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    對(duì)金融控股公司多元化經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題的幾點(diǎn)探討

    2019-09-10 14:13:20屈哲
    中國(guó)商論 2019年5期
    關(guān)鍵詞:管理

    屈哲

    摘要:隨著經(jīng)濟(jì)全球化的穩(wěn)步推進(jìn),在金融行業(yè)中控股公司作為一種新興的財(cái)務(wù)管理組織,成為提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力,平穩(wěn)市場(chǎng)秩序的關(guān)鍵力量。這種新興的組織形式在其發(fā)展的過程中產(chǎn)生多種問題,市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革的深入產(chǎn)生了新的風(fēng)險(xiǎn)和隱患,造成這種現(xiàn)狀的原因有很多。本文筆者結(jié)合自身工作經(jīng)歷,對(duì)金融控股公司中的財(cái)務(wù)管理問題提出了自己的幾點(diǎn)建議,并且提出將金融控股公司中的問題采用合理化的措施進(jìn)行應(yīng)有的改革,希望對(duì)完善企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)有所啟示。

    關(guān)鍵詞:金融控股公司 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題 管理

    中圖分類號(hào):F275

    文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

    文章編號(hào):2096-0298(2019)03(a)-153-02

    在進(jìn)入新世紀(jì)以來,制造業(yè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和金融產(chǎn)業(yè)發(fā)生了前所未有的變革,各種各樣的衍生工具不斷出現(xiàn),市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈,并且隨著現(xiàn)代化科技的不斷發(fā)展,信息的交流量不斷增大,金融工作的內(nèi)容、結(jié)構(gòu)、方式也發(fā)生了很大的變化,各種新型的金融機(jī)構(gòu)不斷涌現(xiàn),使金融行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈,職責(zé)界限更加模糊,我國(guó)的金融行業(yè)經(jīng)歷了長(zhǎng)時(shí)間的發(fā)展和變革,形成了當(dāng)前的金融控股公司和金融財(cái)務(wù)公司管理新型模式,但是在不斷發(fā)展的過程中,金融控股公司在財(cái)務(wù)管理、內(nèi)部融資模式等方面產(chǎn)生了響應(yīng)式的問題,這是由于金融控股公司的獨(dú)特結(jié)構(gòu)造成的,也是由于財(cái)務(wù)工作的敏感性造成的,只有不斷發(fā)現(xiàn)我國(guó)財(cái)務(wù)公司中的問題,才能更好的解決其中的問題,從而達(dá)到強(qiáng)化我國(guó)金融控股公司運(yùn)營(yíng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的作用。

    1 關(guān)于制造類企業(yè)多元化經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念

    企業(yè)金融控股公司是指由兩個(gè)或兩個(gè)以上金融公司進(jìn)行企業(yè)控股,其主要經(jīng)營(yíng)銀行、債券以及保險(xiǎn)等多方面的內(nèi)容,監(jiān)管公司的不同集團(tuán)對(duì)于企業(yè)金融的控股公司有著不同的要求,金融控股公司的資金主要來源都是來自干企業(yè)的融資來源,在企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)管理中,由于財(cái)務(wù)的活動(dòng)沒有達(dá)到相應(yīng)的與其而造成的企業(yè)監(jiān)管問題,這樣就會(huì)由于企業(yè)的財(cái)務(wù)融資管理造成的問題而給企業(yè)的財(cái)物造成一定的影響,根據(jù)我國(guó)當(dāng)前的財(cái)務(wù)水平管理現(xiàn)狀,從管理風(fēng)險(xiǎn)的角度對(duì)公司的風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行評(píng)估、計(jì)算以便形成進(jìn)一步的管理。

    2 當(dāng)前控股公司財(cái)務(wù)的管理出現(xiàn)的問題

    2.1 融資方式多樣化的不合理

    金融控股公司的財(cái)務(wù)失衡是其中一個(gè)最主要的問題,這種負(fù)債能力缺失會(huì)對(duì)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)造成不良的影響,這種聯(lián)動(dòng)能力很強(qiáng)的財(cái)務(wù)失衡一旦失去了控制,就會(huì)給企業(yè)的財(cái)務(wù)造成巨大的風(fēng)險(xiǎn),一旦控股公司發(fā)行了相應(yīng)的資本工具,以高于市場(chǎng)價(jià)值的方式支付資本時(shí),就會(huì)造成高杠桿的風(fēng)險(xiǎn),這樣就要求在籌措股權(quán)的方式上,進(jìn)一步豐富股權(quán)的分散方式,這樣就會(huì)對(duì)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)造成一定的影響,這就造成借款人對(duì)于公司的資金來源不夠了解,這樣會(huì)使企業(yè)的財(cái)務(wù)受到影響,這樣更會(huì)使企業(yè)的資金流陷入惡性循環(huán)中,長(zhǎng)此以往,會(huì)造成企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)。

    2.2 控股公司自身的償還能力不足

    金融控股公司需要將其中的資本控制在一定的可以償還的范圍內(nèi)才可以讓企業(yè)的資金流保持穩(wěn)定,但是在當(dāng)前市場(chǎng)監(jiān)管不力的范圍內(nèi),這樣就并沒有形成強(qiáng)有力的約束和保障,這樣對(duì)于企業(yè)的資金流向造成一定的惡性影響,缺乏相應(yīng)的法律監(jiān)管責(zé)任,不能發(fā)揮企業(yè)的監(jiān)管職能,在不同的企業(yè)監(jiān)管方式中,其對(duì)于金融控股公司的要求也是不相同的,為了達(dá)到相應(yīng)的監(jiān)管要求,提高企業(yè)的可持續(xù)債務(wù)償還能力,這樣就能夠通過融資、籌資的方式讓企業(yè)得到相應(yīng)的資金,只有從融合外部資金,才能提高企業(yè)自身的償還能力,融資方式的不合理也會(huì)造成企業(yè)融資的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大。

    2.3 融資的效率和資本的回報(bào)率差

    金融控股公司具有復(fù)雜的組織機(jī)構(gòu),擁有不同業(yè)務(wù)的下屬公司,這些公司對(duì)于不同的群體提供不同的產(chǎn)品,當(dāng)同一個(gè)企業(yè)對(duì)于不同的群體進(jìn)行相應(yīng)的服務(wù)時(shí),如果協(xié)調(diào)不及時(shí),就會(huì)形成不同利益沖突,可能會(huì)造成不同的經(jīng)濟(jì)沖突,金融控股公司作為一個(gè)多元化的利益經(jīng)營(yíng)組織,這樣協(xié)調(diào)整體的利益就應(yīng)該成為金融控股公司的主要戰(zhàn)略考慮,控股公司可能會(huì)從提高經(jīng)營(yíng)效率的角度,就會(huì)降低其中的交易風(fēng)險(xiǎn),造成融資的效率和資本的回報(bào)率很差。

    2.4 運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)容易被擴(kuò)大

    金融控股公司以其較小的企業(yè)規(guī)模,降低了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本,另外,在提升了整體效率的同時(shí),還會(huì)造成企業(yè)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)不斷加大,這種風(fēng)險(xiǎn)還會(huì)因?yàn)槠髽I(yè)的連接性而造成傳染性強(qiáng),造成金融危機(jī)。金融控股公司作為一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè),其中涉及的方面很多,具有其獨(dú)特的多元化經(jīng)營(yíng)特點(diǎn),各類公司之間聯(lián)系緊密,資金鏈成網(wǎng)狀分布,只要其中一家公司的資金流產(chǎn)生問題,這種問題和風(fēng)險(xiǎn)都可能在企業(yè)的業(yè)務(wù)之間進(jìn)行擴(kuò)散,內(nèi)外往來業(yè)務(wù)的存在讓金融控股公司的風(fēng)險(xiǎn)控制存在一定的弊端,當(dāng)前,我國(guó)現(xiàn)有的金融控股公司還處于起步階段,業(yè)務(wù)之間的分離成為不可能的事,這樣多角度的聯(lián)系也會(huì)造成風(fēng)險(xiǎn)的加倍,這樣的信息資源共享可能更好的造成牽連情況,一旦企業(yè)信任度降低的話,就會(huì)造成整個(gè)社會(huì)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳遞。

    3 制造類企業(yè)融資的風(fēng)險(xiǎn)情況分析

    由于金融控股公司正處于起步階段,因此對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避性不高,其特別的結(jié)構(gòu)方式非常容易造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),其中,企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:缺失關(guān)于資金流的流向分析,金融管理方式過度依賴于財(cái)務(wù)決策,這樣不利于企業(yè)更好的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),監(jiān)管措施的缺失,法律規(guī)范的不完善,有些收益良好的上市公司僅僅注重公司的效益,而忘記了在相應(yīng)的基礎(chǔ)上規(guī)避相對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn),公司的經(jīng)營(yíng)多元化、多層次也會(huì)造成控股公司的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)難以確定來源,這樣就會(huì)造成公司財(cái)務(wù)的收支失去平衡,缺少相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)考驗(yàn)和計(jì)量,一旦出現(xiàn)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),就會(huì)波及其他的責(zé)任部門,這其中,最為主要的原因就是金融控股公司缺少足夠的監(jiān)管,這也是企業(yè)金融產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的主要原因。

    4 關(guān)于控股公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管措施

    4.1 革新控股企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)

    企業(yè)的管理層要將金融控股的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)納入到企業(yè)金融的管理模式中去,對(duì)于從事財(cái)務(wù)的人員進(jìn)行相應(yīng)的培訓(xùn),提高從業(yè)人員的能力和素質(zhì),這樣就能夠根據(jù)企業(yè)自身的特點(diǎn),提高企業(yè)自身的財(cái)務(wù)監(jiān)管,結(jié)合特殊的現(xiàn)狀,對(duì)于金融控股公司的多方面融資方式進(jìn)行監(jiān)督和管理,控股公司的最大特點(diǎn)就是財(cái)務(wù)杠桿較高,容易產(chǎn)生財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn),而且之間的風(fēng)險(xiǎn)是相互聯(lián)系的,沒有辦法進(jìn)行多方面的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避,只有管理者提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理模式,提升從業(yè)人員的職業(yè)素養(yǎng),因此,什么樣的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施決定著一個(gè)企業(yè)應(yīng)該采取什么方式來應(yīng)對(duì)相應(yīng)的問題,只有這樣,才能實(shí)現(xiàn)金融控股公司的良好發(fā)展。

    4.2 完善控股公司內(nèi)部的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu),明確責(zé)任

    金融控股公司采用多元化的管理方式,涉及多方面的行業(yè)業(yè)務(wù),其經(jīng)營(yíng)的過程中也會(huì)面對(duì)各種各樣的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),這就要求企業(yè)管理者采取相應(yīng)的措施,進(jìn)一步完善公司的財(cái)務(wù)管理方式,對(duì)于各個(gè)部門進(jìn)行相應(yīng)的財(cái)務(wù)配置,確保財(cái)務(wù)的合理配置,子公司和公司之間應(yīng)該保持簡(jiǎn)單和密切的聯(lián)系,公司管理者通過創(chuàng)建公司和相關(guān)業(yè)務(wù)之間的資金流設(shè)置,明確雙方應(yīng)該承擔(dān)的責(zé)任和義務(wù)關(guān)系,這樣可以起到分散公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)一步減少公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所造成的影響,可以由總公司進(jìn)行戰(zhàn)略與方向管理,將公司的財(cái)務(wù)治理權(quán)交到總公司上,再由下屬公司進(jìn)行相應(yīng)的成本核算、融資方式等方面進(jìn)行具體籌劃。

    4.3 進(jìn)一步完善控股企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

    金融控股公司的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng),是進(jìn)一步監(jiān)察公司資金流動(dòng)、財(cái)務(wù)方向、融資方式等多方面問題的重要監(jiān)管系統(tǒng),可以預(yù)防資金的任意流轉(zhuǎn),進(jìn)一步保障金融控股公司的穩(wěn)步發(fā)展和財(cái)務(wù)的安全,保障了企業(yè)中客戶的利益,讓公司的運(yùn)營(yíng)狀況適時(shí)的反饋給控股公司的管理者們,管理者結(jié)合當(dāng)前的公司運(yùn)營(yíng)現(xiàn)狀,對(duì)于是否會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行合理的預(yù)警。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的作用主要在于:幫助企業(yè)和公司認(rèn)清財(cái)務(wù)中可能面對(duì)的問題,進(jìn)行行之有效的規(guī)避,同時(shí)也有助于降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)造成的損失。這都需要以企業(yè)的高財(cái)務(wù)杠桿作為協(xié)同反應(yīng),預(yù)警系統(tǒng)包括:警戒線的確立、系統(tǒng)數(shù)據(jù)處理和信號(hào)的反饋。

    4.4 完善公司內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)管的合理激勵(lì)機(jī)制

    建立規(guī)范透明有序的財(cái)務(wù)管理制度,應(yīng)該做好控股公司的資金籌集和使用工作,確保企業(yè)資金安全有效的運(yùn)營(yíng),推進(jìn)企業(yè)間賬目合并工作的財(cái)務(wù)管理制度,要用健全的金融控股公司和管理制度來管理企業(yè)運(yùn)營(yíng)情況,讓企業(yè)有限的資金發(fā)揮出最大的利益。企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)管需要從業(yè)人員具有很強(qiáng)的職業(yè)能力,而且要有為整個(gè)公司做好自己認(rèn)識(shí)的覺悟。完善金融控股公司的內(nèi)部監(jiān)管,這樣對(duì)于企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)管采取內(nèi)外部監(jiān)管相結(jié)合的方式,明確各個(gè)機(jī)構(gòu)之間的責(zé)任歸屬,避免行政和其他行政的干預(yù),另外,應(yīng)該在提高企業(yè)積極性的基礎(chǔ)上,重視金融控股公司對(duì)參股的激勵(lì),重視對(duì)于員工的激勵(lì),讓企業(yè)監(jiān)管人員的收入和付出形成正比,帶動(dòng)員工的工作積極性。

    綜上所述,金融控股公司作為一種新型企業(yè)監(jiān)管和融資方式,在其發(fā)展的過程中一定會(huì)面對(duì)這樣那樣的風(fēng)險(xiǎn)和問題,但是這是時(shí)代的潮流.也是經(jīng)濟(jì)全球化的要求所在,因此,在發(fā)展我國(guó)經(jīng)濟(jì)的過程中,也要促進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)有序的運(yùn)行,采取相應(yīng)的方式降低可能造成的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),用最小的投入獲得最大的收益,進(jìn)一步培養(yǎng)員工的愛崗敬業(yè)認(rèn)識(shí),不斷對(duì)員工進(jìn)行職業(yè)培訓(xùn),提高員工的相應(yīng)待遇,加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)監(jiān)管工作,形成相應(yīng)的管理制度,讓企業(yè)財(cái)務(wù)的監(jiān)管真正有章可循,最大限度地促進(jìn)企業(yè)多方面融資特點(diǎn),擴(kuò)大企業(yè)的資金來源和融資方式,進(jìn)一步讓企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展合理有力的進(jìn)行。

    5 結(jié)語

    從金融控股公司的財(cái)務(wù)管理出發(fā),分析我國(guó)當(dāng)前財(cái)務(wù)管理多元化經(jīng)營(yíng)的幾點(diǎn)建議,分析產(chǎn)生這些現(xiàn)狀的原因,這樣才能真正找到適合我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展途徑的道路,讓我國(guó)的金融控股公司走出困境,不斷發(fā)展壯大,實(shí)現(xiàn)更好的戰(zhàn)略發(fā)展,完善企業(yè)中的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng),讓企業(yè)可以應(yīng)對(duì)多方面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),但是由于我國(guó)的金融控股公司還處于發(fā)展中的起步階段,還有很多的問題有待解決,并且沒有合適的國(guó)際范例讓我們借鑒,因此需要不斷前行和思考,提高企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

    參考文獻(xiàn)

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