新時代互聯(lián)網(wǎng)金融市場治理的路徑突破

丁會芬

摘? 要：互聯(lián)網(wǎng)金融在中國已經(jīng)發(fā)展十余年，其對降低金融交易成本、提高金融交易效率、解決中小企業(yè)融資難及推進普惠制金融具有重要意義?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為一個新生事物，其本質(zhì)屬性仍是金融，不但具有金融固有的風險，也因“互聯(lián)網(wǎng)”的加入誘發(fā)了新的風險，這對中國金融治理提出了新的要求。

關(guān)鍵詞：金融市場;互聯(lián)網(wǎng);治理路徑

中圖分類號：D912.28????????? 文獻標識碼：A???????? 文章編號：1672-4437（2019）02-0100-05

一、問題的提出

近年來，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)日新月異，以互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算為代表的“互聯(lián)網(wǎng)+”深刻影響和改變了人們的金融生活。互聯(lián)網(wǎng)金融的異軍突起對降低金融交易成本、提高金融市場交易效率、解決體制外主體融資難等問題大有裨益。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融并沒有改變金融的本質(zhì)，其不啻具有傳統(tǒng)金融原有的弊端，也因其獨有的特性誘發(fā)一系列新的風險。互聯(lián)網(wǎng)金融作為一個新生事物，兼具正外部性和負外部性，若放任其發(fā)展，而不對其進行規(guī)制和監(jiān)管，可能產(chǎn)生無法估量的損失。在2014年的政府工作報告中，李克強總理提出要“促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展”，2015年的政府工作報告將互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢描述為“異軍突起”?？墒牵ヂ?lián)網(wǎng)金融在我國發(fā)展過程中也引發(fā)了各種金融亂象，對金融安全和經(jīng)濟穩(wěn)定構(gòu)成了潛在威脅。

當下，《中國人民銀行法》《證券法》《保險法》等法規(guī)構(gòu)成中國金融法律體系框架的核心，我國至此尚未出臺互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的基本法。2015年7月18日，中央銀行《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》（以下簡稱《指導意見》），對我國互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域法律制度進行了頂層設(shè)計。2016年10月，國務(wù)院辦公廳公布了《互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作實施方案》（以下簡稱《實施方案》），全方位統(tǒng)籌互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作。2018年8月24日，國務(wù)院副總理劉鶴主持召開“防范化解金融風險”專題會議，提出盡快研究制定必要的標準，加快構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融長效監(jiān)管機制。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融市場治理的時代價值

2018年7月，金融穩(wěn)定發(fā)展委員（以下簡稱“金委會”）會成立，在其成立兩月之內(nèi)召開了三次專題會議，對目前中國的經(jīng)濟形勢進行評析與安排?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是中國金融業(yè)新的組成部分，對互聯(lián)網(wǎng)金融的治理能夠使金融環(huán)境更優(yōu)?？梢灶A見，通過治理必定會使我國金融市場實現(xiàn)活力、動力與約束力的自然融合，助力我國經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展。

（一）有益于推動中國經(jīng)濟“巨輪”砥礪前行

2018年乃改革開放四十周年，我國的經(jīng)濟建設(shè)取得了令人矚目的成就。經(jīng)濟的快速發(fā)展離不開金融助力，特別是“互聯(lián)網(wǎng)+”時代的到來，形成了互聯(lián)網(wǎng)與金融一體化的新形態(tài)，在我國金融領(lǐng)域掀起了一場結(jié)構(gòu)調(diào)整、服務(wù)升級、涅槃重生的金融革命。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域金融亂象在經(jīng)濟發(fā)展過程中也格外突出。以近年來流行的P2P在線借貸平臺為例，其由最初的信息中介演化成信用中介，通過改變實現(xiàn)金融功能的方式從事著金融機構(gòu)業(yè)務(wù)，以逃避監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管。為了遏制P2P在中國野蠻增長，《指導意見》明確規(guī)定把P2P網(wǎng)貸交由銀監(jiān)會監(jiān)管。隨后，出臺的《P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風險專項整治工作實施方案》，為P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)制定了規(guī)則。這些方案的出臺，及時清理了互聯(lián)網(wǎng)金融市場領(lǐng)域不合法的網(wǎng)貸平臺，為網(wǎng)貸平臺的設(shè)立、運行及退出制定了規(guī)則，有力遏制了P2P網(wǎng)貸平臺不法現(xiàn)象的激增?？梢钥闯?，互聯(lián)網(wǎng)金融市場的治理是促進中國金融市場健康發(fā)展的當務(wù)之急。當前，我們站在新的歷史方位上，新設(shè)“金委會”，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)我國金融領(lǐng)域發(fā)展尤其是互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域發(fā)展中的重大問題。這一重大變化反映出互聯(lián)網(wǎng)金融市場治理必要性與時代性，互聯(lián)網(wǎng)金融的治理對規(guī)范金融機構(gòu)的行為、防范互聯(lián)網(wǎng)金融風險、保護互聯(lián)網(wǎng)金融消費者權(quán)益提高金融體系效率至關(guān)重要;同時也推動我國互聯(lián)網(wǎng)金融朝著普惠、法治、規(guī)則、創(chuàng)新、共贏的方向邁進。通過互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域市場治理，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的良性發(fā)展，進而推動中國的經(jīng)濟“巨輪”行穩(wěn)致遠。

（二）有助于推進全面依法治國不斷深化

現(xiàn)代化與法治本質(zhì)上是相互聯(lián)系和相互依存的?？茖W技術(shù)的進步深刻影響并改變了人們的行為方式?；ヂ?lián)網(wǎng)與金融的碰撞使我們的生活步入“互聯(lián)網(wǎng)金融”時代。2013年被稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”，互聯(lián)網(wǎng)金融影響著社會和經(jīng)濟活動的各個方面，從傳統(tǒng)金融市場改革、普惠制金融推進到我們每個人的日常生活習慣和生活方式的變化，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為法治治理中不得不考慮的因素?；ヂ?lián)網(wǎng)金融仍是金融，因此，其應(yīng)該遵循我國現(xiàn)行的有關(guān)金融方面的立法。但中國目前的金融立法是基于傳統(tǒng)金融模式制定的，對互聯(lián)網(wǎng)金融的治理有其鞭長莫及之處，這就需要修改、補充或者制定規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的新法律。通過科學立法、民主立法加強對互聯(lián)網(wǎng)金融市場的治理，有利于法治國家、法治政府、法治社會建設(shè)。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融治理為中國特色社會主義法治建設(shè)增添了新的活力，推進了全面依法治國不斷深化，對新時代發(fā)展中國特色社會主義具有深遠的意義。我們應(yīng)基于互聯(lián)網(wǎng)金融市場治理的需要，創(chuàng)造性地協(xié)調(diào)傳統(tǒng)因素與現(xiàn)代因素在法治發(fā)展中的作用，努力實現(xiàn)現(xiàn)有法律的創(chuàng)新發(fā)展，使其與社會主義法治文化相融通，共同為新時期中國的法治現(xiàn)代化服務(wù)。

（三）有利于提高國家治理體系與治理能力現(xiàn)代化

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)挑戰(zhàn)了傳統(tǒng)金融治理和監(jiān)管方式。譬如，互聯(lián)網(wǎng)金額機構(gòu)在法律意義上的界說較為模糊，一些機構(gòu)針對這一“漏洞”從事實質(zhì)上的金融業(yè)務(wù)，逃避監(jiān)管，游走在法律的灰色地帶。針對這種情況，中國互聯(lián)網(wǎng)金融市場治理秉承科學化、制度化、程序化、規(guī)范化的理念，運用法治思維和出臺法律制度，將一些從事互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的機構(gòu)納入監(jiān)管范圍，有效解決了這一尷尬局面?；ヂ?lián)網(wǎng)金融治理將制度優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為治理金融市場的效能，科學解決了當前互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域、國家治理體系和治理能力現(xiàn)代化的要求尚未完全適應(yīng)的問題，解除當前的法律規(guī)范和監(jiān)管方式等方面存在的障礙和弊端，通過更新理念、轉(zhuǎn)變方式構(gòu)筑互聯(lián)網(wǎng)金融市場發(fā)展強有力的后盾。

中國對互聯(lián)網(wǎng)金融市場領(lǐng)域的治理，目的之一就是促進互聯(lián)網(wǎng)金融更好地服務(wù)于實體經(jīng)濟，促進中國經(jīng)濟線上、線下均能協(xié)調(diào)、有序、持續(xù)、健康的發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融市場治理需要正確認識互聯(lián)網(wǎng)金融的定位及其對中國經(jīng)濟發(fā)展的影響，使互聯(lián)網(wǎng)金融治理滿足中國經(jīng)濟形勢和新經(jīng)濟變革的新要求，這將為國家治理體系和治理能力現(xiàn)代化提供強有力的推動力。

三、我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場治理存在的問題

互聯(lián)網(wǎng)金融興起至今，我國對互聯(lián)網(wǎng)金融的治理主要是有針對性的“運動式治理”，且未從根本上建立起保障互聯(lián)網(wǎng)金融良性發(fā)展所需要的制度框架，治理主體的單一也導致我國對互聯(lián)網(wǎng)金融治理的功能未能有效發(fā)揮。

（一）政府在互聯(lián)網(wǎng)金融治理中定位不準

互聯(lián)網(wǎng)金融是現(xiàn)代金融創(chuàng)新與互聯(lián)網(wǎng)科技深度融合產(chǎn)生的新時代金融形態(tài)，一些互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品已經(jīng)成為中國金融市場不可或缺的一部分?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在我國的迅猛發(fā)展，在滿足公眾金融需求的同時也誘發(fā)許多新的社會問題，這就需要政府在互聯(lián)網(wǎng)金融市場治理中對此作出回應(yīng)。但是，根據(jù)目前我國政府對互聯(lián)網(wǎng)金融市場治理的立法和實踐來看，政府的定位十分模糊，仍沿襲了我國傳統(tǒng)金融監(jiān)管與立法一貫的缺陷：“一管就死，一放就亂”，政府無法準確地找到金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管之間的平衡。

以P2P網(wǎng)貸平臺為例，在其誕生之初，政府采取了相對包容的態(tài)度。2013年至2014年間，我國金融市場大體上運行相對穩(wěn)定，P2P網(wǎng)貸雖具有個案風險，但整體金融行業(yè)風險仍處于可控范圍內(nèi)。然而，2015年大量P2P網(wǎng)貸平臺違規(guī)違法事件的爆發(fā)，迫使政府監(jiān)管部門緊急制定監(jiān)管措施，開展專項整治活動。從政府對P2P在線借貸平臺的整體立法和治理軌跡不難看出，在政府監(jiān)管容忍和豁免之下，各種網(wǎng)上借貸平臺肆無忌憚從事資金炒作和推高資本市場泡沫運動等背離普惠金融基本理念的行為;在政府嚴格整頓之下，全國各處網(wǎng)貸平臺頻頻倒閉和“跑路”事件集中爆發(fā)。政府在互聯(lián)網(wǎng)金融市場治理中定位不準，這導致了政府監(jiān)管和治理的缺位、越位和錯位。在互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展的初期，政府采取鼓勵與支持其發(fā)展的態(tài)度，但因?qū)ヂ?lián)網(wǎng)金融市場治理相應(yīng)配套措施的治理機制相對滯后，特別是未及時對其加強引導和引進自律機制，導致互聯(lián)網(wǎng)金融風險事件頻發(fā)。鑒于此，政府猛然發(fā)現(xiàn)其未適當融入互聯(lián)網(wǎng)金融這一行業(yè)本身，而且前期在鼓勵和支持的政策指引下采取不治不理方針，導致政府沒有積累豐富有效的立法和治理經(jīng)驗，當金融風險事件突降，政府往往只能被動地開展運動式的專項治理。運動式的專項治理并不能作為金融治理的常態(tài)，新時代下我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場治理要求政府必須找準其位。

（二）現(xiàn)行互聯(lián)網(wǎng)金融法律規(guī)制體系不完備

中國既非世界上互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)最發(fā)達的國家，也非金融市場最發(fā)達的國家，但中國卻是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展最為繁榮的國家?；ヂ?lián)網(wǎng)金融兼具傳統(tǒng)金融和“互聯(lián)網(wǎng)+”的雙重風險，這對中國金融法律體系提出越來越高的要求。

然而，目前我國金融治理仍然遵循傳統(tǒng)的審慎經(jīng)營的治理理念;而互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)秉承“法無禁止即自由”的理念開展金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)。不難發(fā)現(xiàn)，僅遵循審慎經(jīng)營的治理理念已無法滿足我國金融創(chuàng)新、金融發(fā)展、金融改革的需要。從立法層面看，我國現(xiàn)行金融法律體系仍然架構(gòu)在傳統(tǒng)金融市場模式基礎(chǔ)上，金融法律不完善，導致治理依據(jù)不足。互聯(lián)網(wǎng)金融在我國野蠻生長八年之久，《指導意見》才提出監(jiān)管基本要求和明確監(jiān)管分工。面對“互聯(lián)網(wǎng)+”的侵入，現(xiàn)行金融法律在互聯(lián)網(wǎng)金融市場準入退出、信用管理、金融消費者權(quán)益保護等方面明顯存在立法空缺，只能憑借臨時性、效力等級較低的規(guī)章來應(yīng)急。“中國政府金融監(jiān)管既包括具有中央立法和監(jiān)管權(quán)的中央監(jiān)管機構(gòu)，也包括享有地方立法與監(jiān)管權(quán)的地方政府金融監(jiān)管機構(gòu)?！盵1]從理論上看，中央監(jiān)管的優(yōu)勢是立足點高，更有全局性，能更好促進金融業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展，防范系統(tǒng)性風險。但其也具有監(jiān)管深度不足，監(jiān)管成本高昂，且無法根據(jù)特殊情況實行靈活性監(jiān)管的弊病?！盎仡櫯c反思中國互聯(lián)網(wǎng)金融政府監(jiān)管實踐，在解決中央與地方監(jiān)管主體選擇的問題上，過分依賴中央監(jiān)管權(quán)力的宏觀審慎功能，相對忽視地方金融監(jiān)管權(quán)力相機監(jiān)管，是我國互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管缺乏互動的重要原因?！盵2]

綜上，我國現(xiàn)行互聯(lián)網(wǎng)金融市場治理中存在規(guī)制理念落后、法律依據(jù)不足以及中央與地方立法與金融監(jiān)管權(quán)劃分、配置和運用不合理的問題。為充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融助力中國經(jīng)濟發(fā)展的作用，有必要完善中國現(xiàn)行的互聯(lián)網(wǎng)法律監(jiān)管體系。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融市場治理主體過于單一

目前，中國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)跨界經(jīng)營現(xiàn)象越來越明顯，從事互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的企業(yè)大都是非金融企業(yè)，即那些沒有金融牌照的互聯(lián)網(wǎng)公司，包括門戶網(wǎng)站、搜索引擎、電商、社交網(wǎng)站等各類新設(shè)的互聯(lián)網(wǎng)信息企業(yè)。與互聯(lián)網(wǎng)金融市場主體的多元性相比，中國對互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)制往往強調(diào)政府在監(jiān)管中處于中心地位?！岸话阍噲D通過法律規(guī)制互聯(lián)網(wǎng)金融市場，但遺憾的是基于法律規(guī)制的自身缺陷，法律規(guī)制本身也會失靈。”[3]

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)在中國快速發(fā)展的十余年中以政府為中心的規(guī)制模式，讓公眾將政府默認為互聯(lián)網(wǎng)金融市場規(guī)制的核心主體，甚至是唯一主體。獲得真實、充分的信息是政府制定出寬嚴相濟、行之有效的法律規(guī)則的前提，但因互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)性較強，政府行政工作人員對此存在認知局限，加上互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)有選擇的提供信息，往往導致政府監(jiān)管層獲得信息不夠全面。除此，我國金融監(jiān)管機構(gòu)人員編制少、權(quán)力配置不合理和監(jiān)管基礎(chǔ)能力建設(shè)經(jīng)費投入不足也成為制約互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管績效的重要原因。政府對互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)制存在著信息獲取不全面及執(zhí)法資源緊缺等缺陷，部分互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)恰是利用這些漏洞長時間違法違規(guī)經(jīng)營。盡管互聯(lián)網(wǎng)金融給公眾造成較大利益損失，但因個體力量過于分散，社會公眾無法及時對違法平臺進行集體抵制?；ヂ?lián)網(wǎng)金融市場治理若僅注重“政府中心監(jiān)管”，通過“重典治亂”的法律規(guī)制手段可能無法在事前防范互聯(lián)網(wǎng)金融風險，在事中阻遏互聯(lián)網(wǎng)金融違法違規(guī)行為發(fā)生，反而可能會激發(fā)行為監(jiān)管者套利和規(guī)避法律的動機。

政府對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管態(tài)度決定著行業(yè)行為的合規(guī)性，而其他社會主體對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的規(guī)制作用甚微，社會公眾及行業(yè)組織對互聯(lián)網(wǎng)金融市場治理沒有發(fā)揮應(yīng)有的作用。目前，中國互聯(lián)網(wǎng)金融市場治理以政府為中心的規(guī)制模式，往往忽視多元社會主體在市場行為制定上的協(xié)商、博弈、妥協(xié)、合作、共同抵制的作用，不利于發(fā)揮社會公眾、行業(yè)組織的作用，對中國金融行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展影響有限。

四、我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場治理的深化措施

（一）找準政府在互聯(lián)網(wǎng)金融治理中的定位

政府要找準自身在互聯(lián)網(wǎng)金融治理中的定位，本質(zhì)上就是要正確處理政府與市場之間的關(guān)系，恰當界定政府權(quán)力運行的邊界和政府的職責范圍。當前中國經(jīng)濟體制改革的核心問題是處理好市場和政府的關(guān)系，厘清市場在資源配置中的作用，以便更好地發(fā)揮政府作用。當出現(xiàn)金融風險時，優(yōu)先考慮通過市場機制進行調(diào)整，政府介入的前提是市場失靈。

中國互聯(lián)網(wǎng)金融治理實踐表明，政府在互聯(lián)網(wǎng)金融治理中仍走政府單方主導、通過勾畫政府部門之間的頂層設(shè)計來改變互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的舊路。換言之，政府在我國互聯(lián)網(wǎng)金融治理中仍保持一種絕對的基礎(chǔ)性地位。譬如，中國人民銀行行長易綱在2017年“中國普惠金融國際論壇”上提出：所有金融行業(yè)都必須持牌才能運營并被納入監(jiān)管范圍。眾所周知，市場準入的方式不限于此，互聯(lián)網(wǎng)金融的負外部性作為政府規(guī)制的對象，政府根據(jù)不同互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的負外部性采用差異化的市場準入措施是一種更科學的法制化進路。對可能引發(fā)系統(tǒng)性金融風險的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)才有必要采取牌照管理等行政許可類的準入措施;而對那些涉及面窄、涉及人數(shù)少、涉及金額不大的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)，采取訴訟方式便可以實現(xiàn)有效治理且不易發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)，政府不宜主動介入。中國人民銀行行長易綱所述的無區(qū)分化的牌照監(jiān)管理論，事實上忽視了互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的差異化風險特征，不尊重司法自治和市場在資源配置中的決定性作用，秉承著“監(jiān)護式”商法識別機制。其改革的進路必然是由“監(jiān)護”轉(zhuǎn)向“服務(wù)”，提高金融法適應(yīng)金融創(chuàng)新的能力，尊重市場規(guī)律，突出市場機制的作用。互聯(lián)金融的創(chuàng)新發(fā)展既需要政府營造適合金融創(chuàng)新的社會環(huán)境，又需要防范系統(tǒng)性風險的爆發(fā)。政府在防范與整治互聯(lián)網(wǎng)金融風險時要做到“該出手才出手”，當市場機制失靈之際，政府要挺身而出，力挽狂瀾。找準政府在互聯(lián)網(wǎng)金融治理中的定位，從而更好把握政府在互聯(lián)網(wǎng)金融治理中的“度”，讓政府這只“有形之手”適時、適度、適當?shù)匕l(fā)揮為我國金融安全、經(jīng)濟發(fā)展保駕護航的作用。

（二）重構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)金融治理的法治框架

如前所述，金融企業(yè)審慎經(jīng)營是傳統(tǒng)金融領(lǐng)域治理金融風險的首要理念，互聯(lián)網(wǎng)金融作為金融行業(yè)的一種形態(tài)仍要遵循這一理念。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融是金融創(chuàng)新的產(chǎn)物，與生俱有沖擊和突破傳統(tǒng)金融法規(guī)之處。因此，若復制傳統(tǒng)金融的思路來治理互聯(lián)網(wǎng)金融，有可能扼殺金融創(chuàng)新，這就需要政府在審慎監(jiān)管的前提下，更新治理理念，鼓勵創(chuàng)新。在遵循基本法律法規(guī)的基礎(chǔ)上，以差異化監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融市場領(lǐng)域的新興企業(yè)，凡不違背金融法律法規(guī)禁止性規(guī)定的業(yè)務(wù)，就應(yīng)當允許其開展;對那些能更好滿足公眾需求的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新形態(tài)，應(yīng)鼓勵、支持、引導、規(guī)范其發(fā)展壯大。同時，有必要建立健全互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的糾錯機制，及時引導那些行走在法律“灰色地帶”的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)走到陽光下健康發(fā)展。

金融法治的重構(gòu)應(yīng)該是全面性和前瞻性的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的立法是一項系統(tǒng)性工程，對當前金融基本法律進行修訂，增加互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)容，并修改與互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展不相容的部分;盡快制定新的互聯(lián)網(wǎng)金融立法，以彌補立法缺口;構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融治理法律制度的頂層設(shè)計，提高互聯(lián)網(wǎng)金融治理“基礎(chǔ)性法律”的位階。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融立法時應(yīng)著眼于對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的主體資格、業(yè)務(wù)范圍、發(fā)展方向、市場進入退出機制、個人信息安全問題和金融消費者權(quán)益保護。

中央和地方權(quán)力的合理劃分是互聯(lián)網(wǎng)金融市場治理的重要組成部分。中央具有宏觀審慎管理金融風險的優(yōu)勢，而從切合互聯(lián)網(wǎng)金融市場本身的特征來看，目前我國迫切需要強化地方政府金融監(jiān)管權(quán)的配置?！霸诮鹑诒O(jiān)管方面，中央金融監(jiān)管權(quán)的下放是合理的，一方面適度賦予地方政府金融監(jiān)管權(quán)是金融市場發(fā)展的客觀需要;另一方面也是地方政府管理職能的內(nèi)在要求?！盵4]“舍此，互聯(lián)網(wǎng)金融具有強烈的地方化色彩，其一旦出現(xiàn)問題可能帶來區(qū)域性的沖擊和影響，倘若爆發(fā)地方性金融風險，地方監(jiān)管難辭其咎。”[5]僅依靠中央或單純依靠地方均無法勝任互聯(lián)網(wǎng)金融的立法和治理重任，因此，若想通過二者良好的互補互動來提高互聯(lián)網(wǎng)金融立法與治理的有效性，必須合理配置兩者的干預范圍和治理權(quán)限。在強化地方金融立法與監(jiān)管權(quán)配置時，勿忘中央對地方的監(jiān)督和管理。

（三）多元主體助力互聯(lián)網(wǎng)金融社會共治

李克強總理提出了“推進社會治理創(chuàng)新，注重運用法治方式實現(xiàn)多元主體齊力治理”的理念，這一想法為互聯(lián)網(wǎng)金融市場治理拓寬了新思路。

作為非正規(guī)金融體系的重要組成部分，近年來互聯(lián)網(wǎng)金融市場規(guī)模迅速膨脹，消費群體劇增，以政府為中心的治理模式已無法滿足行業(yè)及社會需求，故政府需轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的監(jiān)管思維?；ヂ?lián)網(wǎng)金融市場治理要以“多方共治”為規(guī)制理念，在法治框架下推動政府、市場、組織、社會多元主體共治模式的建立。當然，這一共治模式，不是松散的、簡單的共同管理，而是多方主體的協(xié)調(diào)治理。具體而言，政府應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新更新監(jiān)管理念，正確認識金融創(chuàng)新與金融安全的關(guān)系，注重金融創(chuàng)新環(huán)境下互聯(lián)網(wǎng)金融消費者利益的保護。政府要改變以往“先創(chuàng)新，再整治”的做法，在互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新過程中樹立事前、事中金融監(jiān)管理念[3]。自我約束在很大程度上影響社會控制體系的順利運行，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺和機構(gòu)要充分調(diào)動其自治的積極性，要擔負起管理平臺投融資方的職責。但單純的自我約束遠不能在互聯(lián)網(wǎng)金融這一專業(yè)性領(lǐng)域有效實現(xiàn)社會共治功能，還需將其嵌入政府規(guī)制之中，在不脫離政府監(jiān)管的情況下利用互聯(lián)網(wǎng)金融市場信息、技術(shù)等優(yōu)勢，建立互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與政府協(xié)商、對話和合作的機制。此外，完善中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會制度，激發(fā)行業(yè)組織對自身的有效治理，也是中國互聯(lián)網(wǎng)金融社會共治中重要的一環(huán)。通過組建互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會，制定行業(yè)自律標準，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)市場行為，建立互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)信用信息系統(tǒng)，完善行業(yè)信息披露機制，發(fā)揮“軟法”在互聯(lián)網(wǎng)金融市場治理中的作用。在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域加強行業(yè)組織建設(shè)能夠起到更靈活有效的規(guī)范作用，互聯(lián)網(wǎng)金融市場中的問題通過輿論途徑先傳導至社會中間組織，政府在制定監(jiān)管政策時也會先向行業(yè)組織汲取意見，這樣便形成了富有彈性的互動機制和政策制定緩沖帶。同時，社會公眾是互聯(lián)網(wǎng)金融市場的潛在參與者和監(jiān)督者，公眾應(yīng)主動學習新型金融知識，提高金融風險防范意識，增強對市場上良莠不齊的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的識別能力，揭發(fā)、舉報和監(jiān)督互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的違法違規(guī)行為，助力互聯(lián)網(wǎng)金融市場治理。

社會治理是一項系統(tǒng)工程，互聯(lián)網(wǎng)金融市場治理亦然，我們應(yīng)在法治框架中，在融合政府、市場、行業(yè)、社會公眾各方力量下，將互聯(lián)網(wǎng)金融社會共治由文本變?yōu)橹贫葘嵺`，以在確保金融安全的前提下實現(xiàn)金融創(chuàng)新。

參考文獻：

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[5]劉飛宇.互聯(lián)網(wǎng)金融法律風險防范與監(jiān)管[M].北京：中國人民大學出版社，2016：40.