謹(jǐn)防“餡餅”變“陷阱”

周武英

近期，德意志銀行宣布了全球裁員2萬人的計(jì)劃，以及耗資高達(dá)74億歐元的重組計(jì)劃，意在擺脫困境獲得重生。此次裁員和重組使德意志銀行20年來在投行業(yè)務(wù)方面的擴(kuò)張努力告吹，重回商行業(yè)務(wù)原點(diǎn)，這也是繼匯豐銀行2013年裁員3萬人之后，世界級投行所進(jìn)行的最大規(guī)模的業(yè)務(wù)重組。過度、過快推進(jìn)企業(yè)國際多元化，使這些著名的跨國企業(yè)輝煌一時(shí)，但最終落入自己無形中設(shè)置的“陷阱”。

德意志銀行推進(jìn)國際多元化戰(zhàn)略的教訓(xùn)，給躍躍欲試的中國企業(yè)上了生動(dòng)一課。近日公布的《財(cái)富》企業(yè)500強(qiáng)顯示，中國企業(yè)入榜家數(shù)躍居全球第一，未來在進(jìn)一步做大做強(qiáng)的道路上，更多中國企業(yè)會遇到如何實(shí)現(xiàn)蛻變、成功推進(jìn)跨國經(jīng)營等問題。要最終分到更大的“餡餅”，需要在實(shí)施國際多元化戰(zhàn)略時(shí)，避免落入各種“陷阱”。

經(jīng)濟(jì)全球化背景下，進(jìn)行海外投資、跨國經(jīng)營、拓展經(jīng)營領(lǐng)域，成為包括中國企業(yè)在內(nèi)的跨國企業(yè)發(fā)展的一種重要形式。但跨國多元化戰(zhàn)略是一把雙刃劍，一方面使企業(yè)得以在更大的市場“餡餅”中獲得發(fā)展空間，另一方面因?yàn)橥獠炕蜃陨碓蚱髽I(yè)可能落入擴(kuò)張“陷阱”之中。

在國際多元化戰(zhàn)略推進(jìn)中，企業(yè)應(yīng)注意是否偏離了核心競爭力，或者能否快速形成新的核心競爭力。通常來說，企業(yè)在本地和某一領(lǐng)域經(jīng)營獲得核心競爭力后，開始積極向外擴(kuò)張，一些成功的企業(yè)往往高估自己的投資眼力和管理能力，誤以為其成功經(jīng)驗(yàn)普遍適用，因而走上過度擴(kuò)張之路。

從中外企業(yè)發(fā)展史看，導(dǎo)致核心競爭力喪失的第一個(gè)常見原因是盲目多元化，從而使企業(yè)無法保持核心價(jià)值觀及行為模式上的一致性，無法確保企業(yè)的整合和一體化。分散投資，必定要分散精力和資金，很難在多領(lǐng)域形成戰(zhàn)略優(yōu)勢，核心競爭力被弱化。企業(yè)以往成功的管理模式如果不能適應(yīng)環(huán)境的變化，就會變成失效的模式。

企業(yè)在推進(jìn)國際多元化戰(zhàn)略時(shí)，應(yīng)當(dāng)穩(wěn)扎穩(wěn)打。德意志銀行在做大商業(yè)銀行業(yè)務(wù)后，越過投資銀行和商業(yè)銀行的“防火墻”冒險(xiǎn)進(jìn)入了股票、債券和衍生品交易這些高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的領(lǐng)域，并且并購了一些歐美投資銀行，其國際多元化戰(zhàn)略顯得過于冒進(jìn)。在其資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張到12萬億元——相當(dāng)于名義GDP全球排名第十位的加拿大一年的GDP總額時(shí)，企業(yè)各部門的有效管理已很難實(shí)現(xiàn)。

過度、過快擴(kuò)張帶來了經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)敞口的擴(kuò)大以及短視的企業(yè)文化，過度追求多元利潤，可能導(dǎo)致內(nèi)部控制放松，甚至在前期的調(diào)查和準(zhǔn)備階段都尋求走捷徑。雖然前期可能賺得大量利潤，但經(jīng)過多年的擴(kuò)張后，企業(yè)難免形成各部分之間的溝通交流不暢，對各部分業(yè)務(wù)的跟蹤管理也難以充分實(shí)現(xiàn)。

企業(yè)在推進(jìn)國際多元化戰(zhàn)略過程中，還要注意監(jiān)管盲區(qū)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。比如德意志銀行近年來接連遭受來自海外的監(jiān)管處罰，涉外監(jiān)管處罰數(shù)量和金額不斷增加。該行主要指標(biāo)滿足德國和歐盟監(jiān)管合規(guī)要求，卻未通過海外監(jiān)管要求，暴露出企業(yè)在國際多元化戰(zhàn)略面前管控能力的不足。

（來源：經(jīng)濟(jì)參考報(bào)）