財(cái)經(jīng)素養(yǎng)及其影響因素：基于國(guó)外實(shí)證研究的綜述

甄丹蕾

摘 ? 要：國(guó)內(nèi)有關(guān)財(cái)經(jīng)素養(yǎng)的研究處于起步階段。目前學(xué)術(shù)界對(duì)財(cái)經(jīng)素養(yǎng)的界定眾說紛紜，但它對(duì)個(gè)人和社會(huì)的重要性無可置疑。財(cái)經(jīng)素養(yǎng)與性別、受教育年限、父母受教育程度、家庭收入、學(xué)校地理位置、財(cái)經(jīng)教育開展情況密切相關(guān)。社會(huì)各界應(yīng)認(rèn)識(shí)到財(cái)經(jīng)教育的重要性，加強(qiáng)家庭財(cái)經(jīng)教育建設(shè)，拓寬財(cái)經(jīng)教育媒介渠道。

關(guān)鍵詞：財(cái)經(jīng)素養(yǎng) 影響因素 財(cái)經(jīng)教育

在過去的幾年中，財(cái)經(jīng)素養(yǎng)（Financial Literacy）似乎逐漸進(jìn)入了教育工作者、社會(huì)團(tuán)體、企業(yè)、政府部門的議事日程，越來越多的人開始關(guān)注財(cái)經(jīng)素養(yǎng)的培養(yǎng)。這不僅發(fā)生在中國(guó)，20多年前美國(guó)、英國(guó)、日本等國(guó)家就已經(jīng)采取了培養(yǎng)公民金融素養(yǎng)的舉措。例如，美國(guó)個(gè)人財(cái)經(jīng)素養(yǎng)快速啟動(dòng)聯(lián)合會(huì)（The Jump$tart Coalition for Personal Financial Literacy）從1997年開始，每?jī)赡陮?duì)高中生進(jìn)行一次財(cái)經(jīng)知識(shí)測(cè)試[1]，以了解美國(guó)中學(xué)生的財(cái)經(jīng)知識(shí)水平，幫助學(xué)生彌補(bǔ)不足。[2]

中國(guó)的財(cái)經(jīng)素養(yǎng)研究起步于2012年，當(dāng)年上海代表中國(guó)參加了經(jīng)合組織（Organisation for Economic Co-operation and Development，OECD）主持和實(shí)施的國(guó)際學(xué)生評(píng)估項(xiàng)目（Programme for International Student Assessment，PISA），并在財(cái)商素養(yǎng)測(cè)評(píng)（共18個(gè)國(guó)家或地區(qū)參加）中位居首位[3]。這引起了教育領(lǐng)域研究者、決策者和實(shí)踐者的關(guān)注。目前，國(guó)內(nèi)研究者的研究?jī)?nèi)容主要集中于四大方向：界定財(cái)經(jīng)素養(yǎng)的內(nèi)涵與結(jié)構(gòu)[4][5][6];描述我國(guó)青少年財(cái)經(jīng)素養(yǎng)現(xiàn)狀與財(cái)經(jīng)教育成果[7][8][9][10];介紹其他國(guó)家財(cái)經(jīng)素養(yǎng)教育實(shí)踐[11][12][13][14][15];分析PISA關(guān)于財(cái)經(jīng)素養(yǎng)的測(cè)評(píng)框架及其結(jié)果。[16][17][18][19][20][21]

從整體來看，目前國(guó)內(nèi)針對(duì)財(cái)經(jīng)素養(yǎng)的研究仍處于起步階段。在過去的幾年中，人們依舊會(huì)疑惑，為什么那么多人突然“發(fā)現(xiàn)”財(cái)經(jīng)素養(yǎng)對(duì)個(gè)人、家庭和社會(huì)十分重要。本文對(duì)國(guó)內(nèi)外的相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行了梳理，以期為后續(xù)研究提供參考。

一、財(cái)經(jīng)素養(yǎng)的內(nèi)涵

不同的研究者對(duì)財(cái)經(jīng)素養(yǎng)有著不同的定義。

1996年，英國(guó)國(guó)家教育研究基金會(huì)（National Foundation for Educational Research）將財(cái)經(jīng)素養(yǎng)定義為“一種明智并有效使用和管理資金的能力”[22]。維特（Vitt）等人將個(gè)人財(cái)經(jīng)素養(yǎng)定義為“閱讀、分析、管理并與他人溝通個(gè)人財(cái)務(wù)現(xiàn)狀的能力，包括甄別金融產(chǎn)品的能力、有效討論財(cái)務(wù)問題的能力、為未來做規(guī)劃的能力以及對(duì)財(cái)務(wù)決策的反應(yīng)能力”[23]。加曼（Garman）和福爾格（Forgue）則將財(cái)經(jīng)素養(yǎng)看作是“實(shí)現(xiàn)個(gè)人財(cái)務(wù)有效管理所必須知道的信息與詞匯”[24]。英國(guó)金融服務(wù)管理局（Financial Services Authority）則建議青少年學(xué)習(xí)各種技能，包括“財(cái)務(wù)決策的后果以及消費(fèi)者的責(zé)任和權(quán)利”[25]。可見，青少年必須認(rèn)識(shí)到他們所肩負(fù)的責(zé)任，也要認(rèn)識(shí)到他們不具備財(cái)經(jīng)素養(yǎng)的后果。

在對(duì)前人觀點(diǎn)進(jìn)行梳理的基礎(chǔ)上，雷蒙德（Remund）將自2000年以來研究者提出的財(cái)經(jīng)素養(yǎng)定義分為五類。

？誗財(cái)經(jīng)概念知識(shí)（Knowledge of Financial Concepts）。財(cái)經(jīng)素養(yǎng)的核心是基礎(chǔ)知識(shí)和對(duì)財(cái)經(jīng)概念、框架的理解。近年來，不同組織、國(guó)家銀行、政府部門和政策制定者都認(rèn)為消費(fèi)者缺乏管理財(cái)務(wù)所必須的金融知識(shí)。

？誗交流財(cái)經(jīng)概念的能力（Ability to Communication about Financial Concepts）。關(guān)于財(cái)經(jīng)素養(yǎng)的另一個(gè)定義是一個(gè)人表達(dá)財(cái)經(jīng)概念的能力。目前消費(fèi)者可以接觸到足夠的財(cái)經(jīng)信息與知識(shí)，但無法利用其進(jìn)行財(cái)務(wù)決策。因此，財(cái)經(jīng)素養(yǎng)是對(duì)財(cái)經(jīng)知識(shí)的有效利用。

？誗管理個(gè)人財(cái)務(wù)的能力（Aptitude in Managing Personal Finances）。財(cái)經(jīng)素養(yǎng)包括合理的個(gè)人花費(fèi)和債務(wù)、擁有開戶經(jīng)驗(yàn)、理解健康保險(xiǎn)知識(shí)、規(guī)劃未來財(cái)務(wù)需求等。財(cái)經(jīng)素養(yǎng)不僅僅是財(cái)務(wù)知識(shí)，更是管理個(gè)人財(cái)務(wù)和避免財(cái)務(wù)危機(jī)的能力。

？誗做出適當(dāng)財(cái)務(wù)決策的能力（Skill in Making Appropriate Financial Decisions）。做出適當(dāng)財(cái)務(wù)決策的能力與管理個(gè)人財(cái)務(wù)的能力在某種程度上存在類似的地方，但前者更偏重于決策能力，指通過比較個(gè)人的需要、價(jià)值和目標(biāo)做出財(cái)務(wù)決策。財(cái)經(jīng)素養(yǎng)是一種批判性思考的能力。

？誗對(duì)規(guī)劃未來財(cái)務(wù)需求的信心（Confidence to Plan Effectively for Future Financial Needs）。財(cái)經(jīng)素養(yǎng)是一種為未來可能發(fā)生的意外情況進(jìn)行計(jì)劃的能力，即對(duì)未來的規(guī)劃能力。[26]

總而言之，財(cái)經(jīng)素養(yǎng)不僅包括短期的財(cái)經(jīng)知識(shí)和決策能力，還包括長(zhǎng)期的財(cái)務(wù)管理能力。

此外，還有研究者將財(cái)經(jīng)素養(yǎng)分為基礎(chǔ)財(cái)經(jīng)素養(yǎng)（Basic Financial Literacy）和高級(jí)財(cái)經(jīng)素養(yǎng)（Advanced Financial Literacy）。依據(jù)盧薩爾迪（Lusardi）的觀點(diǎn)，基礎(chǔ)財(cái)經(jīng)素養(yǎng)涉及復(fù)利、通貨膨脹、貨幣價(jià)值、貨幣錯(cuò)覺等方面的問題;高級(jí)財(cái)經(jīng)素養(yǎng)涉及股票、基金、債券、其他類型的證券、利率對(duì)證券價(jià)格和風(fēng)險(xiǎn)的影響等方面的問題。這兩種素養(yǎng)都屬于一般財(cái)經(jīng)素養(yǎng)（General Financial Literacy）。[27]

被國(guó)內(nèi)研究者廣泛接受與認(rèn)可的財(cái)經(jīng)素養(yǎng)的定義則是由PISA于2012年提出的，即“財(cái)經(jīng)素養(yǎng)是一種關(guān)于財(cái)經(jīng)概念和風(fēng)險(xiǎn)的知識(shí)和理解力，以及運(yùn)用這些知識(shí)和理解力的技能、動(dòng)機(jī)和信心，以便在廣泛的財(cái)經(jīng)背景中做出有效決策，提高個(gè)人和社會(huì)經(jīng)濟(jì)利益，并能夠參與經(jīng)濟(jì)生活?！盵28]

我國(guó)學(xué)者孫鈴等人對(duì)財(cái)經(jīng)素養(yǎng)研究文獻(xiàn)進(jìn)行了學(xué)術(shù)史的梳理，在整合經(jīng)濟(jì)學(xué)和心理學(xué)的人性觀（經(jīng)濟(jì)人與社會(huì)人）的基礎(chǔ)上，將財(cái)經(jīng)素養(yǎng)界定為“人們擁有的有助于個(gè)體應(yīng)對(duì)財(cái)經(jīng)事務(wù)、實(shí)現(xiàn)財(cái)經(jīng)福祉的知識(shí)、能力和價(jià)值觀的綜合體”，并提出了財(cái)經(jīng)素養(yǎng)的“三元”結(jié)構(gòu)觀。[29]

雖然目前學(xué)術(shù)界與產(chǎn)業(yè)界對(duì)財(cái)經(jīng)素養(yǎng)的界定眾說紛紜，但是在這些定義中都始終貫穿著較為統(tǒng)一的主題，包括：在貨幣和資產(chǎn)管理、銀行、投資、信貸、保險(xiǎn)、稅收等問題上具有廣博的知識(shí)和最新的資訊;了解金融與財(cái)務(wù)管理的基本理論概念（例如投資資金的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)）;利用財(cái)經(jīng)知識(shí)制定財(cái)務(wù)計(jì)劃、執(zhí)行財(cái)務(wù)決策。

二、財(cái)經(jīng)素養(yǎng)的重要性

在日常生活中，人們需要在儲(chǔ)蓄、投資、借貸等方面做出各種各樣的決策，而財(cái)經(jīng)素養(yǎng)是人們做出適當(dāng)財(cái)務(wù)決策的重要條件。

財(cái)經(jīng)素養(yǎng)較高的人可以為自己和家庭做出更好的財(cái)務(wù)決策，增加自己與家人的安全感與幸福感。亞當(dāng)·斯密認(rèn)為“知情的消費(fèi)者可以將無良賣家拒之門外”[30]。隨著中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，新型網(wǎng)絡(luò)終端詐騙、非法集資等問題日益突出，僅將問題歸結(jié)于客戶的貪婪未免有失偏頗。要求從未接觸過銀行以外的任何金融機(jī)構(gòu)、金融知識(shí)缺失的客戶有效發(fā)覺一些投資騙局，也未免過于苛刻，特別是其中部分公司善于利用監(jiān)管漏洞，包裝出令人眼花繚亂的衍生品。但根據(jù)底層資產(chǎn)的收益率與期限識(shí)破投資騙局的本質(zhì)并不難，這就需要開展財(cái)經(jīng)教育，從青少年時(shí)期開始增強(qiáng)投資者的財(cái)經(jīng)素養(yǎng)。[31]

除此之外，個(gè)人財(cái)經(jīng)素養(yǎng)對(duì)國(guó)家社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展至關(guān)重要。誠(chéng)如美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)教育國(guó)家委員會(huì)主席羅伯特·F·杜瓦爾（Robert F.Duvall）所言：“對(duì)青年人進(jìn)行經(jīng)濟(jì)學(xué)以及個(gè)人理財(cái)教育，對(duì)建立一個(gè)擁有深謀遠(yuǎn)慮的投資者和儲(chǔ)蓄者、有見識(shí)的消費(fèi)者、高勞動(dòng)生產(chǎn)率的勞動(dòng)力、負(fù)責(zé)任公民和全國(guó)經(jīng)濟(jì)有效參與者的國(guó)家是至關(guān)重要的”[32]。因此，財(cái)務(wù)狀況理想的個(gè)人和家庭可以促進(jìn)社區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，為社會(huì)繁榮作出貢獻(xiàn)。

21世紀(jì)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和金融市場(chǎng)更加復(fù)雜。正如美聯(lián)儲(chǔ)前主席艾倫·格林斯潘（Alan Greenspan）指出的，“隨著市場(chǎng)力量繼續(xù)擴(kuò)大，將涌現(xiàn)出越來越多的金融服務(wù)供應(yīng)商，消費(fèi)者在個(gè)人財(cái)務(wù)管理方面將擁有更多的選擇，需要有更強(qiáng)的靈活性”[33]。隨著信息技術(shù)的發(fā)展，人們還需要培養(yǎng)運(yùn)用新技術(shù)做出財(cái)務(wù)決策的能力。隨著金融產(chǎn)品和服務(wù)的不斷擴(kuò)大以及新的交付方式的發(fā)展，掌握一定的財(cái)經(jīng)知識(shí)在財(cái)務(wù)決策中變得更加重要。

三、財(cái)經(jīng)素養(yǎng)的影響因素

個(gè)人財(cái)經(jīng)素養(yǎng)會(huì)受到多重因素的影響，主要包括個(gè)體因素（性別、受教育年限等）、家庭因素（父母受教育程度、家庭收入等）、學(xué)校因素（學(xué)校地理位置、財(cái)經(jīng)教育開展情況等）三個(gè)方面。需要指出的是，關(guān)于財(cái)經(jīng)素養(yǎng)的影響因素的研究非常豐富，但是研究結(jié)論大多各不相同，不同的研究人員對(duì)于不同的影響因素可能有著完全相悖的結(jié)論。

（一）個(gè)體因素

近年來，大量研究者對(duì)青少年的財(cái)經(jīng)素養(yǎng)進(jìn)行了研究，其中一些使用純粹的人口統(tǒng)計(jì)變量對(duì)其進(jìn)行評(píng)估，性別、年齡等是研究的重點(diǎn)。

1.性別因素

研究發(fā)現(xiàn)，男性對(duì)財(cái)經(jīng)問題回答的正確率顯著高于女性，即使在控制了社會(huì)經(jīng)濟(jì)地位、年齡、職業(yè)等變量后，這一差異依舊顯著[34][35]。美國(guó)研究者丹妮絲（Danes）和平良（Hira）調(diào)查了來自艾奧瓦州立大學(xué)的323名大學(xué)生，調(diào)查問卷涵蓋信用卡、保險(xiǎn)、個(gè)人貸款、整體財(cái)務(wù)管理等方面。研究結(jié)果顯示，男性對(duì)保險(xiǎn)和個(gè)人貸款了解得更多，而女性在回答有關(guān)整體財(cái)務(wù)知識(shí)的問題時(shí)表現(xiàn)得更出色，這可能是源于傳統(tǒng)的家庭分工[36]。在一般的家庭中，男性更多是家庭的主要經(jīng)濟(jì)來源，必須做出適當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)決策;女性則更多的為家庭提供情感支撐[37]。這種家庭分工和決策角色上的差異與人們對(duì)這一差異的普遍認(rèn)知，導(dǎo)致男性和女性在理財(cái)經(jīng)歷上存在重大差別。[38]

然而，塔帕（Thapa）和尼泊爾（Nepal）的研究發(fā)現(xiàn)，男性與女性在理財(cái)知識(shí)方面并沒有顯著差異。雖然以往的許多研究都表明女性在個(gè)人理財(cái)方面的知識(shí)儲(chǔ)備不如男性，但是大多數(shù)都是在特定財(cái)經(jīng)知識(shí)和價(jià)值觀上的差別[39]。豐塞卡（Fonseca）等人認(rèn)為，男性和女性只是在理解和處理財(cái)經(jīng)知識(shí)的方法上有差別，而在整體財(cái)經(jīng)素養(yǎng)的水平上并沒有差異。研究人員表示，他們并沒有找到強(qiáng)有力的證據(jù)來支持“男性和女性在財(cái)經(jīng)素養(yǎng)上的差異是由于性別原因（specialization by gender）導(dǎo)致”這一觀點(diǎn)。他們僅發(fā)現(xiàn)，在家庭中，擁有相同學(xué)歷的男性和女性承擔(dān)著相似程度的財(cái)務(wù)責(zé)任。此外，受教育水平更高的配偶對(duì)財(cái)經(jīng)活動(dòng)往往負(fù)有更大的責(zé)任。[40]

總而言之，研究者在性別因素對(duì)財(cái)經(jīng)素養(yǎng)的影響上存在著較大爭(zhēng)議。

2.受教育年限

大多數(shù)研究發(fā)現(xiàn)，受教育年限與財(cái)經(jīng)素養(yǎng)呈顯著相關(guān)。[41][42][43][44]

約根森（Jorgensen）對(duì)本科生和研究生的個(gè)人理財(cái)素養(yǎng)進(jìn)行了調(diào)查，發(fā)現(xiàn)從大學(xué)一年級(jí)到碩士研究生階段，學(xué)生在金融知識(shí)、態(tài)度、行為等方面的得分存在顯著上升的趨勢(shì)[45]。一項(xiàng)針對(duì)尼泊爾23所學(xué)院的426名大學(xué)生的研究也發(fā)現(xiàn)年齡與學(xué)生的財(cái)經(jīng)素養(yǎng)有顯著的正相關(guān)，即高年級(jí)的學(xué)生有更多的金融知識(shí)[46]。呈現(xiàn)上述趨勢(shì)的原因可能是高年級(jí)的學(xué)生有更多的機(jī)會(huì)和需要開展理財(cái)活動(dòng)。例如，許多國(guó)家的高年級(jí)學(xué)生需要支付公寓賬單和其他開銷，這要求他們具有積極的理財(cái)態(tài)度和健康的理財(cái)行為。

這與巴特利（Bartley）的建議不謀而合，他認(rèn)為提高年輕人財(cái)經(jīng)素養(yǎng)最有效的途徑就是幫助他們將自己的理財(cái)經(jīng)驗(yàn)與基礎(chǔ)知識(shí)相結(jié)合[47]。因此，為了培養(yǎng)孩子的財(cái)經(jīng)素養(yǎng)，應(yīng)該使其從小接觸賺錢、花錢、存錢，與人分享錢財(cái)，學(xué)習(xí)金融知識(shí)。

（二）家庭因素

孩子的財(cái)經(jīng)素養(yǎng)受到父母的職業(yè)、收入和受教育程度的影響。此外，父母可以幫助孩子樹立正確的價(jià)值觀、態(tài)度，明確標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范，學(xué)習(xí)知識(shí)和培養(yǎng)行為技能，這有助于孩子獲得獨(dú)立財(cái)務(wù)能力和幸福感。特別是在學(xué)校不提供財(cái)經(jīng)教育的情況下，父母是孩子獲得財(cái)經(jīng)知識(shí)的重要來源和學(xué)習(xí)理財(cái)實(shí)踐的模范。

1.父母受教育程度

研究表明，父母的受教育程度與孩子的財(cái)經(jīng)素養(yǎng)有著密切的聯(lián)系，特別是母親的受教育程度[48]。一項(xiàng)針對(duì)美國(guó)741名青年人口的研究顯示，高學(xué)歷母親的孩子回答通貨膨脹和理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)問題的正確率明顯高于低學(xué)歷母親的孩子。另有一項(xiàng)美國(guó)研究顯示，當(dāng)父母都是擁有大學(xué)學(xué)位的白人時(shí)，他們的孩子也擁有充分的財(cái)經(jīng)知識(shí)，但是這類學(xué)生的比例非常小（7%左右）。[49]

這可能是因?yàn)榻邮苓^高等教育的家長(zhǎng)在財(cái)務(wù)方面有更多的知識(shí)，因此更可能成為子女獲得金融知識(shí)的重要來源。PISA2015的研究發(fā)現(xiàn)，在考慮了學(xué)生社會(huì)經(jīng)濟(jì)地位因素后，處于同一社會(huì)經(jīng)濟(jì)地位的學(xué)生與父母討論金錢問題的頻率越高，通常越擁有更高的財(cái)經(jīng)知識(shí)水平[50]。也就是說，學(xué)生可以通過與父母討論財(cái)經(jīng)問題來學(xué)習(xí)金融技能，提高自身財(cái)經(jīng)素養(yǎng);或者，擁有較高財(cái)經(jīng)素養(yǎng)的學(xué)生更頻繁地向他們的家庭提出金融問題并尋求建議。同時(shí)，一些國(guó)家和地區(qū)的學(xué)生與父母討論財(cái)經(jīng)問題的頻率很高，但是財(cái)經(jīng)素養(yǎng)較差，PISA給出的官方解釋是，可能因?yàn)樨?cái)經(jīng)素養(yǎng)不佳的學(xué)生經(jīng)常缺乏自信。[51]

2.家庭收入

此外，研究者還關(guān)注了家庭收入和財(cái)經(jīng)素養(yǎng)的關(guān)系。實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，來自高收入水平家庭的學(xué)生在財(cái)經(jīng)素養(yǎng)測(cè)驗(yàn)中通常會(huì)有更好的表現(xiàn)，并且這一差距在進(jìn)一步擴(kuò)大[52]?？穫悾–ameron）等人對(duì)家庭收入與財(cái)經(jīng)素養(yǎng)的關(guān)系做了進(jìn)一步的研究，發(fā)現(xiàn)雖然家庭收入與學(xué)生的財(cái)經(jīng)素養(yǎng)顯著正相關(guān)，但是這種差異只體現(xiàn)在識(shí)別和理解個(gè)人金融術(shù)語方面，這說明更多的財(cái)經(jīng)知識(shí)并不一定可以轉(zhuǎn)化為更強(qiáng)的財(cái)務(wù)決策能力。[53]

根據(jù)美國(guó)個(gè)人財(cái)經(jīng)素養(yǎng)快速啟動(dòng)聯(lián)合會(huì)的報(bào)告，高收入水平家庭（父母年收入超過8萬美元）的中學(xué)生并不是一直都擁有較高的財(cái)經(jīng)素養(yǎng)。根據(jù)1997年和2000年的調(diào)查，來自中等收入水平家庭（父母年收入在40000～79999美元之間）的中學(xué)生在財(cái)經(jīng)素養(yǎng)測(cè)試上的表現(xiàn)要好于來自高收入水平家庭的學(xué)生。但2000年之后的報(bào)告顯示，高收入水平家庭的學(xué)生比其他學(xué)生擁有更高的財(cái)經(jīng)素養(yǎng)。這可能是因?yàn)樵?1世紀(jì)初，來自高收入水平家庭的中學(xué)生在未來大學(xué)四年中不需要承擔(dān)沉重的經(jīng)濟(jì)壓力，因此沒有意識(shí)到財(cái)經(jīng)素養(yǎng)的重要性。而當(dāng)父母收入高的學(xué)生以及他們的家庭意識(shí)到財(cái)經(jīng)素養(yǎng)非常重要時(shí)，他們可以擁有更多的機(jī)會(huì)來培養(yǎng)自己的財(cái)經(jīng)素養(yǎng)。[54]

也就是說，家庭收入只是青少年財(cái)經(jīng)素養(yǎng)的物質(zhì)基礎(chǔ)，來自高收入水平家庭的學(xué)生將會(huì)獲得更多的資源接受財(cái)經(jīng)教育，提高自己在財(cái)經(jīng)素養(yǎng)測(cè)驗(yàn)中的表現(xiàn)。

（三）學(xué)校因素

盡管許多國(guó)家的學(xué)校當(dāng)前沒有開設(shè)財(cái)經(jīng)課程，但是學(xué)校依舊是影響學(xué)生財(cái)經(jīng)素養(yǎng)的重要因素。PISA2012結(jié)果顯示，學(xué)校間財(cái)經(jīng)素養(yǎng)測(cè)試成績(jī)的差異遠(yuǎn)大于同校學(xué)生間財(cái)經(jīng)素養(yǎng)測(cè)試成績(jī)的差異，并且同一所學(xué)校的學(xué)生的社會(huì)經(jīng)濟(jì)地位往往比他們的財(cái)經(jīng)素養(yǎng)測(cè)試成績(jī)更具有多樣性[55]。也就是說，不同學(xué)校的管理制度、培養(yǎng)方案、教學(xué)資源等方面的差異對(duì)學(xué)生財(cái)經(jīng)素養(yǎng)的影響，遠(yuǎn)高于學(xué)生的個(gè)人因素和家庭因素對(duì)其財(cái)經(jīng)素養(yǎng)的影響。

1.學(xué)校地理位置

學(xué)習(xí)財(cái)經(jīng)知識(shí)的機(jī)會(huì)與學(xué)校地理位置有著密切的聯(lián)系，因?yàn)閷W(xué)校的教學(xué)系統(tǒng)、校外學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)都會(huì)隨著學(xué)校地理位置的不同而不同。

在大型社區(qū)的學(xué)校中，學(xué)生有更多的機(jī)會(huì)接觸到各種財(cái)經(jīng)信息和服務(wù)，可以參與更多的財(cái)務(wù)決策，對(duì)復(fù)雜的金融環(huán)境有更加生動(dòng)的體驗(yàn)與認(rèn)識(shí)。豐富的日常理財(cái)經(jīng)歷可以直接或間接地幫助學(xué)生提高他們的財(cái)經(jīng)知識(shí)與能力，或激發(fā)他們發(fā)展財(cái)經(jīng)素養(yǎng)的動(dòng)機(jī)。PISA2015結(jié)果顯示，城市學(xué)校學(xué)生財(cái)經(jīng)素養(yǎng)得分高于農(nóng)村學(xué)校學(xué)生，即使排除了學(xué)生社會(huì)經(jīng)濟(jì)地位的影響，城鄉(xiāng)學(xué)校財(cái)經(jīng)素養(yǎng)成績(jī)差異依舊顯著[56]。城鄉(xiāng)學(xué)校的教學(xué)環(huán)境、師資水平等方面的差異影響了學(xué)校在財(cái)經(jīng)素養(yǎng)教育方面的質(zhì)量。

因此，學(xué)校地理位置差異影響著學(xué)生獲得財(cái)經(jīng)技能的機(jī)會(huì)，從而影響學(xué)生的財(cái)經(jīng)素養(yǎng)。

2.財(cái)經(jīng)教育開展情況

許多國(guó)家與地區(qū)的高中學(xué)生正在接受財(cái)經(jīng)教育。一項(xiàng)針對(duì)美國(guó)188名教師和4107名學(xué)生的評(píng)估顯示，參加國(guó)家財(cái)經(jīng)教育基金會(huì)（The National Endowment for Financial Education，NEFE）高中財(cái)務(wù)規(guī)劃項(xiàng)目（High School Financial Planning Program）的青少年的財(cái)經(jīng)知識(shí)和技能在課程結(jié)束的3個(gè)月內(nèi)保持增長(zhǎng)，并且對(duì)理財(cái)更有信心[57] 。伯恩海姆（Bernheim）等人研究了高中財(cái)經(jīng)課程與成人儲(chǔ)蓄模式、凈資產(chǎn)的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)學(xué)習(xí)過財(cái)經(jīng)課程的學(xué)生在未來將有更高的儲(chǔ)蓄率和更高的凈資產(chǎn)。因此，伯恩海姆等人指出“教育可能成為刺激個(gè)人儲(chǔ)蓄的有力工具”。[58]

但也有一些證據(jù)表明，財(cái)經(jīng)教育與學(xué)生的財(cái)經(jīng)素養(yǎng)并沒有顯著的正相關(guān)。曼德爾（Mandell）等人向財(cái)經(jīng)教育對(duì)財(cái)經(jīng)素養(yǎng)的影響提出挑戰(zhàn)，他們的研究發(fā)現(xiàn)，高中生的整體學(xué)業(yè)能力與財(cái)經(jīng)素養(yǎng)呈顯著正相關(guān)，但是完成經(jīng)濟(jì)學(xué)、個(gè)人理財(cái)或財(cái)務(wù)管理課程的高中生并沒有表現(xiàn)出具備更高的財(cái)經(jīng)素養(yǎng)[59]?？茽枺–ole）等人在使用美國(guó)人口普查數(shù)據(jù)、收入與計(jì)劃參與者普查數(shù)據(jù)（Survey of Income and Program Participant，SIPP）和美國(guó)信用局?jǐn)?shù)據(jù)重新審視了這個(gè)問題后也發(fā)現(xiàn)，高中財(cái)經(jīng)教育實(shí)際上對(duì)學(xué)生之后的金融狀況沒有任何影響，反而高中數(shù)學(xué)課程對(duì)學(xué)生之后的財(cái)經(jīng)行為有顯著的積極影響。例如，接受過高中數(shù)學(xué)教育的學(xué)生在將來更有可能有更高的投資收益率、更低的破產(chǎn)率、更少的違約情況等。[60]

從PISA2015的測(cè)試數(shù)據(jù)中，研究人員發(fā)現(xiàn)財(cái)經(jīng)素養(yǎng)與數(shù)學(xué)、閱讀等基礎(chǔ)學(xué)科的成績(jī)有著密切的聯(lián)系。PISA2015結(jié)果顯示，北京、上海、江蘇和廣東15歲學(xué)生財(cái)經(jīng)素養(yǎng)與數(shù)學(xué)、閱讀的相關(guān)性達(dá)到0.8[61]?？梢哉f，閱讀和數(shù)學(xué)素養(yǎng)是學(xué)生財(cái)經(jīng)素養(yǎng)的基礎(chǔ)。這是因?yàn)樨?cái)經(jīng)素養(yǎng)所涉及的金額計(jì)算、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估都必須用到數(shù)學(xué)知識(shí)和技能;閱讀能力則可以幫助學(xué)生理解財(cái)經(jīng)情境，解決財(cái)經(jīng)問題，闡述、交流解決方案和結(jié)果。[62]

但無論如何，研究人員發(fā)現(xiàn)，即使在控制了收入變量之后，受過良好教育的人會(huì)更系統(tǒng)地表現(xiàn)出增加儲(chǔ)蓄、進(jìn)行合理的財(cái)務(wù)管理等行為。[63]

四、研究結(jié)論與展望

（一）重視我國(guó)財(cái)經(jīng)素養(yǎng)教育

目前各種形式的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)產(chǎn)品在大學(xué)生中被廣泛使用，但是我國(guó)的財(cái)經(jīng)素養(yǎng)教育并未跟上，存在著“家長(zhǎng)不會(huì)、學(xué)校不教、社會(huì)少有”的情況。當(dāng)前中國(guó)的青少年財(cái)經(jīng)素養(yǎng)教育，無論是在教育體制，還是社會(huì)、父母的認(rèn)知上，還存在著巨大的發(fā)展空間?？梢约訌?qiáng)政府部門、教育機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和非營(yíng)利機(jī)構(gòu)的聯(lián)動(dòng)，開展具有跨界、跨學(xué)科、跨領(lǐng)域特點(diǎn)的財(cái)經(jīng)教育，積極探索財(cái)經(jīng)素養(yǎng)教育的機(jī)制保障，既協(xié)同創(chuàng)新又規(guī)范管理。

（二）加強(qiáng)家庭財(cái)經(jīng)教育建設(shè)

當(dāng)前，青少年是財(cái)經(jīng)教育的主要目標(biāo)受眾。其好處是顯而易見的，“預(yù)防性”的財(cái)經(jīng)教育試圖阻止學(xué)生在未來遭遇財(cái)務(wù)危機(jī)。但作為孩子的第一任老師，父母的價(jià)值觀和理財(cái)觀對(duì)學(xué)生的財(cái)經(jīng)素養(yǎng)有著重要的影響，父母也是孩子獲得財(cái)務(wù)知識(shí)的重要途徑。因此，父母也需要接受一定的財(cái)經(jīng)教育，提高對(duì)財(cái)經(jīng)素養(yǎng)的重視程度，使父母有能力為自己的孩子提供及時(shí)的財(cái)經(jīng)資訊與準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)決策指導(dǎo)。這種“二對(duì)一”（two-for-one）的方式可以同時(shí)提高家長(zhǎng)與青少年的財(cái)經(jīng)素養(yǎng)。

（三）拓寬財(cái)經(jīng)教育媒介渠道

不同社會(huì)經(jīng)濟(jì)地位、不同學(xué)校的青少年在財(cái)經(jīng)素養(yǎng)方面的差異與他們獲得財(cái)經(jīng)技能的機(jī)會(huì)有關(guān)。與社區(qū)規(guī)模相關(guān)的學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)差異在數(shù)字時(shí)代會(huì)逐漸減少[64]。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，學(xué)生可以通過更多的平臺(tái)學(xué)習(xí)財(cái)經(jīng)知識(shí)、獲得財(cái)務(wù)信息、開展財(cái)經(jīng)實(shí)踐。例如，青少年可以通過網(wǎng)絡(luò)課程學(xué)習(xí)基礎(chǔ)金融知識(shí)，通過線上媒體接觸實(shí)時(shí)財(cái)經(jīng)資訊。

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編輯 朱婷婷 ? 校對(duì) 王亭亭