上市公司財務造假問題及對策研究

王珺怡

一、引言

近日，證監(jiān)會對于康美藥業(yè)的通報引發(fā)了眾人的關注，隨著調(diào)查的進行，對于這一夜消失“300個”億的神奇現(xiàn)象也有了一個新的解釋——財務造假。財務造假是指企業(yè)領導和財務會計人員在會計核算過程中，違反國家法律法規(guī)和準則制度，做假賬和編制虛假會計報表的行為。造假后企業(yè)的財務報表等會計信息資料數(shù)據(jù)嚴重缺乏真實和可靠性，不能真正反映企業(yè)的實際經(jīng)營狀況，更不具備市場參考價值，嚴重影響社會市場經(jīng)濟的穩(wěn)定，就此看來，對財務造假問題產(chǎn)生原因研究顯得尤為重要。

二、現(xiàn)狀描述

“康美藥業(yè)”的財報披露出現(xiàn)了一夜消失“300個”億的神奇景象，刷新了A股歷史，也吸引了眾人的目光、引發(fā)了大家的思考。其實“財務造假”現(xiàn)象一直存在于我們的日常生活之中，據(jù)統(tǒng)計，光2018年一年就有50家上市公司發(fā)布了60多條收到證監(jiān)會及其派出機構(gòu)出具的《行政處罰決定書》的公告。被處罰主體有的是上市公司本身或其子公司，有的是實控人、高管，還有的是控股股東或持股5%以上股東。其中聯(lián)建光電連續(xù)四年財報虛假記載，＊ST圣萊虛構(gòu)財政補助，＊ST上普三方貿(mào)易造假，而且每一家的所造假的數(shù)據(jù)都可以說是令人驚嘆。因此，可以說財務造假并不是個別現(xiàn)象而是在市場中廣泛存在的。

三、原因分析

（一）提高企業(yè)經(jīng)營業(yè)績

企業(yè)的財務報告是對企業(yè)自身生產(chǎn)經(jīng)營活動的一種呈現(xiàn)方式，讓報告使用者可以直觀地看到企業(yè)的經(jīng)營狀況和未來發(fā)展趨勢，而當企業(yè)通過一定的手段對報表進行改動，呈現(xiàn)出了一種利好趨勢，增強債權(quán)人和企業(yè)員工等利益相關者信心，從而為企業(yè)帶來相對更大的經(jīng)濟利益。

（二）增加潛在投資可能性

當企業(yè)的財務報告呈現(xiàn)出了一種十分利好的趨勢，也通過他的報表表現(xiàn)出了其有發(fā)展?jié)摿?，對于投資者來說，無意是一個強有力的吸引投資信號，而作為一個投資者，也相對來說更加愿意將錢投入，從而企業(yè)吸引了更多的投資者，也獲得了更多的投資可以進行其日常經(jīng)營活動。

（三）同業(yè)競爭壓迫

企業(yè)間的競爭一直存在，大家都是在商場這個無形的戰(zhàn)場上拼得你死我活，然而一份好的企業(yè)報表可以讓企業(yè)在同業(yè)競爭中脫穎而出，具有一定的知名度，從而更利于企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展。

四、危害分析

（一）擾亂市場正常秩序

財務造假在一定程度上會讓企業(yè)獲得利益，在市場競爭中獲得暫時的勝利，那么在此次競爭中相對落后的企業(yè)可能也會進行效仿，久而久之，市場的秩序?qū)靵y不堪，違反法律的現(xiàn)象越來越多與越來越嚴重。同時財務造假也會讓這個領域的其他人員或者其他領域的相關人員破壞遵紀守法的良好社會氛圍，制造出含有錯誤信息的報告，造假粉飾后對外提供的報表往往失去了它的真實性，這種錯誤的市場信息同樣擾亂了市場正常的秩序。

（二）損害投資者利益

投資者不一定是企業(yè)內(nèi)部人員，他們想要獲得企業(yè)信息只有通過企業(yè)對外公布的財務報告，而經(jīng)過了粉飾潤色的財務報告會給投資者提供一種虛假的利好信息，讓不知實情的投資者在接收到這一錯誤信息的情況下做出錯誤的決策，從而給投資者帶來巨大的損失。

（三）引發(fā)社會信任危機

財務造假引發(fā)的一系列會計信息失真案件的頻繁爆發(fā)，嚴重影響了會計職能發(fā)揮的作用，擾亂社會的經(jīng)濟秩序。會計信息的失真滋生并助長了貪污腐敗、違法亂紀的不良風氣，企業(yè)投資者難以知曉企業(yè)實際經(jīng)營運作狀況，做出的投資決策出現(xiàn)偏差。企業(yè)的財務造假同時又反作用于企業(yè)，信息的外部使用者被虛假的財務報表等數(shù)據(jù)資料蒙蔽，會計信息是虛假的，那么國家的相關政策就不能結(jié)合市場情況對癥下藥，不能產(chǎn)生實質(zhì)的效果，因此廣大民眾對企業(yè)產(chǎn)生嚴重的質(zhì)疑，失去信心，引發(fā)嚴重的社會信任危機。

五、治理對策

（一）完善相關法律法規(guī)

法律是國家強制力的保證，是一切公民進行各項活動的最低標準，財務造假事件的頻繁發(fā)生說明法律法規(guī)并不是那么的完善，還有一定的漏洞和空子，應當完善制度規(guī)范，對于此類行為應當嚴查嚴處，同時組織企業(yè)管理人員與會計人員進行相關法律學習，讓這個群體知法、懂法才可以守法。

（二）提高會計人員綜合素質(zhì)

會計人員應該在相關法律的規(guī)范之下，遵守會計職業(yè)道德，在法律和職業(yè)道德的標準下約束自身會計行為，遵紀守法、廉潔奉公，謹遵原則。因此，在這一情況下，國家和企業(yè)都應該加強對會計從業(yè)人員的培訓，讓他們明確自己的職責和任務，更新財會從業(yè)人員的理論知識與實踐操作，從源頭上杜絕財務造假現(xiàn)象的發(fā)生。

（三）加強市場監(jiān)管體系

財務造假問題除了國家利用法律來約束造假行為、企業(yè)優(yōu)化內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，還是需要加強市場監(jiān)管體系建設。財務造假事件的頻繁發(fā)生不外乎是因為有企業(yè)從中獲得了利益且并沒有付出相應的代價。因此，在當今社會形勢之下，需要更加高要求、高規(guī)范的市場監(jiān)管體系，在過程中遏制財務造假問題。

（四）加大處罰力度

財務造假在目前看來對企業(yè)來說是高收益而低風險，也就在這種情況之下，財務造假問題才會屢禁不止，因此，加大處罰力度可以說是勢在必行。利用法律規(guī)范，加大企業(yè)財務造假成本，當懲罰力度和造假成本同時提高的時候，企業(yè)也會在進行財務造假之前更認真地衡量，從而從根源上減少財務造假的問題。

（五）提高投資者維權(quán)意識

投資者是上市公司的重要參與者，利用自己的資金作出一定的投資決策，因此，投資者應當團結(jié)合作，對公司的審計與財務報告進行一定的監(jiān)督，在自身權(quán)利和利益受到一定侵害的時候，需要進行維權(quán)，充分發(fā)揮好作為一個投資者的權(quán)利和義務。

六、總結(jié)

財務造假問題對社會市場經(jīng)濟發(fā)展有著巨大的危害，在全球經(jīng)濟一體化的大趨勢下，財務造假問題對中國經(jīng)濟甚至全球經(jīng)濟產(chǎn)生不可逆轉(zhuǎn)的影響，因此，財務造假問題是一個值得深入思考和研究的話題。在面對財務造假問題時，完善法律政策、加強市場監(jiān)管、加大處罰力度、提高從業(yè)人員綜合素質(zhì)和投資者維權(quán)意識，從各種方面減少財務造假事件發(fā)生，建立一個良好的經(jīng)濟市場秩序。