擔(dān)保機構(gòu)抵押資產(chǎn)操作實務(wù)探討

◎王孝峰

根據(jù)《管理會計應(yīng)用指引第700號——風(fēng)險管理》，企業(yè)應(yīng)針對已發(fā)生的風(fēng)險或已超過監(jiān)測預(yù)警臨界值的風(fēng)險，采取風(fēng)險接受、風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險分擔(dān)、風(fēng)險轉(zhuǎn)換、風(fēng)險對沖、風(fēng)險補償、風(fēng)險降低等策略，把風(fēng)險控制在風(fēng)險容忍度之內(nèi)。實務(wù)中，擔(dān)保機構(gòu)控制風(fēng)險的方式主要有，通過篩選合適的客戶以規(guī)避風(fēng)險，通過再擔(dān)保以分擔(dān)風(fēng)險，通過保前調(diào)查、評審、設(shè)定抵押以降低風(fēng)險，通過申請風(fēng)險補助以補償風(fēng)險。

設(shè)定抵押的作用：一是衡量客戶實力和擔(dān)保額度。通常擔(dān)保機構(gòu)以抵押物的一定比例確定擔(dān)保額度。客戶資產(chǎn)越大，實力越強，申請擔(dān)保的額度越大。二是限制客戶過度舉債。資產(chǎn)設(shè)定抵押后，可限制客戶再舉債能力，保護原有債權(quán)人和擔(dān)保機構(gòu)。三是增強客戶按期償還本息的意愿。資產(chǎn)特別是核心資產(chǎn)設(shè)定抵押，大幅增加客戶逃廢債務(wù)的成本，起到抑制作用。四是變現(xiàn)抵押物增加流動性。擔(dān)保機構(gòu)享有抵押物的優(yōu)先受償權(quán)，通過變現(xiàn)抵押物，保持擔(dān)保機構(gòu)流動性。

一、抵押資產(chǎn)設(shè)定過程中的注意事項

1.抵押資產(chǎn)價值不易確定。

目前，擔(dān)保機構(gòu)抵押物主要包括房地產(chǎn)、設(shè)備、貨物。房地產(chǎn)的價值受地理位置、土地性質(zhì)、房產(chǎn)結(jié)構(gòu)等影響，變化很大。設(shè)備特別是專用設(shè)備受市場狀況的影響很大，價值難以確定。貨物價值相對容易確定，但受供求關(guān)系的影響較大，波動較大。

擔(dān)保機構(gòu)開展的擔(dān)保業(yè)務(wù)期限通常是一年及以上，時間較長。期間，抵押資產(chǎn)所面臨的市場環(huán)境和供求關(guān)系不斷變化，導(dǎo)致抵押資產(chǎn)價值發(fā)生較大變化。而擔(dān)保機構(gòu)設(shè)定抵押時，看中的是抵押物變現(xiàn)時的價值。

因此，抵押資產(chǎn)的位置、自身狀況、時間等因素導(dǎo)致難以準確確定抵押資產(chǎn)價值。

2.抵押資產(chǎn)控制存在不確定性。

房地產(chǎn)等不動產(chǎn)因無法搬遷，辦理抵押登記手續(xù)后，容易控制。但機器設(shè)備和貨物等動產(chǎn)，不利于擔(dān)保機構(gòu)控制。為此，在辦理動產(chǎn)抵押后，通常需要引進第三方監(jiān)管機構(gòu)對動產(chǎn)進行就地監(jiān)管，保證抵押資產(chǎn)滿足抵押要求。但監(jiān)管機構(gòu)的能力、盡責(zé)等存在不確定性。

二、抵押資產(chǎn)變現(xiàn)過程中的注意事項

實務(wù)中，大多數(shù)客戶都能按時履行償付本息的責(zé)任，解除擔(dān)保機構(gòu)的擔(dān)保責(zé)任。然而，由于內(nèi)部、外部等多種因素導(dǎo)致客戶經(jīng)營不善，資金周轉(zhuǎn)困難，甚至資不抵債，擔(dān)保機構(gòu)或多或少發(fā)生代償。在經(jīng)過一系列催收活動后，擔(dān)保機構(gòu)會處置抵押資產(chǎn)以回收資金。從實踐來看，處置過程存在相當(dāng)難度。

擔(dān)保機構(gòu)常用的抵押資產(chǎn)是房地產(chǎn)和機器設(shè)備。在市區(qū)的商品房、商服等相對容易處置；但工業(yè)用房地產(chǎn)和機器設(shè)備處置難度大。工業(yè)用房地產(chǎn)所處位置通常遠離市區(qū)，較為偏僻，占地面積較大，不易分割；因此有實力、有需求的購買方較少，尋找購買方的過程漫長。機器設(shè)備特別是專用設(shè)備購買方通常是同行業(yè)的企業(yè)，市場小。這兩類資產(chǎn)通常是買房市場，擔(dān)保機構(gòu)議價能力小，價格偏低。

三、抵押資產(chǎn)賬務(wù)處理的實際狀況

擔(dān)保機構(gòu)接收抵押資產(chǎn)后，需要對資產(chǎn)進行賬務(wù)處理，確認抵債資產(chǎn)。2010年前，擔(dān)保機構(gòu)執(zhí)行財政部印發(fā)的《擔(dān)保機構(gòu)會計核算辦法》。2010年后，擔(dān)保機構(gòu)執(zhí)行《企業(yè)會計準則》，發(fā)生的擔(dān)保業(yè)務(wù)按照《企業(yè)會計準則第25號—原保險合同》、《企業(yè)會計準則第26號—再保險合同》、《保險合同相關(guān)會計處理規(guī)定》等保險合同有關(guān)規(guī)定進行處理。

《擔(dān)保機構(gòu)會計核算辦法》對擔(dān)保機構(gòu)抵債資產(chǎn)賬務(wù)處理有明確的規(guī)定，清晰明了，便于操作。該辦法目前已不再執(zhí)行，但一些賬務(wù)處理規(guī)則已形成行業(yè)慣例。

《企業(yè)會計準則》中與抵債資產(chǎn)有關(guān)的內(nèi)容，包括《企業(yè)會計準則第25號—原保險合同》有關(guān)損余物資的規(guī)定、《企業(yè)會計準則第12號—債務(wù)重組》中以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)的規(guī)定。這些規(guī)定與擔(dān)保機構(gòu)取得的抵債資產(chǎn)并不相符，無法滿足賬務(wù)處理的需要，不利于實務(wù)操作。究其原因，有以下幾個方面：

1.抵債資產(chǎn)不是損余物資。抵債資產(chǎn)是代償后收到的資產(chǎn)，狀態(tài)完整，價值較大，變賣款項是收回代償款的主要渠道。而損余物資是被保險物出險后剩余部分，價值小，是賠付支出的小部分。二者性質(zhì)不同，對本機構(gòu)的重要性差別很大。

2.抵債資產(chǎn)價值可能大于應(yīng)收代償款，不符合債務(wù)重組中債權(quán)人做出讓步的規(guī)定。在會計實務(wù)中，債務(wù)重組屬于非日?；顒?，產(chǎn)生利得或損失。這與擔(dān)保機構(gòu)的業(yè)務(wù)并不相符。對擔(dān)保機構(gòu)而言，開展擔(dān)保業(yè)務(wù)就需要設(shè)置反擔(dān)保措施，就會涉及接收和處置抵債資產(chǎn)。因此，抵債資產(chǎn)管理屬于日常經(jīng)營活動。此外，擔(dān)保機構(gòu)持有抵債資產(chǎn)并不是為了長期持有或使用，而是為了處置后收回代償款。因此，抵債資產(chǎn)是代償款回收過程的一個環(huán)節(jié)，一個資金載體，具有流動資產(chǎn)的特征。

綜上，抵債資產(chǎn)核算即不能繼續(xù)使用《擔(dān)保機構(gòu)會計核算辦法》的具體規(guī)定，又不能直接套用《企業(yè)會計準則》的有關(guān)內(nèi)容，給賬務(wù)處理帶來困擾。

四、結(jié)論

針對本文中提出的抵押資產(chǎn)設(shè)定、變現(xiàn)以及賬務(wù)處理的注意事項，結(jié)合實務(wù)經(jīng)驗，分別提出以下意見和建議：

1.針對不動產(chǎn)容易控制，但價值不易確定，且變現(xiàn)難度大的特點，本文認為不動產(chǎn)設(shè)定抵押時，應(yīng)充分考慮變現(xiàn)成本，對代償風(fēng)險較高的項目應(yīng)適當(dāng)降低折扣率。

2.針對動產(chǎn)容易變現(xiàn)、變現(xiàn)成本較低，但不易控制的特點，本文認為在強化監(jiān)管措施的基礎(chǔ)上，合理提高折扣率，提高動產(chǎn)抵押比例，讓客戶和擔(dān)保機構(gòu)獲得動產(chǎn)變現(xiàn)的好處，扭轉(zhuǎn)重不動產(chǎn)輕動產(chǎn)的趨勢。

3.針對賬務(wù)處理問題，本文認為吸收《企業(yè)會計準則》有關(guān)規(guī)定，結(jié)合現(xiàn)行擔(dān)保機構(gòu)核算慣例，制定抵債資產(chǎn)賬務(wù)處理具體規(guī)定。抵債資產(chǎn)取得時，按公允價值計量。抵債資產(chǎn)入賬價值超過應(yīng)收代償款的部分，計入追償收入；抵債資產(chǎn)入賬價值不足應(yīng)收代償款的部分，沖減計提的擔(dān)保賠償準備，不足沖減的計入擔(dān)保賠償支出。發(fā)生的有關(guān)稅費計入資產(chǎn)成本。抵債資產(chǎn)發(fā)生減值的，設(shè)置“抵債資產(chǎn)跌價準備”，比照“存貨跌價準備”進行處理。抵債資產(chǎn)處置時，收到價款超過賬面價值的部分計入其他業(yè)務(wù)收入；不足部分計入其他業(yè)務(wù)成本。