2019汽車(chē)產(chǎn)業(yè)大拐點(diǎn)

鄭欒

燃油車(chē)的排放標(biāo)準(zhǔn)更新導(dǎo)致銷(xiāo)量下滑，新能源車(chē)后繼乏力、補(bǔ)貼減少，自主品牌利潤(rùn)腰斬。2019年，中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)來(lái)到了從未經(jīng)歷過(guò)的大拐點(diǎn)。

記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，無(wú)論是車(chē)企內(nèi)部還是4S店等主要渠道，“活下去”已經(jīng)成為行業(yè)內(nèi)今年乃至未來(lái)幾年的共同目標(biāo)。

燃油車(chē)更新排放標(biāo)準(zhǔn)，新能源汽車(chē)補(bǔ)貼下降，各家上市車(chē)企利潤(rùn)出現(xiàn)大幅下滑，渠道庫(kù)存系數(shù)居高不下，整個(gè)行業(yè)面臨著巨大的下行壓力。

以1984年中德合資成立上海大眾汽車(chē)有限公司為開(kāi)端，中國(guó)的乘用車(chē)制造業(yè)經(jīng)歷了30多年從無(wú)到有的高速奔跑，到2017年達(dá)到2471.83萬(wàn)輛的銷(xiāo)量頂峰，并在此后進(jìn)入了下行通道。

這是年輕的中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)從未經(jīng)歷過(guò)的，也是汽車(chē)行業(yè)從業(yè)者們從未經(jīng)歷過(guò)的。

根據(jù)國(guó)家發(fā)改委透露的汽車(chē)等制造業(yè)開(kāi)放時(shí)間步驟，汽車(chē)行業(yè)將分類(lèi)型實(shí)行過(guò)渡期開(kāi)放，2018年取消專(zhuān)用車(chē)、新能源汽車(chē)外資股比限制;2020年取消商用車(chē)外資股比限制;2022年取消乘用車(chē)外資股比限制。

作為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)，從政策和企業(yè)到渠道和產(chǎn)品，汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈條上的每一環(huán)都面臨著不確定性。這種不確定性匯聚成的風(fēng)暴，可能會(huì)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生巨大的影響。

“換擋”的燃油車(chē)

攝影師劉哲最近想買(mǎi)輛車(chē)。

他看中了蔚來(lái)的外觀，但詢問(wèn)了幾個(gè)朋友的后，得到的都是反對(duì)意見(jiàn)：江淮代工、技術(shù)不成熟、有自燃案例……他又在網(wǎng)上搜索了特斯拉等純電動(dòng)汽車(chē)的資料，充換電和續(xù)航里程還是讓他打了退堂鼓。

盡管新能源汽車(chē)普及的時(shí)間表上，燃油車(chē)退出市場(chǎng)還有好幾年，但劉哲總覺(jué)得買(mǎi)了燃油車(chē)以后會(huì)很麻煩。他又看了幾款混動(dòng)車(chē)，但和燃油車(chē)的價(jià)格差距讓他心生顧慮。

劉哲最后放棄了買(mǎi)車(chē)的念頭，決定等過(guò)兀年結(jié)婚生子，私家車(chē)成為剛需時(shí)再出手。

就在劉哲放棄買(mǎi)車(chē)幾天后，他的朋友馮楊天“喜提”一輛捷豹F-TYPE雙門(mén)轎跑車(chē)。這款官方指導(dǎo)價(jià)58萬(wàn)元的車(chē)，馮楊天只花了40萬(wàn)元出頭，這幾乎相當(dāng)于二手車(chē)的價(jià)格了。

馮楊天告訴記者，這是一輛“國(guó)五”（國(guó)家第五階段機(jī)動(dòng)車(chē)污染物排放標(biāo)準(zhǔn)，以下簡(jiǎn)稱(chēng)“國(guó)五”）車(chē)，早在他購(gòu)買(mǎi)之前兩個(gè)月，這輛車(chē)就已經(jīng)“完成”交易，開(kāi)好銷(xiāo)售發(fā)票并上好了牌照。

根據(jù)上海市的相關(guān)規(guī)定，一臺(tái)“國(guó)五”新車(chē)想要注冊(cè)登記滬牌，必須在今年7月1日前完成發(fā)票開(kāi)具，否則就只能上外地牌照。

“國(guó)五”換“國(guó)六”，是今年汽車(chē)銷(xiāo)售們最頭疼的事情。

2016年底，國(guó)家生態(tài)環(huán)境部對(duì)外發(fā)布《輕型汽車(chē)污染物排放限值及測(cè)量方法（中國(guó)第六階段）》。文件中明確指出自2020年7月1日起，所有銷(xiāo)售和注冊(cè)登記的輕型汽車(chē)應(yīng)符合該標(biāo)準(zhǔn)要求。

“國(guó)五”標(biāo)準(zhǔn)在全國(guó)范圍內(nèi)正式實(shí)施的時(shí)間是2018年1月1日，到2020年7月1日，“國(guó)五”與“國(guó)六”標(biāo)準(zhǔn)之間的官方間隔只有30個(gè)月。

事實(shí)上，全國(guó)很多城市都像上海一樣提前執(zhí)行了“國(guó)六”標(biāo)準(zhǔn)。

根據(jù)國(guó)務(wù)院發(fā)布的《打贏藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動(dòng)計(jì)劃》《柴油貨車(chē)污染治理攻堅(jiān)戰(zhàn)行動(dòng)計(jì)劃》等文件，北京、天津、河北、山西、山東、河南、上海、江蘇、浙江、安徽、陜西、廣東、重慶、四川、海南等省市及自治區(qū)、內(nèi)蒙古部分城市，都在今年提前進(jìn)入了“國(guó)六”時(shí)代。

這也就意味著，上述地區(qū)的汽車(chē)渠道，必須要在“大限”之前把所有“國(guó)五”庫(kù)存車(chē)售出。路虎、捷豹、凱迪拉克和阿爾法羅密歐等小眾豪華品牌，由于流通性稍差，面臨著最大的去庫(kù)存壓力，今年上半年甚至出現(xiàn)了“七折虎八折豹、五六折的阿爾法羅密歐”的情況。

2018年1月-2019年8月汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商庫(kù)存系數(shù)

從中國(guó)汽車(chē)流通協(xié)會(huì)公布的汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商庫(kù)存系數(shù)（汽車(chē)行業(yè)常用指標(biāo)，其基本公式是用期末整車(chē)庫(kù)存除以當(dāng)期銷(xiāo)售額）可以看出，就在“國(guó)六”標(biāo)準(zhǔn)提前執(zhí)行的6月份，整個(gè)行業(yè)的庫(kù)存指數(shù)終于再次降到了1.5的警戒線以下。

2018年1月至今，該系數(shù)只有2個(gè)月處在警戒線以下，去年更是全年“超標(biāo)”，可以想見(jiàn)近兩年的汽車(chē)行業(yè)是多么艱難。

燃油車(chē)“換擋難行”，電動(dòng)汽車(chē)也沒(méi)有好到哪里去。

2018年造車(chē)新勢(shì)力分車(chē)型銷(xiāo)量

扶不起的新能源

本該踩下油門(mén)往坡上沖剌的新能源汽車(chē)，因?yàn)橥搜a(bǔ)貼政策踩下了一腳急剎車(chē)。

2019年3月26日，財(cái)政部、工信部、科技部和發(fā)展改革委聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步完善新能源汽車(chē)推廣應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)貼政策的通知》宣布，自今年6月26日起，新能源汽車(chē)國(guó)家補(bǔ)貼減半，并取消地方政府補(bǔ)貼。

退補(bǔ)政策開(kāi)始執(zhí)行的7、8月份，新能源汽車(chē)銷(xiāo)量同比分別下降4.7%和15.8%。

中國(guó)的新能源補(bǔ)貼始于2009年。當(dāng)年，國(guó)家下發(fā)《汽車(chē)產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》文件，首次提出新能源汽車(chē)發(fā)展目標(biāo)，并啟動(dòng)國(guó)家節(jié)能和新能源汽車(chē)示范工程，由中央財(cái)政安排資金給予補(bǔ)貼。

由于新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)在全球，發(fā)展尚不成熟，不具備規(guī)模效應(yīng)和經(jīng)濟(jì)性，所以行業(yè)依賴政策補(bǔ)貼，一直是各國(guó)的通行法則。有數(shù)據(jù)顯示，僅在2013-2017年的5年內(nèi)，中國(guó)對(duì)新能源汽車(chē)銷(xiāo)售直接補(bǔ)貼總額達(dá)到了150億美元。

但近幾年來(lái)，中國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，一些問(wèn)題也隨之顯現(xiàn)。有些企業(yè)為了補(bǔ)貼而造車(chē)，忽視產(chǎn)品的技術(shù)研發(fā)和商業(yè)化落地，“PPT造車(chē)”屢見(jiàn)不鮮。

以蔚來(lái)、小鵬、威馬等品牌為代表的新造車(chē)勢(shì)力，在2018年轟轟烈烈地展開(kāi)交付競(jìng)賽。小鵬汽車(chē)董事長(zhǎng)何小鵬曾公開(kāi)放話要交付1萬(wàn)輛，但根據(jù)一份由保險(xiǎn)數(shù)據(jù)整理的銷(xiāo)量來(lái)看，小鵬汽車(chē)最終的交付數(shù)量離1萬(wàn)輛相距甚遠(yuǎn)。

進(jìn)入2019年后，新造車(chē)勢(shì)力更是麻煩纏身。

蔚來(lái)多次出現(xiàn)車(chē)輛自燃的情況，今年總共賣(mài)掉的1萬(wàn)多輛車(chē)中，有近5000輛因?yàn)殡姵貑?wèn)題被召回。量產(chǎn)不順和高昂的成本，也讓這家上市公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)十分尷尬。

蔚來(lái)公布的第二季度未經(jīng)審計(jì)的財(cái)報(bào)顯示，2019年第二季度公司凈虧損4.79億美元，僅實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2.2億美元。更致命的是，本季末蔚來(lái)在銀行的存款只有5.03億美元，大概只夠虧三個(gè)多月了。

為了“減負(fù)”，蔚來(lái)已經(jīng)解雇了至少2000名員工，關(guān)閉了位于硅谷的一家辦事處，賣(mài)掉了自己的Formula E賽車(chē)隊(duì)，也放棄了自建工廠的計(jì)劃。

蔚來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手小鵬，過(guò)得也不清靜。

在今年7月份正式上市了2020款G3，補(bǔ)貼后售價(jià)為14.38萬(wàn)-19.68萬(wàn)元，與2019款G3新老款同售。2020款G3擁有比老款G3更長(zhǎng)的續(xù)航里程，但部分車(chē)型售價(jià)比老款G3售價(jià)更低，引發(fā)了眾多消費(fèi)者不滿。

要知道，蔚來(lái)和小鵬已經(jīng)屬于新造車(chē)勢(shì)力的第一梯隊(duì)。由此可見(jiàn)，新能源汽車(chē)的發(fā)展一點(diǎn)都不容樂(lè)觀。

根據(jù)中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，今年前8個(gè)月，新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成79.9萬(wàn)輛和79.3萬(wàn)輛，銷(xiāo)量在乘用車(chē)總銷(xiāo)量中占比不到6%。這其中，A級(jí)車(chē)及以下車(chē)型占87%以上。

記者咨詢了幾位行業(yè)相關(guān)人士得知，插電混動(dòng)車(chē)的售價(jià)普遍比同車(chē)型的燃油版貴數(shù)萬(wàn)元，這一部分的購(gòu)車(chē)成本要開(kāi)好幾年才省得出來(lái)，對(duì)一般消費(fèi)者吸引力不大。純電動(dòng)車(chē)型大部分都被用做網(wǎng)約車(chē)和出租車(chē)，私家車(chē)很少。退補(bǔ)貼政策出臺(tái)后，確實(shí)對(duì)這一塊市場(chǎng)影響很大。

其中一位網(wǎng)約車(chē)司機(jī)告訴記者：“純電動(dòng)之前有補(bǔ)貼，十多萬(wàn)元就可以落地，跑網(wǎng)約車(chē)的利潤(rùn)空間比燃油車(chē)大很多，而且新能源牌照不限行。續(xù)航這塊的話，早上開(kāi)出來(lái)，中午充電的時(shí)候吃飯，晚飯點(diǎn)剛好再充一次，基本能滿足一天的續(xù)航?！?/p>

純電動(dòng)完美匹配了網(wǎng)約車(chē)的使用場(chǎng)景，可以做到揚(yáng)長(zhǎng)避短。而一些城市也看到了這一趨勢(shì)，出臺(tái)了鼓勵(lì)純電動(dòng)車(chē)的停車(chē)收費(fèi)減免、不限行、不限號(hào)等相關(guān)政策，并大規(guī)模落地充電站。

目前，包括深圳、東莞、大連、沈陽(yáng)等城市已經(jīng)出臺(tái)明確規(guī)定，新增網(wǎng)約車(chē)必須為純電動(dòng)。

雙重壓力下，自主品牌車(chē)企受到了不小的壓力。

截至今年8月中，國(guó)內(nèi)車(chē)企發(fā)債總額已達(dá)664億元，超過(guò)去年全年的發(fā)債總額660億元。

差錢(qián)的車(chē)企，富有的恒大

記者走訪了重慶汽博中心附近的數(shù)家4S店后發(fā)現(xiàn)，目前市場(chǎng)上，日系合資品牌的中檔車(chē)和德系品牌的豪華車(chē)更受消費(fèi)者青睞。

宏觀數(shù)據(jù)也印證了記者調(diào)查的結(jié)果——今年前8個(gè)月，自主品牌乘用車(chē)共銷(xiāo)售517.8萬(wàn)輛，同比下降19.5%，占乘用車(chē)銷(xiāo)售總量的38.9%，比上年同期下降3.5個(gè)百分點(diǎn)。

在幾家自主品牌的半年財(cái)報(bào)中，凈利潤(rùn)下滑的幅度令人咋舌。

吉利汽車(chē)上半年凈利潤(rùn)40.09億元，同比下滑40%;長(zhǎng)城汽車(chē)上半年凈利潤(rùn)為15.17億元，同比下滑58.95%;長(zhǎng)安汽車(chē)上半年凈利潤(rùn)-22.4億元，同比下滑239.2%，虧損幅度創(chuàng)下歷史新高。

一位4S店一線銷(xiāo)售人員向記者透露，自主品牌銷(xiāo)量下滑的有多個(gè)方面的原因：

首先是自主品牌帶起的SUV熱逐漸消退，以哈弗為代表的自主品牌SUV銷(xiāo)量出現(xiàn)下滑;其次是合資車(chē)和進(jìn)口車(chē)價(jià)格的下探，也讓自主品牌的性價(jià)比優(yōu)勢(shì)不再明顯;最后是一二線城市的汽車(chē)市場(chǎng)趨于飽和，很多人在選擇換車(chē)或者購(gòu)置第二輛車(chē)時(shí)不再考慮自主品牌。

自主品牌的差錢(qián)和焦慮寫(xiě)在了臉上。

與往年相比，今年的車(chē)企發(fā)債隊(duì)伍十分龐大，除了“?？汀北葋喌贤?，今年年初，長(zhǎng)城汽車(chē)注冊(cè)了40億元的發(fā)債額度，目前已使用20億元;而前兩年同期并未發(fā)債的吉利，也在今年發(fā)行了60億元的債券。甚至連十余年沒(méi)有發(fā)行過(guò)債券的龍頭老大上汽集團(tuán)，也計(jì)劃發(fā)債200億元。

據(jù)第三方平臺(tái)wind的數(shù)據(jù)顯示，截至今年8月中，國(guó)內(nèi)車(chē)企發(fā)債總額已達(dá)664億元，超過(guò)去年全年的發(fā)債總額660億元。

進(jìn)入下半年后，吉利、長(zhǎng)城、上汽等多家企業(yè)宣布下調(diào)全年銷(xiāo)量目標(biāo)。

長(zhǎng)安汽車(chē)9月26日晚間公告，宣布與福特汽車(chē)公司在重慶簽署深化戰(zhàn)略合作協(xié)議，并發(fā)布長(zhǎng)安福特加速計(jì)劃。

根據(jù)計(jì)劃，未來(lái)三年，長(zhǎng)安福特將投放至少18款新車(chē)型，首款林肯品牌SUV車(chē)型年內(nèi)在長(zhǎng)安福特投產(chǎn)，明年全新福特探險(xiǎn)者也將進(jìn)行國(guó)產(chǎn);加速針對(duì)中國(guó)客戶的產(chǎn)品研發(fā)和測(cè)試能力，成立長(zhǎng)安福特研究院;加速福特品牌和林肯品牌新車(chē)型的國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程，并為未來(lái)新能源車(chē)型國(guó)產(chǎn)化做準(zhǔn)備。

長(zhǎng)城汽車(chē)高級(jí)副總裁李瑞峰則表示，要由原來(lái)單一追求銷(xiāo)量，轉(zhuǎn)向?qū)θ珒r(jià)值鏈的深度挖掘。

在車(chē)企勒緊褲腰帶過(guò)日子的時(shí)候，“闖入者”恒大正揮舞著鈔票到處買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)。

9月11日，許家印率高管團(tuán)隊(duì)赴法蘭克福車(chē)展，考察世界頂級(jí)汽車(chē)工程技術(shù)公司和零部件供應(yīng)商。

回國(guó)之后，許家印馬上在深圳恒大總部舉行了簽約儀式。根據(jù)計(jì)劃，恒大將攜手FEV集團(tuán)、德國(guó)EDAG集團(tuán)、奧地利AVL集團(tuán)等多家汽車(chē)工程技術(shù)領(lǐng)域龍頭企業(yè)，同步研發(fā)15款新車(chē)型，覆蓋頂級(jí)型、超豪華型、豪華型、尊享型、舒適型、經(jīng)典型等全系列產(chǎn)品。

2019年以來(lái)，恒大先是9.3億美元入主NEVS，又以10.6億元收購(gòu)卡耐新能源58%的股權(quán)，隨后以1.5億美元入主與柯尼塞格的合資企業(yè)。

除了并購(gòu)和合作，恒大也在積極布局其生產(chǎn)基地。有媒體統(tǒng)計(jì)，僅2019年，恒大汽車(chē)業(yè)務(wù)板塊公司就拿了736萬(wàn)平方米土地，其中有約338萬(wàn)平方米屬于住宅或商業(yè)用地，這些地塊分布在在廣州、上海、天津、沈陽(yáng)等城市。

因此也有質(zhì)疑的聲音，恒大布局汽車(chē)是否是為了圈地？

今年6月底，恒大在天津工廠下線了國(guó)能93這款車(chē)型。國(guó)能93并不對(duì)公眾銷(xiāo)售，在恒大內(nèi)部，這款車(chē)的“紀(jì)念意義”也甚過(guò)實(shí)際銷(xiāo)售意義。但至少，恒大已經(jīng)小小地展露了一下自己的實(shí)力。

一位汽車(chē)行業(yè)專(zhuān)家告訴記者，恒大的造車(chē)藍(lán)圖很宏大，但目前來(lái)看還缺乏清晰的規(guī)劃和路徑，以汽車(chē)行業(yè)一百年的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，造車(chē)這件事需要長(zhǎng)期的技術(shù)積累，很難靠買(mǎi)來(lái)實(shí)現(xiàn)。

但恒大現(xiàn)在能做的，也只有加大力度的買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)。

恒大會(huì)不會(huì)在國(guó)內(nèi)并購(gòu)一家有整車(chē)制造能力的車(chē)企？除了恒大，是否會(huì)有更多轉(zhuǎn)型心切的房企切入新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)？這些事件發(fā)生的概率恐怕都不小。

汽車(chē)銷(xiāo)售極為看重“金九銀十”，如果在這兩個(gè)月里，汽車(chē)市場(chǎng)沒(méi)有爆發(fā)出足夠的潛力，那么對(duì)中國(guó)的汽車(chē)產(chǎn)業(yè)而言，2019年將會(huì)是舉步維艱的一年。