企業(yè)會計信息不對稱形成及有效治理研究

摘要：企業(yè)會計信息不對稱是導(dǎo)致會計信息失真、外部融資難、經(jīng)營決策風(fēng)險增大的重要因素，在企業(yè)內(nèi)部治理機(jī)制不完善和外部監(jiān)管機(jī)制缺位的情況下，進(jìn)一步加劇了企業(yè)信息不對稱現(xiàn)象，影響著企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。本文分析了企業(yè)會計信息不對稱形成的原因，提出了有效治理會計信息不對稱的建議，期望對降低會計信息不對稱負(fù)面影響有所幫助。

關(guān)鍵詞：企業(yè);會計信息;不對稱;治理

在市場經(jīng)濟(jì)體制下，資本市場的資源合理配置受會計信息有效性的影響程度較大。但是，我國大部分企業(yè)存在著會計信息不對稱的現(xiàn)象，主要表現(xiàn)為經(jīng)理人與投資者、投資者與投資者之間的會計信息不對稱，在會計信息不對稱的情況下，會增加逆向選擇和職業(yè)道德風(fēng)險，出現(xiàn)違法違紀(jì)的財務(wù)行為，進(jìn)而阻礙企業(yè)的長遠(yuǎn)持續(xù)發(fā)展。為此，有必要加強(qiáng)企業(yè)會計信息不對稱的有效治理，加大會計信息披露力度，為投資決策、經(jīng)營管理以及社會資源配置提供可靠依據(jù)。

一、企業(yè)會計信息不對稱形成的原因

（一）企業(yè)內(nèi)部成因

企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不完善是形成會計信息不對稱的重要原因，大部分企業(yè)雖然設(shè)置了股東大會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理層，但是各個機(jī)構(gòu)未能嚴(yán)格執(zhí)行其職權(quán)，存在著嚴(yán)重的內(nèi)部人控制情況，造成內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)矛盾加劇。具體表現(xiàn)為企業(yè)“一股獨(dú)大”問題影響著股東大會職權(quán)的履行，各項決策受制于大股東的操縱，阻礙了企業(yè)會計信息在內(nèi)部各部門的共享;企業(yè)董事會內(nèi)部權(quán)力重疊，呈現(xiàn)出多頭領(lǐng)導(dǎo)的現(xiàn)狀，大部分董事會成員兼任經(jīng)理層職務(wù)，難以保證董事會工作的獨(dú)立性;企業(yè)監(jiān)事會的職責(zé)不完善，其實質(zhì)只是董事會下設(shè)的附屬機(jī)構(gòu)，未能履行監(jiān)督職能;企業(yè)缺乏科學(xué)有效的內(nèi)部激勵機(jī)制，經(jīng)理層人員為了實現(xiàn)個人利益最大化而出現(xiàn)短期經(jīng)營行為;企業(yè)約束機(jī)制不健全，缺乏對會計信息造假以及虛假會計信息傳播的有力約束，嚴(yán)重降低了會計信息質(zhì)量。

（二）企業(yè)外部成因

企業(yè)外部生存發(fā)展環(huán)境是產(chǎn)生企業(yè)會計信息不對稱的間接因素，如經(jīng)理人市場不完善、法律法規(guī)制度不健全、會計誠信環(huán)境缺失等因素，都會促使企業(yè)加劇會計信息不對稱問題。具體表現(xiàn)為我國雖然已經(jīng)出臺了公司法、證券法、會計法、稅法、會計準(zhǔn)則等法律準(zhǔn)則，但是上述法律法規(guī)對企業(yè)會計違法行為的懲處力度較小，當(dāng)有關(guān)部門查出企業(yè)存在會計造假信息時，只對企業(yè)進(jìn)行小額罰款，使得企業(yè)一直存在僥幸心理，經(jīng)常對外披露不準(zhǔn)確、不完整的會計信息;經(jīng)理人市場管理不完善，缺乏對職業(yè)經(jīng)理人的培訓(xùn)教育，使得部分職業(yè)經(jīng)理人存在著誠信缺失問題，他們?yōu)榱藢崿F(xiàn)個人利益最大化而干涉企業(yè)會計工作;外部審計監(jiān)督機(jī)制不健全，國家有關(guān)部門尚未形成聯(lián)合監(jiān)管機(jī)制，稅務(wù)、工商、審計、證券等部門各自為政，弱化了對企業(yè)會計信息的監(jiān)管力度。

二、企業(yè)會計信息不對稱的有效治理建議

（一）企業(yè)內(nèi)部治理

1.優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)

對于企業(yè)而言，股權(quán)結(jié)構(gòu)與公司治理結(jié)構(gòu)之間存在著極為密切的關(guān)系，當(dāng)股權(quán)過度集中時，可能會引起會計信息不對稱的問題。因此，為使公司治理結(jié)構(gòu)的功效得以充分發(fā)揮，并進(jìn)一步提高會計信息質(zhì)量，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采取合理可行的措施，對股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行持續(xù)優(yōu)化，將集中的股權(quán)進(jìn)行適當(dāng)分散。企業(yè)可提高在股票市場中的流通股比例，借此對高管手中持有的企業(yè)股權(quán)進(jìn)行稀釋，減輕他們對企業(yè)管理的影響。股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化后，會有外部持股人士參與到企業(yè)管理當(dāng)中，相關(guān)信息的擴(kuò)散渠道會隨之拓寬，由此能夠使原本“一股獨(dú)大”造成的會計信息隱瞞等問題得到有效解決。

2.實行獨(dú)立董事制度

為有效治理會計信息不對稱的問題，企業(yè)應(yīng)當(dāng)實行獨(dú)立董事制度，借此來完善公司治理結(jié)構(gòu)，這樣除了能夠使股東的合法權(quán)益得到保障之外，還能使董事會的運(yùn)行效率顯著提升。鑒于此，企業(yè)可對發(fā)達(dá)國家的成功經(jīng)驗進(jìn)行借鑒，即引入獨(dú)立董事，由他們制衡本企業(yè)的執(zhí)行董事。企業(yè)采用獨(dú)立董事制度后，能夠避免大股東隨意使用控股權(quán)侵占小股東利益的情況發(fā)生，可以有效解決執(zhí)行董事在董事會中占比過高的問題，由此不但能夠使董事會的工作更加透明，而且還能增強(qiáng)董事會的公正性，有助于促進(jìn)企業(yè)會計信息質(zhì)量的提高，會計信息不對稱的情況也會隨之消除。

3.完善監(jiān)事會職責(zé)

監(jiān)事會作為企業(yè)的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)構(gòu)，主要負(fù)責(zé)對企業(yè)財務(wù)會計活動進(jìn)行監(jiān)督檢查，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對監(jiān)事會成員的提名進(jìn)行明確規(guī)定，由職工代表大會選舉產(chǎn)生，避免董事會直接任命。作為監(jiān)事會成員，應(yīng)當(dāng)履行自己的職責(zé)，維護(hù)好中小股東的利益。同時，企業(yè)可推行累積投票制度，借此來對監(jiān)事會的各項職責(zé)和權(quán)利加以明確，如財務(wù)會計工作監(jiān)督檢查權(quán)、職務(wù)監(jiān)察權(quán)、糾正請求權(quán)等等。其中財務(wù)會計監(jiān)督檢查權(quán)是企業(yè)監(jiān)事會的核心職權(quán)，由董事會送交的會計報告，監(jiān)事會有權(quán)對其進(jìn)行審查確認(rèn)，簽署同意意見后為合格。通過完善監(jiān)事會的職責(zé)，能夠使企業(yè)會計信息不對稱的問題得到有效解決。

4.健全內(nèi)部激勵機(jī)制

企業(yè)在對公司治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行完善的過程中，應(yīng)當(dāng)建立并逐步健全合理可行的內(nèi)部激勵機(jī)制。一方面，企業(yè)應(yīng)選取科學(xué)的激勵方式，在不影響多數(shù)人利益的前提下，對經(jīng)理人的收入標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行適當(dāng)提升，在此基礎(chǔ)上，確保企業(yè)管理層地利益與股東利益相一致，并與企業(yè)的長期發(fā)展相適應(yīng)。另一方面，企業(yè)要保證激勵機(jī)制的有效落實，使經(jīng)理層能夠分享到企業(yè)的所有權(quán)，從而最大限度地發(fā)揮出自身的才能，為會計信息質(zhì)量提供保障。

（二）企業(yè)外部治理

1.完善經(jīng)理人市場

職業(yè)經(jīng)理人作為現(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)營管理者，其責(zé)任非常重大。然而，由于我國的職業(yè)經(jīng)理人市場制度尚不健全，致使職業(yè)經(jīng)理人與所有者之間常常會出現(xiàn)各種權(quán)益糾紛。不僅如此，企業(yè)很難通過有效的渠道對職業(yè)經(jīng)理人的誠信進(jìn)行驗證，如果企業(yè)聘用的經(jīng)理人職業(yè)道德缺失，那么必然會導(dǎo)致會計信息不對稱的問題發(fā)生。為此，加快完善經(jīng)理人市場顯得尤為必要。一方面，有關(guān)部門要健全職業(yè)經(jīng)理人檔案制度和評估體系，為企業(yè)驗證經(jīng)理人的誠信提供條件;另一方面，建立統(tǒng)一的職業(yè)經(jīng)理人市場，構(gòu)建經(jīng)理人介紹網(wǎng)絡(luò)，并設(shè)立中介機(jī)構(gòu)，為企業(yè)推薦誠信可靠的經(jīng)理人。

2.加強(qiáng)外部審計監(jiān)督

企業(yè)經(jīng)理人與股東和債權(quán)人獲得的利益有所不同，致使部分經(jīng)理人為實現(xiàn)利益最大化的目標(biāo)，而采用一些比較極端的方式和手段，導(dǎo)致企業(yè)股東和債權(quán)人的利益受損。不僅如此還給會計信息不對稱的形成提供了可能。為避免這一問題的發(fā)生，有必要加強(qiáng)外部審計監(jiān)督。通過外部審計，不但能夠使經(jīng)理人與股東之間的利益得到有效協(xié)調(diào)，而且還能發(fā)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)審工作中存在的薄弱環(huán)節(jié)，更為重要的是，外部審計可以保證企業(yè)披露的財務(wù)報告的真實性，由此可促使企業(yè)會計信息質(zhì)量進(jìn)一步提升。

三、結(jié)論

總而言之，企業(yè)會計信息不對稱是影響企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要因素。在企業(yè)管理中，要進(jìn)一步完善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，明確股東大會、董事會、監(jiān)事會以及經(jīng)理層的職權(quán)，建立健全內(nèi)部激勵機(jī)制，有效消除會計信息不對稱的隱患。同時，政府職能部門也要加強(qiáng)對企業(yè)會計信息不對稱問題的監(jiān)管，加大對企業(yè)會計違法行為的懲處力度，從而為提高企業(yè)會計信息質(zhì)量創(chuàng)建良好的內(nèi)外部環(huán)境。

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作者簡介：

鐘海燕，國家糧食和物資儲備局江西局（原江西儲備物資管理局），江西南昌。