數(shù)字貨幣的應(yīng)用場景與發(fā)展趨勢研究

移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅猛發(fā)展為數(shù)字貨幣的發(fā)行、應(yīng)用奠定了技術(shù)基礎(chǔ)。各種數(shù)字貨幣的發(fā)行、應(yīng)用，使數(shù)字貨幣迅速被互聯(lián)網(wǎng)用戶所接納，進(jìn)而催生了日益增多的應(yīng)用場景，數(shù)字貨幣的市場規(guī)模迅速壯大。對數(shù)字貨幣的研究近年來也日漸成為學(xué)術(shù)界的熱點問題，但多數(shù)集中在數(shù)字貨幣的性質(zhì)、法理基礎(chǔ)等領(lǐng)域，對其具體應(yīng)用場景和未來發(fā)展趨勢的研究相對薄弱。本文總結(jié)了數(shù)字貨幣的特征，重點探究其應(yīng)用場景和未來發(fā)展趨勢，希望通過本文的研究，為深刻認(rèn)識把握數(shù)字貨幣，引導(dǎo)、支持?jǐn)?shù)字貨幣及其市場可持續(xù)發(fā)展，提供有價值的理論參考和實踐引領(lǐng)。

一、數(shù)字貨幣種類和特征

數(shù)字貨幣是指沒有實體的一般等價物，是當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的重要支撐。數(shù)字貨幣按照具體性質(zhì)可以分為兩大類：一類是與實體貨幣掛鉤并固定兌換比例（一般是1:1）的數(shù)字貨幣；另一類是相對獨(dú)立于實體貨幣體系的數(shù)字貨幣，此類數(shù)字貨幣又根據(jù)發(fā)行機(jī)構(gòu)的不同分為二種，一種是官方（或官方認(rèn)可背書）發(fā)行的數(shù)字貨幣，另一種是非官方發(fā)行的數(shù)字貨幣。各種數(shù)字貨幣的共同特征主要有：

（一）流通效率高。數(shù)字貨幣通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行交易與轉(zhuǎn)移往往能夠?qū)崿F(xiàn)支付的“零延時”，具有極高的交易速度、流通效率。交易雙方無論是個人還是不同機(jī)構(gòu)，交易流轉(zhuǎn)均依賴分布或中心數(shù)據(jù)庫，客戶端的操作簡易，打破了銀行時間節(jié)律，消除了銀行時間上的斷點或盲區(qū)，使數(shù)字貨幣交易流通簡易高效。

（二）流通成本低。數(shù)字貨幣沒有實體交易的物理、交通成本，數(shù)字貨幣在流通環(huán)節(jié)幾乎沒有額外的成本支出，這使得數(shù)字貨幣的流通成本極低。部分?jǐn)?shù)字貨幣所采用的分布計算中，連服務(wù)器的維護(hù)成本也由使用者均攤，更極大的降低了流通成本。數(shù)字貨幣的流通過程主要依靠相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)協(xié)議進(jìn)行規(guī)范，具有安全性高、安全成本低的特征。

（三）應(yīng)用場景廣。當(dāng)下數(shù)字貨幣的接受度迅速提升，在互聯(lián)網(wǎng)場景的應(yīng)用幾乎接近全覆蓋，并不斷的向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)滲透。數(shù)字貨幣的應(yīng)用場景日益增多，在各種互聯(lián)網(wǎng)場景中的覆蓋面持續(xù)提升，數(shù)字貨幣的市場規(guī)模迅速壯大。在可以預(yù)見的未來，數(shù)字貨幣的應(yīng)用場景將會迎來更廣泛、更深入的大發(fā)展。

（四）監(jiān)管難度高。數(shù)字貨幣依賴的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)復(fù)雜度高，數(shù)字貨幣交易流通速度快、效率高，數(shù)字貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)的不同，尤其是數(shù)字貨幣的非官方發(fā)行，數(shù)字貨幣種類的增長，數(shù)字貨幣應(yīng)用場景的增多，數(shù)字貨幣市場規(guī)模的擴(kuò)大，這些因素都勢必會帶來監(jiān)管難度的上升，導(dǎo)致政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)對數(shù)字貨幣的認(rèn)可度難以提高，難以及時形成對數(shù)字貨幣的有效監(jiān)管。

二、數(shù)字貨幣的應(yīng)用場景

數(shù)字貨幣的應(yīng)用場景發(fā)展很快，按照數(shù)字貨幣應(yīng)用的目標(biāo)、行為、范圍的不同可以分為賬戶流轉(zhuǎn)、消費(fèi)支付、規(guī)避風(fēng)險、跨境支付、投資增值、替代傳統(tǒng)貨幣六種應(yīng)用場景。

（一）賬戶流轉(zhuǎn)。賬戶流轉(zhuǎn)是指數(shù)字貨幣作為實體貨幣的載體在資金流轉(zhuǎn)過程場景中的應(yīng)用。此類場景中，實體貨幣通過銀行等金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變?yōu)閷?yīng)的數(shù)據(jù)流，通過對數(shù)據(jù)流進(jìn)行操作從而完成賬戶流轉(zhuǎn)過程，而不需要實體貨幣的轉(zhuǎn)移。此過程中，銀行等金融流轉(zhuǎn)機(jī)構(gòu)會收取一定的服務(wù)費(fèi)用。此類場景多見于網(wǎng)絡(luò)銀行等傳統(tǒng)數(shù)字貨幣平臺，其提供的應(yīng)用類型也多在政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管范圍內(nèi)，屬于官方認(rèn)可的數(shù)字貨幣應(yīng)用場景。

（二）消費(fèi)支付。消費(fèi)支付是數(shù)字貨幣的主要應(yīng)用場景。此類場景有兩種模式，一種是基于官方認(rèn)可的數(shù)字貨幣，此類數(shù)字貨幣在法律意義以及具體效力上等同于實體貨幣，在廣大的線上與線下平臺都可以進(jìn)行應(yīng)用。如淘寶、餓了么以及實體店中的電子支付。另一種是非官方認(rèn)可的數(shù)字貨幣，此種數(shù)字貨幣只能夠在少數(shù)支撐平臺上予以應(yīng)用。如支付寶積分只能夠在其內(nèi)的兌換平臺中進(jìn)行消費(fèi)，比特幣的消費(fèi)應(yīng)用也僅能夠在比特聯(lián)盟的支撐平臺上進(jìn)行直接消費(fèi)。相比較官方認(rèn)可的數(shù)字貨幣，此種數(shù)字貨幣在消費(fèi)應(yīng)用上存在一定的場景限制，從而導(dǎo)致其市場接受度、社會認(rèn)可度不足。

（三）規(guī)避風(fēng)險。以數(shù)字貨幣比特幣為例，其創(chuàng)始人曾表示創(chuàng)設(shè)比特幣目的是為了使得現(xiàn)代金融體系擺脫政府監(jiān)管與“控制”，實現(xiàn)實際經(jīng)營過程中達(dá)到資金保留與避險目的。規(guī)避風(fēng)險是指通過將實體貨幣轉(zhuǎn)變?yōu)閿?shù)字貨幣的方式，能夠按照現(xiàn)階段的法律規(guī)定，數(shù)字貨幣不具備法律執(zhí)行的主體資格，由此在部分金融、保險及債務(wù)領(lǐng)域，企業(yè)、個人通過數(shù)字貨幣來規(guī)避風(fēng)險。

（四）跨境支付。得利于數(shù)字貨幣通過互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)移，而達(dá)到不受外匯管制等監(jiān)管限制，進(jìn)而有利于資產(chǎn)國際化和跨境轉(zhuǎn)移。具體應(yīng)用場景中，現(xiàn)實貨幣通過向數(shù)字貨幣轉(zhuǎn)移實現(xiàn)了存量變更，再通過數(shù)字貨幣完成跨境轉(zhuǎn)移，實現(xiàn)了本地資金使用轉(zhuǎn)變?yōu)榫惩赓Y金，從而方便地用于境外支付。

（五）替代傳統(tǒng)貨幣。替代傳統(tǒng)貨幣是指利用數(shù)字貨幣對傳統(tǒng)貨幣進(jìn)行部分替代。數(shù)字貨幣的安全性、私密性和流通性均高于傳統(tǒng)貨幣，在現(xiàn)有應(yīng)用場景時?？商娲鷤鹘y(tǒng)貨幣的功能。由于許多數(shù)字貨幣的發(fā)行主體存在去中心化特征，有利于金融貿(mào)易自由化、便利化?，F(xiàn)實中，無論是數(shù)字貨幣的發(fā)行方還是使用方均有將其應(yīng)用場景進(jìn)一步拓展的強(qiáng)烈內(nèi)生動力，盡管現(xiàn)階段替代傳統(tǒng)貨幣應(yīng)用場景仍存在諸多限制和困難，但其未來發(fā)展勢頭不可阻擋。另外，數(shù)字貨幣還可以投資增值。

三、數(shù)字貨幣未來發(fā)展趨勢

數(shù)字貨幣應(yīng)用場景的發(fā)展，使得數(shù)字貨幣的市場接受度、社會認(rèn)可度越來越高。現(xiàn)階段已經(jīng)形成良性的線上、線下互動關(guān)系，為數(shù)字貨幣下一步發(fā)展奠定了必要的基礎(chǔ)。從應(yīng)用場景的發(fā)展趨勢上來分析預(yù)測，隨著數(shù)字貨幣得到越來越高的市場接受度、社會認(rèn)可度和政府認(rèn)可，其發(fā)展前景勢必會呈現(xiàn)出新的高潮，數(shù)字貨幣的應(yīng)用場景將會更加多樣、更加廣泛、更加深化。

（一）合法化。獲得政府的認(rèn)可與支持是數(shù)字貨幣未來發(fā)展的前提。數(shù)字貨幣應(yīng)用場景的進(jìn)一步拓展迫切需要形成更高的市場接受度、社會認(rèn)可度和政府認(rèn)可，貨幣的本質(zhì)是對于一般等價物的信用保障。傳統(tǒng)貨幣的信用保障來源于政府的公信力，多數(shù)數(shù)字貨幣缺乏政府信用的背書。數(shù)字貨幣的未來發(fā)展趨勢必然是通過多種手段來進(jìn)一步獲得政府的認(rèn)可與背書，數(shù)字貨幣合法化、法幣數(shù)字化，這樣才能夠在社會中形成更為有效的公信力體系，才能夠?qū)⒏嗟膽?yīng)用內(nèi)容、應(yīng)用領(lǐng)域納入到數(shù)字貨幣的應(yīng)用場景中來，甚至將數(shù)字貨幣應(yīng)用場景的發(fā)展動力由主要來源于發(fā)行方，轉(zhuǎn)變?yōu)榘l(fā)行方、應(yīng)用方和監(jiān)管方同向發(fā)力，形成強(qiáng)大的內(nèi)生混合動力。

（二）增信化。信用是貨幣的本質(zhì)，保值是貨幣的生命力。在數(shù)字貨幣已經(jīng)形成較高的市場接受度、社會認(rèn)可度的前提下，需要進(jìn)一步增強(qiáng)市場信用，而信用來源于數(shù)字貨幣的穩(wěn)定性、增值性。以比特幣為例，雖然其價值在近幾年得到了極大的增長，但是這種增長是否可以持續(xù)，是否存在巨大的泡沫仍不容樂觀，一定程度上存在數(shù)字貨幣投資轉(zhuǎn)變?yōu)椤巴稒C(jī)”甚至是“賭博”的巨大風(fēng)險。數(shù)字貨幣若缺乏足夠的穩(wěn)定性，數(shù)字貨幣的未來發(fā)展顯然無法持續(xù)，勢必需要通過增強(qiáng)數(shù)字貨幣對應(yīng)資產(chǎn)的含金量、建立規(guī)范有效的操作規(guī)則、引入更多強(qiáng)大的發(fā)展動力來予以解決，從而實現(xiàn)數(shù)字貨幣市場的穩(wěn)定化、可預(yù)期，進(jìn)一步增強(qiáng)數(shù)字貨幣的市場信用。

（三）實用化。引入更多交易場景是數(shù)字貨幣可持續(xù)發(fā)展和穩(wěn)定的重要支撐。只有得到廣泛的應(yīng)用才能夠迎來更大的發(fā)展機(jī)遇。數(shù)字貨幣在未來的發(fā)展過程中勢必會構(gòu)建更多的交易應(yīng)用場景，其具體表現(xiàn)為：一是規(guī)?；?，在現(xiàn)有交易應(yīng)用場景中不斷的拓展交易規(guī)模，如作為支付功能的交易場景不斷提高其支撐的商家和消費(fèi)者群體的數(shù)量、交易額的規(guī)模；二是多樣化，是在現(xiàn)有的交易場景上不斷創(chuàng)造出新的場景，進(jìn)而實現(xiàn)綜合發(fā)展、持續(xù)創(chuàng)新；三是連續(xù)化，數(shù)字貨幣將會在全供應(yīng)鏈、全交通工具支付、全球支付、全時交易、多金融機(jī)構(gòu)賬戶流轉(zhuǎn)實現(xiàn)不間斷、全流程交易應(yīng)用。

（四）規(guī)范化。數(shù)字貨幣及其市場可持續(xù)發(fā)展，必然要求進(jìn)一步形成高效、統(tǒng)一和兼容的發(fā)展規(guī)范、良性秩序，形成有效規(guī)避各類問題的有效措施和規(guī)范。現(xiàn)階段數(shù)字貨幣入門門檻較低，導(dǎo)致數(shù)字貨幣發(fā)展良莠不齊。以我國國內(nèi)數(shù)字貨幣市場為例，已經(jīng)發(fā)行的數(shù)字貨幣超過100種，其中絕大部分的資金總量不超過10億元人民幣，甚至還存在部分“空殼”數(shù)字貨幣的現(xiàn)象與問題。要實現(xiàn)數(shù)字貨幣及其市場可持續(xù)發(fā)展和穩(wěn)定，必須解決數(shù)字貨幣發(fā)展良莠不齊的問題，要通過支持保障規(guī)范化的良幣來驅(qū)逐劣幣，有序推進(jìn)法幣數(shù)字化，促進(jìn)數(shù)字貨幣市場有序發(fā)展，規(guī)范化的良幣要培育強(qiáng)化核心競爭力，以規(guī)范化的發(fā)展開拓規(guī)?；氖袌?，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展、逐步開拓目標(biāo)市場全覆蓋。

四、結(jié)語

貨幣沒有終極形態(tài)，貨幣形態(tài)向著越來越便捷、可靠、低成本的方向演進(jìn)，數(shù)字貨幣是當(dāng)前貨幣形態(tài)發(fā)展的主流趨勢。數(shù)字經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)是數(shù)字支付，數(shù)字支付的核心是數(shù)字貨幣。數(shù)字貨幣在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的保障下已經(jīng)深刻的改變了人們的生活和工作，數(shù)字貨幣可以為數(shù)字經(jīng)濟(jì)提供一個全員覆蓋、全時交易、全程交易、全域交易、實時記賬的貨幣基礎(chǔ)，數(shù)字貨幣應(yīng)用場景將蓬勃發(fā)展，數(shù)字貨幣將成為主流貨幣形態(tài)。