我國農(nóng)村商業(yè)銀行流動性風險管理研究

李歡歡

[摘? ? 要] 2018年4月，金融峰會的召開各行業(yè)領導人深入分析了當前國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟新形勢，對我國未來經(jīng)濟社會發(fā)展新趨勢進行了戰(zhàn)略性判斷。在全球金融創(chuàng)新的推動下，商業(yè)銀行增加了獲取資金渠道，開發(fā)了豐富的金融產(chǎn)品，使商業(yè)銀行對流動性風險管理日益艱難。農(nóng)村商業(yè)銀行作為銀行體系中的中小銀行，受自身發(fā)展條件限制，流動性風險管控壓力更大，如何在新常態(tài)下保證銀行流動性安全，對維護金融業(yè)穩(wěn)定有著重大的意義。針對以上問題，只有在完善專業(yè)化管理水平、完善流動性管理體系、加強不良貸款管理后才能得到解決。

[關鍵詞] 農(nóng)村商業(yè)銀行;流動性風險;貨幣政策

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2019. 21. 059

[中圖分類號] F830? ? [文獻標識碼]? A? ? ? [文章編號]? 1673 - 0194（2019）21- 0151- 02

1? ? ? 商業(yè)銀行一般流動性風險形成原因

1.1? ?期限錯配的資產(chǎn)與負債

在日常經(jīng)營中，商業(yè)銀行利用吸收存款、同業(yè)拆借等業(yè)務，從市場得到資金形成負債，利用發(fā)放貸款等形式進行投資，獲得收益，這也造成銀行借貸在負債和資產(chǎn)端期限的不匹配。通常存款和同業(yè)拆解獲取資金期限較短，尤其活期存款，對流動性要求高;在資產(chǎn)端，銀行發(fā)放貸款期限較長。兩者性質(zhì)差異造成銀行在負債、資產(chǎn)的期限不匹配，可能由于資產(chǎn)無法及時變現(xiàn)，進而導致產(chǎn)生流動性風險。

1.2? ?其他內(nèi)部風險轉(zhuǎn)化

銀行經(jīng)營過程中，流動性風險非獨立存在，內(nèi)部其他的風險也會通過各種方式和渠道轉(zhuǎn)化為流動性風險。如信用風險，銀行發(fā)放的部分貸款沒有抵押物和擔保人，這類信用貸款存在敞口。債務人違約時，商業(yè)銀行將面臨信用風險。此類壞賬累積達到一定程度時，銀行將引發(fā)流動性風險。利率風險方面，利率水平將明顯地印象銀行資產(chǎn)價格和負債成本。對利率風險管控失誤將吞噬銀行的利差空間，預期外的利率上升將使銀行資產(chǎn)縮水，融資成本上升，引發(fā)流動性風險。

1.3? ?央行的貨幣政策

央行會根據(jù)經(jīng)濟運行形勢決定對應貨幣政策，進而干預經(jīng)濟運行情況，使其更加合理運轉(zhuǎn)。擴張、收縮周期貨幣政策對銀行流動性有迥異影響。擴張周期，寬松貨幣政策使銀行流動性充裕，銀行更加關注對資產(chǎn)的合理配置，獲取更加可觀的盈利能力，此時銀行遭遇流動性風險的概率較小;收縮周期，緊縮貨幣政策抽走了市場流動性，銀行獲取資金難度和成本加大，如不能以合理成本及時獲取資金，銀行償付能力將出現(xiàn)問題，引發(fā)流動性風險。

1.4? ?金融市場的成熟程度

除從儲戶處攬儲獲得資金，銀行資金獲取渠道有出售金融資產(chǎn)、銀行間拆借，金融市場成熟度很大程度上影響后者融資能力。金融市場成熟時，參與買家和賣家更加廣泛和理性，出售金融產(chǎn)品時面臨的沖擊成本更小，即資產(chǎn)變現(xiàn)速度更快，成本更低，同時，拆借資金來源更廣，成本更合理。反之，面對不成熟金融市場，出售資產(chǎn)面臨著缺乏對手盤、對手盤不理性風險，變現(xiàn)難度大，成本較高，拆借資金方面也面臨著類似問題。金融市場發(fā)展不成熟時，銀行獲取資金難度和成本比較高，在市場表現(xiàn)不佳的情況，易引發(fā)流動性風險。

2? ? ? 農(nóng)商行流動性存在的問題

2.1? ?農(nóng)商行難以適應金融環(huán)境

在金融脫媒化、互聯(lián)網(wǎng)融資、“大資管”格局背景下，截至2018年末，農(nóng)商行活期存款占各項存款比例依然大，說明農(nóng)商行存款被多渠道分流，活期化趨勢明顯。從外部時長環(huán)境看：貨幣政策已釋放“保持合理充裕的流動性，注重防范經(jīng)濟金融風險、抑制資產(chǎn)泡沫”信號;受財政稅收改革及地方債密集發(fā)行等影響，貨幣市場資金供求關系似乎在逐漸趨緊，利率波動有所加大，且逐步呈現(xiàn)攀升態(tài)勢。以上變化必將影響農(nóng)商行融入資金難度和成本，對其流動性管理構(gòu)成負面干擾。

2.2? ?流動性管理的方法不完善

日常監(jiān)管發(fā)現(xiàn)，農(nóng)商行現(xiàn)行的流動性管理方法存在一定的缺陷：農(nóng)商行對流動性風險的管理，普遍通過風險管理部、計劃財務部進行，沒有建立多層次權(quán)責分工，相互制衡的管理機制。無法迎合金融環(huán)境日趨復雜、經(jīng)營業(yè)務日益多元化的趨勢。同時，受制于農(nóng)商行當前行業(yè)管理體制以及自身規(guī)模限制，單個農(nóng)商行在流動性管理上缺乏先進的科技和信息系統(tǒng)支撐，僅依靠當前的日常資金頭寸測算和人工分析，難以滿足當前形勢。

2.3? ?資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化

農(nóng)商行非信貸資產(chǎn)主要來自同業(yè)拆借、自營投資等業(yè)務。農(nóng)村商業(yè)銀行非信貸資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重依然過半。其所投資的標的資產(chǎn)主要是債券、資管計劃等非標產(chǎn)品。眾所周知，非標投資業(yè)務的復雜性較大，會使銀行的流動性風險管理難度疊加放大。特別是部分農(nóng)商行為獲得更大息差，將短期資金投資于中長期、流動性差的非標資產(chǎn)，無疑加大了流動性風險管理難度。

2.4? ?信貸資產(chǎn)質(zhì)量下滑

在未來長時間內(nèi)，資產(chǎn)質(zhì)量劣變、信貸空間瘦小將是所有銀行面臨共同問題。農(nóng)商行受地緣、股權(quán)、發(fā)展階段等影響，在信貸資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)面臨的資產(chǎn)質(zhì)量管控問題也各不相同，如部分支行信貸資產(chǎn)涉及比較多的是產(chǎn)能過剩行業(yè)，初步顯現(xiàn)出來供過于求的狀況，加之行業(yè)內(nèi)部的相互競爭，將導致產(chǎn)品價格降低，利潤縮水，情況嚴重的很有可能會喪失競爭優(yōu)勢。銀行放出貸款就無法如期收回，形成流動性風險。房地產(chǎn)行業(yè)貸款將會面臨房地產(chǎn)價格大幅調(diào)整、市場預期變化或是抵押物變現(xiàn)等諸多風險，稍不慎會形成系統(tǒng)性風險。

2.5? ?收入結(jié)構(gòu)調(diào)整滯后

隨利率市場化加速推進，凈息差縮窄在不斷擠壓銀行業(yè)盈利空間，為提高市場競爭力，農(nóng)商行多次下調(diào)貸款利率。但為獲取利潤，農(nóng)商行犧牲流動性為代價來配置收益較高資產(chǎn)，近三年農(nóng)商行提高中長期貸款比例。但中長期貸款增多，將導致銀行內(nèi)部流動資產(chǎn)空虛，期間一旦發(fā)生大批儲戶擠兌情況，銀行將無足夠準備金用于支付，市場資金供給不能滿足需求，有可能使銀行陷入流動性危機，大幅度降低其信用度。

3? ? ? 針對農(nóng)商行流動性存在問題的對策

3.1? ?提升流動性管理的專業(yè)化水平

加強銀行內(nèi)部管理是完善商業(yè)銀行流動性管理必要手段。要合理科學地配置銀行人員，對其進行培訓，加強從業(yè)人員對流動性風險意識。同時需要采取特殊風險管理組織架構(gòu)。具體是需要業(yè)務部門、尤其是一線業(yè)務部門充分發(fā)揮作用，時刻關注市場敏感度和強化對流動性風險預測。深入研究市場、行業(yè)、科技、政策等宏觀因素趨勢走向，統(tǒng)籌考量產(chǎn)品和服務創(chuàng)新對于銀行體系流動性的消耗性影響，建立迅速判斷流動性需求的科學預測方法。建議農(nóng)商行上級行業(yè)管理部門，使用實時的流動性參數(shù)、經(jīng)濟狀態(tài)、經(jīng)濟政策和國內(nèi)外形勢進行量化管理，利用互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、超級計算集群計算和云計算等高科技技術(shù)，完善當前農(nóng)商行風險管理系統(tǒng)和業(yè)務系統(tǒng)，實現(xiàn)能夠?qū)崟r對流動性進行預測的功能，從而更好地對流動性進行管理，做到有的放矢、心中有數(shù)。

3.2? ?完善流動性管理體系

農(nóng)村商業(yè)銀行應強化流動性風險相關指標監(jiān)測，調(diào)整管理框架，制定合理管理方案和限制金額，將同業(yè)、理財?shù)葮I(yè)務加入監(jiān)測范圍，確保負債總量適度、來源穩(wěn)定、結(jié)構(gòu)多元、期限匹配。認真落實流動性監(jiān)測點制度和“壓力測試”制度，按月做好流動性風險管理、資產(chǎn)負債、金融市場業(yè)務、流動性指標、獲取流動性支持五大方面的分析、報告、研判，按季度開展壓力測試，審慎評估債市、匯市、股市波動的影響，合理計量和評估未來特殊時點的現(xiàn)金流需求，并以此為指導及時調(diào)整經(jīng)營策略使之與本機構(gòu)流動性狀況相匹配。

3.3? ?增強非標投資的風險管控能力

盡管債券、信托等領域出現(xiàn)一些違約風險，配置非標資產(chǎn)仍是中小銀行重要選擇。對農(nóng)商行而言，由于信貸規(guī)模限制的原因，要快速發(fā)展，非標投資所帶來的利潤是其不可或缺的部分，然而如何防范非標投資所產(chǎn)生的風險，成為中小型農(nóng)商行應考慮重要問題。只有盡快彌補制度空白，縮短交易鏈條，健全風險處置機制，才能有效改變在跨市場、跨行業(yè)產(chǎn)品的開發(fā)設計、投資運作、風險評估及控制等方面的被動狀態(tài)。

3.4? ?加強存款和同業(yè)拆借管理，增加其他資金來源

農(nóng)商行應加強現(xiàn)有資金來源風險管理。存款作為銀行主要資金來源，須加強存款管理，監(jiān)督日常存量，針對短期存款、長期存款要做好相應統(tǒng)計、分析，為應對突發(fā)性存款支付，銀行做好相應資金準備，可通過客戶提前預約方式做好相應風險管理。同業(yè)拆借也是資金來源重要組成，農(nóng)商行要嚴格控制拆入、拆出資金，做好相關風險準備，對拆入及拆出對象做好調(diào)查，不可貿(mào)然向同業(yè)拆入、拆出資金;做好風險防范，不可過度依賴同業(yè)拆借，對拆借資金量設上限，防止過度拆借。同時尋找其他資金來源渠道，防止陷入存款供應不足、其他資金來源渠道較少造成的困境，可通過資產(chǎn)證券化獲得一定資金，也可通過產(chǎn)品創(chuàng)新增加主動負債方式增加資金來源。

3.5? ?加強不良貸款管理，拓寬資產(chǎn)配置

為保證銀行安全，須把不良貸款控制在一定范圍。對地方政府貸款、融資，農(nóng)商行要據(jù)經(jīng)濟形勢嚴格科學審核，避免為提高地方經(jīng)濟發(fā)展而進行大規(guī)模投資和進入產(chǎn)能過剩行業(yè)。農(nóng)商行應豐富授信業(yè)務，有計劃擴展票據(jù)貼現(xiàn)、票據(jù)融資、短期質(zhì)押貸款，及開出信用證、保函等表內(nèi)外業(yè)務，擴大優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)配置比重;更多開展創(chuàng)新性、綜合性中間業(yè)務，大力發(fā)展信用卡業(yè)務和結(jié)算業(yè)務、承銷國債、信息咨詢等，提高非利息收入占比，扎實推進向差別化綜合服務模式轉(zhuǎn)型。

4? ? ? 結(jié)? ? 論

流動性風險是商業(yè)銀行固有的、根本性風險，是商業(yè)銀行生存基礎，追逐利潤同時，降低流動性風險是銀行對自身流動性管理所追求目標。本文通過介紹商業(yè)銀行流動性風險主要形成原因，重點分析了我國農(nóng)商行流動性存在的普遍問題，對于這些問題，提出完善流動性管理體系;增強非標投資的風險管控能力;加強存款和同業(yè)拆借管理，增加其他資金來源;加強不良貸款管理等對策，對農(nóng)商行流動性風險管理有一定實際意義。

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