壽險(xiǎn)企業(yè)資金運(yùn)用效率研究

史露露 趙璐 張敏 魯藝

摘 要：隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在現(xiàn)代金融體系中，保險(xiǎn)業(yè)作為其中重要一環(huán)，其作用愈發(fā)凸顯。隨著保險(xiǎn)資金規(guī)模的不斷擴(kuò)大，對(duì)保險(xiǎn)資金投入和分配的要求也逐漸加強(qiáng)。保險(xiǎn)行業(yè)逐漸加強(qiáng)尤其是壽險(xiǎn)行業(yè)的特殊性，高負(fù)債率和高杠桿水平的經(jīng)營(yíng)，對(duì)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理水平、償付能力和資金安全有著嚴(yán)格的要求和限制。鑒于此，本文借助了DEA效率研究方法對(duì)國(guó)內(nèi)37家壽險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用效率進(jìn)行了實(shí)證分析，并根據(jù)實(shí)證分析的結(jié)果，提出了相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：壽險(xiǎn)企業(yè);資金運(yùn)用效率;DEA效率研究

一、引言

保險(xiǎn)資金規(guī)模的不斷擴(kuò)大，對(duì)于保險(xiǎn)資金的投資和管理的要求越來(lái)越嚴(yán)格。合理有效的資產(chǎn)配置是保證保險(xiǎn)資金的安全、滿足償付能力的監(jiān)管要求、獲得較高的投資收益、維持良好的流動(dòng)性的重要保證。

從理論的角度看，壽險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率一直備受各界關(guān)注，研究壽險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效率的視角多種多樣。從壽險(xiǎn)企業(yè)的資金運(yùn)用效率的角度出發(fā)，對(duì)我國(guó)壽險(xiǎn)企業(yè)資本效率的研究有助于豐富和拓展我國(guó)的保險(xiǎn)理論，構(gòu)建和完善保險(xiǎn)效率評(píng)價(jià)理論體系，對(duì)保險(xiǎn)效率研究也是一種更有意義的理論創(chuàng)新。

從現(xiàn)實(shí)的角度看，對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)的監(jiān)管重點(diǎn)在于企業(yè)的償付能力，而壽險(xiǎn)企業(yè)資金運(yùn)用效率的情況以及其安全性、流動(dòng)性和穩(wěn)定性將直接影響到其償付能力。研究壽險(xiǎn)企業(yè)的資金運(yùn)用效率，有助于幫助保險(xiǎn)監(jiān)管部門更加科學(xué)合理的評(píng)價(jià)壽險(xiǎn)企業(yè)，制定切實(shí)可行的保險(xiǎn)政策，督促壽險(xiǎn)企業(yè)更加健康優(yōu)化發(fā)展。

二、國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述

（一）國(guó)外文獻(xiàn)綜述

關(guān)于保險(xiǎn)資金的運(yùn)用研究，大部分學(xué)者進(jìn)行了關(guān)于投資動(dòng)因、運(yùn)用方式、運(yùn)用效率、運(yùn)用效果的研究并就研究結(jié)果提出了自己的見(jiàn)解。Sharpe（1964）使用Sharpe Ratio作為基金績(jī)效評(píng)價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)化指標(biāo)，綜合考慮收益與風(fēng)險(xiǎn)以選擇最優(yōu)投資組合。John D. Stowe（1978）構(gòu)建了壽險(xiǎn)公司資產(chǎn)組合選擇的“可能性約束模型”。結(jié)果顯示組合的預(yù)期收益率和企業(yè)盈余與投資組合的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)呈正比。Goodfriend（1995）討論了將保險(xiǎn)資金投入到不動(dòng)產(chǎn)當(dāng)中的可能性，并提出保險(xiǎn)公司在進(jìn)行投資時(shí)應(yīng)該考慮多個(gè)方面的因素，這樣優(yōu)化的投資組合才能夠更好。MorganStanley（2001）認(rèn)為相對(duì)于保險(xiǎn)公司而言，投資資本市場(chǎng)的意義相當(dāng)重大，由于大量保險(xiǎn)企業(yè)的新生力軍參與進(jìn)來(lái)，所以保險(xiǎn)企業(yè)承保的利潤(rùn)越來(lái)越低。

（二）國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)綜述

王全良、鄧旭升（2015）運(yùn)用Bayesian VAR和動(dòng)態(tài)Wurgler模型對(duì)我國(guó)銀行業(yè)和信托業(yè)的資金運(yùn)用效率進(jìn)行了比較研究，指出市場(chǎng)化改革對(duì)效率的提高起到了明顯的促進(jìn)作用。鮑靜海（2016）通過(guò)模型分析，結(jié)論顯示純技術(shù)效率對(duì)我國(guó)壽險(xiǎn)公司的姿態(tài)資金運(yùn)用效率水平的影響高于規(guī)模效率對(duì)其的影響。李怡燁（2017）通過(guò)理論和實(shí)證結(jié)合分析我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)企業(yè)資金運(yùn)用的效率，分析了影響企業(yè)效率的因素。其研究結(jié)果是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)資金運(yùn)用效率偏低，并且中資公司的效率水平要高于外資公司的。瞿棟（2015）主要探討了保險(xiǎn)公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的多元化發(fā)展趨勢(shì)、保險(xiǎn)公司資產(chǎn)配置的最優(yōu)選擇、保險(xiǎn)公司的政策基于copula-cvar函數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)限制，以及保險(xiǎn)公司資產(chǎn)管理機(jī)制的四大問(wèn)題。

（三）文獻(xiàn)評(píng)述

對(duì)保險(xiǎn)資金的研究在早期主要是關(guān)于保險(xiǎn)資金運(yùn)用方面的，后來(lái)才逐漸關(guān)注保險(xiǎn)資金的運(yùn)用效率。而國(guó)內(nèi)關(guān)于保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用效率研究，大都基于中國(guó)加入WTO后背景的研究，現(xiàn)在中國(guó)的經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，保險(xiǎn)資金運(yùn)用面臨新的問(wèn)題需要在新經(jīng)濟(jì)背景下研究保險(xiǎn)的資金運(yùn)用。就目前的研究現(xiàn)狀來(lái)看，多數(shù)學(xué)者站在如何對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)的資金進(jìn)行優(yōu)化配置并且多數(shù)是研究財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)的資金配置，對(duì)于壽險(xiǎn)公司方面公司收集到短期的壽險(xiǎn)資金運(yùn)用于長(zhǎng)期投資的研究較少，而這部分資金配置往往會(huì)因?yàn)闀r(shí)間差導(dǎo)致資金配置的一系列問(wèn)題，本課題就此項(xiàng)問(wèn)題進(jìn)行初步研究以期提供的解決方案可以解決目前存在的問(wèn)題。

三、我國(guó)壽險(xiǎn)公司發(fā)展現(xiàn)狀

（一）資產(chǎn)規(guī)模連續(xù)增長(zhǎng)

我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)中壽險(xiǎn)公司發(fā)展十分迅速。據(jù)保監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2004年我國(guó)壽險(xiǎn)公司才有28家，而到了2017年就增長(zhǎng)到了84家。近幾年來(lái)，我國(guó)的壽險(xiǎn)公司資產(chǎn)規(guī)模一直處于上升趨勢(shì)，原保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)統(tǒng)計(jì)顯示2017年我國(guó)保險(xiǎn)公司的總資產(chǎn)達(dá)到了16.7萬(wàn)億元，其中壽險(xiǎn)公司的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到了13.2萬(wàn)億元，約占保險(xiǎn)行業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模的79%?？梢?jiàn)，我國(guó)壽險(xiǎn)公司的資產(chǎn)規(guī)模在整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)中占有舉足輕重的地位。

（二）保費(fèi)收入增長(zhǎng)迅速

保險(xiǎn)公司的利潤(rùn)主要來(lái)源于承保利潤(rùn)和投資收益，保險(xiǎn)費(fèi)收入是衡量保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的標(biāo)準(zhǔn)。從2011年到2017年，中國(guó)人壽保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)費(fèi)收入持續(xù)增長(zhǎng)。據(jù)原保監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2017年，全國(guó)保險(xiǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)費(fèi)收入366萬(wàn)億元，比2016年增長(zhǎng)18.16%。保險(xiǎn)業(yè)務(wù)同比增長(zhǎng)12.72%，壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)同比增長(zhǎng)23.01%。保險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)費(fèi)收入比去年同期增長(zhǎng)8.58%;事故保險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)費(fèi)收入比去年同期增長(zhǎng)20.19%?？梢?jiàn)，我國(guó)壽險(xiǎn)公司的保費(fèi)收入增長(zhǎng)迅速，并占了很大的比重。

（三）資金運(yùn)用余額穩(wěn)步增長(zhǎng)

隨著中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的快速發(fā)展，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的資金使用平衡也在不斷擴(kuò)大。根據(jù)原保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)的數(shù)據(jù)，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的資金使用余額不斷增加。從2011年的5.55萬(wàn)億元增加到2017年的14.92萬(wàn)億元，成績(jī)令人矚目。有了這么多可以運(yùn)用的資金，可以增強(qiáng)保險(xiǎn)公司的償付能力，但是如何合理的運(yùn)用這些資金，去獲得收益，又是一個(gè)很大的挑戰(zhàn)。因此，對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)的資金運(yùn)用效率的研究也受到了很多學(xué)者的重視。

四、我國(guó)壽險(xiǎn)公司資金運(yùn)用概況

（一）資金配置比例不合理

截至2017年底，保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額14.92萬(wàn)億元，較2017年初增長(zhǎng)11.42%。其中，固定收益類占比47.51%，較2017年初下降3.19個(gè)百分點(diǎn);股票和證券投資基金占比12.3%，下降0.98個(gè)百分點(diǎn);長(zhǎng)期股權(quán)投資占比9.9%，上升0.73個(gè)百分點(diǎn)。我國(guó)保險(xiǎn)公司一直以固定收益類投資為主，占據(jù)半壁江山;股票和證券配置比例較低，收益貢獻(xiàn)小。和發(fā)達(dá)國(guó)家相比而言，我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)的投資更加重視注重安全性，收益率低，資源浪費(fèi)大。

（二）投資收益率低

2011年我國(guó)保險(xiǎn)公司投資收益率為3.57%，2015年達(dá)到最大值7.56%，之后在2017下降為5.77%，投資收益率是波動(dòng)上升的，但是整體偏低，平均只有5.33%，與資本市場(chǎng)平均收益率還有差距。而且投資收益率受宏觀環(huán)境的影響較大?？梢哉f(shuō)我國(guó)保險(xiǎn)投資在整體投資技術(shù)、金融環(huán)境、政策監(jiān)管方面存在的不足和長(zhǎng)期不重視保險(xiǎn)投資對(duì)保險(xiǎn)公司的利潤(rùn)貢獻(xiàn)，共同造成了我國(guó)投資回報(bào)率低且不穩(wěn)定的局面。

（三）市場(chǎng)集中度高

經(jīng)過(guò)這么多年的發(fā)展，我國(guó)壽險(xiǎn)公司還是存在集中度高的問(wèn)題，截止2017年10月，從原保費(fèi)收入來(lái)看，人壽保險(xiǎn)市場(chǎng)份額排名前十位的國(guó)壽股份、平安壽險(xiǎn)、安邦人壽、太保壽險(xiǎn)、泰康人壽、太平人壽、人保壽險(xiǎn)、新華壽險(xiǎn)、華夏人壽以及富德生命人壽占據(jù)了壽險(xiǎn)市場(chǎng)71.6%的市場(chǎng)份額。由此可以看出，我國(guó)壽險(xiǎn)市場(chǎng)存在壟斷性，市場(chǎng)份額大半都被少數(shù)幾家公司所壟斷，市場(chǎng)集中度高。

五、實(shí)證分析

（一）模型介紹

針對(duì)效益的研究方法1978年Charnes提出的DEA效率研究方法，2002年Fride在Charnes的基礎(chǔ)上提出了三階段DEA模型分析方法。保險(xiǎn)行業(yè)對(duì)于資金運(yùn)用效率的衡量有自有資本、資本公積、未分配利潤(rùn)、各項(xiàng)準(zhǔn)備金和其他資金投資等形式，本文的選取了其中的自由資本和資本公積、人力成本和業(yè)務(wù)及管理費(fèi)作為投入變量。投資收益和保費(fèi)收入作為產(chǎn)出變量，結(jié)合Fride的三階段DEA模型對(duì)我國(guó)壽險(xiǎn)企業(yè)的資金運(yùn)用效率進(jìn)行分析。

1. 第一階段：投入導(dǎo)向型DEA模型

第一階段中借鑒了國(guó)內(nèi)學(xué)者鮑靜海（2016）年在研究中采用的模式，使用Charnes（1978）提出的規(guī)模報(bào)酬不變的CCR模型，結(jié)合Banker（1984）的規(guī)模報(bào)酬可變的BBC模型，通過(guò)Deap2.1系統(tǒng)測(cè)算出綜合技術(shù)效率TE（CCR模型）、純技術(shù)效率PTE（BBC模型）以及規(guī)模效率SE。其中三者的關(guān)系為TE=PTE×SE

2. 第二階段：運(yùn)用SFA模型，剔除環(huán)境因素

第二階段對(duì)數(shù)據(jù)的處理中運(yùn)用到了各個(gè)投入要素的松弛變量，結(jié)合環(huán)境因素、管理無(wú)效以及隨機(jī)誤差項(xiàng)等因素，求出管理無(wú)效下各投入指標(biāo)的調(diào)整值。具體調(diào)整過(guò)程為：首先，求出各投入變量的松弛變量（松弛變量=原始投入值-Daep下求出的合理的投入值）。接著，通過(guò)松弛變量和環(huán)境因素求出相關(guān)參數(shù)。最后，運(yùn)用公式分離出管理無(wú)效率項(xiàng)μ，管理無(wú)效率的分離借助了羅登躍提出的公式：

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其中，<F：＼5.8＼湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)報(bào)·人文社科版201904-p＼湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)報(bào).人文社會(huì)科學(xué)版201904＼人文1904＼圖1904-006.tif>

3. 第三階段：重新計(jì)算壽險(xiǎn)公司資金運(yùn)用效率效率

首先，在第二階段消除環(huán)境因素的影響后，對(duì)管理低效進(jìn)行分離，計(jì)算出最終調(diào)整的輸入變量。利用調(diào)整后的投入變量和原始產(chǎn)出變量，采用BBC模型和CCR模型計(jì)算新的綜合技術(shù)效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率，并與第一階段得到的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較。

（二）指標(biāo)選取與數(shù)據(jù)來(lái)源

1. 指標(biāo)選取

投入、產(chǎn)出指標(biāo)的選取：在數(shù)據(jù)分析中投入指標(biāo)有人力成本、金融資本和其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用。而投資收益和保費(fèi)收入作為產(chǎn)出變量。另外，在選取了投入與產(chǎn)出指標(biāo)后，選取資產(chǎn)管理公司這一環(huán)境變量，為了更好的體現(xiàn)環(huán)境變量，對(duì)其進(jìn)行了量化處理（有1，沒(méi)有0）。

各指標(biāo)含義：

投入指標(biāo)：人力成本=手續(xù)費(fèi)支出+傭金支出;金融資本=資本+資本公積;其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用=業(yè)務(wù)及管理費(fèi);

產(chǎn)出指標(biāo)：投資利潤(rùn)=投資利潤(rùn)=投資收益-對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益+公允價(jià)值變動(dòng)收益+匯兌收益;保費(fèi)收入=保費(fèi)收入

2. 數(shù)據(jù)來(lái)源

考慮到2016年?duì)I業(yè)稅改增值稅可能會(huì)對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)保費(fèi)收入產(chǎn)生部分影響，本文選取了2011年-2015年《中國(guó)保險(xiǎn)年檢》中22家中資壽險(xiǎn)公司和15家外資壽險(xiǎn)企業(yè)作為研究對(duì)象。另外，為使數(shù)據(jù)分析的完整性，在提出環(huán)境變量時(shí)參考了這37家壽險(xiǎn)公司官網(wǎng)上關(guān)于股東變化的信息。

（三）實(shí)證結(jié)果分析

通過(guò)DEA的三階段的變量計(jì)算本文得出以下結(jié)論：

1. 壽險(xiǎn)公司的整體資金運(yùn)用效率（TE）的分析

調(diào)整前的TE值整體從2011年的0.641增長(zhǎng)到2015年的0.672，中資壽險(xiǎn)公司由0.65增長(zhǎng)到0.73，外資壽險(xiǎn)則由0.67減少到0.64。剔除環(huán)境因素后不論是國(guó)外還是國(guó)內(nèi)的TE值都有所下降，其中整體的TE值變?yōu)?011年的0.637和2015年的0.668，中資變?yōu)?.58-0.75，外資波動(dòng)最大為0.18-0.61。并且數(shù)據(jù)調(diào)整前后，中國(guó)人壽保險(xiǎn)公司的TE均值大于外國(guó)人壽保險(xiǎn)公司。表明，2011-2015年我國(guó)壽險(xiǎn)公司的資本利用效率略高于國(guó)外壽險(xiǎn)公司。另外調(diào)整后，外資壽險(xiǎn)公司的TE下降幅度明顯大于中國(guó)壽險(xiǎn)公司，表明資產(chǎn)管理公司對(duì)外資壽險(xiǎn)公司的影響大于中國(guó)壽險(xiǎn)公司。

2. 壽險(xiǎn)公司資金使用效率（PTE）的分析

PTE是影響資金運(yùn)用效率的因素之一，調(diào)整前的PTE值整體而言分布在0.702-0.816，中資為0.64-0.81，外資則為0.69-0.86。調(diào)整后整體的PTE值降為0.45-0.797之間的數(shù)值，中資則略有上升分布在0.63-0.85之間，外資整體下降極為明顯分布在0.19-0.71。

由此可知，就調(diào)整前的PTE均值而言，中資壽險(xiǎn)資金運(yùn)用效率的PTE整體有所提高，表明中資壽險(xiǎn)公司應(yīng)加強(qiáng)公司的資金管理以及公司制度的執(zhí)行。對(duì)于調(diào)整后的PTE值，我國(guó)壽險(xiǎn)公司的PTE均值大于國(guó)外壽險(xiǎn)公司，表明我國(guó)壽險(xiǎn)公司的資本管理和執(zhí)行狀況優(yōu)于國(guó)外壽險(xiǎn)公司。將調(diào)整前后的結(jié)果進(jìn)行比較，外資壽險(xiǎn)公司的PTE均值下降幅度明顯大于中國(guó)壽險(xiǎn)公司，表明資產(chǎn)管理公司對(duì)外資壽險(xiǎn)公司的影響大于中國(guó)壽險(xiǎn)公司。

3. 壽險(xiǎn)公司規(guī)模效率（SE）的分析

SE值受TE值和PTE值的大小影響。在剔除環(huán)境因素之前，整體的SE值在0.874左右，中資的在0.92左右，外資則較為分散在0.82-0.99之間不等。調(diào)整之后，整體的SE值范圍變大，在0.839-0.938之間不等，中資略有下降在0.9左右，外資則在0.77-0.99之間。并且在2011年與2012年中資壽險(xiǎn)公司的規(guī)模效率低于外資壽險(xiǎn)公司，在2103年-2015年規(guī)模效率高于外資壽險(xiǎn)公司，因很多中資壽險(xiǎn)公司在實(shí)際經(jīng)營(yíng)中逐漸成立了資金管理公司，可見(jiàn)資產(chǎn)管理公司的成立促進(jìn)了中資壽險(xiǎn)公司的資金管理效率。

調(diào)整前后的結(jié)果通過(guò)對(duì)比，中外壽險(xiǎn)公司的規(guī)模效率有所下降，外資壽險(xiǎn)公司的規(guī)模效率比我國(guó)壽險(xiǎn)公司的規(guī)模效率略有下降。說(shuō)明我國(guó)壽險(xiǎn)公司集合管理公司數(shù)量低于國(guó)外壽險(xiǎn)公司。

六、研究結(jié)論及建議

（一）研究結(jié)論

隨著對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的逐步認(rèn)可，保險(xiǎn)越來(lái)越被人們所接受和認(rèn)可，隨之而來(lái)的是壽險(xiǎn)業(yè)劇烈的競(jìng)爭(zhēng)。近年來(lái)，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的盈利能力已達(dá)到瓶頸期，甚至一些企業(yè)的盈利能力也出現(xiàn)了下滑。本文經(jīng)過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)37家壽險(xiǎn)公司資本利用效率及其影響因素的分析，得出以下結(jié)論：

第一，就整體而言國(guó)內(nèi)壽險(xiǎn)行業(yè)的資金運(yùn)用效率較低，但逐漸改善。從實(shí)證結(jié)果的數(shù)據(jù)分析可知，整體的綜合技術(shù)效率、純技技術(shù)效率以及規(guī)模效率在調(diào)整后都有所下降，說(shuō)明資產(chǎn)管理公司對(duì)于壽險(xiǎn)企業(yè)的資金管理效率有著較高的影響。

第二，我國(guó)壽險(xiǎn)公司的整體效率高于國(guó)外壽險(xiǎn)公司。TE、PTE和SE的分析表明，中資壽險(xiǎn)企業(yè)的綜合技術(shù)效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率基本優(yōu)于外資壽險(xiǎn)企業(yè)。其中多數(shù)中資壽險(xiǎn)企業(yè)的最大股東為國(guó)有的公司或政府，可見(jiàn)政府的控股對(duì)于中資壽險(xiǎn)企業(yè)的資金管理也有促進(jìn)作用。

（二）建議

1. 合理規(guī)劃多元化投資，搭配投資結(jié)構(gòu)

壽險(xiǎn)企業(yè)在收到參保人的資金時(shí)，多是對(duì)資金進(jìn)行投資進(jìn)而獲得收益。在投資時(shí)，壽險(xiǎn)公司應(yīng)投資期限較長(zhǎng)的債券和回報(bào)較為穩(wěn)定的房地產(chǎn)。因此，在提取各項(xiàng)準(zhǔn)備金時(shí)可根據(jù)公司的具體情況提取期限較長(zhǎng)的準(zhǔn)備金。例如，壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金的期限較長(zhǎng)，在投資時(shí)可以將該部分資金投資到債券。而對(duì)于期限較長(zhǎng)的準(zhǔn)備金，可以投資到期限短，收益較少，回報(bào)較穩(wěn)的基金等投資。

2. 培養(yǎng)及引入資金管理專業(yè)人才

專業(yè)的資金管理人才可以洞察到市場(chǎng)準(zhǔn)確的投資機(jī)會(huì)與投資風(fēng)險(xiǎn)，合理系統(tǒng)性的投資需要這些人才的指導(dǎo)。但目前，國(guó)內(nèi)還有部分壽險(xiǎn)公司缺乏這部分人才，在投資時(shí)不能合理的進(jìn)行投資配置，不能使公司達(dá)到最大的收益。因此，壽險(xiǎn)公司應(yīng)建立系統(tǒng)的人才戰(zhàn)略思維，培養(yǎng)并引進(jìn)專業(yè)的資產(chǎn)管理人員，制度合理有效的激進(jìn)措施。這樣才能留住和引進(jìn)有用的專業(yè)人才。

3. 開發(fā)壽險(xiǎn)產(chǎn)品，增加市場(chǎng)份額

壽險(xiǎn)在日常運(yùn)營(yíng)時(shí)應(yīng)該結(jié)合各個(gè)分公司所在地人們生活習(xí)慣與資金管理觀念制定合適的保險(xiǎn)產(chǎn)品。保險(xiǎn)產(chǎn)品在開發(fā)設(shè)計(jì)過(guò)程中需要較高的資金投入，但合理的壽險(xiǎn)產(chǎn)品，可以為企業(yè)帶來(lái)更多的保費(fèi)收入。若不愿意開發(fā)新的壽險(xiǎn)產(chǎn)品，應(yīng)對(duì)已有的壽險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)行優(yōu)化完善，保障投保人與壽險(xiǎn)公司的利益。制定合理銷售模式，隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，很多保險(xiǎn)行業(yè)將保險(xiǎn)產(chǎn)品投入到了網(wǎng)絡(luò)銷售，壽險(xiǎn)公司應(yīng)完善這種渠道的銷售模式。

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