǔ)。牢牢把握傳統(tǒng)能源行業(yè)“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型升級(jí)機(jī)遇期，發(fā)揮中石油、中石化、中海油、中國(guó)化工等大型企業(yè)集團(tuán)技術(shù)優(yōu)勢(shì)、管理優(yōu)勢(shì)，構(gòu)建起油氣產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施，打通原本割裂的商流、物流、信息流、資金流數(shù)據(jù)，幫助產(chǎn)業(yè)鏈中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)信息化轉(zhuǎn)型，填補(bǔ)供應(yīng)鏈管理信息化空白區(qū)，提升全產(chǎn)業(yè)采購(gòu)、銷售、物流、交易、主要產(chǎn)品等產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)、核心要素的規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化、數(shù)字化水平。

二是構(gòu)建智慧化供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)體系。通過(guò)系統(tǒng)建設(shè)與信息協(xié)同，解構(gòu)與構(gòu)建產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈生態(tài)，聯(lián)合打造油氣產(chǎn)業(yè)智慧供應(yīng)鏈體系。對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈客戶、訂單、合同、賬戶、倉(cāng)單、交易、運(yùn)輸、庫(kù)存、交付、驗(yàn)收以及授信、結(jié)算、放款、回款、電子憑證等供應(yīng)鏈金融必要信息實(shí)行云端、分布式管理，強(qiáng)化數(shù)據(jù)治理、信息安全，建立完善的底層數(shù)據(jù)信息平臺(tái)。充分應(yīng)用物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等技術(shù)，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈企業(yè)之間、銀企之間信息互認(rèn)共享。實(shí)現(xiàn)ERP系統(tǒng)、財(cái)務(wù)系統(tǒng)、采購(gòu)系統(tǒng)、合同系統(tǒng)、生產(chǎn)系統(tǒng)、庫(kù)存系統(tǒng)、物流系統(tǒng)等企業(yè)信息系統(tǒng)的信息對(duì)接、集成。搭建產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈管理信息化平臺(tái)、電子商務(wù)平臺(tái)、物流平臺(tái)、資訊平臺(tái)等，提升產(chǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)信息化、智能化水平。

（三）聯(lián)合創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)

充分發(fā)揮企業(yè)、金融等多方優(yōu)勢(shì)，建立產(chǎn)融雙方在產(chǎn)品、渠道、風(fēng)控等方面的聯(lián)合創(chuàng)新機(jī)制，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)生態(tài)、產(chǎn)業(yè)金融健康發(fā)展。將商業(yè)信用與銀行信用有機(jī)結(jié)合，扎根產(chǎn)業(yè)鏈，在各個(gè)產(chǎn)業(yè)細(xì)分領(lǐng)域開展聯(lián)合創(chuàng)新，全面推進(jìn)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品、現(xiàn)金管理產(chǎn)品、支付結(jié)算渠道創(chuàng)新，形成完整的產(chǎn)品序列，樹立專業(yè)化產(chǎn)業(yè)金融品牌。創(chuàng)新產(chǎn)融營(yíng)銷模式，充分利用產(chǎn)融雙方渠道資源、營(yíng)銷資源，開展交叉營(yíng)銷、聯(lián)動(dòng)創(chuàng)新，降低交易成本，實(shí)現(xiàn)客戶受益、產(chǎn)融共贏。

四、小結(jié)

發(fā)展產(chǎn)融協(xié)同專業(yè)化供應(yīng)鏈金融不能一蹴而就，油氣產(chǎn)業(yè)龐大、體系復(fù)雜，需要按照產(chǎn)業(yè)鏈融合期、產(chǎn)業(yè)鏈拓展期、產(chǎn)業(yè)鏈深耕期分步推進(jìn)。產(chǎn)業(yè)鏈融合期，重點(diǎn)整合搭建基礎(chǔ)信息平臺(tái)，規(guī)范供應(yīng)鏈管理，拓展支付結(jié)算、現(xiàn)金管理等基礎(chǔ)服務(wù)。產(chǎn)業(yè)鏈拓展期，重點(diǎn)完善供應(yīng)鏈金融平臺(tái)，針對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈重點(diǎn)企業(yè)、主要商品貿(mào)易開發(fā)特色化金融產(chǎn)品，搭建產(chǎn)業(yè)信用評(píng)級(jí)體系，提供融資服務(wù)。產(chǎn)業(yè)鏈深耕期，重點(diǎn)拓展產(chǎn)業(yè)綜合化金融服務(wù)領(lǐng)域，完善線上交易場(chǎng)景，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)與金融生態(tài)的結(jié)合，積極構(gòu)建產(chǎn)業(yè)金融生態(tài)圈。