區(qū)塊鏈推動(dòng)金融變革

巴曙松

在中國(guó)金融體系中，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)區(qū)塊鏈的態(tài)度呈現(xiàn)出了鮮明的政策基調(diào)：一方面，堅(jiān)決打擊以虛擬貨幣、加密貨幣、首次代幣發(fā)行等為名義的非法集資活動(dòng);另一方面，肯定區(qū)塊鏈技術(shù)作為新興科技的潛力，鼓勵(lì)以及規(guī)范區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展。

那么，在政策驅(qū)動(dòng)以及金融機(jī)構(gòu)期望通過技術(shù)手段賦能自身業(yè)務(wù)的大背景下，區(qū)塊鏈技術(shù)到底能為金融行業(yè)帶來哪些應(yīng)用價(jià)值？

價(jià)值一，是以變“自證”為“他證”的方式，去強(qiáng)化信任關(guān)系。

金融業(yè)務(wù)的開展，脫離不了對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)中微觀實(shí)體的了解。在對(duì)客體進(jìn)行調(diào)研的過程中，最常用的一種方式便是收集書面材料。

比如當(dāng)金融機(jī)構(gòu)給一家企業(yè)核定授信額度時(shí)，需要了解企業(yè)的收入及經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流情況。在現(xiàn)有操作模式下，金融機(jī)構(gòu)會(huì)向該企業(yè)收取財(cái)務(wù)報(bào)表、訂單、合同、發(fā)票、貨運(yùn)單、銀行流水等材料，然后用這些材料去核實(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表中的信息。

然而，無論是財(cái)務(wù)報(bào)表還是佐證材料，都是由貸款申請(qǐng)企業(yè)所提供的，即貸款企業(yè)需要自證清白，這就是我們所說的“自證”。在自證業(yè)務(wù)模式下，金融機(jī)構(gòu)在用各類材料去校驗(yàn)財(cái)務(wù)報(bào)表之前，還需要去檢驗(yàn)這些材料的真實(shí)性，使操作成本、操作風(fēng)險(xiǎn)始終居高不下。

區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用，則可以徹底改變這種業(yè)務(wù)模式。區(qū)塊鏈的分布式賬本會(huì)同步各業(yè)務(wù)參與方的業(yè)務(wù)資料（以下簡(jiǎn)稱“數(shù)據(jù)上鏈”），并且一般會(huì)將數(shù)據(jù)上鏈規(guī)則設(shè)定為由業(yè)務(wù)源頭方完成數(shù)據(jù)的上鏈，并對(duì)數(shù)據(jù)真實(shí)性負(fù)責(zé)。鏈上擁有源頭數(shù)據(jù)后，就可以對(duì)數(shù)據(jù)完成自動(dòng)的交叉驗(yàn)證。

價(jià)值二是生態(tài)融合，實(shí)現(xiàn)跨生態(tài)的共贏。

每個(gè)區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)，都可被視為一個(gè)子系統(tǒng)，這些子系統(tǒng)通常是以業(yè)務(wù)、地域范圍作為邊界，但他們之間并不獨(dú)立，而是會(huì)與其他子系統(tǒng)發(fā)生交互，并最終融入到更大的系統(tǒng)中。生態(tài)間的融合，就可以通過區(qū)塊鏈的“跨鏈技術(shù)”來實(shí)現(xiàn)，從而在底層打通數(shù)據(jù)。

比如，國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)監(jiān)管業(yè)務(wù)、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)這兩個(gè)子生態(tài)，最后都將融入到國(guó)內(nèi)貿(mào)易這個(gè)大生態(tài)中。他們之間的交互，可以為雙方業(yè)務(wù)帶來更大價(jià)值，甚至可以為金融機(jī)構(gòu)解決一個(gè)難題：避免“空轉(zhuǎn)”型的關(guān)聯(lián)交易。

市場(chǎng)監(jiān)管業(yè)務(wù)中，需要對(duì)商品的流通和制造進(jìn)行溯源，于是可以在鏈上沉淀從原材料到最終銷售的整條供應(yīng)鏈信息。如果一批貨物在銷售后被投入生產(chǎn)或被最終消費(fèi)了，便可以判定這筆業(yè)務(wù)大概率不是空轉(zhuǎn)型的關(guān)聯(lián)交易。

同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)為鏈上企業(yè)提供融資的可能性，也有助于提升各類企業(yè)“上鏈”的積極性，從而讓監(jiān)管部門更有效地獲取監(jiān)管數(shù)據(jù)。企業(yè)所處的子生態(tài)越多，通過跨鏈方式打通生態(tài)之后，就可以有越多緯度的數(shù)據(jù)來描繪這家企業(yè)，使金融機(jī)構(gòu)更全面地去完成客戶調(diào)查。

區(qū)塊鏈技術(shù)以往對(duì)于信任關(guān)系締造的闡述，更多停留在技術(shù)層面。實(shí)際上，區(qū)塊鏈技術(shù)亦可結(jié)合金融業(yè)務(wù)場(chǎng)景，在業(yè)務(wù)層面幫助金融機(jī)構(gòu)更好地識(shí)別或規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)更好地證明自身資質(zhì)，最終使業(yè)務(wù)各方達(dá)成信任關(guān)系，促成合作。