互聯(lián)網(wǎng)金融背景下我國(guó)小微企業(yè)融資模式的分析

陳麒滟 湖南農(nóng)學(xué)大學(xué)商學(xué)院

在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，小微企業(yè)能充分地利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行融資，緩解自身資金緊缺等問題，成本低且快捷高效，有利于小微企業(yè)快速健康的發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的融資新模式包括P2P 平臺(tái)融資、眾籌融資、大數(shù)據(jù)金融融資、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶融資、第三方支付融資等多種融資模式。這些新的融資模式的出現(xiàn)，使融資具有開放性和高效性，給小微企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了新的生機(jī)。

一、小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀與困境

（一）小微企業(yè)的融資發(fā)展現(xiàn)狀

1.據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)小微企業(yè)近年來(lái)創(chuàng)造的產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)值占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的60%以上，發(fā)明專利、稅收、新產(chǎn)品開發(fā)等也都占全國(guó)的百分之60%以上?？梢姡壳拔覈?guó)小微企業(yè)發(fā)展較快，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有很大比重，發(fā)揮著不可替代的作用。

2.國(guó)家工信局通過對(duì)小微企業(yè)的調(diào)查問卷分析，發(fā)現(xiàn)近年來(lái)我國(guó)小微企業(yè)總體比較活躍，尤其是新設(shè)立的小微企業(yè)越來(lái)越多，且80%以上新設(shè)立的小微企業(yè)已有不錯(cuò)的收入。問卷顯示，近年來(lái)新設(shè)立的小微企業(yè)大多偏好于現(xiàn)代服務(wù)行業(yè)，帶動(dòng)就業(yè)增長(zhǎng)顯著，小微企業(yè)總體形勢(shì)較為樂觀。

3.基于我國(guó)是人口大國(guó)的優(yōu)勢(shì)，目前我國(guó)小微企業(yè)以勞動(dòng)密集型為主，大多屬于市場(chǎng)較成熟、技術(shù)較先進(jìn)、發(fā)展較穩(wěn)定的勞動(dòng)密集型企業(yè)。

（二）小微企業(yè)的融資困境

1.我國(guó)小微企業(yè)融資渠道狹窄，擔(dān)保能力有限。由于小微企業(yè)發(fā)展初期規(guī)模較小，因此只能通過抵押擔(dān)保的方式來(lái)貸款進(jìn)行資金籌集。目前主要以民間借貸、銀行貸款等為主。但是，由于高擔(dān)保物等要求，我國(guó)小微企業(yè)在借貸時(shí)只能借到很少的金額，無(wú)法滿足其融資需求。

2.資金緊缺，周轉(zhuǎn)困難。近年來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，各種原材料成本、人工成本、能源價(jià)格等上升非?？欤捎谑芄┣箨P(guān)系的影響，產(chǎn)品的銷售價(jià)格并不能得到大幅度提高。由此，成本提高但銷售收入變化不大，對(duì)小微企業(yè)的利潤(rùn)造成了嚴(yán)重的影響。小微企業(yè)利潤(rùn)縮減，利潤(rùn)空間受到嚴(yán)重?cái)D壓，間接導(dǎo)致了小微企業(yè)資金緊缺和資金周轉(zhuǎn)困難，進(jìn)而引發(fā)了小微企業(yè)融資難等一系列問題。

3.融資費(fèi)用高，融資壓力大。近幾年，我國(guó)銀行貸款的利息及其他第三方支付費(fèi)用等不斷上漲，使小微企業(yè)借貸時(shí)面臨著高額的利息，承受著巨大的壓力。并且，傳統(tǒng)模式下的小微企業(yè)，獲取資金的方式主要是資本的積累，大多來(lái)源于內(nèi)部留存收益，但利潤(rùn)率等多種因素很容易影響內(nèi)部留存收益。

4.小微企業(yè)人才匱乏，管理水平低，治理體系不完善。目前，我國(guó)小微企業(yè)大多是勞動(dòng)密集型，位于價(jià)值鏈和產(chǎn)業(yè)鏈的中低端，發(fā)展空間和發(fā)展平臺(tái)較小，因此很難吸引到優(yōu)秀的高級(jí)管理人才。

二、小微企業(yè)采取互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式的必要性

在目前的情況下，互聯(lián)網(wǎng)金融可以滿足小微企業(yè)大部分的融資需求。小微企業(yè)很有必要采取互聯(lián)網(wǎng)金融融資新模式，在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下創(chuàng)新融資模式，不斷嘗試互聯(lián)網(wǎng)金融融資，才能推動(dòng)自己的發(fā)展，也才能推動(dòng)我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。一味地故步自封，不懂得創(chuàng)新，堅(jiān)守于傳統(tǒng)的融資模式，那么小微企業(yè)所面臨的困難將會(huì)越來(lái)越多，最后甚至面臨破產(chǎn)及倒閉的可能。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下對(duì)小微企業(yè)融資模式的建議

（一）制度方面

建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)。2017年11 月召開的十二屆全國(guó)人大常委會(huì)第十三次會(huì)議上，明確提出了我國(guó)要推動(dòng)構(gòu)建更完善的互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康有序發(fā)展。建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)，將營(yíng)造一個(gè)良好有序的融資環(huán)境，有利于保障小微企業(yè)安全平穩(wěn)運(yùn)行，解決小微企業(yè)融資難等問題，是維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)融資秩序的根本方法。

（二）體系方面

加強(qiáng)信用體系建設(shè)，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融融資發(fā)展。目前，我國(guó)社會(huì)主義誠(chéng)信體系尚未建立，互聯(lián)網(wǎng)金融融資沒有誠(chéng)信體系的保障，風(fēng)險(xiǎn)較高。只有誠(chéng)信，才能吸引更多的客戶，才能得到更好的發(fā)展?！吨袊?guó)社會(huì)信用體系發(fā)展報(bào)告》顯示：我國(guó)市場(chǎng)上與“征信服務(wù)”相關(guān)的公司有大約兩千家，但完成備案的企業(yè)征信機(jī)構(gòu)僅有不到兩百家。加強(qiáng)信用體系建設(shè)迫在眉睫。要加強(qiáng)信用體系建設(shè)，首先我國(guó)應(yīng)建立健全相關(guān)方面的信用體系。其次可鼓勵(lì)我國(guó)第三方征信機(jī)構(gòu)，并且建立互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的信用信息共享體系，增進(jìn)銀行和小微企業(yè)的信用信息共享。只有這樣，才能加強(qiáng)小微企業(yè)融資的安全性，提升小微企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。同時(shí)，應(yīng)建立健全政策性融資擔(dān)保體系，這是當(dāng)前緩解小微企業(yè)融資困難最便捷最有效的途徑。建議完善小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)政銀分擔(dān)機(jī)制和政銀保險(xiǎn)機(jī)制，通過股權(quán)投資以及再擔(dān)保等其他形式，構(gòu)建政策性融資擔(dān)保體系。

（三）政府方面

政府應(yīng)規(guī)范民間融資模式，同時(shí)加大監(jiān)管力度。小微企業(yè)融資與民間融資密切相關(guān)。近年來(lái)，我國(guó)民間融資發(fā)展迅速，但缺乏監(jiān)管。高利貸、非法集資等多種問題頻頻發(fā)生，嚴(yán)重?cái)_亂了社會(huì)秩序，同時(shí)也加劇了小微企業(yè)融資的困難。因此，我國(guó)政府應(yīng)規(guī)范民間融資的模式，并加大監(jiān)管力度和扶持力度，才能營(yíng)造一個(gè)良好的融資環(huán)境，才能促進(jìn)小微企業(yè)乃至國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。同時(shí)，我國(guó)政府部門應(yīng)以財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠等多種政策給予小微企業(yè)資金上的幫助與支持，進(jìn)一步解決小微企業(yè)融資難的問題。

（四）小微企業(yè)自身

首先，在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，小微企業(yè)要敢于創(chuàng)新，結(jié)合自身發(fā)展情況尋找適合自己的融資新模式。其次，小微企業(yè)要建立健全財(cái)務(wù)制度，嚴(yán)格規(guī)范財(cái)務(wù)工作，設(shè)置必要的崗位，明確每個(gè)工作人員的分工。再者，目前我國(guó)小微企業(yè)人才極度匱乏，缺乏人才，小微企業(yè)無(wú)法發(fā)展。小微企業(yè)要想發(fā)展，必須引進(jìn)和培養(yǎng)人才，不應(yīng)堅(jiān)持之前傳統(tǒng)的家族模式。

互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的P2P 平臺(tái)融資模式、眾籌融資模式等多種新模式，很好地解決了小微企業(yè)融資難等多方面的問題，但若我們能制定相關(guān)措施、正確面對(duì)，就能很好地發(fā)揮其優(yōu)勢(shì)。