2019 年不尋常的家禽市場剖析

一、蛋雞市場

今年前三季度全國主產(chǎn)區(qū)雞蛋價格呈階段性上漲趨勢， 季度均價7.80 元/千克，同比漲幅4.56%。最高價11.18 元/千克出現(xiàn)在9 月上旬，同比漲幅31.22%， 比1 月初漲幅46.34%。 受此影響，雞苗及淘汰雞市場亦表現(xiàn)良好。 淘汰雞價格整體維持上行趨勢，前三季度均價10.74元/千克，同比漲幅38.40%。 9 月底漲至階段性高位15.94 元/千克，同比大漲84.06%， 比1 月初上漲74.78%。 雞苗價格在三季度強勢上漲，前三季度均價3.44 元/羽，同比漲幅18.21； 9 月底高價達到4.24元/羽，同比漲幅44.22%，比1 月初漲幅35.46%。

產(chǎn)蛋雞存欄量整體緩慢恢復

據(jù)我們對全國15 個重點省份的產(chǎn)蛋雞存欄量進行監(jiān)測發(fā)現(xiàn)，2019 年全國產(chǎn)蛋雞存欄量緩慢增加，各月間變化不大。 1～9 月份，全國產(chǎn)蛋雞存欄量從11.98 億只增至12.40 億只，共計漲幅3.47%。截至9月，產(chǎn)蛋雞存欄量已超過2017 年水平且接近2018 年水平。 1～9 月份產(chǎn)蛋雞存欄量平均為12.13 億只，同比跌幅1.06%，比2017 年減少4.86%。雖然存欄量有恢復， 但受支原體感染等疾病影響， 整體產(chǎn)蛋率同比降低3～5 個百分點。 這是雞蛋價格同比走高的另一個原因。

補欄量處于近幾年高位

我們對全國18 家重點祖代及父母代種雞場進行雞苗銷量監(jiān)測。從中可以看出，2019 年各月雞苗銷量處于近幾年來的高位，3～5 月份屬于補欄旺季。 在5 月（5488 萬羽，同比漲幅達到22.82%）達到峰值后緩慢減少，9 月出苗量環(huán)比增加。 1～9月份平均雞苗銷量4808.6 萬羽，同比漲幅19.25%， 比2017 年大幅增長57.68%。

以目前的補欄量來看， 今年四季度及明年一季度全國產(chǎn)蛋雞存欄量（理論值）仍將不斷增多。 但因養(yǎng)殖利潤豐厚， 淘汰雞出欄日齡明顯延長， 前三季度全國主產(chǎn)區(qū)淘汰雞平均出欄日齡509 天， 同比基本持平，比2017 年同期延長1.5 個月。但大型規(guī)模場淘汰日齡比較穩(wěn)定，多在15 個月左右淘汰，而中小散戶延遲淘汰現(xiàn)象較為普遍。 據(jù)我們了解， 隨著豬價不斷攀升及中小豬場退出， 部分豬場轉(zhuǎn)養(yǎng)家禽的情況增多。

需求量順勢增加

除了供應面利好市場， 今年雞蛋需求量順勢增加。 據(jù)我們監(jiān)測的數(shù)據(jù)可以看出，2019 年主銷區(qū)市場月度雞蛋總銷量均有不同程度增多。 前三季度主銷區(qū)平均月度總銷量3.36 萬噸， 同比增幅7.87%，比2017 年同期增8.39%。 其中4～7 月份增幅明顯，均超過10%，是近五年來銷量最高的月份。

據(jù)我們了解， 雞蛋銷量增加主要還是對豬肉缺口的補充。 2013～2018 年的價格數(shù)據(jù)顯示， 生豬與雞蛋價格的比值多在2.00 左右波動，7月份以后比例不斷增長， 最高達到4.03。這已遠遠超出正常范圍。

一是說明豬肉缺口不斷擴大，雞蛋的替代量增加； 二是生豬價格對雞蛋價格的提振作用較為明顯。作為蛋白質(zhì)的來源之一， 雞蛋的性價比最高。

四季度家禽市場仍將保持良好態(tài)勢

據(jù)官方數(shù)據(jù)顯示，9 月份生豬存欄量環(huán)比下降3.0%，同比降41.1%；能繁母豬存欄環(huán)比降2.8%， 同降38.9%。 我們的監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，9 月生豬存欄同比降幅35.92%，能繁母豬存欄同比降28.63%。 在豬瘟疫情得不到有效控制及進口豬肉難以大幅增量的前提下， 四季度國內(nèi)豬肉供應缺口仍較大，則豬價、肉價整體將延續(xù)上行趨勢。 這對家禽市場將是明顯利好。

結(jié)合供需面數(shù)據(jù)來看， 預計四季度雞蛋價格保持上漲態(tài)勢， 月度均價由9.80 元/千克漲至10.40 元/千克； 白羽肉雞價格高位小幅走低，月度均價維持在11.20～11.60 元/千克。 四季度是肉類消費旺季，肉蛋價格上漲將直接導致CPI 指數(shù)上漲， 建議業(yè)者密切關注生豬市場動向及國家相關政策調(diào)整。

二、白羽肉雞市場

前三季度白羽肉雞市場波動較為頻繁，出現(xiàn)三波行情。 肉雞出欄最高均價10.72 元/千克出現(xiàn)在5 月上旬，同比漲幅34.34%。 前三季度肉雞出欄均價9.36 元/千克，同比漲幅18.18%。

雞苗價格以7 月份為分界點，從高位深跌后不斷穩(wěn)步上漲。 前三季 度 均 價7.46 元/羽， 同 比 大 漲141.42%； 5 月初最高價達到10.11元/羽， 比1 月 初 低 價 漲 幅 為112.39%。 7～9 月份，雞苗市場向好，苗價震蕩攀升，9 月末雞苗均價再度突破10 元大關， 全國雞苗均價10.13 元/羽。 供應方面，雞苗整體供給量不多， 強力支撐市場。 需求方面，養(yǎng)殖公司擴產(chǎn)明顯，養(yǎng)殖戶補欄積極性較高， 廠家排苗持續(xù)順暢。供需皆有利好，雞苗價格得以逆轉(zhuǎn)。

補欄量整體緩慢增多

據(jù)我們監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示， 今年前三季度白羽肉雞苗出苗量除2 月明顯減少外， 其他各月環(huán)比變化并不大。 前三季度平均月度供應量1864.28 萬羽， 同比減少3.56%，苗價處于高位一定程度上影響?zhàn)B殖戶補欄信心。 （注： 共監(jiān)測山東、河南、遼寧等地17 家規(guī)模企業(yè)）

由于6 月份雞苗價格斷崖式下跌， 孵化企業(yè)紛紛淘汰及換羽大周齡父母代種雞， 致使7 月份出苗量減少。 但隨著7 月下半月孵化企業(yè)盈利逐漸增加， 在產(chǎn)父母代種雞數(shù)量再度增多，8～9 月份市場出苗量略有提升（8 月份某樣本企業(yè)出現(xiàn)收購情況， 并購后企業(yè)總出苗量大幅提升）。

白羽肉雞屠宰開工率同比略增

據(jù)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示， 前三季度白羽肉雞屠宰企業(yè)開工率有增有減，但整體變化不明顯。 平均開工率61.76%， 同比增長1.55 個百分點。三季度開工率最低點出現(xiàn)在9 月份（64%）。9 月份毛雞供應量雖較8 月份窄幅增加，但總量較少。月內(nèi)肉雞出欄分布情況不同， 遼寧及山東中部地區(qū)毛雞出欄量偏緊， 廠家收購難度增加， 多有放假停產(chǎn)情況； 江蘇、 安徽及山東南部地區(qū)毛雞供應量尚可，企業(yè)按需收購。由于肉雞出欄總量較少，加之中秋、國慶假期影響，部分廠家放假、停產(chǎn)，企業(yè)開工率跌至低位。

三季度開工率最高點出現(xiàn)在7月份（72%）。 本月產(chǎn)品市場交投向好，價格震蕩走高，屠宰企業(yè)盈利增加，收購毛雞熱情較高。 月內(nèi)連日高溫高濕天氣， 毛雞整體供應量不足，雞價上漲，廠家收購難度仍存。供需博弈，企業(yè)開工提升難度較大，維持在高位。

四季度家禽市場仍將保持良好態(tài)勢

據(jù)官方數(shù)據(jù)顯示，9 月份生豬存欄量環(huán)比下降3.0%，同比降41.1%；能繁母豬存欄環(huán)比降2.8%， 同降38.9%。在豬瘟疫情得不到有效控制及進口豬肉難以大幅增量的前提下， 四季度國內(nèi)豬肉供應缺口仍較大，則豬價、肉價整體將延續(xù)上行趨勢。 這對家禽市場將是明顯利好。

結(jié)合供需面數(shù)據(jù)來看， 預計四季度雞蛋價格保持上漲態(tài)勢， 月度均價由9.80 元/千克漲至10.40 元/千克； 白羽肉雞價格高位小幅走低， 月度均價維持在11.20～11.60元/千克。 四季度是肉類消費旺季，肉蛋價格上漲將直接導致CPI 指數(shù)上漲， 建議業(yè)者密切關注生豬市場動向及國家相關政策調(diào)整。