簡析新型融資背景下的中小企業(yè)投融資

陳麗萍

摘? ?要：中小企業(yè)在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，能夠幫助企業(yè)拓展市場渠道與服務(wù)范圍，促進(jìn)企業(yè)的多元化發(fā)展，帶動就業(yè)。但由于中小企業(yè)具有內(nèi)部制度不完善、綜合管理不到位、經(jīng)營風(fēng)險系數(shù)高等缺點(diǎn)，所以進(jìn)一步加大了其在新型融資背景下的投融資難度。中小企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展受到制約，對宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也造成了一定的阻礙。文章簡略介紹了國內(nèi)中小企業(yè)在新型融資環(huán)境中的融資現(xiàn)狀，并提出了切實可行的改進(jìn)策略。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);新型融資背景;投融資

中小企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模與服務(wù)范圍有限，具有員工人數(shù)少、銷售額偏低、資產(chǎn)總額較小等基本特征，且其能夠滿足消費(fèi)者的基本需求，創(chuàng)造再就業(yè)機(jī)會，保證企業(yè)類型的多元化與綜合效益的最大化。

1? ? 國內(nèi)中小企業(yè)融資環(huán)節(jié)存在的問題

1.1? 資金缺口大

目前，國內(nèi)多數(shù)中小企業(yè)都屬于依靠進(jìn)出口外貿(mào)而維持生產(chǎn)與服務(wù)的外貿(mào)型企業(yè)。近年來，隨著經(jīng)濟(jì)全球化愈演愈烈以及國內(nèi)市場經(jīng)濟(jì)體制的深化變革，中小企業(yè)的訂單數(shù)量銳減，銷售渠道受限，原料價格上漲，人力成本激增，導(dǎo)致生產(chǎn)環(huán)節(jié)、運(yùn)輸環(huán)節(jié)與銷售環(huán)節(jié)的投資成本加大，而應(yīng)收賬款落實不到位，使得企業(yè)的資金鏈斷裂，生產(chǎn)經(jīng)營活動被迫暫停。除外貿(mào)企業(yè)以外，其他自產(chǎn)內(nèi)銷的企業(yè)由于通貨膨脹與成本激增等原因出現(xiàn)了極大的資金缺口，不得不采取融資的方式獲得額外的資金支持，以促進(jìn)生產(chǎn)經(jīng)營的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

1.2? 融資渠道與融資方式單一化

國內(nèi)金融市場在中小企業(yè)融資方面的產(chǎn)品種類較少，極大地限制了中小企業(yè)的融資活動，制約了中小企業(yè)的良好發(fā)展。目前，中小企業(yè)的融資渠道和融資方式呈現(xiàn)出單一化、非體系化與非規(guī)范化等基本特征。多數(shù)中小企業(yè)的投融資都以發(fā)行債券、投資股票與銀行貸款為主。由于中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模小，可抵押固定資產(chǎn)有限，且抗風(fēng)險能力薄弱，使得銀行貸款的審批速率較慢，額度較小，根本無法滿足中小企業(yè)的經(jīng)營資金需求。

1.3? 融資難度系數(shù)高，融資成本偏大

結(jié)合上文內(nèi)容可知，中小企業(yè)的融資呈現(xiàn)出融資渠道和融資方式單一化的問題，而也對中小企業(yè)改變?nèi)谫Y策略提出了更高的標(biāo)準(zhǔn)要求。中小企業(yè)可抵押的固定資產(chǎn)較少，可擔(dān)保條件有限，且商業(yè)信譽(yù)度偏低，加大了銀行貸款的難度，即便是滿足了申請貸款的條件，也無法為中小企業(yè)制定“短、頻、快”的融資模式。

據(jù)相關(guān)調(diào)查資料顯示，中小企業(yè)在辦理銀行貸款方面的投資成本較高，具體包括可抵押固定資產(chǎn)的評估費(fèi)用、貸款利息、擔(dān)保費(fèi)用與保證金利息等。如果扣除這些必不可少的投資費(fèi)用，最終獲得的資金總額只能達(dá)到貸款需求的80%左右，甚至是更少，而另一部分資金就需要中小企業(yè)采取其他融資方式，也在很大程度上加大了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。

2? ? 中小企業(yè)創(chuàng)建新型融資模式的具體策略

目前，國內(nèi)中小企業(yè)在投融資方面存在的問題，與市場經(jīng)濟(jì)體制、銀行管理體制與企業(yè)管理模式等存在緊密聯(lián)系。為此，在新型融資環(huán)境下，中小企業(yè)要審時度勢，創(chuàng)建完善的投融資體系，合理解決融資環(huán)節(jié)存在的各種問題。具體策略如下。

2.1? 創(chuàng)建完善的社會信用體系

從某種角度來說，市場經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)是信用經(jīng)濟(jì)，與社會信用體系建設(shè)存在緊密聯(lián)系。為此，若想從根本上解決中小企業(yè)的融資問題，就必須創(chuàng)建完善的社會信用體系。近年來，中小企業(yè)融資問題逐步成為社會各界關(guān)注的焦點(diǎn)，同時，各中小企業(yè)也逐步加大了對社會信用體系的重視，以期提升企業(yè)的信用等級，促進(jìn)企業(yè)的快速發(fā)展。

2.2? 設(shè)立多類型的金融機(jī)構(gòu)

為滿足中小企業(yè)的融資需求，各基層政府部門應(yīng)當(dāng)設(shè)立不同類型的金融機(jī)構(gòu)，如商業(yè)型金融機(jī)構(gòu)和政策型金融機(jī)構(gòu)等。同時，各大銀行需結(jié)合中小企業(yè)的基本需求，提供多樣化的金融產(chǎn)品和投資方式。例如，存單質(zhì)押貸款、貿(mào)易融資等信貸模式，一方面，為中小企業(yè)提供多元化的融資渠道，另一方面，促使中小企業(yè)增強(qiáng)責(zé)任意識與風(fēng)險防范意識，提升綜合管理水平。

2.3? 充分調(diào)動社會資本參與融資活動

據(jù)相關(guān)調(diào)查報告顯示，多數(shù)發(fā)展前景較好的中小企業(yè)都具有資金運(yùn)轉(zhuǎn)靈活的特征。其中，社會資本融資發(fā)揮著至關(guān)重要的作用?？陀^來說，社會資本融資與銀行貸款的手續(xù)費(fèi)用相差無幾，而且社會資本融資的時效性與靈活性更強(qiáng)，由此，使其成為備受中小企業(yè)青睞的融資方式。為此，各基層政府需建立健全的關(guān)于社會資本融資的法律法規(guī)與規(guī)章條例，調(diào)動社會資本為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的積極性，以維系風(fēng)險投資行業(yè)的良好運(yùn)轉(zhuǎn)，促進(jìn)中小企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。

2.4? 建立健全的法律法規(guī)

建立健全法律法規(guī)與規(guī)章條例是促進(jìn)中小企業(yè)融資發(fā)展的重要舉措。目前，我國已經(jīng)制定并出臺了一系列關(guān)于中小企業(yè)投融資的法律條例，旨在為中小企業(yè)的發(fā)展保駕護(hù)航。創(chuàng)新型融資體系缺少法律法規(guī)的支撐，使中小企業(yè)的投融資活動面臨著各種各樣的困難。對此，各基層政府應(yīng)就創(chuàng)新型投融資體系制定法律條例，確保中小企業(yè)投融資活動的良好運(yùn)轉(zhuǎn)。與此同時，中小企業(yè)也要不斷提升信用等級與綜合管理水平，注重投融資活動的合理、合法性，加強(qiáng)核心競爭優(yōu)勢，以實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)。

2.5? 提升中小企業(yè)的信用等級

為加快金融市場更加合理化、規(guī)范化與健康化的發(fā)展，各基層政府需督促中小企業(yè)在投融資環(huán)節(jié)恪守原則，遵守信用。結(jié)合實踐發(fā)展可知，多數(shù)中小企業(yè)在投融資環(huán)節(jié)都會受到各種因素的限制，企業(yè)的融資渠道與融資方式單一。目前，中小企業(yè)的融資過度依賴于銀行貸款，一旦銀行貸款出現(xiàn)問題，就會導(dǎo)致企業(yè)的資金鏈斷裂，生產(chǎn)經(jīng)營被迫暫停，制約企業(yè)的運(yùn)行。對此，中小企業(yè)要不斷提升信用等級，加強(qiáng)財務(wù)系統(tǒng)建設(shè)，約束和規(guī)范工作行為，確保銀行貸款的合理、合法性，進(jìn)而為企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展夯實基礎(chǔ)。

3? ? 結(jié)語

結(jié)合上述內(nèi)容可以看出，為有效解決中小企業(yè)融資難的問題，務(wù)必結(jié)合市場經(jīng)濟(jì)形勢、宏觀政策形勢與銀行發(fā)展模式，調(diào)整企業(yè)融資決策，轉(zhuǎn)變企業(yè)管理模式，確保投融資活動的良好運(yùn)轉(zhuǎn)，以此促進(jìn)企業(yè)的持續(xù)向前發(fā)展。

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