評(píng)托馬斯·皮凱蒂著《21世紀(jì)的資本論》

王一茗　

法國(guó)的經(jīng)濟(jì)學(xué)者托馬斯·皮凱蒂創(chuàng)作的《21世紀(jì)的資本論》在學(xué)術(shù)界、傳媒界兩方都引起了話題和討論，也受到了眾多讀者的關(guān)注。這本書是皮凱蒂花費(fèi)了十五年之多的時(shí)間將研究成果概括成書的心血之作。此外，這本書還是作者“持續(xù)”探研的問題意識(shí)的與“積蓄”的研究成果之間相交織，在學(xué)術(shù)上所迸發(fā)出的魅力。這本書也獲得了英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家安東尼·阿特金森與法裔美國(guó)研究者伊曼紐爾·塞茲的鼎力協(xié)助，安東尼是他的導(dǎo)師，皮凱蒂也曾說過，作品中有關(guān)于收入趨勢(shì)和財(cái)富不平等方面的內(nèi)容都來自安東尼先生。所以，《21世紀(jì)的資本論》也可以說是他們的共同研究成果。

除了皮凱蒂自身強(qiáng)烈的問題意識(shí)與妙筆生花的文筆，其中心主題（中心思想）是關(guān)于“資本主義的未來”的闡述也是這本書的魅力所在。皮凱蒂提出一個(gè)質(zhì)疑：如果在資本主義制度之下所得財(cái)富的兩極分化繼續(xù)發(fā)展下去，那將來的經(jīng)濟(jì)發(fā)展會(huì)變成什么樣？等級(jí)的差別、自由的民主政治，是人民最關(guān)注也是反應(yīng)最敏感的問題。在這樣不平等問題面前，如同19世紀(jì)時(shí)批判了古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的馬克思一樣，皮凱蒂?gòu)母旧吓辛苏y(tǒng)派經(jīng)濟(jì)學(xué)。

1、皮凱蒂對(duì)“資本”概念的定義是“在沒有特殊說明的情況下，本書中提到的‘資本均不包括經(jīng)濟(jì)學(xué)家們經(jīng)常提及的（在我的印象中）‘人力資本……在書中，資本指的是能夠劃分所有權(quán)、可在市場(chǎng)中交換的非人力資產(chǎn)的總和，不僅包括所有形式的不動(dòng)產(chǎn)（含居民住宅），還包括公司和政府機(jī)構(gòu)所使用的金融資本和專業(yè)資本（廠房、基礎(chǔ)設(shè)施、機(jī)器、專利等等）?！彼€指出：“為了簡(jiǎn)化文字，我這里使用的‘資本與‘財(cái)富的含義完全一樣，兩個(gè)詞可以相互替換?！辟Y本并不單獨(dú)指物質(zhì)資本，也包括了土地、建筑物、金融資產(chǎn)等等。希望注意到是這里的“資本”接近一種“財(cái)富”的概念。首先試著分析這本書的目，這本書的目的是以經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)與收入分配的理論的統(tǒng)合為基礎(chǔ)進(jìn)行分析，探究不平等的分配發(fā)展會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)有怎樣的影響。以此為目的，本書選取并制作了200多年20多個(gè)國(guó)家的資本、產(chǎn)出量、收入分配、資本收益率、物價(jià)、遺產(chǎn)繼承額等的資料庫(kù)（國(guó)家不同，時(shí)間長(zhǎng)多也有所差異），而這已經(jīng)是龐大的工程量了。

皮凱蒂長(zhǎng)期觀察了資本股份與收入比例的關(guān)系，也注意到了資本收益率和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的比例關(guān)系。從觀察到的結(jié)果看來，資本股份與收入比例是：兩次世界大戰(zhàn)到戰(zhàn)后復(fù)興期間這段五六十年的時(shí)間與19世紀(jì)的“古典的資本主義”的時(shí)代或是1980年代后期相比，可以看出這是一個(gè)特異的時(shí)代。在這個(gè)時(shí)代里，資本·產(chǎn)出量比例很低，而高收入者的納稅上限與稅率卻很高，收入分配在有意的向勞動(dòng)者這一方傾斜。皮凱蒂認(rèn)為后來資本·產(chǎn)出量比例變低的原因是一方面是因?yàn)閼?zhàn)爭(zhēng)，物質(zhì)資本遭到破壞，另一方面就是通貨膨脹帶來的金融資產(chǎn)的減價(jià)，實(shí)行國(guó)有化，民間資本越來越少等等，這些因素使得資本·產(chǎn)出量比例變低。

2、進(jìn)入了1980年代之后，高收入者的納稅上限率下調(diào)，使得資本儲(chǔ)存（資本積蓄）得到了進(jìn)一步的發(fā)展。金融資產(chǎn)獲得的收益增加，并且資本收益率再次上升，勞動(dòng)所得的份額減少，先進(jìn)的資本主義國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展開始減速。另外，高收入者階級(jí)的所得份額的上升開始變得更加明顯。這些高收入者大多從事金融服務(wù)業(yè)，也就是“高級(jí)經(jīng)理”。他們高額的收入往往是通過投機(jī)交易獲得的。他在書中所表述的這樣的資本收益率提高的原因和他的資本主義論，后面成為政府政策建議采取的一個(gè)十分重要的前提。美國(guó)、英國(guó)、澳大利亞、新西蘭等之類英語(yǔ)國(guó)家中，在1980年代面臨著收入與財(cái)富的不平等化的發(fā)展現(xiàn)狀，呈現(xiàn)出來的也就是U-shaped型。這些國(guó)家在21世紀(jì)的經(jīng)濟(jì)狀況，使得部分學(xué)者圍繞著是不是經(jīng)濟(jì)發(fā)展回歸到了19世紀(jì)的“古典的資本主義”時(shí)代而展開紛紛討論。相對(duì)而言，歐洲大陸（法國(guó)、德意志、荷蘭、瑞士）或日本等國(guó)更加接近L-Shaped型。像這樣的國(guó)家，今后將會(huì)變成怎樣的資本狀況，皮凱蒂在書中并沒有特意提出明確的假說。

3、英國(guó)和美國(guó)在關(guān)于“財(cái)富”的集中方面，關(guān)于這類數(shù)據(jù)的可信度，英國(guó)金融時(shí)報(bào)對(duì)皮凱蒂的計(jì)算報(bào)以爭(zhēng)議。是否真的是U-shaped型，的確很難去判斷。退一步說，就算接受皮凱蒂的意見，也無(wú)法否定問題實(shí)際存在的事實(shí)。我們列舉一些例子。皮凱蒂使用西蒙·史密斯·庫(kù)茲涅茨的算法，根據(jù)稅收數(shù)據(jù)來估算和還原收入數(shù)據(jù)。如果使用這類方法，將能把勞動(dòng)所得與資產(chǎn)所得從收入中分離出來，這樣確實(shí)為研究高收入層提供方便。皮凱蒂在實(shí)際的推定計(jì)算中使用了“帕累托插值法”。但這樣的計(jì)算必須要擬定十分大膽的假設(shè)。關(guān)于這點(diǎn)，皮克蒂和薩伊茲（2011）使用了具體的推定方法對(duì)其說明。他所舉的例子就是運(yùn)用了英國(guó)的1911～1912年的所得稅的數(shù)據(jù)。繳納一萬(wàn)英鎊以上所得稅的人數(shù)大約有12，000人，在當(dāng)時(shí)英國(guó)大約有2千萬(wàn)的人口，但僅僅占了所有人口的0.06%都不到。假如都是這樣的比例，帕累托根據(jù)分布的妥當(dāng)性推定出關(guān)于其他收入階級(jí)的分布狀態(tài)是怎樣的。這樣，使用“家庭收支調(diào)查”計(jì)算出的基尼系數(shù)的波動(dòng)，來探討收入的不平等制度，而皮凱蒂在問題意識(shí)和方法上完全不同于通過使用“家庭收支調(diào)查”計(jì)算出的基尼系數(shù)的變動(dòng)來討論收入不平等。但是，如果我們不討論分布的均值和方差，只討論“中產(chǎn)階級(jí)”的積蓄程度，不是就很難看出經(jīng)濟(jì)社會(huì)的安定性了嗎？

4、再者，收入不足申報(bào)（避稅，逃稅或資本收入的合法免稅），極大地影響了皮凱蒂方法的估計(jì)值。而且，稅法上的所得與經(jīng)濟(jì)學(xué)的所得概念（比如，資本利益是屬于稅法上的所得，國(guó)民所得概念是不屬于收入的。）也是值得注意的點(diǎn)。在這之上，作為所得，使用政府轉(zhuǎn)移以前的征稅而不是使用可以處分的收入的話，肯定會(huì)比再分配之后的“集中度”更高。

5、皮凱蒂所稱的“資本主義的中心矛盾”，如他所提出的“資本收益率r總是比經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率g更高些”這樣的命題，他的說明是十分具有說服力的。資本收益率r和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率g，由不同的因素所決定，從經(jīng)濟(jì)繁榮到戰(zhàn)后大蕭條的過程中，它們的關(guān)系會(huì)有相對(duì)的變化，資本儲(chǔ)蓄越是發(fā)展，就越應(yīng)該考慮資本的收益率的下降。假如g是外力給予的，那么為了恢復(fù)g=r均衡，資本收益率r不得不減少。為了減少金融服務(wù)業(yè)的過高的資本收益率，他在此提出了“應(yīng)該加強(qiáng)全球性的資本稅”這樣的政策的觀點(diǎn)?？墒沁@資本稅的征收僅僅在一國(guó)中的效果并不明顯。一定要引起資本的流出。因此需要國(guó)際性的政策協(xié)調(diào)。另外，皮凱蒂也認(rèn)識(shí)到自己的政策建議不能被直接接受實(shí)施。如果不以政策作支撐的話，金融業(yè)務(wù)產(chǎn)生的收入將繼續(xù)以高比率集中在高收入者手中。其結(jié)果就是，充滿企業(yè)家精神的生產(chǎn)者不得不從經(jīng)濟(jì)的舞臺(tái)上退出，從金融資產(chǎn)交易中獲得高收入，再繼承這些財(cái)富來生活。皮凱蒂認(rèn)為這樣難免損壞經(jīng)濟(jì)的活力。像這樣使用“遺產(chǎn)”的人們很多都成了“世襲資本主義”，書中巧妙地使用19世紀(jì)簡(jiǎn)·奧斯丁和巴爾扎克的小說進(jìn)行解釋說明，文筆十分巧妙。

6、關(guān)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與所得分配的關(guān)系，1950年之前，“庫(kù)茨涅茨假說”的提出一直都是十分有力的證明。其中的一個(gè)假說是，在工業(yè)化的早期階段，收入變得不平等，但收入分配卻逐漸與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)相持平。對(duì)于這種假說，皮凱蒂?gòu)?qiáng)調(diào)資本主義本身不包括實(shí)現(xiàn)收入均等的機(jī)制，并批評(píng)“庫(kù)茲涅茨假說”是捍衛(wèi)自由經(jīng)濟(jì)的“冷戰(zhàn)教條”。但是，考慮到庫(kù)茲涅茨的觀察期和兩者的收入觀念之間的差異，皮凱蒂的這種批評(píng)似乎具有強(qiáng)烈自我意識(shí)形態(tài)。

皮凱蒂的數(shù)據(jù)庫(kù)的最大的特征就是，在于長(zhǎng)時(shí)間的觀察和大膽的假設(shè)，這還原了高收入者的財(cái)富與所得。或許皮凱蒂所運(yùn)用的數(shù)據(jù)并不是非常準(zhǔn)確，甚至部分計(jì)算公式推敲起來存有瑕疵，但在這本書中皮凱蒂盡量還原歐洲了18世紀(jì)工業(yè)革命以來，在近兩百年的社會(huì)生活中資本對(duì)人類社會(huì)起到的作用以及發(fā)展變遷的狀況。他將來源數(shù)據(jù)與圖表公開來源，數(shù)據(jù)的改善也在持續(xù)進(jìn)行著。雖然皮凱蒂在《21世紀(jì)的資本論》提出的理論有待商榷，但從作者強(qiáng)大的問題意識(shí)與媒體的評(píng)價(jià)中也可以看到其有價(jià)值的一方面。媒體在正文的結(jié)論部分刊登后嘗試對(duì)數(shù)據(jù)本身的進(jìn)行再次計(jì)算。討論經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期結(jié)構(gòu)和變動(dòng)中想像是很重要的部分，但數(shù)據(jù)也必不可少。皮凱蒂的優(yōu)點(diǎn)就在于他對(duì)數(shù)據(jù)尊重，他不僅僅只拿數(shù)據(jù)說話，也用豐富的想象力填補(bǔ)了空白的部分，使得他的理論更加平衡。他的觀點(diǎn)是否能夠成立取決于對(duì)數(shù)據(jù)。但由于皮凱蒂將數(shù)據(jù)全數(shù)公開，也使得后來對(duì)他的觀點(diǎn)的研究更加具有爭(zhēng)議性。

對(duì)于讀者來說，無(wú)論是否是經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)，這本書通過現(xiàn)象看本質(zhì)，傳達(dá)出經(jīng)濟(jì)發(fā)展與個(gè)人財(cái)富的增長(zhǎng)之間沒有必然關(guān)系的信息，皮凱蒂的這本書對(duì)歐美經(jīng)濟(jì)發(fā)展與個(gè)人財(cái)富之間的問題就做出了解答，并且以此趨勢(shì)對(duì)未來的發(fā)展方向也做出了預(yù)測(cè)。

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