對(duì)于營利性民間融資治理的思考*

王麗潔

蘭州理工大學(xué)法學(xué)院，甘肅 蘭州 730050

民間融資是我國金融體系中不可或缺的部分，其以靈活性、便利性、高效性等諸多特點(diǎn)補(bǔ)充我國正規(guī)金融融資方式，并在金融體系中所占份額逐步擴(kuò)大。民間融資不但解決了一些個(gè)體的融資需求，更在促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展方面發(fā)揮著極度重要的作用。目前，學(xué)者們已經(jīng)關(guān)注到了民間融資所存在的普遍問題，但是較少學(xué)者對(duì)于營利性民間融資進(jìn)行有針對(duì)性的研究，本文將主要針對(duì)其所存在的問題、成因以及治理等進(jìn)行闡述。

一、營利性民間融資概念

民間融資形式多樣，規(guī)制難度較大，按照一定的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)于融資形式進(jìn)行分類，對(duì)于性質(zhì)、形式不同的融資采取不同的規(guī)制方法可以更加科學(xué)、有效地引導(dǎo)和規(guī)范其健康有序發(fā)展。按照民間融資是否營利為標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)其進(jìn)行劃分，將其分為營利性民間融資和非營利性民間融資。民間借貸、民間集資、合會(huì)等行為多屬于非營利性民間融資，但是，地下錢莊、典當(dāng)、小額信貸等則為營利性民間融資。劃分的理由在于：前者主要是基于熟人社會(huì)的非契約性的互助模式，其多以自然人之間的借貸為主，在性質(zhì)上多屬于民事法律關(guān)系；后者則以契約為主要形式的逐利化的民間融資為職業(yè)，多以法人以及相關(guān)經(jīng)濟(jì)主體之間發(fā)生的融資行為，性質(zhì)上既有民事又有商事法律關(guān)系，本文論述主要圍繞后者展開。

二、營利性民間融資存在問題

(一)營利性民間融資風(fēng)險(xiǎn)具有交叉性、隱蔽性

在傳統(tǒng)的融資行為中，主要多發(fā)生在熟人之間，一般規(guī)模較?。黄渲黧w一般以自然人為主，融資雙方一般是親朋好友；融資用途主要是滿足短期的生活急需，如：生活消費(fèi)、子女就學(xué)、治療疾病等。這類民間融資的特點(diǎn)是融資手續(xù)簡單，多采取口頭協(xié)議形式，不計(jì)利息或者利息較低，風(fēng)險(xiǎn)較低，且風(fēng)險(xiǎn)較為單一，主要是違約風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)并無交叉性。但是，在營利性民間融資行為中，其從熟人社會(huì)的互助行為逐漸轉(zhuǎn)向陌生人間的交易關(guān)系，其用途主要以滿足生產(chǎn)性周轉(zhuǎn)需要，呈現(xiàn)出借貸期限長，融資用途的多元化等特點(diǎn)。隨著營利性民間融資行為的不斷發(fā)展，民間資本流向各個(gè)領(lǐng)域，如向第一、二、三產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域擴(kuò)張，大量的民間資本流向礦業(yè)開發(fā)、房地產(chǎn)等行業(yè)。由于此類行業(yè)具有“高回報(bào)，高風(fēng)險(xiǎn)”的商業(yè)化特點(diǎn)，就產(chǎn)生了融資自身風(fēng)險(xiǎn)與產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、宏觀調(diào)控風(fēng)險(xiǎn)等交叉于一起，呈現(xiàn)出風(fēng)險(xiǎn)交叉性的特點(diǎn)。

伴隨著融資市場(chǎng)的不斷發(fā)展，融資關(guān)系復(fù)雜化情況加劇，營利性民間融資的信息不透明的問題較之其他融資行為更為嚴(yán)重，由信息不對(duì)稱所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)更加隱蔽的問題亦日益加劇。例如：在整個(gè)融資市場(chǎng)中，營利性機(jī)構(gòu)多以小額貸款公司、典當(dāng)行、投資公司等形式出現(xiàn)，他們通過合法的方式參與民間融資，但是其交易關(guān)系較之傳統(tǒng)的融資關(guān)系更為復(fù)雜，如實(shí)踐中經(jīng)常出現(xiàn)此類融資機(jī)構(gòu)之間相互關(guān)聯(lián)，融資之間相互擔(dān)保，資金內(nèi)部流動(dòng)頻繁，多個(gè)機(jī)構(gòu)由個(gè)別的股東控制的情況，錯(cuò)綜復(fù)雜的融資關(guān)系加劇了信息不透明和不對(duì)稱、亦加劇了民間融資的監(jiān)管難度，導(dǎo)致其風(fēng)險(xiǎn)更為隱蔽，防范風(fēng)險(xiǎn)更加困難。

(二)現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制對(duì)于營利性民間融資的風(fēng)險(xiǎn)防范效果甚微

現(xiàn)有的民間融資風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制主要是以自助實(shí)施型為主，借貸者之間基于個(gè)人信任、交易者之間的規(guī)范、第三人的私人實(shí)施等替代正式的風(fēng)險(xiǎn)防范制度，這些制度往往具有非公開性、懲罰規(guī)則靈活性等特點(diǎn)。但是，對(duì)于與傳統(tǒng)民間融資特征不同的營利性融資的風(fēng)險(xiǎn)防范效力較弱。原因在于：營利性民間融資較之傳統(tǒng)融資市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)和特征有諸多不同，傳統(tǒng)民間融資由于其多發(fā)生于熟人之間、多以滿足短期生活急需為主要目的，其風(fēng)險(xiǎn)較低故多采取自助性契約執(zhí)行制度。①其次，正式約束機(jī)制的程序繁瑣、效率低下等弊端，當(dāng)非正式機(jī)制與正式法律機(jī)制競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，對(duì)于民間借貸而言，前一種機(jī)制的執(zhí)行力在很多情況下優(yōu)于后一種機(jī)制的執(zhí)行力，特別是在司法裁判執(zhí)行難的情形下，非正式的契約執(zhí)行機(jī)制為民間借貸提供了重要保障。②但是，當(dāng)營利性民間融資突破熟人社會(huì)走向陌生人社會(huì)和匿名社會(huì)時(shí)，這種只適合小規(guī)模融資的非正式約束機(jī)制開始失去優(yōu)勢(shì)。由此，出現(xiàn)了利用正式的約束機(jī)制改善非正式約束機(jī)制對(duì)于營利性融資風(fēng)險(xiǎn)防范的剛性作用不足的問題，此時(shí)需要構(gòu)建更為正式的營利性民間融資金融風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制。

此外，大多營利性融資機(jī)構(gòu)組織形式豐富，但內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制建設(shè)并不完善，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)防范和控制效果更弱。公司的治理結(jié)構(gòu)是為了實(shí)現(xiàn)有效的資源配置，由股東對(duì)于公司的經(jīng)營管理進(jìn)行監(jiān)督、激勵(lì)、控制的制度安排，健全、有效、科學(xué)的公司治理結(jié)構(gòu)不但可以保證投資者的回報(bào)、協(xié)調(diào)公司內(nèi)部各種利益關(guān)系，還可以提高其自身抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。隨著營利性民間融資機(jī)構(gòu)的不斷發(fā)展，企業(yè)中各種利益交錯(cuò)，企業(yè)與其他相關(guān)企業(yè)的關(guān)系何與政府的關(guān)系更將復(fù)雜其風(fēng)險(xiǎn)增加，尤其是法律風(fēng)險(xiǎn)，許多企業(yè)并未建立合理的公司治理結(jié)構(gòu)而且并未針對(duì)其金融業(yè)務(wù)的特殊性制定相關(guān)的信貸管理方法、財(cái)務(wù)管理方法、會(huì)計(jì)核算規(guī)定、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提制度等③。

(三)營利性民間融資缺乏合理的法律規(guī)制

目前關(guān)于民間融資的法律制度主要分為兩個(gè)部分，一是基于傳統(tǒng)民事法律建立起來的民間借貸交易制度，這與部分的規(guī)則主要以借貸合同的相關(guān)規(guī)則為主；二是由刑事法律建立起來的刑罰制度。④在現(xiàn)有的民間融資法律制度中，并無專門規(guī)范營利性民間融資的相關(guān)制度，主要依賴借貸合同規(guī)則、刑事法律、最高人民法院的司法解釋來規(guī)制。這樣的規(guī)制方式不利于營利性民間融資的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的建立，更不利于應(yīng)對(duì)營利性民間融資較之傳統(tǒng)民間融資的風(fēng)險(xiǎn)具有交叉性、隱蔽性、系統(tǒng)性等特點(diǎn)。其次，通過刑法制度規(guī)制營利性民間融資的手段，忽視了金融市場(chǎng)發(fā)展的基本規(guī)律，產(chǎn)生了過度刑法化的問題，不但增加了執(zhí)法成本，而且對(duì)于民間融資的整體發(fā)展產(chǎn)生消極的抑制作用，整體上不利于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

此外，除了上述問題，營利性融資較之其他類型的民間融資規(guī)制問題還存在現(xiàn)有民間融資前置性法律缺失、立法層次不齊等多個(gè)問題。

三、對(duì)于營利性民間融資治理的思考

針對(duì)以上營利性民間融資所存在的特殊問題筆者認(rèn)為應(yīng)該通過建立以信息披露和禁止掠奪性放貸為核心的規(guī)則體系來解決營利性民間融資較之普通融資的風(fēng)險(xiǎn)更具交叉性和隱蔽性的問題，通過正式約束機(jī)制治理模式的構(gòu)建改善現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制對(duì)于其風(fēng)險(xiǎn)防范效果甚微的局面，并通過該模式的構(gòu)建改變營利性民間融資缺乏合理法律規(guī)制的現(xiàn)狀。

(一)建立信息披露制度防范金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生

如前文所述，營利性民間融資的信息不對(duì)稱的問題是導(dǎo)致其產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)隱蔽性、交叉性的主要原因，故應(yīng)該在擁有營利性民間融資業(yè)務(wù)的行業(yè)、機(jī)構(gòu)內(nèi)部設(shè)立完整、科學(xué)的信息披露制度。該制度的設(shè)立一方面可以保障消費(fèi)者在對(duì)于營利性金融服務(wù)進(jìn)行選擇的時(shí)候可以基于知情、自愿，此為金融消費(fèi)者能夠做出負(fù)責(zé)任決策的基礎(chǔ)。另一方面，披露制度的實(shí)施可以降低金融服務(wù)提供者與消費(fèi)者之間的信息不對(duì)稱程度，既可以避免金融資源的浪費(fèi)亦可防止金融資源的供求不平衡，從而降低由此產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)和所能涉及的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。再次，有效的信息披露制度可以及時(shí)、客觀的反應(yīng)營利性金融服務(wù)提供者的財(cái)力狀況，可以避免其過度負(fù)債亦能夠防范其以各種手段誘使借款人在對(duì)借款條件了解不充分的情況下被動(dòng)接受貸款、貸款推銷中的尋租行為、惡意推銷貸款等掠奪性貸款的問題。

(二)構(gòu)建合理的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制

目前，我國的民間融資的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制主要采取有兩個(gè)特點(diǎn)：一個(gè)是通過以自助實(shí)施為特點(diǎn)的非正式約束機(jī)制治理民間融資，另外一個(gè)特點(diǎn)則是立法、規(guī)則通過相關(guān)的原則和規(guī)則壓制的法律約束機(jī)制。這種風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制對(duì)于傳統(tǒng)的民間融資確實(shí)發(fā)揮了有效的治理功能，但是隨著民間融資的不斷發(fā)展，其發(fā)展呈現(xiàn)出了新態(tài)勢(shì)，比如，借貸規(guī)模較之之前不斷地?cái)U(kuò)大，導(dǎo)致民間融資風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的可能性更大，且根據(jù)實(shí)踐中的民間融資案例可以看出，其風(fēng)險(xiǎn)性呈現(xiàn)出區(qū)域性、系統(tǒng)性、群體性，而不是局限于個(gè)體性的民間融資信用風(fēng)險(xiǎn)，此外民間融資越來越呈現(xiàn)職業(yè)化和中介化，即以民間融資為職業(yè)的專門放貸人的出現(xiàn)，以提供民間融資的信息和服務(wù)的專門的中介機(jī)構(gòu)，還有互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，網(wǎng)貸平臺(tái)的迅猛發(fā)展，呈現(xiàn)出與傳統(tǒng)民間融資不同的新形勢(shì)和新特點(diǎn)，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)類型和風(fēng)險(xiǎn)特征亦呈現(xiàn)出不同的特點(diǎn)，傳統(tǒng)的民間融資市場(chǎng)，擁有較強(qiáng)的地緣關(guān)系、血緣關(guān)系、親緣關(guān)系，采用以自助為主要內(nèi)容的風(fēng)險(xiǎn)模式在傳統(tǒng)的民間融資治理中可以發(fā)揮很好的作用，但是目前的民間融資市場(chǎng)較之傳統(tǒng)市場(chǎng)更為開放、且早已脫離了傳統(tǒng)民間市場(chǎng)的交易半徑呈現(xiàn)出了逐利性和營利性，主要體現(xiàn)在營利性民間借貸的不斷出現(xiàn)和發(fā)展，這種情況下，自助性的約束機(jī)制顯得力不從心，應(yīng)當(dāng)構(gòu)建更為正式的風(fēng)險(xiǎn)治理機(jī)制，擬建立的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制應(yīng)當(dāng)著重建立對(duì)于營利性、中介性民間融資的風(fēng)險(xiǎn)防控和治理。

(三)構(gòu)建合理的營利性民間融資法律規(guī)制制度

目前，我國缺乏專門規(guī)范經(jīng)營性民間融資的規(guī)則，更加缺乏對(duì)于民間融資營利性機(jī)構(gòu)經(jīng)營活動(dòng)的立法，但是，隨著民間金融的快速發(fā)展，有關(guān)部門出臺(tái)了相關(guān)的部門規(guī)章、地方性法規(guī)，如：《小額貸款公司管理辦法》、《典當(dāng)管理辦法》、《融資擔(dān)保公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》等，但是，從總體上來看，這些文件存在效力層級(jí)較低，適用范圍有限，監(jiān)管措施受限，部分的運(yùn)營規(guī)則缺乏司法保護(hù)，法律體系內(nèi)部存在沖突等問題。確立的規(guī)制民間融資營利性機(jī)構(gòu)經(jīng)營活動(dòng)的立法，應(yīng)當(dāng)將調(diào)整的民間融資營利性機(jī)構(gòu)經(jīng)營活動(dòng)規(guī)則從部門規(guī)章上升到法律、行政法規(guī)層面，從而增加規(guī)定的實(shí)效性和可操作性。確定的立法應(yīng)當(dāng)科學(xué)、有效的確定、解決以下幾個(gè)問題：

1.設(shè)立對(duì)于營利性民間融資的行政許可制度

我國《行政許可法》第12、14、15條規(guī)定，對(duì)于有限自然資源開發(fā)利用、公共資源配置、生態(tài)環(huán)境保護(hù)等方面可以通過制定法律設(shè)定行政許可，尚未制定法律的，行政法規(guī)可以設(shè)定行政許可，尚未制定法律、行政法規(guī)的，地方法規(guī)可以設(shè)定行政許可，若以上都無制定，因行政管理的需要，確需立即實(shí)施行政許可的，省、自治區(qū)、直轄市人民政府的規(guī)章可以設(shè)定臨時(shí)性的行政許可，但是，臨時(shí)性的行政許可實(shí)施滿一年需要繼續(xù)實(shí)施的，應(yīng)當(dāng)提請(qǐng)本級(jí)人大及其常委會(huì)制定地方法規(guī)，從這些規(guī)定可以看出，部門規(guī)章、規(guī)范性文件、地方規(guī)章(超過一年)是無權(quán)設(shè)立行政許可的。⑤但是，在現(xiàn)有的《典當(dāng)管理辦法》、《小額貸款公司管理辦法》中以及各地出臺(tái)的小額貸款公司規(guī)則大多在市場(chǎng)準(zhǔn)入制度中設(shè)定了前置性的行政許可及其審批程序。比如：典當(dāng)公司的在工商部門的注冊(cè)登記的前提是獲得典當(dāng)經(jīng)營許可證等一些特殊的許可，對(duì)于小額貸款公司的設(shè)立則需要獲得地方主觀部門的批復(fù)性文件才可以，這些規(guī)定實(shí)際上是違反《行政許可法》的相關(guān)規(guī)定的，此外，對(duì)于設(shè)置的前置性條件的設(shè)定應(yīng)該由誰來實(shí)施以及其實(shí)施的機(jī)關(guān)的權(quán)利來源也是違背法律規(guī)定的。通過對(duì)于民間融資營利性機(jī)構(gòu)經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行立法活動(dòng)，對(duì)于在營利性民間融資機(jī)構(gòu)的前置性條件的行政許可通過法律的形式進(jìn)行確定，當(dāng)然對(duì)于不同的機(jī)構(gòu)可以設(shè)定不同的許可前置性條件，從而產(chǎn)生一個(gè)合法性的規(guī)定，與《行政許可法》實(shí)現(xiàn)協(xié)調(diào)和統(tǒng)一，并且保障規(guī)制營利性民間融資機(jī)構(gòu)的立法活動(dòng)的權(quán)威性和有效性。

目前，我國并無對(duì)于民間融資的營利性機(jī)構(gòu)的相關(guān)立法計(jì)劃，而且，一項(xiàng)立法從提案到實(shí)施需要一定的周期，地方人大可以通過制定地方性法規(guī)、或者臨時(shí)性規(guī)章的方式先行頒布對(duì)于營利性民間融資機(jī)構(gòu)設(shè)立的行政許可，當(dāng)然，在設(shè)置具體的前置性行政許可條件中，不可片面的將現(xiàn)有規(guī)定立法化，應(yīng)當(dāng)在確保民間資本所有者的財(cái)產(chǎn)權(quán)利的前提下，在堅(jiān)持金融公平、金融效率、金融安全的基礎(chǔ)上設(shè)立，將其置于社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)行考量，在遵循社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本規(guī)律下進(jìn)行設(shè)計(jì)，不可盲目的采取壓抑、設(shè)置高門檻、不合理的前置性許可條件的方式壓抑營利性民間融資的發(fā)展。

2.增加建立放貸主體制度

2007年前后，中國人民銀行總行曾經(jīng)借鑒香港的立法經(jīng)驗(yàn)，組織草擬過《放貸人條例》而后又因種種原因擱置了。筆者認(rèn)為，對(duì)于營利性民間融資應(yīng)當(dāng)設(shè)立主體準(zhǔn)入的制度，即對(duì)于符合規(guī)定條件的體，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行登記，并以此為納入法律規(guī)制的手段。設(shè)置主體制度一方面有利于監(jiān)管者與其進(jìn)行信息交換，從而預(yù)防此類主體可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，另一方面可以預(yù)防其利用自身優(yōu)勢(shì)與借貸者之間產(chǎn)生不平等情況。再次，此制度的設(shè)立可以有效的和信息披露制度形成協(xié)同合作機(jī)制。

從主體設(shè)立之初即可形成監(jiān)管者、營利性金融服務(wù)提供者、借貸者之間形成相對(duì)公開、透明的信息模式，有利于其三者之間的監(jiān)督和制衡。當(dāng)然，準(zhǔn)入制度的設(shè)立應(yīng)該采取分業(yè)監(jiān)管，區(qū)別對(duì)待的原則，即對(duì)于營利性較弱，或者主要是滿足公民的基本訴求和發(fā)展的融資行為無需設(shè)置準(zhǔn)入制度，可以采取一定程度的豁免。

當(dāng)然，立法機(jī)關(guān)在制度設(shè)計(jì)時(shí)應(yīng)當(dāng)充分考慮到主體準(zhǔn)入的設(shè)置不應(yīng)該過于嚴(yán)苛，至少應(yīng)該以不阻礙營利性民間融資制度的良性發(fā)展為最低要求，而應(yīng)該以鼓勵(lì)其積極接受法律規(guī)制為著眼點(diǎn)。最后，在確定主體準(zhǔn)入制度時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)分類治理的思路，根據(jù)不同的融資行為、融資性質(zhì)、融資的風(fēng)險(xiǎn)確定不同的利率標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于以營利性的融資行為和消費(fèi)性、生活性的民間融資的利率確定不同的標(biāo)準(zhǔn)和上限，這一上限、標(biāo)準(zhǔn)的確定事實(shí)上應(yīng)該是市場(chǎng)確定的，但是建議賦予中國人民銀行根據(jù)實(shí)際情況制定不同的利率，結(jié)合2015年最高人民法院民間借貸的司法解釋，規(guī)定地方主管部門對(duì)于各類民間融資的利率情況，這樣的制度安排更有利于民間融資市場(chǎng)的價(jià)格透明、促進(jìn)市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)，防范民間融資的風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生，有效的平衡融資自由、公民的發(fā)展生存權(quán)和國家對(duì)于經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控之間的矛盾和沖突。

3.設(shè)置民間融資備案制度

對(duì)于民間融資在遵循分類管理、重點(diǎn)規(guī)制的基本原則下，可以建立統(tǒng)一的民間借貸備案制度，并通過其加強(qiáng)信息披露制度，從而解決我國民間融資市場(chǎng)信息不對(duì)稱、融資行為不規(guī)范、監(jiān)管無力的現(xiàn)狀。制度的具體設(shè)置中：首先，應(yīng)當(dāng)對(duì)其備案范圍進(jìn)行確定，采取強(qiáng)制性和自愿性備案相結(jié)合的方法，應(yīng)當(dāng)將營利性民間融資服務(wù)提供者強(qiáng)制納入備案范疇，其他風(fēng)險(xiǎn)小、風(fēng)險(xiǎn)交叉性弱的民間融資行為則可以采取自愿?jìng)浒傅姆绞?。其次，設(shè)立具有專門的服務(wù)民間融資管理機(jī)構(gòu)，此機(jī)構(gòu)的設(shè)置目的主要是提供備案服務(wù)，確定備案制度的功能權(quán)限、業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營原則、查詢?nèi)谫Y機(jī)構(gòu)的融資信息、融資信息的釋放和披露以及部分的公共管理和服務(wù)職能。再次，這一機(jī)構(gòu)還應(yīng)該具有對(duì)于民間融資的風(fēng)險(xiǎn)防范功能和監(jiān)督職能，對(duì)于應(yīng)當(dāng)強(qiáng)制備案卻沒有備案的營利性民間融資機(jī)構(gòu)進(jìn)行處罰或者制裁。第四，對(duì)于備案制度的設(shè)置不能僅僅依靠相關(guān)機(jī)構(gòu)的強(qiáng)制要求，可以不斷嘗試創(chuàng)新、設(shè)置備案后的延續(xù)性服務(wù)，避免僅僅由于專門機(jī)關(guān)管理備案制度而可能產(chǎn)生的其利用優(yōu)勢(shì)地位攫取不正當(dāng)利益的情況，促進(jìn)融資各方之間的平等。最后，亦可采取設(shè)置專門備案機(jī)構(gòu)和備案信息查詢平臺(tái)的方式，增加消費(fèi)者的信貸知情權(quán)，防范、監(jiān)控金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生保障金融安全、金融效率、金融公平，激勵(lì)營利性民間融資的發(fā)展。

[ 注 釋 ]

①岳彩申.民間借貸風(fēng)險(xiǎn)治理的轉(zhuǎn)型及法律機(jī)制的創(chuàng)新[J].政法論叢，2018(02).

②林毅夫，孫希芳.信息，非正規(guī)金融與中小企業(yè)融資[J].經(jīng)濟(jì)研究，2005(07).

③管妮娜.小額貸款公司持續(xù)發(fā)展中的問題及對(duì)策研究[J].江漢大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版)，2018(10).

④岳彩申.民間借貸風(fēng)險(xiǎn)治理的轉(zhuǎn)型及法律機(jī)制的創(chuàng)新[J].政法論叢，2018(02).

⑤《行政許可法》第12、14、15條.