2020年理財(cái)策略極簡(jiǎn)版

張?zhí)K昊

人的幸福感總是隨著預(yù)期波動(dòng)，過往皆為序曲，2019年比較慘，新年就會(huì)相對(duì)樂觀。在足夠低的低潮里，我們可以更有耐心地等待復(fù)蘇。好比，中美貿(mào)易談判終于獲得“原則性一致”，若再有下一次波折，人們也淡定得多。貿(mào)易摩擦常態(tài)化的意思是說，悲觀情緒也會(huì)邊際效用遞減，資本市場(chǎng)對(duì)此會(huì)變得更鈍感。12月的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)說了，2020年將延續(xù)積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策。那么，很多人擔(dān)心的流動(dòng)性大水不會(huì)出現(xiàn)。企業(yè)們?cè)谶^去兩年間消化著各種結(jié)構(gòu)性的調(diào)整，對(duì)“史上最差預(yù)期”的自我實(shí)現(xiàn)也到了相當(dāng)程度。以下，是一些可以趁機(jī)被明確的基本認(rèn)知。

繼續(xù)培育你的主業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。盡早評(píng)估你是不是有靠金融投資致富的天賦，如果沒有，要專心為謀求更高薪酬而修煉。就業(yè)市場(chǎng)嚴(yán)峻，要避免蹉跎而導(dǎo)致在形勢(shì)轉(zhuǎn)暖時(shí)掉隊(duì)?；静呗允牵谀阕钌瞄L（而不是最喜歡）的技能領(lǐng)域，盡量靠近平均收入最高的行業(yè)或企業(yè)。又或者，加速副業(yè)變主業(yè)的進(jìn)度，不要被媒體消費(fèi)你的焦慮，不要做半吊子的嘗試。

滿足于4%的利率。支付寶賣過一款年化利率4.8%的銀行存款，盡管是小銀行的產(chǎn)品，仍被很快搶光。情勢(shì)大抵如此。如果有三至五年期限、接近5%利率的存款可存，那就酌情多存一點(diǎn)。大環(huán)境仍在去杠桿，降低預(yù)期能帶來基本的安全感和流動(dòng)性，幫普通人遠(yuǎn)離金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。順便說一下，若將黃金作為避險(xiǎn)的資產(chǎn)，比例宜低，它遠(yuǎn)不如互聯(lián)網(wǎng)存款靈活、便宜。

剛需人士可以在一二線城市買房子。除此之外，沒人能給更加明朗的預(yù)期。在不影響宏觀穩(wěn)定的情況下，逐漸降低對(duì)房地產(chǎn)的過度依賴是個(gè)漫長過程。

到指數(shù)基金里尋求15%的高收益——如果對(duì)存款利率不滿足。主動(dòng)的股票型基金在2019年有亮眼的成績單，將使許多人蠢動(dòng)，我們可以借這個(gè)東風(fēng)，仍然去買被動(dòng)投資的指數(shù)基金，讓他們給我們“打工”。指數(shù)基金更靠譜，費(fèi)率更低，是每年重復(fù)幾次的真理。

可以投資現(xiàn)金流很好的上市公司股票。如今的環(huán)境，極度簡(jiǎn)化了我們?cè)u(píng)價(jià)股票的方法。不管啥報(bào)表啥指標(biāo)，都不如現(xiàn)金流狀況反映生命力。

最后，記得認(rèn)真計(jì)算交易成本。在低收益率的年景，許多東西的收益都將被手續(xù)費(fèi)、稅費(fèi)、管理費(fèi)等費(fèi)用吃掉。新的一年，頻繁交易依然是壞選擇。