財(cái)務(wù)收支動態(tài)分布分析

危學(xué)茂

摘 要：資金是有時(shí)間價(jià)值的，財(cái)務(wù)分析既要做靜態(tài)指標(biāo)分析，也要重視動態(tài)指標(biāo)分析，加強(qiáng)過程管理。本文通過構(gòu)造公式來量化收支在一年中的分布，衡量存在的支付風(fēng)險(xiǎn)，數(shù)據(jù)表明公式是有效的。

關(guān)鍵詞：收入價(jià)值;支付風(fēng)險(xiǎn);時(shí)間價(jià)值

隨著教育體制改革的逐步深化，高校作為面向社會自主辦學(xué)的法人實(shí)體，以政府撥款為主，多渠道籌措教育經(jīng)費(fèi)的格局已經(jīng)形成，學(xué)校日益重視資金的統(tǒng)籌規(guī)劃和使用效益。同時(shí)隨著資金來源的多元化，辦學(xué)規(guī)模的擴(kuò)大，高校經(jīng)濟(jì)活動日益復(fù)雜。這些都對高校財(cái)務(wù)管理及提供決策信息的能力提出了更高要求。因此必須充分發(fā)揮財(cái)務(wù)分析在財(cái)務(wù)管理中的作用，通過適當(dāng)?shù)闹笜?biāo)和方法對高校特定時(shí)期內(nèi)業(yè)務(wù)活動進(jìn)行分析、比較和研究，正確認(rèn)識和評價(jià)財(cái)務(wù)活動及財(cái)務(wù)狀況，提高對財(cái)務(wù)運(yùn)行的掌控能力和決策能力。

常規(guī)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析，如：資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率等，都是一個時(shí)間點(diǎn)的指標(biāo)值，或者說是靜態(tài)的，不能很好地刻畫經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的過程。本文從收入、支出入手，嘗試構(gòu)造一個指標(biāo)來量化收入、支出分布情況。用該指標(biāo)來衡量支付風(fēng)險(xiǎn)，可以比較不同年度的支付風(fēng)險(xiǎn)。

以某高校為例，本年度收支如下：

表1數(shù)據(jù)表明本年度總收入大于總支出（3804>3685），是否就說明不存在支付風(fēng)險(xiǎn)呢，看下面收入、支出動態(tài)過程

圖表1中差額線在零刻度線以下部分，說明本月支出大于收入，如：2月份收支差額小于0，但因?yàn)?月收入遠(yuǎn)大于支出，由于資金的累積，并不會造成2月財(cái)務(wù)狀況惡化，因此累計(jì)收支更能反映支付能力。

圖表2累計(jì)收入線總是位于累計(jì)支出線以上，并在年底趨于重合，從差額線的走勢可以看出，一年中差額線始終位于零刻度線以上，不存在支付風(fēng)險(xiǎn)。那么一年中的總收入大于總支出是否說明風(fēng)險(xiǎn)不存在，答案是否定的。

圖表3顯示總收入大于總支出，但累計(jì)收支兩條線交錯糾纏在一起，當(dāng)累計(jì)支出線位于累計(jì)收入線以上時(shí)，說明該時(shí)刻資金短缺，有支付風(fēng)險(xiǎn)。

資金是有時(shí)間價(jià)值的，收入和支出在一年中的分布情況，直接影響到一個單位的支付能力。為了描述收入、支出在一年中的分布情況，用一個指標(biāo)直觀地呈現(xiàn)出來，不妨定義以下公式：

用t表示月份，1月到賬資金有12個月的支配權(quán)，2月到賬有11個月的支配權(quán)，以此類推：

用Vn表示n年度的收入價(jià)值，如果Vn=0.45，表示收入在一年中均勻分布，Vt>0.45表示收入分布前移，反之，收入分布后移，Vn越大代表收入分布越靠前，資金保障能力越強(qiáng)

通過表2、表3計(jì)算可得，V本年=0.72 ，V上年=0.54，說明本年度收入比上年度收入分布靠前。累計(jì)收入線斜率越小，說明收入分布越前移（如圖4）。

同樣定義支出公式，1月支出有1個月收入做保障， 2月支出有2個月收入做保障，以此類推，支出越靠后，資金保障越大，支付風(fēng)險(xiǎn)越小。

用Rn表示n年度支出風(fēng)險(xiǎn)，如果Rn = 0.54，表示支出在一年中均勻分布，Rt>0.54表示支出分布前移，反之，支出分布后移，Rn越小代表支出越靠后，支出風(fēng)險(xiǎn)越小。

通過表4、表5計(jì)算可得，R本年=0.44 ，R上年=0.52，說明本年度支出比上年度支出分布靠后（圖表5）。

通過以上數(shù)據(jù)可以看出，本年度及上年度財(cái)務(wù)狀況良好，本年度好于上年度（0.28﹥0.02）。從圖表6可以看出，本年度累計(jì)收入線始終位于累計(jì)支出線以上，資金比較寬裕。圖表7累計(jì)收入線基本位于累計(jì)支出線以上，部分時(shí)點(diǎn)位于之下，全年風(fēng)險(xiǎn)可控，資金雖然能夠支撐事業(yè)發(fā)展，但一直較緊張。以上構(gòu)造的指標(biāo)和圖表反映出的財(cái)務(wù)狀況是吻合的，說明構(gòu)造的指標(biāo)是有效的。

（責(zé)任編輯：劉海琳）