金融對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的支持研究

閆冰

摘要：金融對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的作用機(jī)制主要以產(chǎn)業(yè)實(shí)際發(fā)展為切入點(diǎn)，通過資本配置、信用催化和風(fēng)險(xiǎn)管理等金融活動為產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供支持，進(jìn)而推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。文章在總結(jié)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和金融支持內(nèi)涵的基礎(chǔ)上，梳理出金融推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的作用機(jī)制，并從優(yōu)化產(chǎn)業(yè)發(fā)展外部環(huán)境、推進(jìn)金融業(yè)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)相協(xié)調(diào)、加強(qiáng)金融行業(yè)建設(shè)等三個角度提出金融支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的保障措施。

關(guān)鍵詞：產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu);產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整;金融

一、引言

隨著社會經(jīng)濟(jì)和三大產(chǎn)業(yè)的深度發(fā)展，金融對于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的作用得到產(chǎn)業(yè)界和學(xué)術(shù)界的普遍認(rèn)可。任何產(chǎn)業(yè)的持續(xù)深入發(fā)展都離不開資金的支持，科學(xué)完善的金融體系是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，金融可以通過吸引社會儲蓄，促進(jìn)儲蓄資本向投資資本轉(zhuǎn)化，整合社會資源，進(jìn)行資本配置，為各層次產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供持續(xù)的資本支持，進(jìn)而推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級。因此，本文從金融角度出發(fā)，研究金融對產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)調(diào)整的支持作用，并在文獻(xiàn)研究的基礎(chǔ)上，提出金融支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展的相關(guān)保障措施，為產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供決策參考。

二、相關(guān)內(nèi)涵概述

（一）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

經(jīng)濟(jì)學(xué)中的“產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)”概念始于20世紀(jì)40年代，最初主要被用來刻畫社會各產(chǎn)業(yè)之間的結(jié)構(gòu)比重關(guān)系以及區(qū)域產(chǎn)業(yè)分布規(guī)律。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)理論的研究隨著產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的出現(xiàn)逐漸受到學(xué)術(shù)界的關(guān)注，成為研究細(xì)分產(chǎn)業(yè)之間比例關(guān)系的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論之一。現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)理論認(rèn)為，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)概念主要劃分為靜態(tài)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和動態(tài)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)兩個維度，靜態(tài)即比例結(jié)構(gòu)，而動態(tài)則是指比例關(guān)系的變動態(tài)勢。本文所涉及的“產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)”是按照第一、二、三三大產(chǎn)業(yè)進(jìn)行劃分，既包括三大產(chǎn)業(yè)間的比例關(guān)系，也包含各層次產(chǎn)業(yè)內(nèi)部要素的比例關(guān)系，研究產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)就是研究三大產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)協(xié)調(diào)，只有達(dá)到一定的協(xié)調(diào)性才能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會平穩(wěn)發(fā)展。

（二）金融支持

金融的本質(zhì)是價(jià)值流通，是為實(shí)現(xiàn)未來經(jīng)濟(jì)價(jià)值的資源跨期的配置決策行為，即動態(tài)的貨幣經(jīng)濟(jì)學(xué)。金融支持是一個比較寬泛的概念，主要是從宏觀經(jīng)濟(jì)出發(fā)，研究一定時(shí)期內(nèi)金融總量、金融結(jié)構(gòu)、金融效率等對社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推進(jìn)作用。從宏觀層面來說，金融支持主要表現(xiàn)為金融對宏觀經(jīng)濟(jì)增長的支持;從中觀層面來說，金融支持表現(xiàn)為對金融具體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的支持;從微觀層面來說，金融支持則表現(xiàn)為對企業(yè)的資本服務(wù)。本文主要從宏觀層面出發(fā)，研究金融對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的支持作用。

三、金融推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的作用機(jī)制

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整是實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化的過程，在這一過程中，金融則發(fā)揮著不可替代的作用。金融支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級過程主要表現(xiàn)為金融機(jī)構(gòu)通過促進(jìn)資金的運(yùn)動來引導(dǎo)各生產(chǎn)要素在產(chǎn)業(yè)間的橫向流動，使要素資源向優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)匯聚，進(jìn)而改善產(chǎn)業(yè)間的要素比例關(guān)系，實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化?？梢哉f，金融是實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的直接推動力，其作用機(jī)制可歸納為：資源配置、信用催化和風(fēng)險(xiǎn)管理。

（一）資本配置

資本是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心要素，產(chǎn)業(yè)資本的形成、積累是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級的基礎(chǔ)。金融在產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的資本配置作用主要體現(xiàn)在金融機(jī)構(gòu)通過對儲蓄和投資按照產(chǎn)業(yè)需求進(jìn)行重新配置，促進(jìn)儲蓄資本向投資資本轉(zhuǎn)換，提高資本轉(zhuǎn)化率和要素收益率，同時(shí)拓展產(chǎn)業(yè)發(fā)展的資金來源渠道，提升產(chǎn)業(yè)資本的積累程度，為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供充足的資金保障。金融機(jī)構(gòu)的資本配置功能可以歸納為吸收存款、儲蓄轉(zhuǎn)化和資本重整與支持。因此，產(chǎn)業(yè)發(fā)展應(yīng)重視發(fā)揮金融的資本配置作用，合理利用金融手段達(dá)到對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的推動。

（二）信用催化

金融對產(chǎn)業(yè)發(fā)展的信用催化機(jī)制目的是實(shí)現(xiàn)資本總量的擴(kuò)大，即通過信用創(chuàng)造等手段，加速產(chǎn)業(yè)資本的形成，提高相關(guān)資源的利用率，形成更大規(guī)模的資金積累，從而推動產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。金融信用創(chuàng)造的重心在于對閑置資源的再利用，或是將無形資源與實(shí)體資源重新整合加以利用形成實(shí)體資本。在這一機(jī)制作用下，金融資金不僅投向于投資效益明顯的產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，還會重視發(fā)展態(tài)勢優(yōu)良、處于產(chǎn)業(yè)鏈上下游的相關(guān)項(xiàng)目的資本投入，在催化主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)體系的形成過程中，通過信用創(chuàng)造整合相關(guān)產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)協(xié)調(diào)化，從而大幅提升產(chǎn)業(yè)資本總量，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。

（三）風(fēng)險(xiǎn)管理

金融的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制具有有效分散投資風(fēng)險(xiǎn)的作用，表現(xiàn)為金融的發(fā)展可以促進(jìn)投資的多元化，分散投資風(fēng)險(xiǎn)，也有助于產(chǎn)業(yè)的多元化發(fā)展。金融機(jī)構(gòu)通過有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，引導(dǎo)創(chuàng)新資本投入產(chǎn)業(yè)發(fā)展，為產(chǎn)業(yè)發(fā)展的長期資本投資和企業(yè)創(chuàng)新資本使用提供動態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管與控制，從而使得投資效益較高的優(yōu)勢項(xiàng)目獲得長期穩(wěn)定的資本支持，推動技術(shù)創(chuàng)新，帶動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。此外，金融風(fēng)險(xiǎn)管理也為新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供資本指導(dǎo)，提供相應(yīng)的創(chuàng)業(yè)保險(xiǎn)，降低創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)開發(fā)新興產(chǎn)業(yè)的信心，不斷為產(chǎn)業(yè)體系注入新鮮血液，推動產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，保證產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整穩(wěn)步推進(jìn)。

四、金融支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的保障措施

本文通過相關(guān)文獻(xiàn)的梳理，并結(jié)合我國產(chǎn)業(yè)發(fā)展實(shí)際總結(jié)金融支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的相關(guān)保障措施，為相關(guān)政策實(shí)施提供參考。

（一）優(yōu)化金融支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展的外部環(huán)境

有效發(fā)揮金融支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的推動作用離不開產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境的優(yōu)化。首先，健全法律法規(guī)，發(fā)揮法律保障作用。建立完善的信息披露制度，保證及時(shí)有效，營造良好的資本環(huán)境。其次，適當(dāng)放松金融管制。理性行駛管理機(jī)構(gòu)審批權(quán)，完善審批制度，優(yōu)化審批程序;推動民間金融合法化，拓寬企業(yè)融資渠道;完善利率管制制度，推進(jìn)利率市場化改革，助推資金向優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)流動，同時(shí)對弱勢產(chǎn)業(yè)給予一定的財(cái)政金融支持;適當(dāng)?shù)膶Y本市場放松管制，引入競爭機(jī)制，推進(jìn)資本市場運(yùn)行市場化，上市退市遵循市場標(biāo)準(zhǔn)，減少行政干預(yù)，提升市場活力。最后，構(gòu)建金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和政府的三方協(xié)調(diào)機(jī)制，促進(jìn)各主體間的相互配合和溝通，建立三方協(xié)調(diào)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級。

（二）推進(jìn)金融業(yè)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)協(xié)調(diào)發(fā)展

推進(jìn)金融業(yè)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)協(xié)調(diào)，一是要深化金融改革，增強(qiáng)對第一產(chǎn)業(yè)的作用力度，推動金融農(nóng)業(yè)發(fā)展。消除金融進(jìn)入農(nóng)業(yè)的市場準(zhǔn)入門檻，引進(jìn)多元化金融機(jī)構(gòu)，拓寬融資渠道，促進(jìn)社會資本進(jìn)入第一產(chǎn)業(yè)，為第一產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供多元資金支撐;二是要加大對核心工業(yè)產(chǎn)業(yè)的金融扶持力度，推動社會資本進(jìn)入核心工業(yè)產(chǎn)業(yè)，擴(kuò)大優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的資本投入，提高第二產(chǎn)業(yè)的整體投資效益。三是要推進(jìn)金融業(yè)與服務(wù)業(yè)深度融合，出臺相關(guān)政策，通過為服務(wù)業(yè)提供稅收減免、金融人才支撐、建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融等形式為中小服務(wù)業(yè)企業(yè)提供金融指導(dǎo)，推動第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展。此外，以融資為紐帶，實(shí)現(xiàn)金融結(jié)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)互動升級，促進(jìn)三大產(chǎn)業(yè)融合。

（三）加強(qiáng)金融行業(yè)建設(shè)，提升金融支持能力

提升金融支持能力，首先要建立和完善現(xiàn)代金融制度。金融機(jī)構(gòu)要借鑒現(xiàn)代金融管理理念，明確金融主體職責(zé)和權(quán)限，深化金融體制改革，為金融工具和手段的實(shí)施提供制度保障。其次，科學(xué)決策，提升金融支持效率?？茖W(xué)的金融決策是金融機(jī)構(gòu)資本投入過程中最大程度的降低金融風(fēng)險(xiǎn)、提升金融支持效率的關(guān)鍵。金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行金融決策時(shí)要綜合考慮目標(biāo)產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策、產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢以及區(qū)域產(chǎn)業(yè)發(fā)展特色等要素，制定金融活動計(jì)劃，確保金融支持活動的有效性。最后，積極引進(jìn)與培養(yǎng)金融創(chuàng)新人才，為產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供智力保障。制定并實(shí)施金融創(chuàng)新人才培育戰(zhàn)略，擴(kuò)大人才儲備，適應(yīng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整對金融創(chuàng)新的人才需求，優(yōu)化人才環(huán)境，增強(qiáng)金融創(chuàng)新活力。建立健全金融人才與相關(guān)產(chǎn)業(yè)人才交流體系，促進(jìn)金融人才全面了解和掌握產(chǎn)業(yè)發(fā)展實(shí)際，從而為產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供針對性的金融支持，助推產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。

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（作者單位：安徽省交通控股集團(tuán)有限公司淮南管理處）