試論企業(yè)金融投資常見的風(fēng)險(xiǎn)及控制對策

肖健

【摘要】本文針對當(dāng)前企業(yè)金融投資中存在的基金投資風(fēng)險(xiǎn)、證券投資風(fēng)險(xiǎn)，以及衍生金融產(chǎn)品投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行闡述，從構(gòu)建金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制體系、強(qiáng)化企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)評估力度，以及打造一支專業(yè)的金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制團(tuán)隊(duì)，三個(gè)方面提出了對策建議，旨在為企業(yè)做好金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制做出一份貢獻(xiàn)。

【關(guān)鍵詞】企業(yè) ?金融投資 ?常見風(fēng)險(xiǎn) ?控制方案

我國的經(jīng)濟(jì)在我國優(yōu)越的社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)制度下發(fā)展迅速，并且在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中我國的經(jīng)濟(jì)制度也在趨于完善，在經(jīng)濟(jì)政策放寬的時(shí)代背景下，很多私有企業(yè)開始發(fā)展并且日益壯大，企業(yè)為了能夠獲得更高的經(jīng)濟(jì)效益，一般會(huì)選擇將手里面富余的部分資金投入到金融行業(yè)當(dāng)中，用金融投資的方法幫助企業(yè)拓寬融資渠道并且提高經(jīng)濟(jì)效益，但是投資行業(yè)有回報(bào)就意味著需要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前，投資風(fēng)險(xiǎn)各類較多，比較常見的包括流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，也包括企業(yè)內(nèi)部管理能力和水平的能力風(fēng)險(xiǎn)，以及企業(yè)經(jīng)營的自身風(fēng)險(xiǎn)等等，如果不能夠做好有效的風(fēng)險(xiǎn)防控，將會(huì)對企業(yè)造成不必要的經(jīng)濟(jì)損失，嚴(yán)重影響企業(yè)的發(fā)展。要想保證企業(yè)在能夠贏得一定程度的經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)又能夠規(guī)避投資行業(yè)的一些金融風(fēng)險(xiǎn)就需要采取一定的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，企業(yè)需要在投資之前了解投資的行情并且明確企業(yè)的投資方向，并做好金融投資風(fēng)險(xiǎn)防范，推動(dòng)企業(yè)長久發(fā)展，實(shí)現(xiàn)投資效益最大化。

一、常見的金融投資方式

在投資行業(yè)里面很多人會(huì)把金融投資叫做證券投資，金融投資的產(chǎn)生背景就是當(dāng)今高度發(fā)展的經(jīng)濟(jì)社會(huì)和寬松的經(jīng)濟(jì)政策，但是他是近幾年才出現(xiàn)在我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)當(dāng)中，最早是出現(xiàn)在發(fā)達(dá)國家，由于發(fā)達(dá)國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展比較早，所以經(jīng)濟(jì)制度和金融體系也比較成熟，經(jīng)濟(jì)和工業(yè)生產(chǎn)的大發(fā)展使得社會(huì)上面多出了許多富余的社會(huì)資源，金融投資就是在這樣的時(shí)代背景下面產(chǎn)生的，它的主要作用就是能夠把社會(huì)上面閑置那些資金充分 的利用起來帶動(dòng)生產(chǎn)和消費(fèi)，促進(jìn)社會(huì)財(cái)富的充分涌流，是實(shí)現(xiàn)資金再分配的一種重要手段。一般的金融投資主要包含以下幾種手段，首先是銀行存款，這種金融投資方式比較穩(wěn)妥，有國家經(jīng)濟(jì)支柱作為擔(dān)保，風(fēng)險(xiǎn)率很低，主要的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)就是社會(huì)通貨膨脹或者緊縮，以及活期和死期的利率不同，很多小型的企業(yè)和個(gè)人用戶都會(huì)選擇這樣的投資方式，但是他的回報(bào)也相對較少，造成實(shí)際收益很低。其次是購買銀行理財(cái)產(chǎn)品，這種相比第一種的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)要高一些，但是和其他投資方式比起來仍然風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)要低得多，他的收益較銀行存款收益高，大約是5%左右，不過需要注意的是，我們需要在購買投資產(chǎn)品之前確認(rèn)這是由銀行發(fā)售的理財(cái)產(chǎn)品，在當(dāng)今理財(cái)產(chǎn)品層出不窮的經(jīng)濟(jì)社會(huì)當(dāng)中，很多具有很大風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品冒充銀行的理財(cái)產(chǎn)品給投資人帶來了不小的投資負(fù)擔(dān)，還有一些保險(xiǎn)公司和證券公司也會(huì)發(fā)型一些風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較高的理財(cái)產(chǎn)品，確定好發(fā)行人是銀行風(fēng)險(xiǎn)就下降了許多。然后是貨基產(chǎn)品，在這些貨基產(chǎn)品當(dāng)中有一些投資的風(fēng)險(xiǎn)率較低，一般都是以政府為擔(dān)保的國債，還有一些大型金融企業(yè)的金融軟件，例如阿里集團(tuán)的余額寶等，這種投資適合小型的理財(cái)投資，資金運(yùn)轉(zhuǎn)起來相對更加靈活，收益也比較高，最后是購買股票，這種投資方式被認(rèn)為是時(shí)下回報(bào)率最高的投資方式，但是他所帶來的的風(fēng)險(xiǎn)也是最高的，一般都是由上市公司進(jìn)行發(fā)售，股民們看準(zhǔn)行情之后購買相應(yīng)的股票，幫助企業(yè)進(jìn)行社會(huì)融資，對企業(yè)所賺的利潤進(jìn)行分紅，這種投資方式需要投資者對股票市場有深入的了解，并且能夠冷靜的分析當(dāng)下的股票市場的行情，能夠制定正確的投資策略，總的來說對投資者的金融能力要求較高。這種方式比較適合大型企業(yè)拓寬融資渠道。

二、企業(yè)金融投資常見風(fēng)險(xiǎn)

（1）基金投資風(fēng)險(xiǎn)?；鹜顿Y是我國企業(yè)經(jīng)常使用的投資方式之一，因?yàn)檫@種投資方式的優(yōu)點(diǎn)在于它的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)相對較低，而且可以不受時(shí)空的局限，并且投資的環(huán)境相對比較公正透明，不過這種金融投資的風(fēng)險(xiǎn)也是普遍存在的。具體可表現(xiàn)為兩方面。一方面是外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)的起因是由于國家的經(jīng)濟(jì)政策有所變動(dòng)從而產(chǎn)生的，政府在進(jìn)行宏觀調(diào)控的過程當(dāng)中也間接的影響了投資行業(yè)的發(fā)展和金融體系得到建立，每次這種政策性的變動(dòng)都會(huì)有一些投資行為需要承擔(dān)一定的額風(fēng)險(xiǎn)，所以能夠準(zhǔn)確判斷國家經(jīng)濟(jì)政策的變動(dòng)才是能夠阻斷風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的有效手段之一，而且這種投資方式還可能收到金融市場波動(dòng)的影響，導(dǎo)致企業(yè)會(huì)損失部分的經(jīng)濟(jì)效益，企業(yè)投資難以達(dá)到預(yù)期收益;另一方面是內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因就主觀的多，就是由于企業(yè)本身的經(jīng)營策略出現(xiàn)了問題導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營效益沒有達(dá)到預(yù)期所以出現(xiàn)了部分虧損現(xiàn)象，這就直接影響了企業(yè)的最終基金的收益也跟著大幅度下跌，而企業(yè)的經(jīng)營不善的原因主要就是因?yàn)槠髽I(yè)的管理人員沒有響應(yīng)的管理能力，企業(yè)的管理體系缺乏整體性和可行性，并且企業(yè)里面沒有專門的投資人員為企業(yè)的投資進(jìn)行策劃，這些都是產(chǎn)生投資風(fēng)險(xiǎn)的原因。

（2）證券投資風(fēng)險(xiǎn)。與基金投資相比較來說，證券投資的收益要比基金投資高得多，這也就意味著需要比基金投資承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，證券投資風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生原因就是由于企業(yè)在投資的過程中，沒有明確投資方向，使得企業(yè)的投資策略整體上出現(xiàn)了偏斜，造成企業(yè)不僅沒有利益可以回收還會(huì)把自己的本金也賠進(jìn)去，證券投資不同于其他投資方式，它主要受市場影響和操控，有著極高的市場性，遵循市場規(guī)律的同時(shí)也無可避免會(huì)出現(xiàn)市場管控的弊端，一旦企業(yè)在投資之前沒有詳細(xì)了解市場行情，沒有對市場行情的發(fā)展做出正確的估計(jì)的話，就會(huì)讓企業(yè)背負(fù)上巨大的金融危機(jī)。對企業(yè)的影響是很大的，甚至?xí)斐善髽I(yè)一蹶不振，最終由于資金運(yùn)轉(zhuǎn)不開而破產(chǎn)倒閉，因此需要企業(yè)在實(shí)際進(jìn)行證券時(shí)，謹(jǐn)慎選擇證券，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

（3）衍生金融產(chǎn)品投資風(fēng)險(xiǎn)。在經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的當(dāng)今，經(jīng)濟(jì)社會(huì)已經(jīng)衍生出好多種投資方式來幫助社會(huì)進(jìn)行資源的再分配，而由于企業(yè)逐利的本性致使這些投資方式的回報(bào)率越來越高，投資風(fēng)險(xiǎn)也越來越大，衍生金融資產(chǎn)就是這樣一個(gè)高回報(bào)高風(fēng)險(xiǎn)的投資方式，對于一般的小型企業(yè)來說是不可能嘗試的投資方式，這種金融投資方式的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)也相對較高，需要企業(yè)有足夠雄厚資金進(jìn)行支撐，還要有勇氣精準(zhǔn)定位金融產(chǎn)品，將大量的金錢花在購買金融產(chǎn)品之上，一旦企業(yè)沒有把握好市場的行情就會(huì)給企業(yè)造成無法挽回的傷害，而且這種投資方式受市場影響很大，變動(dòng)也很大，企業(yè)需要在適當(dāng)?shù)氖袌鲂星橄鹿麛嗟淖龀鐾顿Y決定。

三、企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制方案

（1）構(gòu)建完善的金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制體系。當(dāng)前的金融市場發(fā)展的并不樂觀，很多企業(yè)急功求利地想要提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，不顧一切的將資金投入到投資市場沒有規(guī)劃好投資計(jì)劃，導(dǎo)致企業(yè)沒有風(fēng)險(xiǎn)控制的意識，所以不僅不能夠提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，還會(huì)給企業(yè)造成無法挽回的巨大損失，甚至干擾整個(gè)金融市場的秩序，企業(yè)當(dāng)中也沒有相應(yīng)的職能部門和專門的投資計(jì)劃人員，這也就造成了雖然企業(yè)在盡量的躲避風(fēng)險(xiǎn)，但是還是事倍功半，制定的措施的可行性不高，也沒有相應(yīng)的人員進(jìn)行落實(shí)，同時(shí)企業(yè)高層還有一些高級管理人員本身對風(fēng)險(xiǎn)控制也沒有明確的意識，所以大多數(shù)也只是多說少做，有流于表面形式化的嫌疑，面對上面的這些不正確的現(xiàn)象，想要解決這些問題是需要長時(shí)間的市場磨合和企業(yè)積極采取措施相結(jié)合，在思想觀念方面需要企業(yè)做出相應(yīng)的調(diào)整，時(shí)代在變化，市場每時(shí)每刻也在變化，企業(yè)需要盡力的跟隨時(shí)代的步伐并且遵從市場的經(jīng)濟(jì)規(guī)律，及時(shí)的轉(zhuǎn)變陳舊的投資思想，盡早建立其完善的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，并且人情企業(yè)本身的能力和市場的需求，在紛繁多變的市場環(huán)境下找準(zhǔn)自己的定位，選擇合適的投資產(chǎn)品，并且積極拓寬企業(yè)的融資渠道。

（2）強(qiáng)化企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)評估力度。金融投資受市場的額影響因素最大，而且又是不可控制的因素，所以風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)跟隨著市場的穩(wěn)定和波動(dòng)而出現(xiàn)巨大的變化，投資的方式不同也就決定著面臨的市場環(huán)境不同，導(dǎo)致面對的風(fēng)險(xiǎn)不同，重視企業(yè)內(nèi)部的金融投資風(fēng)險(xiǎn)的評估體系的建立，能夠在一定程度上幫助企業(yè)人情市場行情，能夠通過預(yù)估做出正確的判斷，識別各個(gè)金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)在一定的市場環(huán)境下是高還是低，通過這些就能夠決定企業(yè)要不要把資金投入到里面，在一定程度上能夠避免企業(yè)背負(fù)巨大的風(fēng)險(xiǎn)，增加企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，在實(shí)際進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)評估時(shí)，首先要相關(guān)的人員收集相關(guān)的數(shù)據(jù)然后根據(jù)數(shù)據(jù)建立一個(gè)數(shù)字模型，通過計(jì)算機(jī)的精確運(yùn)算幫助企業(yè)算出風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果。

（3）打造一支專業(yè)的金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制團(tuán)隊(duì)。金融投資市場本身就充滿了各種不可控的因素，高度市場化決定了不是每個(gè)企業(yè)都能夠在投資之后提高自己的經(jīng)濟(jì)效益，所以這就需要企業(yè)具有獨(dú)特的眼光和投資戰(zhàn)略，能顧實(shí)時(shí)把握市場行情的動(dòng)向，掌握金融市場的變化規(guī)律，才能夠更好的進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)控制。這就需要企業(yè)聘請和培訓(xùn)處一批高精尖的投資管理團(tuán)隊(duì)，專門負(fù)責(zé)幫助企業(yè)進(jìn)行市場投資，當(dāng)今的金融市場的整體風(fēng)向在不斷的變好，國家的政策也越來越完善，在一定程度上幫助企業(yè)更加容易找到市場變化的規(guī)律，但是也就意味著企業(yè)之間的競爭更加激烈。所以想要進(jìn)行投資的門檻就越來越高，整體的投資環(huán)節(jié)在不斷規(guī)范化的同時(shí)不斷的復(fù)雜化，所以企業(yè)要想在激烈的競爭中和復(fù)雜的投資環(huán)境中不斷的提升企業(yè)的影響力和經(jīng)濟(jì)效益就必須加強(qiáng)專業(yè)人才的培養(yǎng)，不遺余力的打造出屬于企業(yè)自己的專業(yè)化團(tuán)隊(duì)，為企業(yè)有效降低企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)。

四、總結(jié)

綜上所述，在企業(yè)進(jìn)行金融投資前，應(yīng)明確不同金 融方式具體的收益以及存在的風(fēng)險(xiǎn)，從而結(jié)合企業(yè)經(jīng) 營發(fā)展實(shí)際，合理選擇金融投資方式，并采取有效措 施，加強(qiáng)金融投資風(fēng)險(xiǎn)防控，保障企業(yè)投資回報(bào)率，更 好的推動(dòng)企業(yè)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]黃嬌.企業(yè)金融投資常見的風(fēng)險(xiǎn)與控制方案研究[J/OL].科技經(jīng)濟(jì)市場，2019，（09）.

[2]張章.論企業(yè)金融投資常見的風(fēng)險(xiǎn)及控制對策[J].中國商論，2019，（16）.

[3]孫麗娜.試論企業(yè)金融投資常見的風(fēng)險(xiǎn)及控制對策[J].納稅，2019.