基于行為金融學(xué)視角的中國商業(yè)銀行風(fēng)險管理偏差與矯正探究

張欣

摘要：基于行為金融學(xué)視角，探析中國商業(yè)銀行風(fēng)險管理的偏差與矯正，是從風(fēng)險管理人員角度，分析銀行風(fēng)險管理偏差問題，探索偏差矯正策略，提升銀行風(fēng)險管理成效。我國商業(yè)銀行現(xiàn)有風(fēng)險管理偏差主要集中在工具方法偏差與日常實施偏差兩方面，需要銀行保持工具方法合理數(shù)量、綜合使用定性定量工具、落實風(fēng)險關(guān)注度評估、建設(shè)風(fēng)險分析研判機制，以此矯正風(fēng)險管理偏差。

關(guān)鍵詞：行為金融學(xué);中國商業(yè)銀行;風(fēng)險管理;偏差矯正

我國商業(yè)銀行屬于金融中介中的一種，通常會面臨復(fù)雜的風(fēng)險，是經(jīng)營風(fēng)險的重要金融機構(gòu)。隨著商業(yè)銀行風(fēng)險管理工作的不斷發(fā)展，其風(fēng)險管理呈現(xiàn)出一定偏差問題，尤其是受風(fēng)險管理人員影響的偏差問題越發(fā)突出，而行為金融學(xué)能夠為商業(yè)銀行考慮管理人員因素提供有力支撐。因此，我國商業(yè)銀行需要結(jié)合行為金融學(xué)視角分析風(fēng)險管理偏差，根據(jù)偏差問題探索與實施有效矯正策略，滿足商業(yè)銀行應(yīng)對風(fēng)險與提升風(fēng)險管理工作成效的發(fā)展需求。

一、基于行為金融學(xué)視角的中國商業(yè)銀行風(fēng)險管理偏差

（一）方法與工具偏差

中國商業(yè)銀行中的風(fēng)險管理人員開展管理工作的前提條件，是風(fēng)險控制工具與方法，其中，控制方法包括規(guī)范流程、評估方法與限制、管理、影響業(yè)務(wù)的方法，控制工具包括計量指標(biāo)、評估模型與分析方法等?；谛袨榻鹑趯W(xué)視角探析我國商業(yè)銀行現(xiàn)有風(fēng)險管理偏差，主要指風(fēng)險管理人員因素造成的風(fēng)險管理偏差。因此，風(fēng)險控制工具與方法的偏差研究，主要考慮人員因素引發(fā)的偏差。

現(xiàn)階段，商業(yè)銀行風(fēng)險控制工具方法偏差以數(shù)量盲目增加與偏重定性方法工具為主。在商業(yè)銀行對應(yīng)的風(fēng)險管理研究不斷深入的情況下，風(fēng)險控制工具與方法不斷豐富，對應(yīng)的理論體系愈發(fā)完善，涉及更多風(fēng)險，影響管理盲點范圍變小。但受時間、資源與人員等方面的限制，商業(yè)銀行無法對全部工具方法進行使用，需要風(fēng)險管理人員合理選擇與使用最適宜的工具方法。但現(xiàn)實情況是商業(yè)銀行中風(fēng)險管理人員使用多種工具方法，造成銀行風(fēng)險管理對應(yīng)的工具方法呈現(xiàn)出盲目增加的態(tài)勢，加大人員工作壓力，影響風(fēng)險管理工作成效。

另一突出偏差定量方法工具的過度使用，商業(yè)銀行的風(fēng)險控制會涉及到多種工具，包括靈活的定性分析方法與成熟的定量模型指標(biāo)，定性與定量工具方法各有優(yōu)勢，需要風(fēng)險管理人員結(jié)合管理任務(wù)需要對最佳的工具方法進行選擇與利用。但現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行中的風(fēng)險管理人員，在面臨可以同時使用定量指標(biāo)與定性分析方法的風(fēng)險時，更傾向于選擇定量方法工具，原因是定量方法工具能夠提供更直觀、方便比較的結(jié)論，忽視兩類方法工具中哪個能提供更準(zhǔn)確的結(jié)論。

（二）日常實施偏差

在行為金融學(xué)視角下，我國商業(yè)銀行中風(fēng)險管理對應(yīng)的日常實施偏差，主要指風(fēng)險關(guān)注點偏差與風(fēng)險程度主觀臆測偏差。關(guān)注點選擇是風(fēng)險管理對應(yīng)日常實施中的重要內(nèi)容，準(zhǔn)確、及時地選擇關(guān)注點，能夠使風(fēng)險管理人員有效利用人員時間對風(fēng)險進行廣泛排查，最大程度地消除隱患，同時，對當(dāng)前首要風(fēng)險進行有效分析與應(yīng)對，避免風(fēng)險積聚與損失出現(xiàn)。但是現(xiàn)階段商業(yè)銀行日常實施中，部分風(fēng)險管理人員并未結(jié)合風(fēng)險調(diào)查分析或指標(biāo)表現(xiàn)，對關(guān)注點進行合理選擇，通常是結(jié)合近期媒體高層關(guān)注風(fēng)險或同業(yè)事件選擇關(guān)注點，雖然以此選擇與判斷關(guān)注點可以為風(fēng)險管理提供一定方向，但此類事件可能無關(guān)于人員所在的銀行，使這種重點關(guān)注的意義喪失，浪費時間人力，真正風(fēng)險被忽視。

在風(fēng)險管理對應(yīng)的日常實施工作中，風(fēng)險程度地過度臆測是另一重要偏差。我國商業(yè)銀行開展風(fēng)險管理工作的特點是利用各種成熟分析方法，如風(fēng)險指標(biāo)或模型，需要風(fēng)險管理人員對此類方法進行利用，有效測度風(fēng)險水平。但是商業(yè)銀行實際風(fēng)險管理實施工作中，有些管理人員會對風(fēng)險程度進行主觀臆測，借助自身感官與直覺評價某一種產(chǎn)品的風(fēng)險程度，并未使用理論化工具驗證自身評價結(jié)果，引發(fā)風(fēng)險管理偏差。這種風(fēng)險評估容易造成相同程度的風(fēng)險對應(yīng)不同的評價結(jié)果，或者相同評價結(jié)果對應(yīng)不同程度風(fēng)險，惡化銀行風(fēng)險管理偏差現(xiàn)象。

二、基于行為金融學(xué)視角的中國商業(yè)銀行風(fēng)險管理偏差的矯正

（一）保持方法工具的合理數(shù)量

在行為金融學(xué)是視角下，我國商業(yè)銀行矯正風(fēng)險管理偏差，需要針對風(fēng)險控制工具方法重視中的數(shù)量盲目增加偏差，保持風(fēng)險控制工具方法的合理數(shù)量。雖然風(fēng)險管理對應(yīng)較多的風(fēng)險控制工具方法，但在具體商業(yè)銀行中的應(yīng)用，并非多多益善，過多地使用相關(guān)方法工具會造成風(fēng)險管理人員精力與時間的浪費，影響銀行風(fēng)險管理效果?；诖耍覈虡I(yè)銀行需要為風(fēng)險管理人員提供抓捕掌握風(fēng)險控制新工具與新方法的培訓(xùn)，同時，明確部分工具方法作為常規(guī)手段，將其他工具方法定性為臨時性手段，只有在遇到最適宜使用該方法的風(fēng)險時再對其進行使用。也就是說，商業(yè)銀行中風(fēng)險管理工作的風(fēng)險控制工具與方法數(shù)量應(yīng)該維持在合理水平，不可過多也不可過少，并且不可重復(fù)、交叉使用能夠產(chǎn)生相同或相近效果的工具方法。為實現(xiàn)風(fēng)險控制工具方法數(shù)量的最優(yōu)規(guī)模，商業(yè)銀行中負責(zé)風(fēng)險管理的人員，需要不斷測試與驗證不同的工具方法，直到探索出最適宜銀行本身風(fēng)險管理的部分風(fēng)險控制工具方法，保持其數(shù)量在合理水平。

（二）定量定性工具的結(jié)合使用

我國商業(yè)銀行結(jié)合行為金融學(xué)視角矯正風(fēng)險管理偏差，需要結(jié)合使用定性與定量方法工具。在風(fēng)險控制工作中，定性方法工具與定量方法工具有各自的優(yōu)勢，如，定量方法工具中的量化風(fēng)險指標(biāo)與模型，能夠在風(fēng)險管理人員應(yīng)用熟練后，形成系統(tǒng)化的固定使用流程，使用簡單，節(jié)約分析時間，加強風(fēng)險管理工作的時效性。而定性工具方法具有一定靈活性優(yōu)勢，借助管理人員豐富的經(jīng)驗，就可以發(fā)現(xiàn)定量工具方法尚未發(fā)現(xiàn)的問題，對風(fēng)險管理死角進行有效規(guī)避。由于兩類工具方法各有優(yōu)勢，因此，風(fēng)險管理人員需要對其進行結(jié)合使用，以此提升銀行的風(fēng)險管理成效。現(xiàn)階段，大多風(fēng)險管理人員側(cè)重使用定量方法工具，商業(yè)銀行需要要求風(fēng)險管理人員在自身日常管理工作中對定性工具方法進行更多地應(yīng)用，利用這種工具方法規(guī)避風(fēng)險模糊問題，矯正風(fēng)險管理偏差。

（三）實施落實風(fēng)險關(guān)注度評估

在行為金融學(xué)視角下，我國商業(yè)銀行矯正風(fēng)險管理偏差，需要積極實施與落實風(fēng)險關(guān)注度評估，對日常實施偏差中的關(guān)注點選擇偏差進行有效矯正。我國商業(yè)銀行日常實施風(fēng)險管理，包含一些系統(tǒng)化與常規(guī)化的工作，如，定期監(jiān)控重點風(fēng)險指標(biāo)，也會涉及到部分非常規(guī)工作，如，應(yīng)對突發(fā)風(fēng)險事件。常規(guī)工作的工作流程已經(jīng)固定，并且，常規(guī)工作對應(yīng)的系統(tǒng)支持也達到發(fā)達水平，因此，常規(guī)工作不會耗費太多人力與時間。但是非常規(guī)工作沒有固定的套路，需要耗費較多的人力與時間，如果風(fēng)險關(guān)注點出現(xiàn)偏差，就會浪費資源，更重要的風(fēng)險被忽視，影響銀行風(fēng)險管理效果。面對這種現(xiàn)實情況，商業(yè)銀行的風(fēng)險管理人員需要在非常規(guī)工作開展前，評估該風(fēng)險值得被關(guān)注的程度，借助部門的力量，事先按照銀行風(fēng)險管理需要與偏好等，針對風(fēng)險關(guān)注度評估設(shè)定參考標(biāo)準(zhǔn)。商業(yè)銀行的風(fēng)險關(guān)注度評估需要對應(yīng)明確結(jié)論，以強、弱體現(xiàn)風(fēng)險值得被關(guān)注的程度，并且評估報告與評估過程需要簡短，從而為下一步行動及時地采取提供便利。

（四）建設(shè)強制性分析研判機制

以行為金融學(xué)視角分析商業(yè)銀行中風(fēng)險管理的偏差，需要針對日常實施偏差中的風(fēng)險主觀臆測偏差，建設(shè)分析與風(fēng)險研判機制，保證機制的強制性，才能有效矯正風(fēng)險主觀臆測偏差。建設(shè)強制性分析研判機制，需要風(fēng)險管理人員對風(fēng)險進行細致、嚴(yán)謹?shù)姆治雠c研判，摒棄傳統(tǒng)風(fēng)險程度的評價方式，避免風(fēng)險分析與判斷完全依靠主觀臆測，尤其在非常規(guī)風(fēng)險管理中，風(fēng)險管理人員需要嚴(yán)格按照風(fēng)險分析研判機制要求，針對嚴(yán)重風(fēng)險實施較高級別的關(guān)注度，結(jié)合使用定性工具方法與定量工具方法對風(fēng)險進行分析與研判，并為風(fēng)險管理過程與結(jié)果匹配相應(yīng)報告，最大程度地避免主觀臆測對風(fēng)險管理成效的影響。

三、結(jié)語

綜上所述，基于行為金融學(xué)視角，我國商業(yè)銀行的風(fēng)險管理存在風(fēng)險控制工具方法過度使用、定量工具方法過度使用、風(fēng)險程度主觀臆測與風(fēng)險關(guān)注點選擇不合理等偏差問題，需要商業(yè)銀行對應(yīng)偏差問題，在風(fēng)險控制工具方法與風(fēng)險管理日常實施這兩方面采取矯正措施，以偏差問題的有效矯正，提升銀行風(fēng)險管理質(zhì)量，促進商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展。

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