調(diào)味品行業(yè)現(xiàn)狀及風險分析

商勇麗 黑龍江大學

一、調(diào)味品基本概念

調(diào)味品是在日常生活餐飲、食品加工中，能增加菜肴的色、香、味，促進食欲，提亮食品顏色、改善食品口味的輔助加工食品?？煞譃樗嵛墩{(diào)味品，甜味調(diào)味品，咸味調(diào)味品等，還有復(fù)合味的調(diào)味品，如咖喱、甜面醬等。

二、調(diào)味品行業(yè)特點

調(diào)味品行業(yè)具有非周期性、季節(jié)性和區(qū)域性。調(diào)味品行業(yè)的發(fā)展一般來說受到經(jīng)濟周期的影響較小，具有非周期性的特點。同時，人們的飲食習慣和口味偏好會受季節(jié)更迭和溫度變化的影響，呈現(xiàn)季節(jié)性特點，秋冬的調(diào)味品消費高于春夏。我國的調(diào)味品也呈現(xiàn)區(qū)域性特點，每個地區(qū)的人們的飲食有自己的偏好，所以調(diào)味品的消費在不同地區(qū)也不同。

三、調(diào)味品相關(guān)政策及環(huán)境分析

我國調(diào)味品行業(yè)從90年代后期隨著價格放開管制及行業(yè)洗牌調(diào)整后走向規(guī)?；a(chǎn)的商品市場階段，行業(yè)回暖、企業(yè)經(jīng)濟效益逐漸改善。調(diào)味品中，醬醋類滲透率高達99%，但其他品類辣椒醬、調(diào)味醬、耗油等仍具備持續(xù)的滲透空間。消費升級與新零售全面鋪開，居民的消費行為與生活方式都發(fā)生了巨大的變化，而調(diào)味品作為直接面對消費者的輔助食品，市場容量較大。

四、我國調(diào)味品經(jīng)營現(xiàn)狀分析

（一）收入情況

我國調(diào)味品從傳統(tǒng)的調(diào)味品升級到高濃度、新穎的產(chǎn)品，再到現(xiàn)在風行的復(fù)合調(diào)味品，有了長足進步和發(fā)展。市場規(guī)模從2012年的557億元增長至2019年的1190.7億元，截至2019年，我國調(diào)味品總產(chǎn)量為1247.10萬噸，同比增長9.4%；銷售收入為820.30億元，同比增長率為9.5%。實現(xiàn)穩(wěn)增長，慢集中趨勢。

（二）上下游市場

調(diào)味品上游是農(nóng)作物等原材料，下游即為消費渠道。產(chǎn)業(yè)價格會受到上游原材料成本的影響，但在成本、政策等因素的作用下，小企業(yè)正在加速淘汰，而龍頭企業(yè)能利用規(guī)模優(yōu)勢化解這種影響。

下游的消費渠道，需求量大，粘性高。目前，調(diào)味品的銷售渠道主要有三條：餐飲消費，家庭消費和食品加工消費。餐飲是調(diào)味品企業(yè)最大的渠道，占總銷售的45%，家庭消費渠道和食品加工渠道分別占30%、25%。

（三）地域特征

調(diào)味品行業(yè)呈現(xiàn)以區(qū)域為單位的聚集狀態(tài)，許多品牌在自己所覆蓋到區(qū)域市場經(jīng)營客觀，卻很難延伸其產(chǎn)業(yè)銷售鏈條，被更多的消費者接受，同時，調(diào)味品行業(yè)是公認為數(shù)不多的未完成市場整合的行業(yè)，作為國內(nèi)調(diào)味品巨頭的海天，其銷售額也只占全國銷售額的7，66%，可見其區(qū)域局限性的影響。

五、行業(yè)潛質(zhì)及風險提示

（一）行業(yè)潛質(zhì)

1. 行業(yè)增量有空間

目前行業(yè)處于歷史最好發(fā)展階段，渠道力和創(chuàng)新能力強、品牌知名度高的調(diào)味品企業(yè)將會成為市場的主導(dǎo)。未來受益于產(chǎn)品細分、品牌意識強化、消費升級和區(qū)域品牌全國化等因素，行業(yè)將繼續(xù)保持較高速增長。

2.產(chǎn)品品類豐富，有開發(fā)潛力

行業(yè)產(chǎn)品呈現(xiàn)單品突破到多品類拓展再到多元化乃至國際化發(fā)展的路徑，單品突破發(fā)展階段是調(diào)味品企業(yè)后續(xù)區(qū)域化崛起和全國化發(fā)展的基礎(chǔ)，多品類拓展階段是企業(yè)最佳的盈利釋放期，多元化或者國際化發(fā)展是調(diào)味品企業(yè)獲取新增長點的主要方式，存在投資機遇。

3.重點行業(yè)

醬油行業(yè)，目前行業(yè)發(fā)展量增價升，消費升級趨勢明顯。但未來隨著行業(yè)收入增速放緩和龍頭企業(yè)大幅擴產(chǎn)，行業(yè)有望進入“擠壓式”競爭階段，海天味業(yè)，渠道建設(shè)的推進和產(chǎn)品組團優(yōu)勢的增強可使公司業(yè)績繼續(xù)穩(wěn)定增長，中炬高新已經(jīng)入業(yè)績穩(wěn)定釋放期，長期增長趨勢確立，2019年，公司的費控效果顯著，業(yè)績增長和費控落實，股東回報率增加。

（二）風險提示

1.國家對食品安全的嚴格要求，2019年12月21日正式實施的醬油、食醋、復(fù)合調(diào)味料食品安全國家標準，對醬油、食醋的分類及定義進行了修改，企業(yè)生產(chǎn)過程中必須保證從原材料的采購，加工，包裝等一系列環(huán)節(jié)符合國家標準。

2.消費者喜好的轉(zhuǎn)變，消費者口味不是一成不變的。隨著消費者需求的改變，企業(yè)應(yīng)不斷開發(fā)新產(chǎn)品，以滿足消費者需求，維持市場份額，適應(yīng)市場變化，增強風險意識，避免企業(yè)陷入經(jīng)營困境。

3.同行業(yè)企業(yè)間的競爭激烈，有大眾熟知的海天，老干媽等企業(yè)，也有中炬高新等小型企業(yè)的逐漸崛起，如何在市場中立足以得到更多的市場份額，促進行業(yè)發(fā)展，是每個調(diào)味品企業(yè)必須攻克的課題。