綠色信貸對商業(yè)銀行經(jīng)營績效的影響

摘 ?要：商業(yè)銀行是實施綠色信貸業(yè)務主要的微觀主體，綠色信貸影響銀行經(jīng)營績效。本文選取2013年-2017年13家上市商業(yè)銀行的面板數(shù)據(jù)作為研究對象，分析綠色信貸對銀行績效的影響。實證結(jié)果表明：短期內(nèi)實施綠色信貸對經(jīng)營績效有負向的影響，即綠色信貸余額越大，銀行績效越低。對此，本文提出了完善相關(guān)法律法規(guī)和加強綠色信貸的相關(guān)信息披露相關(guān)政策建議。

關(guān)鍵詞：綠色信貸;商業(yè)銀行;經(jīng)營績效

2002年在國際知名銀行會議上多家銀行首次提出了“赤道原則”，即企業(yè)貸款準則，在企業(yè)審批貸款時要求銀行對環(huán)境和社會的影響和未來的積極作用進行綜合考察。我國于2007年7月出臺了《關(guān)于落實環(huán)境保護政策法規(guī)防范信貸風險的意見》，首次提出了“綠色信貸”，要求正確處理金融業(yè)與可持續(xù)發(fā)展之間的關(guān)系。綠色信貸要求銀行業(yè)在審核企業(yè)貸款申請時，對于是生態(tài)保護建設(shè)和新能源開發(fā)利用等領(lǐng)域提供優(yōu)惠利率，對于是對環(huán)境有污染和破壞的“兩高一剩”企業(yè)貸款給予限制額度和高利率等措施，通過這些措施將資金合理引流進綠色行業(yè)。實施綠色信貸政策是否會增加銀行的盈利水平？

一、文獻綜述

關(guān)于綠色信貸與銀行經(jīng)營績效的研究，馬彧菲和杜朝運（2015）以國內(nèi)首家加入“赤道原則”的興業(yè)銀行為例，研究得出短期內(nèi)赤道原則對銀行的經(jīng)營效率影響甚微，但中長期內(nèi)將會有更快的發(fā)展。廖筠和胡偉娟等（2019）研究得到綠色信貸的發(fā)展將會導致銀行經(jīng)營效率的波動。孫光林和王穎等（2017）研究得出增加綠色信貸規(guī)模，將會提高中間業(yè)務收入，進而提高非利息收入，并會有效的降低其信貸風險。胡榮才和張文瓊（2016）從銀行放貸成本角度分析得到實施綠色信貸將會增大銀行的單位業(yè)務成本和管理費用，進而減少其單位營業(yè)利潤，但是另一方面單位營業(yè)利潤會隨著單位貸款額的增加而增加。從上述關(guān)于綠色信貸和與經(jīng)營績效的文獻回述來看，綠色信貸對社會經(jīng)濟環(huán)境方面有著重要的作用，對商業(yè)銀行的盈利能力在長期和短期也有著正面或負面的影響，本文基于前人的研究，運用實證分析現(xiàn)階段商業(yè)銀行綠色信貸與經(jīng)營績效之間的關(guān)系。

二、實證分析

（1）變量選取與數(shù)據(jù)來源

本文選取資產(chǎn)收益率ROA作為商業(yè)銀行經(jīng)營績效的代表變量，綠色信貸余額GLR作為綠色信貸的代表變量，資本充足率CAR、不良貸款率NLP和GDP增速△GDP作為控制變量。

本文選取了2013年-2017年13家上市銀行作為研究樣本數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)來源于各個銀行的社會責任報告和年報，wind數(shù)據(jù)庫和choice數(shù)據(jù)庫。

（2）實證檢驗

1.F檢驗

F檢驗的結(jié)果是F（12，48）=10.57，p=0.00，在1%水平下顯著，拒絕原假設(shè)所有個體的截距項相同，所以應建立固定效應模型。

2.Hausman檢驗

Hausman檢驗結(jié)果p=0.002，通過了1%的顯著性檢驗，原假設(shè)不成立，本文須選擇個體固定效應模型。

3.模型回歸結(jié)果

基于上述的分析，建立的是個體固定效應模型，模型如下：

ROA=α+β1GLPi，t+β2CARi，t+β3NLPi，t+β4△GDPi，t+εi，t

其中α是常數(shù)項，εi，t是隨機誤差項。

回歸模型的實證分析結(jié)果如下，（1）β1=-0.1153，表明綠色信貸與ROA有負相關(guān)的關(guān)系，且p=0.05，在10%的顯著性水平下顯著，與本文的假設(shè)一致。說明當綠色信貸余額每增加一單位，ROA便會減少-0.1153單位，綠色信貸越大，銀行績效將越小。（2）β2=0.0061，說明資本充足率與ROA呈正相關(guān)。但是p=0.247，沒有通過顯著性檢驗，表示二者的關(guān)系不顯著。（3）β3=-0.2392，p=0，通過了1%的顯著性檢驗，不良貸款率與ROA有負相關(guān)的關(guān)系且系數(shù)較大。當銀行不良貸款占比越少，銀行績效將會越好。（4）β4=-0.0178，p=0.004，在1%的顯著性水平下顯著，GDP增速和ROA有負相關(guān)關(guān)系。當GDP增速越大，銀行績效越小。（5）F=25.9且p=0，通過了F檢驗。R2=0.749，表示模型的擬合度較好。

三、政策建議

（1）完善相關(guān)法律法規(guī)

政府部門應制定詳細相同的實施細則，明確如何評判項目是否符合綠色信貸的要求，對于不同的綠色信貸項目應如何去審核和給予多大的優(yōu)惠性利率，持續(xù)追蹤企業(yè)的綠色生產(chǎn)的進行以保證其是否將錢用于綠色產(chǎn)業(yè)中。

（2）加強綠色信貸的相關(guān)信息披露

政府環(huán)保部門應對企業(yè)的環(huán)保情況進行測評并出具專業(yè)可靠的環(huán)保測評報告，后續(xù)進行持續(xù)追蹤觀察，將信息及時的公布給企業(yè)、銀行和社會，這會給銀行一個可靠的環(huán)保企業(yè)評判標準，減少其信貸風險和營業(yè)成本。

參考文獻

[1]馬彧菲，杜朝運.赤道原則對我國商業(yè)銀行的經(jīng)營效率有益嗎——以興業(yè)銀行為例[J].當代財經(jīng)，2015（07）：57-65

[2]廖筠，胡偉娟，楊丹丹.綠色信貸對銀行經(jīng)營效率影響的動態(tài)分析——基于面板VAR模型[J].財經(jīng)論叢，2019（02）：57-64

[3]孫光林，王穎，李慶海.綠色信貸對商業(yè)銀行信貸風險的影響[J].金融論壇，2017，22（10）：31-40

[4]胡榮才，張文瓊.開展綠色信貸會影響商業(yè)銀行盈利水平嗎？[J].金融監(jiān)管研究，2016（07）：92-110

作者簡介：趙婷婷（1995-），女，漢、安徽蕪湖人，碩士研究生，單位：安徽大學經(jīng)濟學院研究方向：貨幣理論與實務。