民營銀行智能存款被叫停

吳輝

貨幣基金7日年化收益率長期在2.5%徘徊，這種情況下，部分民營銀行推出的智能存款產品大受歡迎，通過“高息”存款順利實現(xiàn)攬存。不過很快，智能存款就遭到監(jiān)管層的叫停整頓。

同樣是低風險理財產品，高的收益率和低的收益率差距已達到一倍以上，比如大多數貨幣基金的7日年化收益率都跌破了2.5%，而民營銀行的智能存款，年化利率普遍超過4%。數據直觀對比下，如果有10萬元買貨幣基金，一年利息大概是2500元，而存銀行智能存款，最多可達4000元！如此差距，也讓一些小伙伴有所疑慮，這么高的年利率，到底安不安全呢？

繼去年12月被央行窗口指導后，監(jiān)管層開始清理智能存款：存量自然到期，增量一律停發(fā)。

火爆一時的智能存款正面臨清理整頓。據悉，有關部門正在清理停辦利率和存款金額掛鉤的創(chuàng)新存款產品，該產品屬性為“根據客戶活期存款賬戶日均余額、參考定期存款利率、設置分檔利率的活期類存款創(chuàng)新產品”，而這所謂的“存款創(chuàng)新產品”，業(yè)內一般稱為智能存款。智能存款是一款什么樣的產品？為何監(jiān)管要清理整頓？

智能存款的創(chuàng)新

所謂智能存款，其實大多數存在于民營銀行，主要流行于2018年年底，它所謂的智能，說白了就是把一些長期限的定期存款，通過資金池+收益權轉讓的方式，創(chuàng)新成為“活期存款”“短期限理財產品”等。

目前市面上的“智能存款”大多分為兩種類型，一種是采取分段計息的方式，不同時間段掛鉤的利率收益不同，存得越久，利率越高;另一種是固定利率，比如約定五年期內的存款利率固定不變，客戶選擇持有到期，銀行將按照存入時五年定期存款利率支付收益，如果提前支取，可按照銀行公布的當日支取收益率獲得收益。

安全性方面，智能存款屬于存款，智能存款業(yè)務受到存款保險制度的保護。50萬元額度內，100%賠付。

智能存款利率會略高于普通定期存款利率，有部分銀行的智能存款利率高于大額存單利率，且智能存款的門檻較低，最低起存門檻50元到1萬元不等，而有些銀行的智能存款按存款額度實行存款利率差異化，存款額度越高，利率越高。同時，如果儲戶遇到央行加息情況，還可取出智能存款，重新按最新加息后的存款利率再存進銀行，或者在降息后投資股市，以獲取超額收益。

民營銀行的破局戰(zhàn)

智能存款作為一種新型存款，其特點是收益高、流動性好，收益率一般在4%以上，而且可以隨存隨取。正因為如此，一經推出就廣受關注，成為比較有吸引力的理財產品之一。

互聯(lián)網型民營銀行的業(yè)務以線上為主，覆蓋全國。據不完全統(tǒng)計，目前已有10多家民營銀行發(fā)行過智能存款產品。例如，微眾銀行的“智能存款”、網商銀行的“定活寶”、蘇寧銀行的“升級存”、中關村銀行的“會存”、眾邦銀行的“眾邦寶”、新網銀行的“季得利”等。這些智慧存款的起購門檻為100元，利率目前在4%上下，遠超銀行0.35%的活期存款利率。這類產品的最長期限為5年，滿5年利率為4.5%。微眾銀行、網商銀行、新網銀行、蘇寧銀行背后股東皆是互聯(lián)網巨頭（騰訊、阿里、小米、蘇寧云商）。這類股東可提供互聯(lián)網場景、技術、運營模式等支持。

何謂民營銀行？通俗地說就是由民間資本控股的銀行業(yè)金融機構。我國民營銀行成立時間并不長，成立最長的民營銀行只有不到5年時間，最短的的只有一年多時間，至今只有17家被批準營業(yè)。但是按照監(jiān)管要求，民營銀行不得設立線下物理網點，最多只能在總行注冊地設立一家營業(yè)部，這是民營銀行特有的運營模式，與傳統(tǒng)銀行完全不同。

由于缺乏網點，沒有客戶基礎，民營銀行在開業(yè)之初較大程度依賴同業(yè)負債，而隨著眾多民營銀行通過發(fā)行“智能存款”產品來吸收存款，2018年這一情況發(fā)生了較明顯的改變，例如，曾高度依賴同業(yè)負債的微眾銀行，其存款占比從2017年的7%提升到2018年的74%，同業(yè)負債占比則從64%降至10%。此外，新網銀行、藍海銀行等2018年的存款占比也有較大幅度提升。

智能存款被叫停

去年微眾銀行的智能存款僅活了4個月就下線了。此次微眾銀行智能存款被下線，其中一部分原因應該是出于成本的考慮。此外，民營銀行業(yè)務擴張難，業(yè)務量承受不了太大的存款量，也是微眾銀行智能存款下線的原因之一。

監(jiān)管層自5月初召開會議要求行業(yè)自律，清理按日均規(guī)模分檔計息的活期存款產品。根據整頓計劃，金融機構具體實施分為準備期、過渡期、停辦三個階段推進，準備期為5月16日，制訂壓降計劃;過渡期為5月17日至11月30日，在此期間新開辦的業(yè)務合約到期日不得超過11月30日，且各存款創(chuàng)新產品不得超過5月16日規(guī)模;自12月1日起停辦，不得新開辦業(yè)務，存續(xù)期內產品余額自然到期。法人金融機構開展創(chuàng)新存款產品的情況將納入合格審慎評估。

值得注意的是，此次清理“智能存款”是通過行業(yè)自律的方式，展開清理整頓。

目前多家大行的部分智能存款產品到期不再續(xù)約或者計劃停售，但目前部分民營銀行的智能存款產品仍然在售。記者梳理發(fā)現(xiàn)，百信銀行“智惠存”、微眾銀行“智能存款”、富民銀行“富民寶”、眾邦銀行“眾邦寶”、網商銀行“定活寶”在其銀行APP仍未下架。