小微企業(yè)融資成本難的原因剖析與對(duì)策探討

張強(qiáng)強(qiáng)

摘? 要：當(dāng)小微企業(yè)已經(jīng)成為國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展最為活躍的主導(dǎo)力量之一時(shí)，融資難卻成為擺在企業(yè)發(fā)展壯大之路上的攔路虎。解決難題不僅需要深化傳統(tǒng)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)結(jié)構(gòu)性改革，而且需要加強(qiáng)企業(yè)管理，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平，以及政策性扶持等。只有多措并舉才能推動(dòng)小微企業(yè)在融資活動(dòng)中實(shí)現(xiàn)主動(dòng)，進(jìn)而創(chuàng)造更加良好的發(fā)展空間。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè);融資;原因;對(duì)策

當(dāng)“雙創(chuàng)”已經(jīng)成為社會(huì)發(fā)展的大勢(shì)所趨時(shí)，小微企業(yè)如雨后春筍般在中國(guó)大地上蓬勃發(fā)展。有關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示，我國(guó)小微企業(yè)數(shù)量在國(guó)內(nèi)企業(yè)總數(shù)占比中已超九成，提供就業(yè)崗位占比超八成，創(chuàng)造GDP占比超六成，更上繳了半數(shù)以上的財(cái)稅收入。

一、小微企業(yè)融資難的原因剖析

（一）企業(yè)自身基礎(chǔ)薄弱、風(fēng)險(xiǎn)防范能力有限

小微企業(yè)絕大多數(shù)不具備國(guó)有大中型企業(yè)的資金、資源實(shí)力，本就處于殘酷市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，加之不少小微企業(yè)所有者或管理者自身水平所限，對(duì)于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和管理的認(rèn)識(shí)比較缺乏戰(zhàn)略規(guī)劃和經(jīng)營(yíng)策略，因此在融資活動(dòng)中系統(tǒng)性、規(guī)范性匱乏，直接或間接地制約了風(fēng)險(xiǎn)防范能力的提升。

（二）金融服務(wù)機(jī)構(gòu)存在結(jié)構(gòu)性缺陷

規(guī)?；笮蜕虡I(yè)銀行在融資貸款活動(dòng)中往往存在流程長(zhǎng)、步驟多、手續(xù)煩瑣等系列問題。而較小型城市商業(yè)銀行因其出現(xiàn)時(shí)間較短而在管理方面具有更多的分散化特點(diǎn)，面對(duì)小微企業(yè)融資需求時(shí)具有更高的決策自主權(quán)。后危機(jī)時(shí)代中，受到市場(chǎng)環(huán)境長(zhǎng)期不利的負(fù)面影響，金融服務(wù)機(jī)構(gòu)出于安全因素考慮和信息不對(duì)等因素的負(fù)面影響，在面對(duì)小微企業(yè)融資時(shí)也易出現(xiàn)融資貴、難、慢等問題。

二、小微企業(yè)融資難的對(duì)策

（一）深化傳統(tǒng)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)結(jié)構(gòu)性改革

改革傳統(tǒng)商業(yè)銀行管理結(jié)構(gòu)的核心之一在于將傳統(tǒng)的多層集權(quán)結(jié)構(gòu)盡快調(diào)整為相對(duì)分散的扁平結(jié)構(gòu)，給予基層貸款主體以更大的自主決策權(quán)。在形式上，商業(yè)銀行調(diào)整貸款額度的服務(wù)窗口只是融資服務(wù)歸屬部門的變動(dòng)，但本質(zhì)上則是傳統(tǒng)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)結(jié)構(gòu)改革的一大進(jìn)步。零售窗口的融資貸款給予了基層經(jīng)理更大的自主決策權(quán)限，不僅充分簡(jiǎn)化了小微企業(yè)融資流程步驟，更全面降低了企業(yè)貸款成本支出。這也是當(dāng)前眾多股份制商業(yè)銀行深化結(jié)構(gòu)性改革的主要舉措之一。

（二）加強(qiáng)企業(yè)管理，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平

解決小微企業(yè)融資難問題不能僅僅依靠金融服務(wù)機(jī)構(gòu)改革，而是必須企業(yè)自身積極配合管理手段的創(chuàng)新。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)信息披露方面，除了建立健全常態(tài)化、長(zhǎng)效化、透明化的信息披露機(jī)制外，更要自始至終堅(jiān)持企業(yè)信息的真實(shí)性、全面性、客觀性，從而不斷提升企業(yè)誠(chéng)信水平，為融資活動(dòng)奠定更加良好、扎實(shí)的信用基礎(chǔ)。同時(shí)，通過更加科學(xué)、規(guī)范和系統(tǒng)的現(xiàn)代企業(yè)管理，小微企業(yè)能夠不斷加強(qiáng)自身抵抗外來風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)和能力。高水平的風(fēng)險(xiǎn)防范與管理機(jī)制不僅是小微企業(yè)應(yīng)對(duì)日益嚴(yán)酷市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的核心要素，也是企業(yè)獲得更多金融服務(wù)機(jī)構(gòu)認(rèn)可的重要手段。

（三）政策性扶持

作為新生事物的小微企業(yè)不能離開管理層的大力幫助，通過政策性扶持，小微企業(yè)的融資活動(dòng)才能更有底氣、更有依據(jù)。比如2011、2012兩年間，銀監(jiān)會(huì)密集出臺(tái)了包括《關(guān)于支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小企業(yè)金融服務(wù)的通知（銀監(jiān)發(fā)[2011]59號(hào)）》、《關(guān)于支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小型微型企業(yè)金融服務(wù)的補(bǔ)充通知（銀監(jiān)發(fā)[2011]94號(hào)）》、《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》（2012年第1號(hào)令）等政策性規(guī)章，這不僅在具體操作層面實(shí)現(xiàn)了小微企業(yè)融資活動(dòng)中全權(quán)風(fēng)險(xiǎn)的大幅下降，也釋放出了顯著的政策信息，即，小微企業(yè)融資活動(dòng)將得到管理層長(zhǎng)期、大力的引導(dǎo)與扶持。

（四）發(fā)揮政府性融資擔(dān)?；鹱饔?/p>

隨著小微企業(yè)在市場(chǎng)發(fā)展中驅(qū)動(dòng)力量的持續(xù)加大，管理層對(duì)于小微企業(yè)融資難、貴、慢問題的關(guān)注和重視與日俱增。早在2015年《國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)融資擔(dān)保行業(yè)加快發(fā)展的意見》（國(guó)發(fā)〔2015〕43號(hào)）出臺(tái)后，各地政府性融資擔(dān)?；穑C(jī)構(gòu)）系統(tǒng)建設(shè)不斷提速。但目前在對(duì)小微企業(yè)的政府性融資擔(dān)保行為中仍然存在針對(duì)性不強(qiáng)、力度不足等問題。就此，國(guó)務(wù)院近日頒布了《關(guān)于有效發(fā)揮政府性融資擔(dān)保基金作用切實(shí)支持小微企業(yè)和“三農(nóng)”發(fā)展的指導(dǎo)意見》（國(guó)辦發(fā)〔2019〕6號(hào)）。

根據(jù)《意見》要求，發(fā)揮政府性融資擔(dān)?；鹱饔玫暮诵闹皇侵攸c(diǎn)支持單戶擔(dān)保金額500萬(wàn)元及以下的小微企業(yè)和“三農(nóng)”主體，優(yōu)先為貸款信用記錄和有效抵質(zhì)押品不足但產(chǎn)品有市場(chǎng)、項(xiàng)目有前景、技術(shù)有競(jìng)爭(zhēng)力的小微企業(yè)和“三農(nóng)”主體融資提供擔(dān)保增信。各級(jí)政府性融資擔(dān)保、再擔(dān)保機(jī)構(gòu)要堅(jiān)守支小支農(nóng)融資擔(dān)保主業(yè)，確保支小支農(nóng)擔(dān)保業(yè)務(wù)占比達(dá)到80%以上;合作機(jī)構(gòu)支小支農(nóng)擔(dān)保金額占全部擔(dān)保金額的比例不得低于80%，其中單戶擔(dān)保金額500萬(wàn)元及以下的占比不得低于50%。

為不斷降低小微企業(yè)融資擔(dān)保費(fèi)用負(fù)擔(dān)，各級(jí)政府性融資擔(dān)保、再擔(dān)保機(jī)構(gòu)要在可持續(xù)經(jīng)營(yíng)的前提下，適時(shí)調(diào)降再擔(dān)保費(fèi)率，引導(dǎo)合作機(jī)構(gòu)逐步將平均擔(dān)保費(fèi)率降至1%以下。同時(shí)要堅(jiān)持實(shí)行差別費(fèi)率和清理規(guī)范收費(fèi)。

不僅如此，在持續(xù)完善銀擔(dān)合作機(jī)制的同時(shí)還需強(qiáng)化財(cái)稅正向激勵(lì)、構(gòu)建上下聯(lián)動(dòng)機(jī)制、逐級(jí)放大增信效應(yīng)、優(yōu)化監(jiān)管考核機(jī)制，從而以全方位、立體化的體制機(jī)制構(gòu)建助力小微企業(yè)融資活動(dòng)不斷降成本、提效益。

結(jié)束語(yǔ)：

解決小微企業(yè)融資難不僅需要管理部門持續(xù)給予政策性扶持，而且需要各級(jí)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)積極轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)思想，給予小微企業(yè)融資更多關(guān)注和重視。企業(yè)自身也需要加快管理現(xiàn)代化與科學(xué)化的主動(dòng)轉(zhuǎn)變，以更高管理水平提升風(fēng)險(xiǎn)防范能力，使自身在融資活動(dòng)過程中掌握更大主動(dòng)權(quán)。

參考文獻(xiàn)：

[1]吳晗，段文斌.銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、融資依賴與中國(guó)制造業(yè)企業(yè)進(jìn)入——最優(yōu)金融結(jié)構(gòu)理論視角下的經(jīng)驗(yàn)分析[J].財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)，2018，05：72-83.