基層央行貨幣政策執(zhí)行難亟待關(guān)注

李園英

中圖分類號：F822文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1003-9082 （2019）10-0079-01

一、需要關(guān)注的問題

1.調(diào)控手段有限對傳導(dǎo)貨幣政策構(gòu)成障礙。目前基層央行實際操作中只有再貸款、再貼現(xiàn)和窗口指導(dǎo)等調(diào)控手段，在各銀行普遍流動性充足的大環(huán)境下再貸款、再貼現(xiàn)很難發(fā)揮作用。因此，窗口指導(dǎo)成為基層央行貨幣政策工具的主體。但窗口指導(dǎo)對商業(yè)銀行貫徹執(zhí)行貨幣信貸政策的激勵和約束作用不強(qiáng)，如：針對執(zhí)行貨幣信貸政策不好的單位，基層央行只能采取對其進(jìn)行風(fēng)險提示或約見談話等方式進(jìn)行勸說，缺乏剛性約束手段，效果較差，客觀上制約了基層央行貨幣政策職能的發(fā)揮。

2.工作內(nèi)容操作手段差削弱政策傳導(dǎo)實效。目前基層央行職責(zé)大多是監(jiān)測、調(diào)研及各類評估，通過深入各個層面取得大量的專題調(diào)研基礎(chǔ)資料、了解貨幣政策落實過程中存在的問題，進(jìn)行綜合分析研究、形成并上報調(diào)研報告。工作結(jié)果僅限于反映基層情況而已，形成的建議意見難落實。同時，基層央行當(dāng)前開展宏觀審慎、涉農(nóng)信貸政策導(dǎo)向效果、合格審慎等多項評估工作，工作量大且重復(fù)，尤其是結(jié)果運(yùn)用效果差，上級行通報也不及時，調(diào)控作用難發(fā)揮，影響著貨幣信貸政策的傳導(dǎo)效應(yīng)。

3.國有商業(yè)銀行的信貸管理體制不利于基層貨幣政策傳導(dǎo)。當(dāng)前，基層國有商業(yè)銀行缺乏自主經(jīng)營權(quán)，信貸重點(diǎn)投向重點(diǎn)骨干集團(tuán)企業(yè)，而對面廣量大的中小微企業(yè)則貸款限制較多，嚴(yán)格的風(fēng)險管理導(dǎo)致在信貸操作中存在保守行為，使央行的信貸指導(dǎo)意見難以落到實處。并且國有商業(yè)銀行基本撤銷了在鄉(xiāng)鎮(zhèn)以下的網(wǎng)點(diǎn)，農(nóng)村信貸服務(wù)薄弱。在內(nèi)部考核上基本忽略國家貨幣信貸政策落實及貧困地區(qū)差異性因素，使得貨幣信貸政策在國有商業(yè)銀行的傳導(dǎo)比地方法人機(jī)構(gòu)更弱。

4.貨幣信貸政策落實受制于地方政府的支持和配合?；鶎友胄性趯嵤┐翱谥笇?dǎo)等貨幣政策指導(dǎo)意見時，須借助當(dāng)?shù)卣姓?quán)力以及地方財政的配套。受政治、經(jīng)濟(jì)、社會環(huán)境等多種因素的影響，當(dāng)?shù)胤浇?jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢與貨幣政策措施一致時，貨幣政策在區(qū)域就能夠順利傳導(dǎo)。

二、相關(guān)建議

1.緊密結(jié)合地方實際，提高貨幣政策的組織實施能力。一是要將國家的有關(guān)貨幣政策及時向地方政府部門匯報，取得政府部門支持，請求政府給金融部門寬松的發(fā)展環(huán)境，減少行政干預(yù)。二是根據(jù)國家貨幣政策意圖和取向，結(jié)合當(dāng)?shù)貙嶋H，制定切實可行的金融服務(wù)指導(dǎo)意見，明確貨幣信貸工作的重點(diǎn)、難點(diǎn)范圍，引導(dǎo)銀行采取積極措施，按照貨幣政策導(dǎo)向調(diào)整經(jīng)營策略。三是加強(qiáng)對銀行執(zhí)行貨幣政策情況的監(jiān)督檢查，對檢查中發(fā)現(xiàn)執(zhí)行貨幣政策不力的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險提示、警示或處罰，使窗口指導(dǎo)作用得以充分發(fā)揮。四是應(yīng)圍繞區(qū)域性的中小微企業(yè)貸款難、金融支農(nóng)難等重點(diǎn)、難點(diǎn)問題，采取剛?cè)嵯酀?jì)的調(diào)控措施，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新信貸方式，解決金融支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“瓶頸”問題。

2.加強(qiáng)“頂層設(shè)計”，為基層央行貫徹落實貨幣政策創(chuàng)造良好環(huán)境。一是出臺相關(guān)法律法規(guī)，明確基層央行在貫徹落實貨幣政策上的權(quán)威性，增加剛性措施。二是在內(nèi)部管理制度上，要改革國有商業(yè)銀行的內(nèi)部管理制度，注重考核基層行貨幣政策執(zhí)行、社會責(zé)任等央行監(jiān)測的指標(biāo)，實行不同地區(qū)差異性考核，增加基層國有商業(yè)銀行貫徹落實貨幣政策積極性。三是對基層行貨幣信貸工作要實事求是，明確工作任務(wù)，務(wù)虛和重復(fù)工作盡量不安排，提高工作效果。

3.加強(qiáng)對貨幣政策工具實施效果的分析，促進(jìn)貨幣政策工具的有效實施。一是創(chuàng)新工作方式、方法，探索操作貨幣政策工具的新途徑、新舉措。基層央行在總行實施統(tǒng)一貨幣政策的前提下，對制定符合轄內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展實際的區(qū)域貨幣政策工具，做一些必要的探索和實踐。如：探索創(chuàng)新扶貧小額信貸的模式。二是基層央行應(yīng)加強(qiáng)對貨幣政策工具的宣傳，增強(qiáng)貨幣政策的透明度。要利用各種媒介、通過金融知識普及月、金融知識進(jìn)農(nóng)村等各種方式，廣泛宣傳貨幣政策的重大意義，提高全社會對實施貨幣政策的認(rèn)同度。

4.建立一支高素質(zhì)的基層央行干部隊伍。人才結(jié)構(gòu)和隊伍素質(zhì)在較大程度上影響履行央行職能。對此，應(yīng)優(yōu)化和整合現(xiàn)有人力資源，把一些優(yōu)秀人才、業(yè)務(wù)骨干充實到貨幣信貸部門和崗位上。建立人才培養(yǎng)和激勵機(jī)制，對干部職工進(jìn)行多層次、多形式、有針對性的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，盡快形成一支學(xué)習(xí)型、研究型、專家型、務(wù)實型和開拓型的干部隊伍來貫徹落實好貨幣信貸政策。