公司法對(duì)中小股東權(quán)益的保護(hù)探析

■陳喜斌（黑龍江仁大律師事務(wù)所）

一、公司法概述

法自古以來都是統(tǒng)治階級(jí)意志的體現(xiàn)，現(xiàn)在也在一樣。就我國(guó)而言，我國(guó)是實(shí)行人民當(dāng)家做主的代表大會(huì)制度，因而人人平等也就成為我國(guó)法律的基本特征。

人有強(qiáng)弱之分，公司內(nèi)部也一樣，這種強(qiáng)弱既可以體現(xiàn)在體力上、智力上、財(cái)力上、權(quán)力上，也可以體現(xiàn)在人脈背景上。對(duì)強(qiáng)勢(shì)的一方來說，法律對(duì)他們的作用相對(duì)有限，叢林法則在某些時(shí)候可能更有利于他們勢(shì)力的擴(kuò)張，而相對(duì)弱勢(shì)的一方則不同，他們更需要有一個(gè)參與活動(dòng)的各方乃至社會(huì)大眾普遍認(rèn)同的規(guī)定來維護(hù)其應(yīng)有的權(quán)益。因此，法律從誕生之日起就注定會(huì)更關(guān)注保護(hù)弱勢(shì)一方的利益。

公司法的制定是為了規(guī)范社會(huì)行為，保護(hù)公司、股東及其他相關(guān)人員的合法利益不受侵害。公司法既是為了滿足社會(huì)發(fā)展的需要，也是人類文明發(fā)展的推動(dòng)力量，是維護(hù)社會(huì)公平正義、引導(dǎo)公司良性發(fā)展、促進(jìn)社會(huì)和諧發(fā)展的基礎(chǔ)

二、公司法保護(hù)中小股東的原因

公司法注重保護(hù)中小股東權(quán)益的原因很多，主要的有以下幾點(diǎn)：

（1）時(shí)代因素。隨著世界經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，世界各國(guó)都出臺(tái)了規(guī)范公司行為的相關(guān)法律。我國(guó)在《公司法》的制定及修定過程中，既考慮了司法及商業(yè)運(yùn)營(yíng)實(shí)踐，也吸收了其他國(guó)家的一些合理化規(guī)定。

（2）制度因素。我國(guó)的社會(huì)義制度，確立了人人平等的社會(huì)基礎(chǔ)，為了避免和限制大股東對(duì)中小股東權(quán)益的肆意侵害，必須制定相關(guān)法律規(guī)定來制約大股東的權(quán)力。

（3）傳統(tǒng)文化。我國(guó)的傳統(tǒng)文化向來講究互幫互助、扶老攜幼、扶貧幫困，《公司法》作為法律一方面要規(guī)范公司行為，另一方面也要尊重文化傳統(tǒng)、尊重人們的生活習(xí)慣，因此保護(hù)中小股東權(quán)益也就在情理之中了。

（4）現(xiàn)實(shí)因素。直到現(xiàn)在，在我國(guó)公司，股權(quán)一股獨(dú)大或其中幾個(gè)人的股權(quán)遠(yuǎn)超其他股東股權(quán)的情況仍是我國(guó)公司股權(quán)分配的主流，失衡的股權(quán)設(shè)置導(dǎo)致了資金侵占、非法交易、違規(guī)擔(dān)保等損害中小股東權(quán)益的事件頻繁發(fā)生，而中小股東由于股權(quán)小、話語權(quán)小，對(duì)公司運(yùn)營(yíng)的影響非常有限，因而根本不可能去做損害大股東權(quán)益的事。為了維護(hù)社會(huì)公平正義、為了促進(jìn)社會(huì)和諧，就必須通過法律這樣一種強(qiáng)制形式來維護(hù)中小股東的利益。

三、公司法是如何保護(hù)中小股東的

（1）通過增加保護(hù)中小股東權(quán)益的規(guī)定。公司法中，保護(hù)中小股東權(quán)益的條款很多，主要的有以下幾點(diǎn)。第一，賦予中小股東行使公司權(quán)力。通過股東大會(huì)，使中小股東行使公司權(quán)力能真正落到實(shí)處。我國(guó)《公司法》在第41條、第102條就明確指出，如果董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)都不能及時(shí)召開股東大會(huì)，那么股權(quán)累計(jì)超過10%的股東就可以自行召開股東大會(huì)。同時(shí)，我國(guó)公司法第40條、第101還規(guī)定，在一定情況下，還可以召開臨時(shí)股東大會(huì)，而不必拘泥于每年一次。這些條款既避免了大股東對(duì)公司的絕對(duì)控制，又能讓中小股東的合理化建議或聲音對(duì)公司決策產(chǎn)生影響，從而提高公司決策質(zhì)量、降低公司運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。因此，這在保護(hù)中小股東權(quán)益的同時(shí)，其實(shí)對(duì)大股東也有一定的積極作用，畢竟公司的運(yùn)營(yíng)情況對(duì)大股東的影響更大。無論是對(duì)于大股東還是對(duì)于中小股東，只有提高公司經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效益，他們才能得到真正的實(shí)惠。第二，保障中小股東的知情權(quán)?！豆痉ā返?4條、98條、151條、166條明確指出，股東有權(quán)查閱公司章程、股東名冊(cè)、會(huì)議記錄、債券存根、董事會(huì)決議、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告等相關(guān)文件，從而保證中小股東的知情權(quán)。此外，股東在必要時(shí)還可以申請(qǐng)查閱公司會(huì)計(jì)賬簿，雖然公司可以對(duì)沒有正當(dāng)目的、對(duì)公司利益有損害可能的賬簿查閱申請(qǐng)予以拒絕，但這還是在一定程度上擴(kuò)大了其知情權(quán)。此外，中小股東還享有充分的質(zhì)詢權(quán)和建議權(quán)，這既有利于維護(hù)中小股東自身權(quán)益，又有利于加強(qiáng)對(duì)董事會(huì)及公司管理人員的監(jiān)督。

第三，維護(hù)中小股東合法財(cái)產(chǎn)權(quán)益。股東既享有平等的分紅權(quán)，又享有股權(quán)的回購申請(qǐng)權(quán)，這一權(quán)利有利于協(xié)調(diào)相關(guān)各方利益。這樣，不愿意繼續(xù)持有公司股份的股東就可以在得到合理補(bǔ)償后退出股權(quán)，從而有效保護(hù)自身的合法權(quán)益。

（2）通過增加限制大股東權(quán)益的規(guī)定。公司法中限制大股東權(quán)益的條款也不少，這些條款主要賦予了中小股東以下權(quán)益。

第一，訴訟權(quán)。《公司法》第22條規(guī)定指出，如果董事會(huì)、股東大會(huì)在召開、表決的過程中，在程序或方式上有違法、違規(guī)行為，作為股東有權(quán)向法院提出申請(qǐng)，申請(qǐng)撤消董事會(huì)、股東會(huì)所作出的相關(guān)決議。這樣的規(guī)定，一方面有利于保證股東大會(huì)及董事會(huì)在程序上的合法公正；另一方面也有利于維護(hù)中小股東的合法權(quán)益。對(duì)于股東大會(huì)因被少數(shù)大股東操縱而使其他股東受損或存在違反行為時(shí)，中小股東個(gè)人的權(quán)力或自己所能團(tuán)結(jié)起的力量可能不足以改變股東大會(huì)的決議，但訴訟權(quán)則可以有效維護(hù)中小股東自身權(quán)力，并最大限度地限制大股東的權(quán)力，避免大股東利用手中的權(quán)力肆意侵犯中小股東權(quán)益。

第二，有權(quán)申請(qǐng)公司解散。公司經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期向好當(dāng)然是大家的美好愿望，但事情不可能總是一帆風(fēng)順的，公司的經(jīng)營(yíng)也一樣。為此，《公司法》規(guī)定，如果公司經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)嚴(yán)重困難，繼續(xù)經(jīng)營(yíng)只會(huì)讓損失擴(kuò)大、使股東權(quán)益進(jìn)一步受損，而憑借公司現(xiàn)在力量又無法扭轉(zhuǎn)局面，同時(shí)股權(quán)表決權(quán)累加超過10%時(shí)，就可以向法院申請(qǐng)解散公司。這樣的規(guī)定，可以避免中小股東因無力改變公司運(yùn)營(yíng)管理，而眼睜睜地看著自己的損失一天天擴(kuò)大。

中小股東除了擁有上面提到的多種權(quán)力外，《公司法》還賦予中小股東表決權(quán)、投票權(quán)、提案權(quán)等多項(xiàng)權(quán)力，這些權(quán)力可以促進(jìn)中小股東團(tuán)結(jié)起來，通過共同發(fā)聲、動(dòng)用法律等多種手段來維護(hù)自身的合法權(quán)益。

四、探討：公司法對(duì)大股東真的是有百害而無一利嗎

法律是為了規(guī)范人們的日常行為，是為了促進(jìn)社會(huì)的長(zhǎng)期健康發(fā)展，公司法也一樣。公司法使用大量條款來維護(hù)中小股東權(quán)益，就是為了維護(hù)相對(duì)弱勢(shì)一方的權(quán)利、維護(hù)社會(huì)的公平正義，但并不代表要以損害公司利益、損害大股東利益為代價(jià)?！豆痉ā反_實(shí)賦予了中小股東很多的權(quán)力，來限制和規(guī)范董事會(huì)及公司管理層的運(yùn)營(yíng)行為，這些條款使董事會(huì)及公司高層管理人員的行為受到制約，但從另一個(gè)角度講，這些規(guī)定對(duì)大股東也未嘗不是一件好事，從表面上看這些規(guī)定限制了大股東的權(quán)利，但絕對(duì)的權(quán)力也必然造就絕對(duì)的腐敗，因而也正是有了法律的制約、有了中小股東的維權(quán)，才更好地規(guī)范了公司的行為，促進(jìn)了公司的制度建設(shè)、優(yōu)化了公司管理團(tuán)隊(duì)，而這恰恰是公司長(zhǎng)期向好的基礎(chǔ)。

此外，公司法是在維護(hù)中小股東權(quán)益，但并不是無原則、無限度的，比如《公司法》第34條第二款，雖然規(guī)定股東有權(quán)申請(qǐng)查閱公司會(huì)計(jì)賬簿，但對(duì)于無正當(dāng)理由或有可能因此而損害公司利益時(shí)，公司可以拒絕查閱。對(duì)于大公司或上市公司來說，股東會(huì)超過數(shù)萬人，如果每個(gè)股東都來查賬，就可能被別有用心的人利用此條款打探公司運(yùn)營(yíng)情況、竊取商業(yè)機(jī)密，這不但會(huì)給公司運(yùn)營(yíng)造成很大影響，還會(huì)增加很多不必要的成本。

五、小結(jié)

公司法以法律條文的形式規(guī)范了公司行為，通過賦予股東各項(xiàng)權(quán)利來保護(hù)中小股東的合法權(quán)益。這些法律條款可以幫助中小股東維護(hù)自身權(quán)益、規(guī)范大股東的行為，這是好事，但作為中小股東也不要輕易將此作為要挾大股東的武器，畢竟要想實(shí)現(xiàn)所有股東的利益最大化，公司良性運(yùn)營(yíng)才是根本。溫總理曾經(jīng)說過：“和則兩利，斗著俱喪”，因此，不論是大股東還是中小股東，只有大家友好協(xié)商，勁往一處使，企業(yè)才能騰飛、公司才能發(fā)展，大家的日子才能過得越來越紅火。