淺析企業(yè)融資成本控制與管理

黃芳

摘要：企業(yè)經(jīng)營融資是為了保障企業(yè)有序發(fā)展，穩(wěn)定經(jīng)營的客觀要求。隨著我國企業(yè)融資方式靈活性的不斷增強，企業(yè)融資選擇也逐漸變得多樣化，但是這往往也意味著企業(yè)融資風險的增高。企業(yè)在融資過程中如果不能夠做好對融資成本的有效控制，就很容易出現(xiàn)融資風險危機，從而影響到企業(yè)的良性發(fā)展?；诖耍疚膶⒅攸c探討企業(yè)進行融資成本控制時現(xiàn)存問題，以及該如何應(yīng)對，從而做好對融資風險的管理。

關(guān)鍵詞：融資成本? 問題? 風險管理

融資可以緩解企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)金流壓力，為企業(yè)經(jīng)營提供動力保障，可以說對一個企業(yè)經(jīng)營而言，有效的融資就像是久經(jīng)大汗的田地突逢降雨一般，多少企業(yè)在臨近破產(chǎn)倒閉的邊緣，通過合理的融資使企業(yè)起死回生。但是在融資過程中企業(yè)必須要做好對融資成本的控制與管理，從而降低企業(yè)的投入及消耗。不同的融資方式、融資時機、融資結(jié)構(gòu)安排等都會體現(xiàn)出不同的融資成本，而降低融資成本將直接提升項目投資價值。融資是為了獲得經(jīng)營所需的資金，而不是從企業(yè)內(nèi)部繼續(xù)拿出資金來，對于一些本身資金就很緊張的企業(yè)而言，如果在融資過程中無法控制好融資成本，不僅難以獲得融資需要，還會進一步加重企業(yè)的負擔，使企業(yè)的經(jīng)營變得杯水車薪。

一、淺議企業(yè)融資成本控制與管理對企業(yè)經(jīng)營的重要意義

（一）確保企業(yè)融資效益最大化

企業(yè)進行融資其根本目的就是為了穩(wěn)定、鞏固、進一步提升企業(yè)的發(fā)展水平。融資戰(zhàn)略、財務(wù)決策應(yīng)將融資成本作為評價融資效率效果的核心財務(wù)標準。企業(yè)融資無論是為了擴大經(jīng)營規(guī)模，還是為了開拓市場等，都是為了實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟效益最大化。融資是為了實現(xiàn)企業(yè)更好的發(fā)展，而有的企業(yè)在融資過程中，由于企業(yè)融資控制及管理不到位，出現(xiàn)因融資而造成企業(yè)資金短缺、企業(yè)負債等狀況，而這恰好與企業(yè)融資初衷相違背，使得企業(yè)融資失敗。所以說企業(yè)在融資過程中，通過實施融資成本控制與管理，可以確保企業(yè)融資過程的科學性，從而降低企業(yè)融資成本，使企業(yè)融資更為合理、順暢，不僅能夠獲得本身所期望的融資，還能夠使融資效益最大化。

（二）全面提升企業(yè)整體的管理水平進步

企業(yè)融資成本控制與管理作為企業(yè)管理工作中的一項重要內(nèi)容，其對企業(yè)整體管理水平提高有著決定性的作用及意義。通過實施融資成本控制與管理，不僅可以降低企業(yè)的融資風險，實現(xiàn)有效融資。更重要的是融資成本控制與管理工作上的成功，將會為企業(yè)其他工作環(huán)節(jié)展開提供更好的參考及借鑒。其次，企業(yè)管理工作的開展也是需要相應(yīng)成本投入的，而通過融資成本控制與管理獲得企業(yè)經(jīng)營所需資金之后，將會進一步保障企業(yè)管理工作順利推進。

（三）融資成本控制與管理可以增強企業(yè)的競爭力

一個企業(yè)的競爭力代表了這個企業(yè)的發(fā)展能力、市場能力、經(jīng)營能力及創(chuàng)新能力，在這個殘酷的市場競爭環(huán)境中，只有那些具備強大競爭力的企業(yè)才能夠獲得生存的機會，那些沒有競爭力的企業(yè)在這個弱肉強食的世界里一定會被淘汰。而一個企業(yè)是否具有競爭力與企業(yè)內(nèi)部管理水平、生產(chǎn)水平、銷售水平等都有著直接的關(guān)系。企業(yè)通過實施融資成本控制與管理，不僅可以合理的規(guī)避融資風險帶給企業(yè)經(jīng)營的傷害，更重要的是獲得了企業(yè)經(jīng)營所需資金，從而保障企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)、管理、銷售等有條不紊的進行下去，不斷形成并增強企業(yè)內(nèi)部核心發(fā)展能力，從而提升企業(yè)的競爭力。

二、剖析企業(yè)出現(xiàn)融資風險的主要原因

（一）融資模式單一容易產(chǎn)生融資風險

金融業(yè)有句經(jīng)典名言叫千萬不要將雞蛋放在同一個籃子里，這個小哲理其實很簡單，如果你將雞蛋全部都放在同一個籃子里，那么一旦籃子掉到地上可能雞蛋全部都碎了，其實是告訴我們合理規(guī)避風險的重要性。當前很多企業(yè)在融資過程中仍然存在融資模式單一的問題，之所以出現(xiàn)這種情況原因有很多，但是這種融資方式就是將雞蛋放在同一個籃子里的做法。如果無法及時獲得融資，將會直接導致企業(yè)生產(chǎn)無法進行，工作無法開展等，直接造成企業(yè)的經(jīng)濟損失以及危害到企業(yè)的正常經(jīng)營，所以很多企業(yè)在融資時，要不斷提升自身的融資能力，多渠道、多選擇的進行融資才行。

（二）沒有做好對融資成本的管控

企業(yè)在進行融資時，一定要做好對市場的調(diào)查、分析，做好對企業(yè)內(nèi)部環(huán)境的分析等，這是確保企業(yè)科學融資的重要前提及要求。但是很多企業(yè)在融資時往往忽略了對融資成本進行控制的重要性，盲目、無序的進行融資，從而導致企業(yè)的融資成本過高，超過了企業(yè)的預(yù)期，形成融資負債，從而就會形成企業(yè)融資風險。企業(yè)在進行融資之前是一定要做好全面分析，對融資成本要有一個預(yù)期計劃的制定與部署，在融資過程中要做好對融資成本的動態(tài)把控，確保其始終在企業(yè)的控制范圍之內(nèi)，一旦超出控制，就會帶來融資風險。

三、探討企業(yè)融資成本控制與管理中存在的常態(tài)問題

（一）融資成本風險認識不足

很多企業(yè)在融資過程中往往容易犯的一個錯誤就是忽略了融資成本風險問題。很多企業(yè)在融資過程中只知道一味的盲目將精力放在該如何進行融資上，根本沒有考慮到其中的風險隱患。無論是企業(yè)的領(lǐng)導，還是相關(guān)融資成本風控人員，都沒有建立起科學的融資策略，從而導致實際融資過程中融資方式不科學、融資選擇不合理等問題，產(chǎn)生融資風險。還有的企業(yè)沒有針對性的建立起融資成本風險控制機制，從而導致對融資成本風險無法有效的把控，這些都是企業(yè)融資成本風險意識不足的真實反映。

（二）缺少專業(yè)化的人才支持

融資成本控制與管理是一項專業(yè)性要求很高的工作，而且隨著現(xiàn)代企業(yè)融資模式的不斷發(fā)展，融資成本控制與管理工作對從業(yè)人員的要求就更高了。但是當前很多企業(yè)中的融資成本控制從業(yè)人員的能力水平都是達不到要求的，缺少那種真正具備融資分析能力、成本管控能力、市場前瞻性能力等綜合素質(zhì)人才，一方面原因是因為企業(yè)對融資成本控制與管理人才建設(shè)上的投入力度不足，缺少完善的相關(guān)人才引進機制、能力提升培訓機制等。另一方面原因是企業(yè)融資成本控制與管理人員對自己沒有進行嚴格的要求，缺少學習精神、敬業(yè)精神等。

（三）企業(yè)融資成本控制與管理體系不完善

從上述企業(yè)融資成本控制與管理中存在的兩點問題中便可見端倪，這只是當前企業(yè)融資成本控制與管理體系不完備的一方面表現(xiàn)而已。還有很多企業(yè)在進行融資過程中缺少對融資成本的預(yù)估機制，從而導致企業(yè)實際融資中所需要的成本支出超過企業(yè)能力范圍之內(nèi)，造成企業(yè)融資效益上的損失，也不利于企業(yè)融資。還有的企業(yè)在融資過程中成本控制與管理方法落后，與當前現(xiàn)代企業(yè)融資需要相違背，無法有效發(fā)揮出作用來，這些都是因為企業(yè)融資成本控制與管理體系不完善所造成的，因此，為進一步推動企業(yè)融資成本控制，必須要從構(gòu)建完善的融資成本控制與管理體系上先做起。

四、針對企業(yè)融資成本控制與管理中的問題提出幾點建議

（一）加快人才培養(yǎng)，打造專業(yè)化融資成本控制隊伍

企業(yè)實施融資成本控制與管理離不開專業(yè)化人才的建設(shè)，針對當前企業(yè)融資成本控制隊伍水平低下的問題。首先，企業(yè)應(yīng)該逐步建立健全融資成本控制人員培訓及考核機制，并制定出完善及科學的融資成本控制培訓與考核方針政策來，從而不斷提高融資成本控制隊伍的能力及水平。其次，企業(yè)的融資成本控制人員要不斷鞭策自己，積極去學習相關(guān)知識，增長自身的見識及能力，外部機制的約束做得再好，也不如自身的努力。

（二）強化融資成本風險意識及認識

首先，企業(yè)領(lǐng)導要在企業(yè)融資過程中逐漸樹立起科學的、全面的融資成本意識，深刻領(lǐng)悟融資成本風險對企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的傷害有多嚴重，在領(lǐng)導的帶領(lǐng)下才能夠做好對企業(yè)其他員工在這方面的風險意識引導。其次，企業(yè)可以通過構(gòu)建融資成本風險控制平臺來做好對風險的規(guī)避工作，并通過信息化技術(shù)手段做好對融資成本管控，通過大數(shù)據(jù)、云計算等先進的技術(shù)應(yīng)用不斷提高企業(yè)融資成本控制與管理水平。

（三）建立健全融資成本控制與管理體系

融資成本控制與管理體系是企業(yè)確保企業(yè)融資科學性，控制企業(yè)融資成本的關(guān)鍵。在企業(yè)融資成本控制與管理過程中要制定出符合企業(yè)實際狀況的標準化融資成本控制機制，并嚴格按照有關(guān)要求來開展工作。并不斷完善融資成本控制與管理的風控體系、監(jiān)督體系、培訓體系等，從而全面保障企業(yè)融資成本控制與管理工作的順利實施，實現(xiàn)企業(yè)的融資需要。

本文通過分析融資成本控制與管理對企業(yè)經(jīng)營的重要價值，使我們明白其對企業(yè)管理的重要性，并詳細探討了當前企業(yè)融資成本控制與管理中存在的常態(tài)問題，并在文章最后提出了三點對策。希望可以對企業(yè)實施融資成本控制與管理有所幫助。

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（作者單位：江西省高速公路物資有限公司）