互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)管控

甄冠平 中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行天津新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園區(qū)支行

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵及其現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融就是實(shí)現(xiàn)新型市場(chǎng)信息的對(duì)稱，并且具備便捷的支付能力，進(jìn)而保障供需雙方的交易需求的一種金融模式。自2005年互聯(lián)網(wǎng)金融問(wèn)世以來(lái)，已經(jīng)走過(guò)了三個(gè)階段：簡(jiǎn)單地將網(wǎng)絡(luò)技術(shù)引入金融運(yùn)營(yíng)時(shí)期、支付服務(wù)和支付寶電子支付的快速擴(kuò)張時(shí)期，以及快速擴(kuò)張后的理性發(fā)展時(shí)期。目前，中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)融資形式多種多樣，包括第三方支付、P2P在線借貸平臺(tái)和眾籌等等。在實(shí)際發(fā)展中，互聯(lián)網(wǎng)金融仍然無(wú)法完全拋棄傳統(tǒng)商業(yè)銀行的金融服務(wù)模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具體表現(xiàn)為銀行、保險(xiǎn)、證券等傳統(tǒng)金融機(jī)制依托于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)所拓展的新型金融管理體系。互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)并迅速發(fā)展，但仍然存在一些傳統(tǒng)的金融風(fēng)險(xiǎn)，如與互聯(lián)網(wǎng)金融特征相關(guān)的信用風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)促生了互聯(lián)網(wǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）投資者具有較高風(fēng)險(xiǎn)

首先，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)對(duì)其投資對(duì)象（資金需求方）的信用情況并不能得到全面完整的信息，平臺(tái)投資者所能了解到的投資對(duì)象即借款人的信用情況都是由平臺(tái)所提供的。其次，由于信息不對(duì)稱性，借款人需要提供的信息往往有利于其借款，換而言之就是使平臺(tái)投資者處于劣勢(shì)一方。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融基本上都是線上操作，并不像傳統(tǒng)金融借貸模式中需要抵押物，增加了投資者的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）征信系統(tǒng)有待優(yōu)化

由于信用監(jiān)管體系存在弊端和獲取信息途徑單一，使一些平臺(tái)無(wú)法保證每個(gè)商家和用戶的高資質(zhì)，可能存在套現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。如果消費(fèi)者串通商家以虛假交易方式進(jìn)行套現(xiàn)，增加了支付寶的資金管理風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)生惡意透支后，追償是很大的問(wèn)題。

（三）監(jiān)管法律體系存在漏洞

互聯(lián)網(wǎng)金融仍然處于行業(yè)發(fā)展探索期，經(jīng)歷了一段時(shí)間的無(wú)序發(fā)展后，整個(gè)行業(yè)迎來(lái)了監(jiān)管整頓階段，但是相關(guān)的法律體系仍然不夠完善，處于無(wú)法可依的狀態(tài)，因此無(wú)法全面有效地規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。部分用戶借助于法律的漏洞，繞過(guò)平臺(tái)規(guī)則和法律限制，信用風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題日益凸顯。

（四）互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)普遍存在技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，包括信息泄露、系統(tǒng)癱瘓、黑客攻擊等，一旦發(fā)生這些問(wèn)題，會(huì)對(duì)用戶乃至整個(gè)行業(yè)產(chǎn)生巨大的打擊。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融交易數(shù)量持續(xù)上升，平臺(tái)的軟件和硬件變得越來(lái)越重要。如果出現(xiàn)故障，輕則導(dǎo)致數(shù)據(jù)傳送延遲，重則支付信息丟失、支付信息錯(cuò)誤。計(jì)算機(jī)系統(tǒng)由技術(shù)人員操作，人為帶來(lái)的失誤、惡意操作行為有可能引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)管控對(duì)策

（一）建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融配套法律體系

與互聯(lián)網(wǎng)金融配套的法律體系包含的內(nèi)容眾多，不僅包括對(duì)進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融交易的消費(fèi)者的保護(hù)，也要包括對(duì)從事互聯(lián)網(wǎng)金融違法犯罪活動(dòng)的相關(guān)人員的處罰。我國(guó)需要在借鑒西方發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，制定對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域相關(guān)消費(fèi)者的權(quán)利的保護(hù)措施，制定對(duì)受到利益損害的互聯(lián)網(wǎng)金融的參與者的救濟(jì)措施。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一個(gè)新生事物，很多消費(fèi)者仍處于不了解或者是不清楚的狀態(tài)，在這一背景下，國(guó)家主動(dòng)出臺(tái)文件對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行宣傳與教育就顯得尤為必要。通過(guò)宣傳與教育，互聯(lián)網(wǎng)金融的參與者不僅能更好地了解互聯(lián)網(wǎng)金融，也能使得其在進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融交易的過(guò)程中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)得以大大增強(qiáng)。特別是近年來(lái)，我國(guó)城鎮(zhèn)與農(nóng)村居民的人均可支配收入不斷增加，人們手中的錢越來(lái)越多，想要參與各種各樣的金融活動(dòng)的愿望也越來(lái)越迫切，可是互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)在不斷使得人民的生活更加便捷的同時(shí)，也帶來(lái)了讓人眼花繚亂的金融產(chǎn)品，所以建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融配套法律體系也就是一個(gè)亟待落實(shí)的問(wèn)題。

（二）加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融各個(gè)環(huán)節(jié)的監(jiān)管

法律法規(guī)缺少監(jiān)管，猶如一紙空文。針對(duì)當(dāng)前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管乏力的現(xiàn)狀，必須構(gòu)建堵漏各個(gè)環(huán)節(jié)監(jiān)管缺口的、以政府為主導(dǎo)、多種主體參與的立體式監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)：一是加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的準(zhǔn)入和退出審核?！耙晃恍袃蓵?huì)”、工信、市場(chǎng)監(jiān)管等部門，根據(jù)監(jiān)管規(guī)則，對(duì)市場(chǎng)參與者的網(wǎng)絡(luò)安全、注冊(cè)資本、高管資質(zhì)、業(yè)務(wù)模式、資金管理、風(fēng)險(xiǎn)防控等方面進(jìn)行準(zhǔn)入審核。退出市場(chǎng)時(shí)也須進(jìn)行核批，避免互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)大量無(wú)序退出，沖擊金融穩(wěn)定。二是對(duì)客戶的投資進(jìn)行“備付金”管理。將互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)吸收的資金按一定的比例存入在央行開(kāi)立資金存放賬戶的第三方存管機(jī)構(gòu)，在已經(jīng)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事故的事件中予以補(bǔ)償，保證客戶的利益。三是監(jiān)管主體要加強(qiáng)在業(yè)務(wù)運(yùn)行中的監(jiān)管，并出具風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告。對(duì)內(nèi)部運(yùn)行情況、投資合法性等進(jìn)行檢查，確保互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部運(yùn)行的規(guī)范性。四是充分發(fā)揮行業(yè)自律的作用。在政府監(jiān)管的同時(shí)，也要積極發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)的重要作用，成立互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)，制定統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、定期審計(jì)機(jī)制，進(jìn)行相關(guān)信息披露，讓行業(yè)自律組織作為行政監(jiān)管的有益補(bǔ)充，最終形成互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的有效合力。

（三）完善互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)征信體系

信用作為一國(guó)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域特別是金融市場(chǎng)的基礎(chǔ)要素，對(duì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到至關(guān)重要的作用。傳統(tǒng)的信征機(jī)構(gòu)使用的數(shù)據(jù)主要是金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生的信貸數(shù)據(jù)，主要是從數(shù)據(jù)庫(kù)中直接提取的結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，來(lái)源單一，采集頻率比較低，而且覆蓋面較窄，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展以及大數(shù)據(jù)等新興技術(shù)的發(fā)展，使我們具備了實(shí)時(shí)處理海量數(shù)據(jù)的能力，搜索和數(shù)據(jù)挖掘能力也取得了重大的突破，為征信行業(yè)注入了新的活力。政府應(yīng)該加快互聯(lián)網(wǎng)個(gè)人征信基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等現(xiàn)代信息科技建立更為精準(zhǔn)、范圍更廣的征信體系。同時(shí)，政府還應(yīng)當(dāng)牽頭建立多元化紐帶征信體系，將互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)、央行以及民間商用征信系統(tǒng)對(duì)接，加強(qiáng)不同平臺(tái)之間的數(shù)據(jù)聯(lián)系，實(shí)現(xiàn)征信數(shù)據(jù)的互聯(lián)共享，有效控制互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）提升金融素養(yǎng)，促進(jìn)行業(yè)發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)出現(xiàn)了很多因經(jīng)營(yíng)不善而帶來(lái)的問(wèn)題，也給社會(huì)公眾帶來(lái)了一定的損失和負(fù)面影響。其中很大一部分原因是互聯(lián)網(wǎng)金融的整體素養(yǎng)偏低，互聯(lián)網(wǎng)金融本身就是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域且本身抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，如果平臺(tái)不具備一定的風(fēng)控能力和經(jīng)營(yíng)能力，金融素養(yǎng)不高，就不能根據(jù)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化做出正確的決定，很難保證投資的安全性。對(duì)于投資者而言，更應(yīng)該提高自身的金融素養(yǎng)，正確運(yùn)用金融知識(shí)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和維權(quán)意識(shí)。政府、銀行應(yīng)該牽頭開(kāi)展金融知識(shí)普及活動(dòng)，重視不同群體的消費(fèi)者，重點(diǎn)關(guān)注小微企業(yè)、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群、貧困人群等有貸款融資金融需求的人群以及有閑散資金的投資者，提高他們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的了解，讓互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)揮自身的優(yōu)勢(shì)。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)應(yīng)建立行業(yè)自律組織，對(duì)平臺(tái)的發(fā)起人以及經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行專業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融知識(shí)教育，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避以及平臺(tái)運(yùn)營(yíng)等給出專業(yè)化的建議，并對(duì)相關(guān)從業(yè)人員進(jìn)行專業(yè)知識(shí)技能的考核，從而提高互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的整體金融素養(yǎng)，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的良好發(fā)展。

（五）合理保護(hù)消費(fèi)者

網(wǎng)絡(luò)金融本身就是依靠消費(fèi)者發(fā)展起來(lái)的一種新型的金融模式，因此，在發(fā)展的過(guò)程中，一定要注意保護(hù)消費(fèi)者的個(gè)人利益，要為消費(fèi)者提供一個(gè)良好的金融環(huán)境，這樣才能使得消費(fèi)者更加信任網(wǎng)絡(luò)金融，網(wǎng)絡(luò)金融才能夠得到更好的發(fā)展。另外，相應(yīng)的監(jiān)督管理部門也要對(duì)消費(fèi)者進(jìn)行相應(yīng)的引導(dǎo)，從而避免消費(fèi)者因?yàn)槊つ扛鷱睦媸艿綋p失。網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管部門一定要加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)中個(gè)人信息的保密，要避免出現(xiàn)信息泄露，并且也要將每一種金融產(chǎn)品的信息介紹給消費(fèi)者，讓消費(fèi)者得到充分的了解，這對(duì)于消費(fèi)者來(lái)說(shuō)是一種十分人性化的金融管理方式。管理部門要加強(qiáng)對(duì)相關(guān)金融活動(dòng)的執(zhí)法監(jiān)管，要確保對(duì)其違反的人員加強(qiáng)懲罰，嚴(yán)格保證網(wǎng)絡(luò)金融的安全性。

四、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)管控密不可分。針對(duì)發(fā)展過(guò)程可能存在的一些風(fēng)險(xiǎn)隱患，開(kāi)展有效的風(fēng)險(xiǎn)防控管理工作，有利于保障交易雙方的合法權(quán)益，降低金融交易風(fēng)險(xiǎn)，以及維護(hù)金融市場(chǎng)安定秩序。相關(guān)部門和人員應(yīng)當(dāng)增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融配套法律體系；加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融各個(gè)環(huán)節(jié)的監(jiān)管；完善互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)征信體系；提升金融素養(yǎng)，促進(jìn)行業(yè)發(fā)展；合理保護(hù)消費(fèi)者?；谟行У娘L(fēng)險(xiǎn)管控措，互聯(lián)網(wǎng)金融將實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。