中小企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的融資分析

宋小艷

摘要：本文主要研究了中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀，分析了互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中小企業(yè)融資的影響，并進(jìn)一步探討了我國(guó)在利用互聯(lián)網(wǎng)金融解決中小企業(yè)融資問(wèn)題過(guò)程中存在的問(wèn)題，最后針對(duì)存在的問(wèn)題提出了相關(guān)的建議。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;中小企業(yè);融資

一、引言

我國(guó)中小企業(yè)具有“五六七八九”的典型特征。截至到今年3月末，全國(guó)企業(yè)數(shù)量中99%以上是中小微企業(yè)。但是融資難問(wèn)題一直是制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，而互聯(lián)網(wǎng)金融將成為解決中小企業(yè)融資困境的一個(gè)新途徑。本文收集和整理了最新的數(shù)據(jù)和圖表進(jìn)一步分析了當(dāng)下社會(huì)中小企業(yè)融資的情況，針對(duì)當(dāng)今形勢(shì)的發(fā)展及出現(xiàn)的問(wèn)題提出了建議。

二、文獻(xiàn)綜述

Sato and Hawkins（2001）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)有可能打破銀行對(duì)客戶(hù)信息的壟斷。茹莉（2014）指出中小型企業(yè)已經(jīng)成為我們國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。曹鳳岐（2015）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融帶來(lái)了挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行需要轉(zhuǎn)型。

由上圖2我們發(fā)現(xiàn)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)更傾向于長(zhǎng)期貸款給大型企業(yè)，而很少將貸款給中小企業(yè)。

2.中小企業(yè)的融資成本高

為了得到足夠的資金，中小企業(yè)不得不選擇民間借貸。但是高利息的民間借貸又會(huì)給中小企業(yè)帶來(lái)沉重的財(cái)物負(fù)擔(dān)和巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致中小企業(yè)融資成本居高不下。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中小企業(yè)融資的影響

（1）中小企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融下融資的優(yōu)勢(shì)

1.互聯(lián)網(wǎng)金融擴(kuò)大了中小企業(yè)的貸款規(guī)模

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展打破了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的壟斷，商業(yè)銀行不得不面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)，拓寬業(yè)務(wù)的服務(wù)對(duì)象以滿(mǎn)足中小企業(yè)的融資需求，因而中小企業(yè)融資難的狀況將會(huì)得到緩解。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融降低了中小企業(yè)的融資成本

在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，互聯(lián)網(wǎng)通過(guò)大數(shù)據(jù)、云計(jì)算和社交網(wǎng)絡(luò)等方式對(duì)客戶(hù)和市場(chǎng)的信息進(jìn)行全面的分析，降低了獲得信息和處理信息的成本。

（2）中小企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融下融資存在的問(wèn)題

1.網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)大

由于進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融的門(mén)檻較低，違約的成本也不高，因而混進(jìn)了不少詐騙團(tuán)伙，而且互聯(lián)網(wǎng)金融的參與者眾多，一旦發(fā)生較大的風(fēng)險(xiǎn)，那么危害將不僅在金融市場(chǎng)產(chǎn)生，它會(huì)對(duì)整個(gè)社會(huì)都帶來(lái)危害。

2.有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管制度不完善

互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)規(guī)范和準(zhǔn)入門(mén)檻都不完善健全，這就難免會(huì)出現(xiàn)網(wǎng)貸平臺(tái)內(nèi)部人員挪用平臺(tái)資金等的操作風(fēng)險(xiǎn)和不懷好意者的混入。

三、中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀分析

（1）中小企業(yè)的規(guī)模與發(fā)展

本文分析了2012年-2018年中國(guó)中小企業(yè)發(fā)展指數(shù)SMEDI運(yùn)行圖，如下圖1所示，2018年二季度中小企業(yè)發(fā)展指數(shù)為93.1，在連續(xù)三個(gè)季度上升后，本季度微降0.1點(diǎn)。從運(yùn)行圖走勢(shì)來(lái)看，本文預(yù)計(jì)中小企業(yè)生存發(fā)展的環(huán)境依然還很?chē)?yán)峻，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)壓力依然較大，成本和資金狀況依然不佳。

（2）中小企業(yè)的融資問(wèn)題

1.中小企業(yè)獲得的融資規(guī)模比較小

本文收集了2012年-2014年金融機(jī)構(gòu)貸款的流向，如下圖2所示：

3.中小企業(yè)的信用缺失

據(jù)調(diào)查，在我國(guó)中小企業(yè)的數(shù)量不斷地上升，而且大多數(shù)中小企業(yè)為了能從互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)獲取資金，往往隱瞞不利于貸款的負(fù)面信息，放大有利于貸款的正面信息，這對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也帶來(lái)了巨大的挑戰(zhàn)。

五、相關(guān)的政策建議

（1）提高網(wǎng)絡(luò)的安全度

必須加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和消費(fèi)者的教育，進(jìn)而提高他們的規(guī)范操作意識(shí)、防風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)等。

（2）加強(qiáng)監(jiān)管力度，健全法律法規(guī)

政府應(yīng)該相繼制定一系列的法律法規(guī)來(lái)規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。加強(qiáng)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管機(jī)制，明確監(jiān)管主體，建立協(xié)同監(jiān)管和混合監(jiān)管機(jī)制。

（3）增強(qiáng)對(duì)于中小企業(yè)的信用教育，建立完善的征信體系

增強(qiáng)對(duì)于中小企業(yè)的信用教育，規(guī)范他們的貸款方式和途徑。另外建立完善的中小企業(yè)的征信系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)征信信息的有效共享。

參考文獻(xiàn)

[1]Sato，S.and J.Hawkins.“Electronic Finance：An Overviewof the Issues”[J]2001.

[2]茹莉.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資渠道的新選擇[J]經(jīng)濟(jì)縱橫，2014（10）：88-91.

[3]曹鳳岐.互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融的挑戰(zhàn)[J]金融論壇，2015（1）：3-6.